Portefeuille d'actions de Salammbo

BriochePainPerdu a écrit :

Je suis beaucoup les posts de salammbo car je m’y retrouve un peu. Et j’ai l’impression que quand il choisit le stock picking on lui dit de partir sur de la gestion passive et inversement. Ce qui est déroutant.

haha voila ma situation
Le newbie ballotté au gré des retournements de situation et des avis contraires.
Mais je continue à lire, m’informer et me former pour être sur de ma stratégie.

Le portefeuille lazy me parait vraiment une bonne voie sur le long terme. J’essaye de prendre la plupart de mes valeurs  moins chère que les autres même si ce ne sont pas des "opportunités" because bigcaps

Je n’ai pasencore investi. C’est une simulation que j’ai fait avec xlsPortfolio

Je vais investir toutes les actions Françaises dans mon PEA chez BD et toutes les autres (même GB et Allemande) dans mon CTO chez Bincks.

A vrai dire j’ai utilisé le market screener de ZoneBouse qui est très pratique.

Pour chaque secteur j’ai sélectionné 3 entreprises dans les bigcaps avec le meilleur ratio PER/rendement/situation financière. Je comparais et j’en prenais une ou deux.
Fatalement il n’est pas possible de trouver que des entreprises avec un bon rendement, en pleine santé et peu chères donc il y a toujours un facteur qui pèche mais je me dit que sur 17 lignes, ça s’équilibre.

On me dit régulièrement de ne pas investir la ou je projette d’investir. Que ce soit value/ Value+ tracker /portefeuille style IH avec choix de valeurs bigap.

Un jour je trouverais

Bonjour Salammbo,

Mon but, n’y celui des autres, n’est pas de vous dire où il faut investir ou pas. Ou même que telle méthode est meilleure qu’une autre, je n’en ai pas les compétences. Je vous précise juste que quelque soit ce que vous choisissez, il est mieux de comprendre tous les tenants et aboutissants de votre stratégie.

La gestion passive, comme tout type d’investissement, demande du temps et de la méthode (au moins au début). Elle n’est pas censé être lié juste au hasard dans le choix des valeurs. Même IH, pour son portefeuille passif, réalisait des valorisations d’entreprises et veillait à toujours prendre l’action quand elle était proche de ses plus bas sur 52 semaines. De plus, il a mis en place xlsValorisation pour faciliter les valorisations. En plus d’avoir des leader, savoir qu’on ne les a payés pas trop chères permet de rester vraiment serein en cas de forte baisse. Encore une fois, rien de mieux que Shagrath pour l’expliquer

Shagrath a écrit :

Pour faire simple pourquoi ne pas reprendre celui que vous suggérez dans la newsletter (un peu optimisé qd même, et c’est tant mieux!, car il s’inspire des dernières "reco" des précédentes newsletters).

En résumé, je ne dis pas que le portefeuille que vous proposez est bon ou mauvais, je vous demande juste pourquoi choisir ces valeurs ? Comprenez-vous bien chacune de ces sociétés ? Que savez-vous de chacune d’entre-elle ? Quel est le but de ce portefeuille ? Comment vous sentez-vous sur le fait que vous soyez imposé sur les dividende de 68% de vos valeurs dont 6% de CHF (retenue à la source de 30% sur les dividendes pas récupérable) ?

Le temps passé à investir dans vous même, vous donnera plus de résultat sur le long terme que juste se lancer trop vite.

Bonne fin de journée,
Slayner

Oui et non quand on regarde un peu plus en détail…

Vu, dans la file Portefeuille d’actions de InvestisseurHeureux

InvestisseurHeureux a écrit :

Acheté 40 titres Colgate-Palmolive hier.

Le rendement est minable (2,9% prévu) mais croit de 10% / an depuis quelques décennies et Colgate est sur des secteurs qui résisteront à toutes les crises du monde (pate à dentifrice : 45% du marché mondial, brosse à dent : 30% du marché mondial, et produits pour animaux).

L’action est sur ses plus bas à 1 ans, à $73. Compte-tenu d’un EUR/USD autour de 1,40, j’ai eu le titre pour 53 €. Pas si mal sachant qu’en mars 2009 Colgate cotait $55 avec un EUR/USD autour de 1,25 dont 44 €. Le titre se paye donc 20% de + qu’en mars 2009, en €.

En relatif, il est donc pas si chère que ça, en absolu, il est cher : Colgate vaut 2,9 fois son CA ! Le prix d’une croissance ininterrompue et ininterrompable ?

InvestisseurHeureux a écrit :

Sur cette valeur (ie. Centrica) car elle est à un cours historiquement bas et a un profil plus international que KPN ou FTE.

InvestisseurHeureux a écrit :

J’avais écrit si le cours descend sous 310 et il n’y est resté que quelques heures et je n’ai pas eu le temps d’acheter. :-)

InvestisseurHeureux a écrit :

Moyenner en baisse m’apparaît comme une bonne idée pour les "bonnes" valeurs, mais une mauvaise idée sur les "mauvaises" valeurs, dans lesquelles je classe EDF.

