Portefeuille d'actions de Vauban

Bonjour a tous,

@Sergio8000
Pour Peugeot, les criteres que je vois, c’est un actif a 29 euros pour une action a 12 que j’ai achete 6, je suis tres bete parfois. La situation n’est pas qu’une ligne droite qui detruit de la valeur sur 10 ans, il y a des gens qui se demenent pour redresser la barre. Un exemple simple,  la nouvelle 308: jamais au grand jamais, il ne me serait venu a l’idee de me voir au volant de l’ancienne qui etait vraiment tarte je vous l’accorde, par contre la nouvelle en jette, et je porterais volontiers mon devolu dessus.

Renault a vu l’internationalisation bien avant Peugeot, mais Varin mene bien sa barque avec Dongfeng, les magazines du type La tribune n’y voit qu’un besoin de cash (je ne sais pas ce que Peugeot leur a fait…), j’y vois une alliance strategique intelligente. Les chinois ne veulent qu’une chose, acquerir des technos etrangeres et vendre a l’etranger, Peugeot peut leur apporter ca, et ils ont du cash, beaucoup de cash. Peugeot a besoin de cash et de securiser la Chine comme son premier marche a l’exterieur, s’ils arrivent a verouiller Dongfeng, c’est tout benef; Donfeng poussera la marque Peugeot sur le marche local, au detriment par exemple de Nissan (egalement produit par Dongfeng) pour qui ils risquent de trainer un peu plus les pieds. De plus, Peugeot limite aussi le risque de se faire ejecter de Chine ou de se prendre des coups sous la ceinture (ce qui est toujours possible, voir Danone, GSK et autres). Autant l’alliance de GM ne me plaisait pas plus que ca (surtout quand on voit comment ils essayent de rafler l’Iran a Peugeot apres leur avoir interdit de vendre la bas?), autant celle-la fait vraiment sens. Ne pas oublier que Varin a fait du x15 en vendant Corus aux indiens, sur 4 ans. Une marque de fabrique?

Cela etant dit, j’ai eu des actions Renault par le passe qui se sont tres bien comportees, mon portefeuille n’a pas d’oeil…

Je suis fier de suivre Peugeot dans sa remontee et je prefere largement Peugeot a Renault d’un point de vue personnel (boite familiale de Sochaux vs regie parisienne) qui a le souci de son personnel et de son pays, mais cela n’entre absolument pas en ligne de compte dans mon choix final. Business is business.

Bien cordialement

jacko a écrit :

A mon avis, la meilleure manière de perdre de l’argent, c’est d’investir selon des critères autres que économiques et financiers.

Vous avez parfaitement raison.

J’ajouterais qu’une autre meilleure manière de rapidement perdre de l’argent, c’est d’investir selon des critères exclusivement économiques et financiers.

Il ne s’agit pas de trancher l’éternel débat de l’art contre la science, mais de reconnaitre à chacun sa place dans le subtil équilibre sur lequel une stratégie d’investissement intelligente doit nécessairement s’appuyer.

jacko a écrit :

thomz a écrit :

J’ajouterais qu’une autre meilleure manière de rapidement perdre de l’argent, c’est d’investir selon des critères exclusivement économiques et financiers.

Allez dire ça à walter schloss !

L’interessement des managers aux résultats ou la présence d’avantages concurrentiels sont, pour moi, des critères économiques et financiers.

Je ne vois pas quels critères autres peuvent bien servir votre art.

Bonjour jacko,

Je suis désolé de polluer la file de Vauban mais chacun ses choix. Par exemple, j’ai des collègues boursiers qui investissent principalement dans des sociétés situées dans leur région d’origine (Il y a des années, il y avait même des bourses régionales), d’autres qui investissent uniquement dans les actions de leurs entreprises via leurs PEE.
En conclusion, je ne sais pas si on doit ou pas associer le sentimental avec le business, et qui sera gagnant dans le temps, mais en bourse il faut aussi se faire plaisir.

A+

CPaulus

vauban a écrit :

Je partage tout à fait votre analyse sur VIAL. Vous frappez là où le bât blesse ! Il me semble également que cette position relève plus de la roulette que de l’investissement.

Bonsoir Vauban,
eh bien moi je ne le partage pas . En fait, j’ai acheté du VIAL lorsque le cours était assez bas (0,59€), me procurant ainsi une gigantesque marge de sécurité sur les actifs courants nets de toutes dettes (NCAV ou VANN). Je ne vais pas refaire ici l’analyse de la société, mais à l’apoque je ne voyais pas trop le risque d’acheter dans ce contexte, avec en sus de potentielles bonnes nouvelles. La suite, vous la connaissez : un gros coup de chance, et … Boom ! De la chance, bien sûr…

Mais peut-être pas autant que ça. En fait, VIAL était valorisé par le marché comme une entreprise déjà en faillite. Or, VIAL n’était pas et n’est toujours pas en faillite. Et je suis même convaincu que ce ne sera pas le cas. Ce que je veux dire, c’est que le cours de ce genre d’entreprises, auxquelles personne ne croit plus du tout, peut complètement s’enflammer à la moindre minuscule  bonne nouvelle. Et c’est exactement ce qu’il s’est passé avec VIAL. C’est d’ailleurs très souvent ce qu’il se passe, si l’on prend suffisamment de précautions (je pourrais vous citer beaucoup d’exemples ainsi).

