Portefeuille d'actions de Yushiwa

Bonjour à tous,

Voici le 2eme mois de reporting sur mon portefeuille

Evénements du mois
Les mouvements sont les suivants :
* Achat de 20 BHP Billiton PLC
* Achat de 16 EDF

Je ne vous cache pas que j’ai eu du mal à résister au fait de vendre Technip quand il était à 62 €

Stratégie
Comme je pars d’un petit portefeuille, j’essaie d’entrer sur des secteurs où je ne suis pas, tout en équilibrant les devises.

Je vais donc essayer de me positionner sur les mois à venir sur les services financiers, l’industrie et les technologies de l’information.

Je suis toujours dans une dynamique de gestion passive avec pour allocation sur la poche action une répartition suivante


Sur la répartition des devises, je vise plutôt 1/3 en euro et 2/3 autres car je suis déjà exposé sur les fonds en euro sur mes contrats d’assurance vie.

Comme j’investis des petits montants, je m’autorise à dépasser la répartition ci-dessus pour ne pas créer de trop petites lignes, le rééquilibrage se faisant dans le temps.

Portefeuille au 29/11/2014








Conclusion du mois
Certes le mois boursier a été très "montagne russe", mais je suis un peu déçu de la performance globale du portefeuille, une grande partie de ses moindres résultats sont dus à la chute d’ARCP le mois dernier.

Je me demande de plus, quand Centrica arrêtera de baisser ? Faut il que je renforce pour diminuer mon PRU ?

Sur le mois à venir, je vais surveiller de prés Vinci qui me parait intéressant pour entrer sur le secteur de l’industrie. J’aimerai aussi renforcer la partie santé et je suis aussi Sanofi.

Merci à vous de me laisser vos commentaires, si vous avez de plus des idées sur le secteurs des technologies de l’information, je suis preneur !

Cordialement
Yushiwa

Bonsoir Philippe,

Merci pour ces retours

InvestisseurHeureux a écrit :

Déçu au bout de 2 mois seulement alors que vous investissez pour des décennies ?

Déçu est peut être un peu fort, je pensais juste que la diversification amortirait plus les choses

InvestisseurHeureux a écrit :

Ne regardez pas à trop les cours

J’arrive de plus en plus à m’en détacher

InvestisseurHeureux a écrit :

Je suggérerais d’ajouter une major dans le secteur de l’énergie (ie BP ou Total).

J’ai les deux dans ma liste des sociétés à surveiller (cf. plus haut). Je pense un peu attendre, cependant,  avant de créer une nouvelle ligne dans le secteur pétrolier pour donner de la stabilité  à mon portefeuille.   

InvestisseurHeureux a écrit :

IBM

Comme vous, je suis dans le monde de l’informatique. Je n’ai pas analysé IBM mais je ne la perçoit pas comme étant capable de prendre les virages technologiques actuels (Cloud,….). C’est très subjectif et il faut que je m’y penche vraiment avant d’investir sur cette valeur.

Bonjour Gtaman81,

Depuis ce dernier reporting, je suis entré sur Néopost après sa dégringolade, ainsi que sur BNP.

Je  surveille attentivement Vinci, Sanofi, British American Tobacco PLC, BP, AT&T Inc et Verizon Communications Inc

Je ferais un nouveau reporting en fin de mois car il se peut que je me positionne d’ici là sur les valeurs pré-citées.

Cordialement

Yushiwa

Bonjour Yushiwa,

Vous écrivez dans votre reporting

Yushiwa a écrit :

Je considère par contre cette valeur comme spéculative

puis

Yushiwa a écrit :

Je suis toujours dans une dynamique de gestion passive

N’est-ce pas contradictoire de prendre des positions spéculatives dans une approche passive ?

Bonsoir,

@Tourix
Effectivement votre remarque est très pertinente. Pour compléter mes propos, je considère que c’est une valeur spéculative car elle a une volatilité très importante (110 euros en juillet 2007, puis 64 en janvier 2008,…). Ceux sont de très fortes variations pour une small Cap. Je trouve cependant qu’elle est maintenant sur une valorisation intéressante et c’est pour cela que je  suis entré dessus. Je suis cependant conscient de cet état de fait et pense que c’est un risque acceptable par rapport à une approche buy et hold globale. Cela m’a permis d’entrer sur le secteur technologique avec un rendement intéressant mais en étant conscient que cette valeur est à surveiller de près. Il me semble que chacun doit juger le risque qui est acceptable pour lui, allant du tout sur livret A à la gestion de produits très complexes.

@Coyote
1- Je profite actuellement de transactions gratuites car je viens d’ouvrir mes comptes et j’ai parrainé quelqu’un. Cela me permet de faire des petits ordres à moindre frais.

2 - Je n’ai pas choisi BRK car je n’avais pas beaucoup de valeur € et dans ma stratégie, j’essaie d’avoir 1/3 du montant de mon portefeuille action en €. C’est une question d’équilibre.

Cordialement
Yushiwa

Je rejoins l avis du poste précédent concernant les petites lignes: même si vous bénéficiez d ordres gratuits, vous serez impactés par les frais si vous souhaitez vendre. Dans ce cas, mieux vaut investir 1 mois sur 2.

Pour la conso, je viens de me positionner sur rallye: management de qualité, bon rendement, même si endettement élevé.
Pour la santé, j ai acheté générale de santé.

