Portefeuille d'actions d'Espenlind13

Suite à la récente hausse du cours et afin de respecter la taille maximale de mes lignes en portefeuille, vente d’un petit tiers de ma ligne EGL, remplacée par un tracker sur le PSI20 (PPP pour être précis, référencé sous bloomberg, à 0.35% de frais annuels) pour rester exposé à ce marché.

Même règle pour FLE et stop déclenché sur ALFIG.

Dernière modification par espenlind13 (03/01/2014 14h44)

esplendid13 a écrit :

La semaine prochaine sera consacrée à la comparaison des différentes gammes proposées chez quelques leaders en la matière : dbx, amundi, lyxor et ishares

N’oubliez pas de jeter un œil sur :

-la gamme HSBC (HSBC Exchange Traded Funds | Global Asset Management) , ils sont pour la plupart a réplication physique et assez compétitif dans leurs tarifs (en particulier HHH pour le SP500 et 50E pour l’Euro Stoxx 50).

-Les trackers Vanguard qui sont accessibles depuis un compte en devise et ont des frais très faible.

Je pense que ma stratégie tracker ne me donnera pas satisfaction. Je traîne des pieds pour faire mon comparatif, j’y vois moins d’intérêt qu’à investir sur des titres vifs et accompagner des boîtes par le suivi de leur actualité, c’est donc une stratégie que je n’arriverai pas à maintenir à long terme.

Je réserve donc entre 2 et 5 lignes du portefeuille (2 actuellement, probablement 3 dans les semaines à venir) aux trackers, uniquement à but de diversification géographique.

Pour le reste, le portefeuille bouge peu et ça me convient bien. J’ai arbitré mes deux satellites GRVO et ALCOF pour MMT et DNX et vendu ETL. Il me reste un peu de liquidités que je conserve pour renforcer quelques lignes € selon opportunités, et sur repli.

Aucun mouvement sur les titres étrangers. Je renforcerai certainement la ligne en $ qui aura le moins bien performé avec mon prochain apport d’épargne.

Bonjour Wow,

J’en conclus que vous avez lu quasiment tous les posts de ce thread. Félicitations pour votre ténacité !

Vous avez raison pour les foncières. J’étais propriétaire d’un appartement à l’époque et l’ai revendu en fin d’année 2013.

Depuis l’immobilier représente donc une faible part de mon allocation globale d’actifs (tout juste quelques parts de SCPI qui traînent).

J’ai donc initié et renforcé très progressivement des lignes de foncières canadiennes en plus de Intu (GB) dont je suis propriétaire depuis plus longtemps. C’est le secteur que je regarde le plus depuis le début d’année et je pense continuer à le renforcer, tant au Canada qu’aux US. Je guette également les foncières FR, GB et belges mais ne trouve pas de "coup de coeur".

Mercialys peut-être, Cofinimmo peut-être …

Je considère que le portefeuille est toujours en phase de construction, et le sera, a priori, pour les 5 années à venir.

Petit à petit …

Bonne continuation ! A quel stade en êtes-vous dans votre réflexion ?

C’est dur à dire ! La Bourse, c’est un cimetière de regrets et d’actes manqués.

Premier regret : la précipitation. Précipitation qui entraîne des sur-réactions et donc des trades parfaitement inutiles et infondés. En 2011 pendant la crise de la dette européenne, ça coûte cher, et ça coûte cher très vite !

En gros, si j’avais tout laissé tel quel, j’aurais certainement gagné plus que ce que j’ai gagné depuis lors. Il faudrait que je fasse le calcul, pour rigoler.

Second : avec du recul, je regrette de n’avoir pas assez cru au marché portugais sur lequel je suis rentré trop timidement. Je le regrette mais ça aurait pû également faire pschit en cas de banqueroute ! Mes achats mesurés ont donc permis de bien booster le portefeuille. Ca aurait pû être bien plus performant encore si j’avais alloué ne serait-ce que 20 ou 30% de plus à ces lignes … Tant pis. Timidité …

Troisième : avoir tardé à définir ma vraie stratégie d’achat.