En effet, pour ce genre d’investissements, où le cours est totalement massacré, il faut quand-même s’armer de garanties. La première étant une extrême décote sur les actifs. Je suis convaincu que dans ce cas, il arrive toujours quelque chose de bon au cours. Mais il faut parfois être patient, et là, je vous rejoins totalement sur votre exemple avec Exacompta.

Bonne soirée

Intéressant portefeuille que le votre.

Je partage votre façon d’investir mais actuellement j’essaye de re-concentrer mon portefeuille sur des valeurs décotées mais rentables ou qui me semblent en situation de retournement. Cofidur est une net-net mais rentable : sa valeur augmente de 30% par an par rapport a mon cours d’achat, aussi si dans 10 ans le cours n’a pas bougé je m’en fiche complètement, j’aurais quand même gagné 30% par an ! Avec Exacompta (que j’ai aussi) ce n’est pas la même : si dans 10 ans le cours n’a pas bougé, et toutes choses égales par ailleurs, je n’aurai rien gagné.

JL.

Esperons que LNC garde le cap aussi, car apres mon largage massif d’UG, c’est devenu une de mes principales lignes…. Petit pari est devenu grand

J’ai hesite avec Cofidur, dont j’ai lu l’excellente analyse par Jerome, j’ai finalement prefere mettre tout dans LNC, car M. Mitterand a l’air de vouloir faire son rachat proprement, contrairement a Radiall par exemple; quand on pense que mr Gattaz est president du MEDEF, ca fait tache quand meme.

Enfin, je garde l’oeil sur Cofidur quand meme, c’est vrai que c’est largement plus interessant qu’une entreprise comme Exacompta qui fait du surplace (amha of course!)

Oui, pas de charrue avant les boeufs, ca bataille ferme sous les 10 euros sur LNC, ils ont reduit la vitesse de rachat pour calmer le jeu (enfin j’espere).
Je ne me vois pas appeler Natixis avec mes petits titres mais on pourrait peut-etre se grouper, histoire de donner un peu plus de poids a une eventuelle proposition?

Bonjour Namo,

Merci de votre message et de votre intérêt qui m’a donné l’occasion de réactualiser mon portefeuille sur le premier message de cette file.

J’avais rédigé une analyse rapide de TEU dans ce message: Box ships : percutera-t-elle un iceberg ?

Depuis la rédaction de ce message, la société a fait une augmentation de capital en avril et a annoncé un programme de rachat d’actions en juin ! Les voies du management grec sont impénétrables.

Il faut avoir le cœur bien accroché et ne pas craindre le naufrage qui demeure l’une des issues possibles. Si c’était à refaire, je reprendrais pour ma part le TEUTANIC (en assumant le risque de percuter un iceberg) car j’aime bien avoir quelques dossiers "tout ou rien" (si leur espérance mathématique me semble positive) et j’ai un côté "tête de mule" qui me fait généralement garder le cap par gros temps. Mon opinion est la suivante: si la société passe la tempête, quelque chose de bien pourrait arriver à l’actionnaire entré à ces niveaux de prix.

Si vous voulez un dossier moins houleux (mais avec un potentiel moindre, à mon avis), allez-voir du côté de NISTI, par exemple (le gros de la tempête semble passé sur ce dossier, sans préjuger pour autant de l’évolution des prix, alors que sur TEU, nous sommes encore en pleine tourmente): Nieuwe Steen : foncière néerlandaise investie en Hollande, Belgique…

Suite à la vente récente de mes actions HF, je vais repartir à la chasse à l’opportunité, en espérant trouver un nouveau cheval.

Cordialement,

Vauban

Bonjour Superpognon,

J’ai vendu beaucoup d’actions, ces derniers jours, mais, vous l’aurez peut-être noté, j’ai également conservé toutes ces valeurs en portefeuille.

La raison de ces ventes n’était pas motivée par un désamour pour ces valeurs mais par un nombre de lignes en portefeuille trop faible à mon goût.

J’ai donc décidé de raser toutes les tignasses qui dépassaient 1/20ème de mon portefeuille d’actions avec pour objectif d’atteindre environ 20 lignes globalement équiréparties, par soucis de diversification.

Concernant VET, je pense qu’à ce cours, il s’agit d’une bonne opportunité, avec une belle marge de sécurité.

Cordialement,

Vauban

Bonjour,

Vous trouverez ci-dessous l’ensemble de mes transactions passées (achat et vente) depuis début 2007 ainsi que mes performances annuelles.

