Portefeuille d'actions d'InvestisseurHeureux

J’ai publié le compte-rendu du mois sur le blog : Portefeuille Patrimoine.

Performance du portefeuille Patrimoine (attention : les actions ne représentent qu’environ 45% du portefeuille) :



Résumé du compte-rendu :

Le mois de juillet a profité aux foncières cotées (Unibail-Rodamco en particulier) et un peu moins aux valeurs américaines, du fait de la hausse de l’euro. La performance en juillet est positive avec une hausse de 2,35%.

Mon épargne mensuelle a été investie ce mois-ci un peu en obligataire et en monétaire, et toujours surtout sur BP. Aujourd’hui ma ligne sur BP est constituée et je ne remettrai plus au pot.

Pour Août, dans l’esprit de mon billet Rééquilibrage d’actifs, ce sera un peu de monétaire et de l’obligataire. En effet, la poche obligataire est descendue à 34%, soit 1% de moins que l’allocation stratégique cible. C’est néanmoins avec regret que je vais respecter cette discipline, car je pense qu’il y a deux opportunités majeures sur les actions américaines : Exxon Mobil et Johnson & Johnson. Ces deux valeurs, hyper solides, notées triple A par Standard & Poor’s, se négocient sur des ratios de valorisation historiquement bas. Avec la reprise de l’euro, elles sont même encore moins chères. Johnson & Johnson a augmenté ses dividendes chaque année depuis 48 ans et offre un rendement sur dividendes de 3,5%.

Je valorise à la valeur de part du moment, comme une action et peu importe le taux servi.

C’est pour les livrets que c’est faussé. Ils accumulent des intérêts pendant l’année, mais cela n’est pas restitué dans l’évolution mensuel du portefeuille, à part au mois de janvier.

Carmignac Patrimoine (A) Vs Investisseur heureux de mai 2009 à août 2010 :



Je tiendrai à jour régulièrement.

La comparaison a du sens, vu que c’est exactement les mêmes objectifs et la même approche (mixte obligataire et actions internationales).

Pour obtenir la base 100 pour Carmignac Patrimoine, pour chaque valeur de Carmignac Patrimoine, je divise par la première valeur de ma série multiplié par 100.

Carmignac Patrimoine réinvesti les dividendes, tout comme moi, donc la base de comparaison est bien identique.

En terme réel, je suis imposé sur le revenu sur les dividendes que je perçois, et cette imposition a posteriori n’est pas prise en compte dans la valeur de la part du "portefeuille patrimoine" de l’investisseur heureux.

IMPORTANT : il n’est évidemment pas question de "prouver" que je suis meilleur gérant que Carmignac Gestion, dont je n’ai aucune des contrainte, mais de voir si à titre individuel, on peut faire mieux qu’en déléguant en y consacrant un certain temps mais pas non plus un temps certain.

IMPORTANT 2 : mes calculs sont faits avec le plus grand soin possible, mais ne sont pas contrôlés par un tiers et donc pas à l’abri d’erreurs.

Merci.

Vous noterez que c’est à la porté de tout à chacun, vu que le portefeuille de l’investisseur heureux est on ne peut plus simple avec des positions sur les bigs cap internationales quand elles touchent des points bas et du fonds euros pour diminuer la volatilité.

Pas de couverture, de long/short, de dérivé ou de trucs compliqués.

C’est juste, Carmignac est exposé à 0-50% aux actions mais pas au-delà.

Sur ce, je pars en congés, donc je vous dit à dans une semaine !

Bonsoir,
j’ai trouvé 2 sortes Royal Dutch Shell (EUR).
ROYAL DUTCH SHELL B SHARES (RDSB) et ROYAL DUTCH SHELL A SHARES (RDSA).
Lequel as tu ?
Michel

mmichel a écrit :

Bonsoir,
j’ai trouvé 2 sortes Royal Dutch Shell (EUR).
ROYAL DUTCH SHELL B SHARES (RDSB) et ROYAL DUTCH SHELL A SHARES (RDSA).
Lequel as tu ?
Michel

Si mes souvenirs sont bons, la "A" est cotée à AMSTERDAM EN € la "B" à Londres en GBP.

Cdt

D’accord sur le principe, à un detail près : la devise. Nous sommes en France donc en €. En achetant à Londres en GBP, on subit automatiquement l’influence du taux de change qui peut varier avec le temps. C’est la raison pour laquelle, j’ai acheté la" A".

la démo est imparable. Bien vu. Néanmoins je resterai toujours au maximum sur ma devise d’origine soit l’€.

Bonjour Philippe,

j’ai pu voir que le livre est finalisé. Félicitations!

Carmignac Patrimoine (A) Vs Investisseur heureux de mai 2009 à mi-septembre 2010 :


Entre parenthèse, c’est des grands malades chez Microsoft. A cause de mon boulot, je suis passé d’Excel 2003 à 2007, toute l’ergonomie a été modifiée, et je perds un temps fou pour retrouver où sont les fonctions et ce pour aucune valeur ajoutée supplémentaire.

Carmignac Patrimoine (A) Vs Investisseur heureux de mai 2009 à octobre 2010 :