Si je peux me permettre un seul conseil : le plus important, c’est votre stratégie, si, comme moi, vous construisez votre patrimoine en partant de zéro, ou presque. Et la meilleure stratégie à mes yeux, c’est la progressivité. Des tas de théories prouvent probablement que j’ai tort, mais c’est la meilleure stratégie POUR MOI.

J’affine, mois après mois, mais j’ai maintenant un cadre bien plus strict qu’en 2010 (mes débuts) et 2011 (année à partir de laquelle mon exposition aux actions a été significative). La stratégie, c’est ce qui me permet de limiter le risque perçu. J’insiste sur risque perçu, et non risque. Le risque perçu, pour moi, c’est savoir que j’ai x€ en titres, que si tout se passe mal je peux perdre 50% de valo nette instantanée … et de bien dormir avec (parce que fondamentaux solides, parce que dividendes, parce que opportunité d’achat nouvelle etc.)

Définissez votre stratégie, utilisez toutes les ressources de ce site et de ce forum, fouillez, soyez curieux(se) sans vous croire omniscient(e).

Je vous donne quelques pistes (je vous avais écrit une réponse bien plus longue mais tout a été effacé par mégarde) de questions à vous poser (si vous voulez en discuter ce sur ce thread, pas de problème pour moi) :

définir votre capacité d’épargne mensuelle/annuelle, définir votre répartition d’actifs idéale et actuelle, mesurer la différence entre les deux et établir un plan d’attaque pour y remédier et retrouver un équilibre dans votre patrimoine, définir votre capacité à gérer un portefeuille titres (avez-vous déjà gagné de l’argent / gagné beaucoup d’argent / perdu de l’argent / perdu beaucoup d’argent ? -> quelles émotions, quelle gestion ?), définir les raisons pour lesquelles vous épargnez, quel horizon de placement, quels rêves à financer ?

-> Téléchargez et faites tourner XLSasset proposé par IH sur son site. Excellent outil pour poser les bases.

PS : je viens de relire votre topic de présentation. Vos recherches partent effectivement dans tous les sens. -> XLSasset, puis on en reparle si vous voulez.

Dernière modification par espenlind13 (08/03/2014 21h47)

Voici un focus sur le ptf ce jour :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 10/03/2014

~Consommation discrétionnaire (10,2%) :
     McDonald's Corp (USD)______________________3,8%
     Metropole Television SA____________________2,8%
     DNXcorp____________________________________2,8%
     Toyota Caetano_____________________________0,7%

~Consommation de base (25,1%) :
    Fleury Michon SA___________________________6,0%
    Danone SA__________________________________5,0%
    Tesco PLC (GBP)____________________________5,0%
    Bonduelle S.C.A.___________________________3,9%
    Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,9%
    Kellogg Co (USD)___________________________2,2%

~Energie (11,1%) :
    Total SA___________________________________6,7%
    Rubis SCA__________________________________4,4%

~Services financiers (14,8%) :
    BNP Paribas SA_____________________________4,4%
    Credit Agricole SA_________________________4,3%
    Aviva PLC (GBP)____________________________3,4%
    SCOR SE____________________________________2,6%

~Industrie (14,2%) :
    Exelis Inc (USD)___________________________5,5%
    Mota-Engil SGPS SA_________________________5,0%
    Gaztransport Et Technigaz SA_______________3,7%

~Matériaux de base (4,9%) :
    Air Liquide SA_____________________________4,9%

~Immobilier (13,5%) :
    Cominar Real Estate Investment Trust (CA___3,0%
    Dundee Real Estate Investment Trust (CAD___2,9%
    Dundee International Real Estate Investm___2,7%
    Intu Properties PLC (GBP)__________________2,7%
    HCP Inc (USD)______________________________2,2%

~Fonds/Trackers (6,3%) :
    Mandarine Funds - Mandarine Unique Small___4,6%
    ComStage ETF PSI 20 UCITS ETF______________1,7%

~Liquidité :
__________________________________________________3,9%

Fait avec xlsPortfolio

Depuis le début des reportings XLS (un peu moins de 2 ans), le ptf fait +53.6%, dividendes inclus.