A noter:
- S’il y a plusieurs achats et plusieurs ventes, les lignes sont fractionnées par vente. S’il y a plusieurs achats, la date est celle de l’un des achats et le PRU est celui de l’ensemble des achats cumulés.
- Les actions achetées sur marché US sont en $ et les actions sur marché UE en €.
- Les actions achetées mais non encore vendues ne se trouvent pas dans cette liste mais dans mon portefeuille, disponible en début de file: Portefeuille d’actions de Vauban

Titre  / Quantité / Date d’achat / PRU / Date de vente / Prix de vente

BNP          120         25/01/2007    85,15    07/06/2007    86,00
FTE        885        28/05/2007    22,52    22/01/2008    22,64
GAZ        575        24/09/2007    34,65    21/01/2008    36,50
SAN        350        02/10/2007    59,80    18/10/2007    60,02
FP        360        10/10/2007    55,06    16/01/2008    54,42
MTP        500        04/01/2008    51,51    14/04/2008    52,18
FTE        1100        08/04/2008    22,40    06/06/2008    18,01
NRG        1600        04/06/2008    6,40        15/07/2008    5,01
KN        2100        07/08/2008    5,72        04/09/2008    6,17
TRI        1250        05/08/2008    9,18        15/09/2008    9,93
AF        1250        29/12/2008    9,54        05/01/2009    9,89
RNO        650        31/12/2008    18,73    05/01/2009    19,61
SPR        270        29/12/2008    44,62    05/01/2009    46,28
VIV        525        29/12/2008    22,98    05/01/2009    24,00
NRG        1900        21/07/2008    6,12        14/09/2009    6,49
GG        150        01/09/2008    81,21    17/09/2009    68,49
KN        4800        26/09/2008    2,52        17/09/2009    3,48
JCQ        370        05/01/2009    33,00    17/09/2009    42,98
PSAT        1200        05/01/2009    2,57        17/09/2009    8,48
EXE        500        29/12/2008    23,97    17/09/2009    28,98
PSAT        1200        05/01/2009    2,57        12/10/2010    8,95
PSAT        1200        05/01/2009    2,57        15/10/2010    9,48
PSAT        1200        05/01/2009    2,57        16/10/2010    9,89
SAMP        117        18/09/2009    21,76    04/06/2010    26,70
PVL        929        18/09/2009    15,39    16/09/2010    19,95
PARRO    2680        29/12/2008    4,49        23/12/2010    24,95
PIG        1400        06/08/2008    8,41        06/01/2011    11,48
NSGP        20        17/09/2009    40,28    27/05/2011    57,95
CAMT    240        22/09/2008    51,00    15/08/2011    55,55
CRSU        150        11/08/2008    80,74    15/08/2011    104,50
CIV        400        02/04/2009    30,00    15/08/2011    45,36
CRLO        300        24/07/2008    39,40    15/08/2011    38,87
CMO        547        22/07/2008    32,50    15/08/2011    40,00
CNF        970        06/08/2008    14,40    15/08/2011    17,11
NXI        800        04/08/2008    14,23    15/08/2011    28,37
ACA        16397    04/09/2008    7,11        12/09/2011    4,91
DEXB        5150        07/08/2008    4,37        12/09/2011    1,43
GLE        229        15/09/2008    59,18    12/09/2011    17,45
ACMR    10500    07/01/2011    2,40        22/11/2011    1,60
PARL        17800    28/12/2010    3,00        27/12/2011    6,20
CONN    6211        28/12/2010    4,39        27/12/2011    10,68
NSGP        35        17/09/2009    40,28    16/02/2012    57,95
GVLT        49        18/09/2009    24,96    16/02/2012    60,00
GVLT        501        18/09/2009    24,96    13/03/2012    59,50
BAMM    30000    15/09/2011    2,62        01/05/2012    3,05
AEY        21000    30/12/2011    2,10        15/05/2012    2,26
PCC        5245        27/12/2011    7,20        15/05/2012    8,16
UPG        7557        30/12/2011    1,87        15/05/2012    1,96
SMSI        700        15/09/2011    1,82        11/06/2012    1,78
LAF        1699        22/09/2009    11,47    18/09/2012    25,17
GAIA        2000        22/03/2012    4,02        21/09/2012    3,48
CRV        400        30/12/2011    2,24        21/09/2012    2,06
UPG        6095        30/12/2011    1,87        21/09/2012    2,18
CMO        150        24/06/2012    31,31    08/11/2012    33,92
HF        200        24/06/2012    5,27        08/11/2012    5,68
LAT        670        18/09/2009    7,32        08/11/2012    7,51
LAT        500        18/09/2009    7,32        09/11/2012    7,58
SMSI        20300    15/09/2011    1,82        28/01/2013    1,52
MEAD    12150    22/02/2011    4,15        20/05/2013    3,38
CRC        15210    28/12/2010    2,00        20/05/2013    0,57
