Portefeuille d'actions de JYP

Merci Zendoi pour tes observations,

J’ai ouvert mon PEA chez Binck et actuellement je profite d’une offre de 50€ de frais offerts sur les passages d’ordres. J’en ai profité pour passer mes premières petites lignes.

Après, je compte effectivement passer un ordre (deux maxi) par mois.
Côté frais, je t’avoues que je ne sais pas ce qui est le plus optimisé entre ce que je comptais faire avec mon achat par mois, ou bien attendre d’avoir 2000 et d’investir cette somme d’un coup…

Effectivement ca secoue en ce moment !

Cela donne de bonnes opportunités pour acheter en dessous de la valeur ou de se renforcer à moindre frais je trouve.
Quand j’ai débuté mon PEA, j’avais constitué un portefeuille virtuel tout de suite avec des montants élevés pour avoir un apperçu à grande échelle.
Quand j’ai vu des baisses de 400-800€ en une journée sur une ligne, ca m’a permit de relativiser les -9€ de France Telecom que je subit actuellement par exemple !

,joli portefeuille !  Vous êtes sur d’avoir besoin de lumières extérieures ?
Sinon quels sont vos PRU et répartitions ?

Aie aie aie Bic, quelle erreur ! Ca change tout !


C’est un portefeuille avec de belles valeurs, assez bien diversifié, capable de traverser les tempêtes sans trop de dégâts.

Si Vivendi et France Telecom ont déjà une pondération importante ne renforcez pas car ce sont deux valeurs redondantes.
Fixez vous plutôt une allocation sectorielle et dirigez vos investissements progressifs en conséquence.

Bien à vous

Non pour BIC c’était un trait d’humour Valeur peu  "sexy" mais rentable et non cyclique. C’est un choix judicieux en période de grande incertitude.

BIM est ma plus grosse ligne en PEA.
Et Apple ma plus grosse ligne en compte-titres. Aujourd’hui je débouche le champagne

Je pense que d’allouer vos versements progressifs en fonction d’une ventilation par secteur est ce que vous avez de mieux à faire si vous voulez garder un portefeuille équilibré sur le long terme.
A votre place je privilégierais un versement unique mensuel de 600 € plutôt que deux de 300 € afin de mieux absorber les frais de courtage.

Bien à vous

JYP a écrit :

Le style est toujours Buy and Hold, mais je suis en train de me demander si la stratégie reste optimale.

Oui! Ne laissez pas l’adversité - la volatilité - vous faire douter!

No shortcuts to any place worth going, comme ils disent.

Que le buy-and-hold soit toujours une strategie optimale ne signifie pas que vous devez garder chacune de vos lignes eternellement, notez!

-1.20% sur le PEA (FTE VIV et GDF plombent vachement)
+6.06% sur le CTO !

Cela fait assez longtemps que je n’ai pas mis à jour mon portefeuille. Il se garnit et semble assez solide maintenant.

J’ai cependant deux problèmes, et j’en appelle à vos lumières, parce que je n’arrive pas à trancher.

1- Il est de plus en plus difficile de trouver une opportunité d’investissement sur de nombreuses valeurs que je détiens.
Le plus bas de 52 semaines est de plus en plus rare.

Du coup, ce même plus bas augmente au fil du temps (logique)
Dois-je attendre que la ligne soit dans le rouge pour renforcer ou puis-je me permettre de reprendre une louche si le plus bas de 52 semaines passe au-dessus de mon PRU, au risque évidemment de faire grimper celui-ci ?

Le problème ne se pose pas pour 3 titres : FTE VIV et GDF que je ne renforcerai pas, quoiqu’il arrive.

Ma deuxième question concerne la répartition de mes secteurs d’investissements.
La [consommation de base] est largement majoritaire (35% du portefeuille)

Je n’y peux rien. C’est dans ce secteur que j’investis le plus, naturellement.
Aucune ligne n’est clairement déséquilibrée, mais leur total si.
D’un autre côté, j’ai vraiment du mal à trouver une "telecom" satisfaisante. 

Même si la file de discussion Nokia est tentante (coucou Thomz ;-) )

Est-ce grave, docteur ?