Léger renforcement de CS, HCP et BRK (qui officie comme un tracker-US-like dans le portefeuille). Vente de MCD, SCR et DNX, arbitrage ACA / GLE. J’initie une ligne de CS1 pour appuyer un peu l’exposition à l’Espagne.

Rien de très exotique, donc. Je tends vers un portefeuille de plus en plus passif, mi indiciel mi actions en direct.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 17/05/2014

~Consommation de base (23,1%) :
    Fleury Michon SA___________________________6,4%
    Danone SA__________________________________5,8%
    Bonduelle S.C.A.___________________________4,4%
    Coca-Cola Co/The (USD)_____________________3,8%
    Kellogg Co (USD)___________________________2,6%

~Energie (12,4%) :
    Total SA___________________________________8,0%
    Rubis SCA__________________________________4,4%

~Services financiers (18,6%) :
    Societe Generale SA________________________7,1%
    AXA SA_____________________________________5,4%
    BNP Paribas SA_____________________________4,2%
    Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,0%

~Industrie (12,8%) :
    Mota-Engil SGPS SA_________________________5,1%
    Exelis Inc (USD)___________________________4,7%
    Airbus Group NV____________________________2,9%

~Matériaux de base (5,6%) :
    Air Liquide SA_____________________________5,6%

~Immobilier (14,3%) :
    Cominar Real Estate Investment Trust (CA___4,1%
    HCP Inc (USD)______________________________4,0%
    Intu Properties PLC (GBP)__________________3,2%
    Dream Global Real Estate Investment Trus___3,1%

~Fonds/Trackers (13,2%) :
    Amundi ETF MSCI Spain UCITS ETF____________3,0%
    Amundi ETF Stoxx Europe 600 UCITS ETF______2,7%
    Amundi ETF MSCI Uk UCITS ETF_______________2,7%
    Amundi ETF MSCI World UCITS ETF____________2,6%
    ComStage ETF PSI 20 UCITS ETF______________2,2%

~Liquidité :
__________________________________________________0,3%

Fait avec xlsPortfolio

Effectivement… j’aimerais bien moi aussi creuser cette histoire de tracer Amundi, et plus particulièrement cette histoire de dividende: quelle est la politique de distribution sur les ETF chez Amundi ? J’ai regardé leur site (qui est super nul), et pour quasiment tous les ETF, il est inscrit qu’ils sont C/P …soit capitalisant et/ou distribuant: autant ne rien mettre.

Quel est votre retour d’expérience là-dessus ?

@VK : Capitalisants. Je pense qu’Amundi se réserve le droit de verser un dividende si besoin, mais le but du produit est d’être capitalisant.

@Fructif : Moins intéressant oui mais je commençais à négliger mon suivi de portefeuille par manque de temps. Ca ne pouvait pas être satisfaisant pour moi non plus, j’ai donc arbitré quelques titres du CTO (imposition 15% + 15.5% de PS me concernant) au profit de lignes de trackers dans le PEA (sauf PPP éligible CTO uniquement).

Effectivement il s’agit de produits synthétiques. Disons qu’en dépît des différentes lectures sur le sujet, je vois mal pourquoi un synthétique serait plus risqué qu’un in specie dans le sens où le contrat est finalement similaire. Au choix j’aurais biensûr préféré des trackers in specie mais ça n’était là qu’un critère secondaire pour moi, après l’éligibilité PEA, les frais de gestion et la perf/indice. Par ailleurs, la relative simplicité de suivi de ce type de produit permet d’identifier rapidement tout tracking error et d’agir en instantané (cotation continue en journée) avec une liquidité suffisante (pour moi, en tout cas) et un spread acceptable dans le CO.

Pour la répartition, comme vous le voyez j’y vais très progressivement. A terme, une exposition 50% trackers 50% vifs me permettrait de ménager la chèvre et le chou donc ça me semble être un bon objectif pour l’instant. Et concernant l’exposition au sein de ces 50% de trackers, 1/3 World 1/3 Europe 1/3 Convictions, par exemple. Ce n’est pas encore clairement défini. Je pense que j’affinerai ce point au fur et à mesure de mes apports d’épargne et du gonflement de la poche trackers.

Bonjour,

une petite question étant donné que vous possèdez AI.