GAIA        8000        22/03/2012    4,02        10/06/2013    4,25
AGFB        8130        17/10/2011    1,93        10/06/2013    1,43
LATBS    1933        08/08/2010    0,66        10/06/2013    1,43
LAT        2696        18/09/2009    7,32        10/06/2013    9,00
YCRI        135        17/03/2010    55,00    10/06/2013    82,10
CRI        3392        13/10/2009    7,15        10/06/2013    3,12
DBT        4804        29/09/2010    4,74        10/06/2013    2,10
GUYD    300        02/06/2011    2,10        10/06/2013    1,00
TAIT        10156    01/03/2010    1,50        10/06/2013    0,90
GUYD    5000        02/06/2011    2,10        14/06/2013    0,96
GUYD    700        02/06/2011    2,10        26/06/2013    0,91
CMO        13        24/06/2012    31,31    01/07/2013    35,60
ALCS        6580        18/02/2011    12,11    25/07/2013    13,80
VIA        37423    20/06/2012    1,20        07/10/2013    1,20
CMO        735        24/06/2012    31,31    28/10/2013    44,00
TRI        5000        26/09/2008    9,30        14/01/2014    19,97
UG        5600        20/06/2012    7,81        21/01/2014    10,10
TBAC        16700    24/02/2011    3,15        22/01/2014    0,23
HAST        43073    15/09/2011    1,87        17/03/2014    3,01
LNC        3000        05/01/2009    3,18        20/03/2014    10,25
LNC        3000        05/01/2009    3,18        21/03/2014    10,25
LNC        4000        05/01/2009    3,18        24/03/2014    10,35
LNC        3760        05/01/2009    3,18        25/03/2014    10,95
HF        7400        24/06/2012    5,27        27/06/2014    9,90
TEU        20420    19/03/2014    2,40        31/07/2014    1,39
BAMM    10812    21/09/2012    2,92        31/07/2014    2,05
AIG        280        20/05/2013    45,25    31/07/2014    52,29
NISTI    25480    24/03/2014    4,33        01/08/2014    4,30
GIRO        316        04/11/2013    27,60    01/08/2014    24,95
PAN        50        16/01/2014    1,35        01/08/2014    1,29
CVG        4033        08/10/2013    3,90        01/08/2014    4,60
VET        330        05/01/2009    8,81        01/08/2014    9,60
GIRO        139        04/11/2013    27,60    04/08/2014    23,95
VET        180        05/01/2009    8,81        04/08/2014    9,20
PAN        7500        16/01/2014    1,35        21/08/2014    1,35
VET        1023        05/01/2009    8,81        01/09/2014    9,20
PAN        10000    16/01/2014    1,35        02/09/2014    1,35
PAN        19168    16/01/2014    1,35        03/09/2014    1,35
CMCT    1316         28/01/2013    15        10/10/2014    19,3
ES        850        12/02/2014    41        13/10/2014    31,22
BAF        12500    01/07/2014    3,33        13/10/2014    2,64
AIG        893        20/05/2013    45,25    16/10/2014    49,421
3599        1430        16/10/2014    628        12/11/2014    775
BAMM    22856    21/09/2012    2,924    12/11/2014    1,5
VET          100           05/01/2009       8,813        01/12/2014       6,8
(3)           472           06/08/2014    7,2           02/12/2014        7,4
CVG         7447          08/10/2013    3,9           07/04/2015        5,5
(2)        8271      04/08/2014    2,517    21/04/2015    2,54
PAN       10000    16/01/2014    1,35      22/04/2015    2,67
EXAC      287      17/09/2009    68,62    23/04/2015    78
VET       100       05/01/2009    8,813    23/04/2015    4,87
TEU       33690    19/03/2014    2,4        23/04/2015    1
DBT       22         15/01/2014    2,5        23/04/2015    2
EXAC     196       17/09/2009    68,62    24/04/2015    78
(3)        681       06/08/2014    7,2        24/04/2015    7,2
EXAC     34         17/09/2009    68,62    27/04/2015    78
PAN       15716    16/01/2014    1,35      27/04/2015    2,53
(3)        3847     06/08/2014    7,2        30/04/2015    7
ORCL     1113     21/08/2014    41,77    30/04/2015    43,66
VRSN     850       11/08/2014    55,228    30/04/2015    63,25
(0)         12306    19/09/2014    4,01      07/05/2015    1,841
(2)        10587    04/08/2014    2,517    07/05/2015    2,4
(1)        1766     01/08/2014    19,61    29/06/2015    26,808
NISTI    7990     24/03/2014    4,33      29/06/2015    3,5
DBT       5291     15/01/2014    2,5        19/07/2015    1,9
GIRO     507       04/11/2013    27,6      19/07/2015    19,79
VET       2381     05/01/2009    8,813    19/07/2015    4,44
VET       1413     05/01/2009    8,813    10/08/2015    1,99
2117        400        14/10/2014    2401,92    16/11/2015    4095