Voici le portefeuille mis à jour en ce 23/01/2013

ABCA
Air Liquide
BIC
BIM
CH Robinson Worldwide
Coca-Cola
Colgate-Palmolive
Danone
FTE
GDF
Hormel Foods
JNJ
Kellog
L’Oréal
Lowe’s Companies
MCD
Microsoft
Procter and Gamble
Total
Sanofi
Unibail-Rodamco
Unilever
Vinci
Vivendi

(PRU dans mon post du 25/01/2012, aucune vente depuis)

Merci de votre attention,

Comme l’a très justement rappellé le camarade Spiny, soyez patient.

En tant que petit investisseur sous-informé (ne vous vexez pas, c’est la catégorie à laquelle j’appartiens aussi) votre unique avantage compétitif tient dans votre liberté à déployer un maximum de liquidité pendant les périodes de baisse du marché - idéalement, de paniques boursières - puis à attendre le temps qu’il faudra.

Soyez bien conscients que les impératifs institutionnels et la tyrannie du court-termisme ne laissent guère tant de liberté aux investisseurs "professionels".

Voyez comme celui qui disposait d’une abondante trésorerie - et d’un courage d’acier - il y a douze mois, en pleine crise de l’euro, pouvait se gaver. C’est sans ces moments précis que les fortunes se font.

Les opportunités sont rares ces jours-ci; c’est vrai pour tout le monde. Alors accumulez du cash, et tenez vous prêt - dès qu’une brèche apparaitra, il faudra fondre sur elle avec un maximum de force. Comme un général sur le champ de bataille!

Vous connaissez  le slogan de la pub Guiness - "Good things come to those who wait". Alors ne laissez pas votre cash vous brûler les poches; il est trop précieux pour être gaspillé.

Bonjour JYP,

Je ne pense pas que les opportunités sont spécialement rares aujourd’hui si l’on cherche un peu en dehors des bigs caps (bien que beaucoup plus rares que fin 2008 début 2009, et un peu plus rares que fin 2011 je le concède volontiers). J’arrive tout de même à avoir plus de 30 actions sur une "wish-list", ce qui reste un gros multiple, si ce n’est même un multiple infini de ce que j’avais en 2007.

Cela étant dit, je rejoins partiellement les avis de Spiny et Thomz : il faut être patient.
Cela étant dit également, je ne sais pas comment vous fixez vos points d’entrée (d’ailleurs, une réponse à cette question peut amener une meilleure réponse à votre interrogation ici soulevée), mais, pour ma part, renforcer à la hausse ne me dérange pas spécialement pour peu que les deux conditions suivantes soient simultanément satisfaites :
- Le cours est inférieur à la moitié de mon estimé (conservateur) de valeur intrinsèque
- L’achat ne détériore pas, ou pas significativement, la marge de sécurité globale de mon portefeuille

Dans ces conditions, je peux renforcer à la hausse, ce que je fais d’ailleurs dans la pratique depuis quelques années : et je crois sincèrement que c’est un grand progrès qui améliore significativement la qualité de ma gestion. A ce sujet, je vais vous confesser une erreur de jeunesse : j’ai eu la chance de voir Apple coter moins cher que son cash, j’en ai pris : mon plus grand regret est que je n’ai jamais renforcé cette position de nouveau jusqu’en 2009 par radinerie. Pourtant, tous les signaux étaient au vert par rapport à ce que je viens de dire, mais ma pingrerie l’a emporté. J’ai acheté des actions d’autres sociétés, certaines très bonnes, d’autres un peu moins, mais si je m’étais bêtement cantonné à mon favori, ma performance aurait été équivalente, voire légèrement supérieure, avec un effort bien plus réduit.
Mais enfin, seul celui qui ne fait rien ne fait pas d’erreurs : c’est de ses erreurs que l’on apprend, et mieux vaut tard que jamais. J’espère que mon expérience pourra vous donner des idées utiles !

Si cela peut vous convaincre, regardez la série de vidéo sur les idées fausses sur les moyennes valeurs : Vidéos : Economie et pédagogie - La Bourse et la Vie TV : Vidéos Bourse, Éco, Entreprises