Bonjour à tous,

Voici le 5eme mois de reporting sur mon portefeuille

Evénements du mois
Les mouvements sont les suivants :
* Achat de 20 Rallye
* Renforcement de 6 BNP
* Achat de 11 Baxter
* Encaissement des dividendes VZ, VOD, SNH, NEO

Je devais me renforcer sur la consommation de base et la santé. J’ai donc investi dans Rallye (Merci Fasthand pour le tuyau) et dans Baxter qui étaient assez bas. J’ai de plus, profité d’une bonne baisse de BNP pour renforcer ma ligne.

Portefeuille au 28/02/2015









Conclusion du mois

J’ai maintenant un portefeuille équilibré sectoriellement. Je vais donc commencer la stratégie de renforcement mensuel sauf si d’autres opportunités se présentent (j’aimerai bien initier une nouvelle ligne sur une large pharma par exemple).

Question que je me pose : faut il renforcer Centrica après les dernières annonces faîtes ? Surtout que, du coups, cette valeur pèserait 10% de mon portefeuille…

J’attends les annonces prochaines sur ARCP pour peut être m’en débarrasser. L’idée est de supprimer les trop petites lignes (ARCP, SNH et AH) et ré-investir dans le reste.

Je suis assez satisfait des performances même si j’ai du mal à rattraper l’indice Carmignac. Je suis preneur d’une explication pour calculer la performance mensuel

N’hésitez pas à me laisser vos commentaires, ils sont toujours les bienvenus

Cordialement
Yushiwa

Bonjour Sylvain

Merci pour l’explication sur le calcul de performance. J’ai aussi utilisé le système de réputation.

Pour répondre à votre question sur la fréquence de mise à jour, voici mon fonctionnement : je mets à jour le suivi de portefeuille lorsque qu’il y a des mouvements (achat, vente, dividende ou apport d’argent).

De plus, j’ai eu un peu de mal au début pour ne pas regarder fréquemment l’évolution du portefeuille

Cordialement
Yushiwa

Bonjour

Pour faire suite au reporting précédent, le portefeuille progresse de 4,95% sur le mois de février. La performance globale depuis le 01/01/2015 est de 11,39%

Cordialement
Yushiwa

Bonjour,

Quelles questions vous posez-vous par rapport à votre approche ? Avez-vous des doutes par rapport à celle-ci ? Si oui, il est bon de comprendre à quoi ils sont liés. S’ils sont liés à la performance passée uniquement, c’est sans doute une mauvaise raison, en revanche, si ce sont des questions plus fondamentales (par exemple : j’ai l’impression que je ne comprends pas la logique de l’approche, que je ne comprends pas le bien fondé de ce que je fais, etc.), alors elles sont tout à fait légitimes.

Il est essentiel de trouver une approche qui vous convienne, et chacun peut avoir la sienne.

Yushiwa a écrit :

Exemple, si la  prochaine fois, BLT a le moins performé, l’approche passive m’incite à la renforcer. Hors cette valeur représente déjà 4% de mon ptf et la cible est à 5% dans ma stratégie sectorielle.

Je tente une réponse, désolé si je suis à coté de la plaque.
D’abord, la technique proposée par IH vise, il me semble, à renforcer le secteur qui a le plus baissé… rien ne vous empêche de choisir une autre société dans le même secteur, et si vous n’en aviez sélectionné qu’une, sélectionnez-en une nouvelle.

De plus, de manière générale ce problème se posera quand même assez rarement en situation d’équilibre de votre portefeuille: si un secteur a moins performé et que tous les secteurs étaient globalement à votre répartition idéale, alors ce secteur devrait se retrouver en dessous de sa proportion…

Bref, je pense qu’il n’y a pas trop de problème à vous poser sur ce point. Et même s’il est bon d’anticiper les situations "complexes", rappelez vous que cette technique passive n’est qu’un guide général. Il est surtout là pour donner une tranquillité psychologique à l’investisseur. Donc si un mouvement vous met mal à l’aise, faites un écart (du moment que cet écart est exceptionnel)

Yushiwa a écrit :

En résumé mon questionnement (qui est surement celui d’un débutant) porte sur le choix de renforcer la valeur la moins performante quit à déséquilibrer la répartition sectorielle ou bien, suivre la répartition sectorielle en ne renforçant pas la valeur qui a le moins performé.

J’avoue ne pas être sûr d’avoir compris la totalité ce que vous dîtes (car la répartition sectorielle est un sujet que je ne comprends pas), mais il me semble qu’il s’agit avant tout de comprendre ce que vous faîtes : si le cours baisse et que vous êtes relativement sûr de ce que vous achetez (par exemple des actions de l’entreprise où vous travaillez si vous l’aimez), vous pouvez en acheter plus à un meilleur prix et c’est tant mieux (si j’ai bien compris, dans la limite de 10% de votre capital mais rien ne vous empêche d’être plus concentré après tout).
Si vous ne comprenez pas ce que vous achetez, il me semble plus simple de prendre un indice et d’investir mécaniquement dessus, ou, à défaut, d’investir de manière très diversifiée sur une trentaine d’entreprises avec une exposition maximale à 3,33% par exemple (mais je ne vois pas trop l’intérêt à vrai dire si vous voulez vraiment diversifier à moindre coût).