VRSN        1000        08/05/2015    63,917    24/11/2015    87,94
POT        2700        02/11/2015    26,91    14/12/2015    23,84
(6)        27        02/09/2015    3,35        14/12/2015    2,83
(5)        3610        01/09/2015    3,76        14/12/2015    2,04
(7)        30000    20/09/2015    0,82        14/12/2015    0,28
YELP        2280        12/10/2015    24,69    14/01/2015    22,02
OUTR    925        02/11/2015    59,64    14/01/2015    31,8
NSI        13123    21/07/2015    3,81        15/01/2016    3,7
(4)        3860        20/07/2015    18,24    15/01/2016    14,2
IBM        383            28/09/2015    144,33    21/01/2016    120,1
6298        1500        14/10/2014        600,32        25/07/2016        1506
4033        1400        14/10/2014    650,52    26/07/2016     831
6490        900        03/02/2015    888,111    26/07/2016    1030
3768        1300        03/02/2015    580        26/07/2016    632
3828        700        03/02/2015    1296        26/07/2016    1487
4094        1000        03/02/2015    875        20/02/2017    1385
1828        1300        14/10/2014    731        28/02/2017    1585
5971        2000        25/11/2015    624        09/03/2017    1105
1960        2000        14/10/2014    450,36    03/07/2017    730
4234        300        14/10/2014    505,404    25/08/2017    838,41
4234        1500        14/10/2014    496        25/08/2017    838,41
9880        2700        25/11/2015    529        11/09/2017    963,34
6265        3000        12/02/2015    290        25/09/2017    387
4705        800        12/02/2015    1116        25/09/2017    900
2185        300        13/02/2015    3290        25/09/2017    4210
6882        2000        14/10/2014    480,384    25/09/2017    945
9776        1000        04/02/2015    920        13/10/2017    1450
6863        2200        25/11/2015    643        14/11/2017    1078
DBT        11585    15/01/2014    2,5        06/02/2018    5,33
GIRO        999        04/11/2013    27,6        06/02/2018    24,28
LAT        5500        02/05/2017    3,62        06/02/2018    4,95
HF        2200        09/10/2017    9,17        06/02/2018    9,02
PSAT        3500        09/10/2017    5,75        06/02/2018    5,4317
TWTR    1000        27/07/2017    16,9        06/02/2018    25
7399        1000        14/10/2014    425,34    07/02/2018    620
7399        1000        17/10/2014    424        07/02/2018    620
6930        1400        14/10/2014    650,52    07/02/2018    697
7420        1300        14/10/2014    695,23    07/02/2018    1075
2329        900        03/02/2015    878,333    07/02/2018    851
2329        2000        03/07/2017    726,8    07/02/2018    851
6943        100        12/02/2015    7000        07/02/2018    6580
6943        300        09/03/2017    5070        07/02/2018    6580
2055        6000        25/11/2015    250        07/02/2018    337
3892        3000        25/11/2015    478        07/02/2018    689
4621        2000        25/11/2015    649        07/02/2018    1060
4624        600        25/11/2015    2730        07/02/2018    3705
5357        4000        25/11/2015    352        07/02/2018    607
5816        6000        25/09/2017    457,4    07/02/2018    452
5900        3100        10/10/2017    850        07/02/2018    850
4957        3500        10/10/2017    768,23    07/02/2018    754
5951        3100        14/11/2017    855        07/02/2018    854
6256        100        14/11/2017    6660        07/02/2018    6851
6256        100        14/11/2017    6660        07/02/2018    6851
7877        3400        16/10/2014    267        09/02/2018    377
1906        6330        16/10/2014    140        08/02/2018    135
5983        184        16/10/2014    4720        08/02/2018    6648
7565        1530        16/10/2014    580        07/02/2018    978
7901        360        16/10/2014    2530        08/02/2018    3390
7887        216        16/10/2014    4170        04/04/2018    6100
5973        5000        25/09/2017    545        09/04/2018    537
7957        1500        25/09/2017    1794,3    09/04/2018    1891
6416        20000    25/09/2017    150        09/04/2018    161
6964        6000        25/09/2017    473,6    09/04/2018    575
3600        1400        25/09/2017    1955        09/04/2018    2020
6303        1200        25/09/2017    2421        09/04/2018    2725
6022        1400        25/09/2017    1992        09/04/2018    1968
9885        5500        25/09/2017    499        09/04/2018    528