Lors de l’attribution gratuite d’actions (1 pour 10), alors que je n’avais que 5 actions (portefeuille en phase de conception), j’ai vu une ligne apparaître dans mon portefeuille chez BD (comme quoi j’avais "5 droits"). Vais-je garder ces droits pour pouvoir en profiter lorsque j’achèterais 5 autres actions dans le futur ?
J’aurais du en acheter 5 de plus avant la distribution mais je n’y ai pas pensé ! Merci.

Sinon, votre portefeuille partage quelques entreprises avec le mien.

Cdt,
Frédéric

Fructif a écrit :

Oui c’est bizarre ces histoires de C/P
De ce que j’ai pu observé :
- Les trackers Amundi sont capitalisant (sauf rare exception)
- Les trackers Lyxor sont capitalisant (sauf rare exception)

Si vous cherchez des ETF avec dividends éligible PEA:
SEL:FP    LYX UCITS SEL DIV 30 ETF                                                RDT 4.2%
VAL:FP    Lyxor ETF MSCI EMU Value                                                RDT 3.0%
MEH:FP    LYXOR ETF FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe - EUR      RDT 3.0%
HSI:FP    LYXOR UCITS ETF HONG KONG HS                                    RDT  3.4%

Cdt

salammbo a écrit :

A7E a écrit :

Fructif a écrit :

)

Si vous cherchez des ETF avec dividends éligible PEA:
SEL:FP    LYX UCITS SEL DIV 30 ETF                                                RDT 4.2%
VAL:FP    Lyxor ETF MSCI EMU Value                                                RDT 3.0%
MEH:FP    LYXOR ETF FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe - EUR      RDT 3.0%
HSI:FP    LYXOR UCITS ETF HONG KONG HS                                    RDT  3.4%

Cdt

bonjour A7E

impossible de retrouver ces trackers dans boursedirect
comment faire? d’autant que je ne vois pas de numéro d’identification

Salambo, J’ai tapé SEL dans "recherche" en Bourse Direct est tout est là.    ?

Cdt

Le portefeuille dépasse pour la première fois les 65% de perf depuis début 2012. La stratégie trackers mise en place + l’effet boule de neige de ce milieu d’année ont bien fonctionné. Je conserve le même cap, l’apport d’épargne de septembre servira à renforcer des positions dollars (trackers ou holdings).

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/08/2014

~Consommation discrétionnaire (0,9%) :
    Sears Holdings Corp (USD)__________________0,9%

~Consommation de base (22,0%) :
    Bonduelle S.C.A.___________________________6,5%
    Fleury Michon SA___________________________5,4%
    Danone SA__________________________________5,3%
    Coca-Cola Co/The (USD)_____________________4,8%

~Energie (9,2%) :
    Total SA___________________________________5,1%
    Rubis SCA__________________________________4,2%

~Services financiers (15,5%) :
    AXA SA_____________________________________5,7%
    Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,2%
    BNP Paribas SA_____________________________3,9%
    Leucadia National Corp (USD)_______________1,7%

~Santé (5,6%) :
    Orpea______________________________________5,6%

~Industrie (2,3%) :
    Mota-Engil SGPS SA_________________________2,3%

~Matériaux de base (4,9%) :
    Air Liquide SA_____________________________4,9%

~Services aux collectivités (0,5%) :
    Otter Tail Corp (USD)______________________0,5%

~Immobilier (15,5%) :
    HCP Inc (USD)______________________________5,0%
    Cominar Real Estate Investment Trust (CA___4,1%
    Intu Properties PLC (GBP)__________________3,5%
    Dream Global Real Estate Investment Trus___3,0%

~Fonds/Trackers (23,5%) :
    Amundi ETF Stoxx Europe 600 UCITS ETF______7,8%
    Amundi ETF MSCI World UCITS ETF____________5,4%
    Amundi ETF MSCI Spain UCITS ETF____________2,9%
    ComStage ETF PSI 20 UCITS ETF______________2,8%
    Amundi ETF MSCI Uk UCITS ETF_______________2,6%
    Vanguard Total Stock Market ETF (USD)______2,0%

~Liquidité :
__________________________________________________0,3%

Fait avec xlsPortfolio