Le sujet a été évoqué ici : Actions : risques de moyenner à la baisse

Etc. etc. Il faut lire le livre, mais aussi tout les conseils et infos distillés dans sa newsletter et sur ce forum. Je pense que vous avez compris l’idée et la méthode. La mise en place est un petit peu plus subtile…

Moi aussi, pour reprendre une de vos phrase avec laquelle je suis en désaccord :

salammbo a écrit :

Cela à été expliqué dans son livre et reprit par Sagrath.

Au risque de me re repéter, relisez bien le premier message de Shagrath car il dit qu"il s’inspire des dernières "reco" des précédentes newsletters" de l’IH. Donc il est factuellement faux de dire que les sociétés importent peu dans la sélection de Shagrath.

Hello,

Méfiez-vous du screener zone-bourse. Pour l’avoir pas mal utilisé à mes débuts, les informations ne sont pas toujours pertinentes et/ou à jour.

Ce qui me gène c’est le système de notations, exemple :

- Bolloré, valorisation 6/10
- EDF, valorisation 6/10

Déjà d’une part je trouve ce résultat farfelu (les ratios de valorisation de Bolloré et d’EDF sont franchement pas identiques). Ensuite j’ai du mal à interpréter le résultat, 6/10 c’est quoi? C’est moyen-bien? c’est bien valorisé, sous valorisé?

Actuellement j’utilise Google screener pour faire une pré-sélection. Ensuite j’utilise morningstar (la version gratuite) pour faire des calculs à la main, vérifier les chiffres etc

Bonjour,

Après 3 mois d’investissements voici mon premier retour.

J’ai donc, après moults tergiversations pour trouver une stratégie, oscillé entre le portefeuille full trackers ou le Lazy à la manière de Shagrath.

J’ai finalement opté pour un lazy avec 16 valeurs big cap dans trois monnaies et diversifié géographiquement. Investissement de 500 euros par mois sur la valeur qui a le plus baissé.
Placements des actions dans 2 CTO/1PEA et 2 tracker sur Assurance vie 0.6% de frais par an.

Depuis le début de mon investissement je suis actuellement à environ -0.4 %
A noter que c’est la valeur ARCP qui à pas mal plombé mon portefeuille ces derniers jours….

Je suivais l’indice MSCI world avec moins de volatilité et un peu en dessous de sa performance jusqu’à la semaine dernière ou j’ai complètement décroché.







indice de référence MSCI world

Pour l’instant le portefeuille n’est pas encore fixé à 100%

Je dois me débarasser de Coface et Berendsen, deux actions(erreurs) du début qui ne sont pas du tout cohérentes avec la stratégie buy&hold et sous-performent actuellement.

J’ai des trackers nasdaq et Titans 50 qui sont en fait dans une assurance vie donc je les rajoute quand même pour la performance globale de mon portefeuille.

- Après ces 3 mois je me dis que avoir investi à plus de 50% en dollars m’a sauvé d’une bien plus grosse déconvenue. presque toutes mes actions US + tracker tirent le portefeuille vers le haut.
- Que j’ai investi trop vite au mois d’août
- Qu’il faut absolument que je prenne de la distance avec mon portefeuille. Je me surprend à regarder 2 à 3 fois par jour l’évolution des actions. Cela ne rime à rien sinon se stresser. Je devrais normalement ne regarder qu’une fois par mois.
- Je remarque que effectivement la mutualisation est un bon moyen limiter la casse.

Je n’ai donc rien gagné même un peu perdu à cause de ARCP mais c’est assez honorable en prenant en compte les déconvenues d’octobre + Sanofi et ARCP qui ont bien décrochés.

Bonjour à tous,

Voici un reporting 3 mois après mon dernier. (portefeuille commencé en août 2014)

C’est beaucoup mieux!

J’ai revendu toutes mes midcap "Royal Gold / Berendsen " qui faisaient du yoyo
J’attend le moment opportun pour Coface

J’ai racheté IBM / BHP Billiton PLC / BP  pour équilibrer des secteurs qui péchaient et surtout pour retourner dans les big caps qui sont un des piliers de mon Buy&Hold

Je ne touche plus a rien et je n’achète plus. Chaque mois je fais comme préconisé, j’ajoute 500 euros + dividendes à la valeur la plus faible.

Il n’y a guère que ARCP qui est réellement dans le rouge.
Toute la partie tracker se trouve dans des assurances vies.
Je suis très exposé au Dollar mais jusqu’à maintenant c’est un peu ce qui m’a sauvé, espérons que cela dure.

Bonsoir salammbo,

Vos réflexions passées ainsi que votre portefeuille attisent ma curiosité. Pour quand la prochaine mise à jour ?