9909        1800        14/11/2017    1470        10/07/2018    4093
4239        4300        30/07/2019    560        02/09/2019    997
6256        400        11/03/2019    6000        15/11/2019    11890
5983        1000        20/02/2019    5017        21/01/2020    11668
4120        2600        22/01/2020    1122        31/01/2020    2150
BNP        700        11/03/2019    42,51    27/02/2020    47,2
GLE        1200        11/03/2019    25,54    27/02/2020    27,94
6466        2200        25/09/2017    1282,4    28/02/2020    1542,64
7703        3400        10/10/2017    790        28/02/2020    1008,15
3841        2400        14/11/2017    1100        28/02/2020    1076,67
3848        400        14/11/2017    1600        28/02/2020    1486,5
5951        3400        20/02/2019    740,32    28/02/2020    600,09
5951        4100        16/05/2019    614,4    28/02/2020    600,09
2055        10500    20/02/2019    242,1    28/02/2020    250,4
2329        4300        20/02/2019    602,5    28/02/2020    625,67
7399        4700        20/02/2019    545,7    28/02/2020    503,72
6964        5600        11/03/2019    458,9    28/02/2020    447,27
6964        4300        06/09/2019    423,8    28/02/2020    447,27
5973        5300        11/03/2019    485,8    28/02/2020    436,08
7887        500        11/03/2019    5689,8    28/02/2020    5758
7877        1500        11/03/2019    1691        28/02/2020    1644,93
5816        6400        11/03/2019    397,5    28/02/2020    340,83
5357        4500        11/03/2019    559        28/02/2020    630,2
7420        2700        11/03/2019    946,7    28/02/2020    761,96
9074        900        13/03/2019    2872        28/02/2020    2858,33
6496        900        13/03/2019    2869,1    28/02/2020    2620,9
7841        4500        13/03/2019    577        28/02/2020    510,11
5921        1000        29/07/2019    2450        28/02/2020    2399,7
8046        1100        29/07/2019    2219        28/02/2020    2063,09
6346        700        29/07/2019    3920        28/02/2020    3795
7902        3200        29/07/2019    770        28/02/2020    745,19
6863        2700        29/07/2019    920        28/02/2020    742
2497        1600        30/07/2019    1454        28/02/2020    977,31
7266        2800        30/07/2019    892,5    28/02/2020    779,18
8013        5300        02/08/2019    446        28/02/2020    387
5971        600        02/08/2019    4195        28/02/2020    3930
9995        4100        06/11/2019    450        28/02/2020    406,54
1782        400        18/11/2019    6000        28/02/2020    5500
4224        1400        18/11/2019    1750        28/02/2020    1817,79
7758        2400        22/01/2020    1220,04    28/02/2020    969,2483333
3424        2800        22/01/2020    939,5    28/02/2020    1323
4365        300        22/01/2020    11950    28/02/2020    11173,3
(1)        5300        03/02/2020    531        28/02/2020    432,6792453
4957        1100        20/02/2019    734,8    28/02/2020    628,0909091
5900        2000        11/03/2019    663        28/02/2020    740,05
8152        1400        29/07/2019    1820        28/02/2020    1806,069286
(2)        3700        03/02/2020    757        28/02/2020    653,54
4621        100        20/02/2019    775,8    28/02/2020    786
6022        200        20/02/2019    1960        28/02/2020    1709
7703        5000        22/06/2020    880        06/08/2020    1697
TSLA Oct09’20 365 CALL        1        10/09/2020        5765    11/09/2020    4396
4120        5400    31/03/2020    1122,33    23/09/2020    1305
BNP            1614    27/03/2020    30,293    11/09/2020    30,525
GLE            2828    27/03/2020    17,1        11/09/2020    11,072
3841        4400    09/04/2020    940,2    29/10/2020    1600
3440        8000    09/04/2020    524,4    29/10/2020    705,61
6022        1100    20/02/2019    1960    29/10/2020    1448
5900        1800    11/03/2019    663        29/10/2020    797,33
MT AEB Dec20’24 16 PUT @FTA    -10    28/09/2020    7,54    29/10/2020    7,6
CRTO        7000    30/03/2020    7,918    29/10/2020    15
DDS Jan20’23 45 PUT @DTB -6 20    03/10/2020    29/10/2020    20,5
7902        6000    14/04/2020    699,7    30/10/2020    758
4957        2400    20/02/2019    734,8    30/10/2020    558
4621        1800    20/02/2019    775,8    30/10/2020    731
4621        1400    20/02/2019    775,8    02/11/2020    717,93
4624        700        11/03/2019    3720    04/11/2020    2957,29
STX Jan20’23 35 CALL        30    30/10/2020    15    06/11/2020    19,258
AF SBF (AFR) Jun18’21 5,2 PUT @DTB        63    05/11/2020    2,35    10/11/2020    1.59
DDOG Jan20’23 90 CALL        10    09/11/2020    33,5    10/11/2020    28,9
SHOP Jan20’23 950 CALL        2    09/11/2020    288,5    10/11/2020    253
DDOG Jan20’23 90 CALL        10    10/11/2020    29,9    11/11/2020    22,685
5816    14000    09/04/2020    302,5    05/02/2021    568
6863    9100    31/03/2020    660,8    12/04/2021    1126,24
MT AEB Dec20’24 20 CALL @FTA            100    02/11/2020    1,65    07/05/2021    10,4
CSCO Jan20’23 30 CALL        60    30/10/2020    8,4    07/05/2021    22,5
GLE SBF (SGE) Dec20’24 14 CALL @DTB    50    11/09/2020        2,90        10/05/2021        11,51
GOOG Jan20’23 1100 CALL     1    08/10/2020    515    11/05/2021    1218
DDOG Jan20’23 90 CALL        15    11/11/2020    23,17    11/05/2021    15
SHOP Jan20’23 950 CALL        2    11/11/2020    238    11/05/2021    289
AMC        -300        02/06/2021    63,42    07/06/2021    57,662
AMC        -500        14/06/2021    58,004    22/06/2021    51,51
AMC        -500        22/06/2021    57,961     25/06/2021    54
CAR Jan21’22 40 PUT            18    10/05/2021    1,35    02/07/2021    0,85
CAR Jan21’22 60 PUT            5    10/05/2021    5,35    02/07/2021    4,53
CAR Jan20’23 45 PUT            4    10/05/2021    6,2    02/07/2021    4,6
AAL Dec17’21 15 PUT            35    10/05/2021    0,73    02/07/2021    0,53
AAL Jan20’23 15 PUT            12    10/05/2021    1,96    02/07/2021    1,72
AAL Jan20’23 17 PUT            17    10/05/2021    2,75    02/07/2021    2,44
GRPN Jan20’23 25 PUT        7    10/05/2021    3,61    02/07/2021    3,7
RDSA (AEB) Dec19’25 16 CALL @DTB    160    08/06/2021    3,06    07/07/2021    3,15
IBKR Jan20’23 45 CALL    35    06/11/2020    13,7    07/07/2021    21,8
IBKR Jan20’23 55 CALL    33    02/10/2020    7,5    07/07/2021    14,9
INTC Jan20’23 35 CALL    40    30/10/2020    13    07/07/2021    21,43
BKNG    23    07/02/2021    2099    07/07/2021    2176,98
FOXA    1700    07/05/2021    38,372    07/07/2021    36,268
LBTYK    2500    07/05/2021    27,796    07/07/2021    25,792
TSLA    200    28/06/2021    688    07/07/2021    648,818
FB    360    22/06/2021    300,85    08/07/2021    345,26
ETSY    400    07/05/2021    163,99    08/07/2021    187
MORN    250    07/05/2021    259,91    08/07/2021    252,326
AMZN    36    22/06/2021    3429,8    08/07/2021    3643,56
MSFT    470    22/06/2021    261,37    08/07/2021    276,75
GOOG    48    22/06/2021    2527,6    08/07/2021    2565
ORA SBF (FTE) Dec20’25 12 CALL @DTB    700    17/06/2021    0,408    13/07/2021    0,26
5449    2000    19/04/2021    1318    19/07/2021    1104,7
4987    6600    19/04/2021    400    19/07/2021    370,11
5985    7900    17/05/2021    463    19/07/2021    445,13
1879    4300    17/05/2021    869,95    19/07/2021    837,09
5232    1100    17/05/2021    3309,97    19/07/2021    3036,42
7942    2200    17/05/2021    1683    19/07/2021    1610,45
4042    1800    17/05/2021    2061    19/07/2021    1873
FB    340    12/07/2021    350,82    19/07/2021    336
ETSY    600    12/07/2021    196,05    19/07/2021    181,03
AMZN    32    12/07/2021    3740    19/07/2021    3530,3
IBKR    1820    12/07/2021    64,98    19/07/2021    61,816
TSLA    180    12/07/2021    662,36    19/07/2021    631,61
AMC        -1000        02/06/2021    41,63    20/09/2021    40,087
VRM    5000    21/09/2021    23,66    01/11/2021    19,34
AEI    50000    28/09/2021    2,393    01/11/2021    1,99
CRSP    1200    25/10/2021    96,5    01/11/2021    91,53
GOCO    23000    12/08/2021    5,082    05/11/2021    5,027
COMP    8900    27/10/2021    13,098    05/11/2021    12,451
CPNG    3900    27/10/2021    29,75    05/11/2021    30
6496    1500    10/04/2020    2226,8    08/11/2021    2577
5921    2000    09/04/2020    2034,8    08/11/2021    2920,7
5983    800    09/04/2020    5576    08/11/2021    5587,5
4224    2400    09/04/2020    1713,5    08/11/2021    1520,42
9995    10000    09/04/2020    390,8    08/11/2021    403,39
7266    6000    09/04/2020    690    08/11/2021    653,2
6346    1200    10/04/2020    3500    08/11/2021    3696,66
6964    10000    09/04/2020    429,5    08/11/2021    477,62
8152    2700    22/06/2020    1625,41    08/11/2021    2128
8881    25000    06/08/2020    354,87992    08/11/2021    498,45
8871    1600    19/04/2021    1675    08/11/2021    1545
5449    2000    19/07/2021    1109,1    08/11/2021    1089,2
4987    6600    19/07/2021    373,9    08/11/2021    369
5923    1000    19/04/2021    2689,9    08/11/2021    2672
9201    1600    17/05/2021    2301,12    08/11/2021    2604,56
5985    7900    19/07/2021    449,49    08/11/2021    472,01
1879    4300    19/07/2021    841,95    08/11/2021    843
5232    1100    19/07/2021    3040    08/11/2021    3315
9678    1400    17/05/2021    2605    08/11/2021    2465
7942    2200    19/07/2021    1615,82    08/11/2021    1599
3948    7700    17/05/2021    482,14    08/11/2021    514,6
4042    1800    19/07/2021    1877,77    08/11/2021    1813
2055    18000    10/04/2020    242,61    08/11/2021    303,92
7877    31100    09/04/2020    1342,8    09/11/2021    1630
UBER    2600    01/11/2021    44,518    23/11/2021    42,732
ZM        420        25/10/2021    281,534    23/11/2021    200,115
AAPL    830        05/10/2021    139,5    23/11/2021    159,62
GTLB    1050    27/10/2021    112,5    23/11/2021    95,7
PYPL        530        16/11/2021    215        23/11/2021    186,41
EBAY    1525    16/11/2021    74,3        23/11/2021    71,362
TTE SBF (TOTB) Dec20’24 40 CALL @DTB    180    02/11/2021    0,93        26/11/2021    4,571
RDSA (AEB) Dec19’25 16 CALL @DTB        160    03/08/2021    3,27        26/11/2021    3,846
TSLA Dec31’21 1065 PUT @FTA    -5    24/11/2021    65,71        30/11/2021    51
FB    850    12/11/2021    340,15    02/12/2021    310,61
ETSY    600    19/07/2021    181    02/12/2021    248,683
MORN    470    12/07/2021    253,41    02/12/2021    311
AMZN    84    12/11/2021    3539,8    02/12/2021    3460
MSFT    860    12/07/2021    307,7625    02/12/2021    330,12
GOOG    100    12/11/2021    2812,8    02/12/2021    2830,495
IBKR    1820    19/07/2021    62,156    02/12/2021    75,36
INTC    2250    23/07/2021    52,801    02/12/2021    48,58
SPOT    530    08/08/2021    222,91    02/12/2021    225
BABA    740    27/08/2021    158,94    02/12/2021    121,148
COIN    500    05/10/2021    236,3    02/12/2021    295,11
SHOP    85    05/10/2021    1383,88    02/12/2021    1450
DDOG    800    05/10/2021    144,52    02/12/2021    160,39
BKNG    50    25/10/2021    2400    02/12/2021    2099,78
PINS    2550    01/11/2021    45,488    02/12/2021    36,427
ABNB    670    01/11/2021    174,658    02/12/2021    161,79
VRSN    500    05/11/2021    233,672    02/12/2021    238,48
TWTR    2200    05/11/2021    53,12    02/12/2021    42,834
U    730    08/11/2021    159,284    02/12/2021    152,79
NFLX    180    08/11/2021    653    02/12/2021    617,1
ADBE    180    12/11/2021    654,554    02/12/2021    653,632
TSLA    1500    12/11/2021    954,18    02/12/2021    970,22
GLE SBF (SGE) Dec20’24 32 CALL @DTB    401    0,392 EUR
TSLA    1400    07/12/2021    1049,31    21/12/2021    950,86
FB    270    07/12/2021    332,65    21/12/2021    324,988
ETSY    400    07/12/2021    238,6    21/12/2021    216,946
MORN    300    07/12/2021    320,14    21/12/2021    328
AMZN    27    07/12/2021    3500,93    21/12/2021    3354,48
MSFT    300    07/12/2021    332,6    21/12/2021    318,954
IBKR    1200    07/12/2021    76,6    21/12/2021    74,311
GOOG    32    07/12/2021    2935,27    21/12/2021    2821
INTC    1700    07/12/2021    53,83    21/12/2021    49,16
SPOT    400    07/12/2021    241,85    21/12/2021    229,998
COIN    350    07/12/2021    283,26    21/12/2021    236,484
SHOP    60    07/12/2021    1496,98    21/12/2021    1281
DDOG    550    07/12/2021    174,24    21/12/2021    165,56
BKNG    40    07/12/2021    2264,5    21/12/2021    2181,87
PINS    2400    07/12/2021    39,54    21/12/2021    35,732
ABNB    500    07/12/2021    184,1    21/12/2021    156,65
VRSN    400    07/12/2021    244,19    21/12/2021    240,913
TWTR    2000    07/12/2021    46,01    21/12/2021    42,371
U    600    07/12/2021    152,13    21/12/2021    137,27
NFLX    150    07/12/2021    613,75    21/12/2021    589,04
ADBE    140    07/12/2021    649,51    21/12/2021    548,63
ORA SBF (FTE) Dec20’24 11,76 CALL @DTB    350    02/11/2020    0,413    24/01/2022    0,23
ORA SBF (FTE) Dec20’25 12 CALL @DTB    700    17/06/2021    0,408    24/01/2022    0,23
TSLA    500    06/01/2022    1032,8092    27/01/2022    831,12
TSLA    750    06/01/2022    1032,8092    28/01/2022    810,42
TSLA    50    06/01/2022    783,58    11/05/2022    728,56
TSLA    1200    06/01/2022    983,58    22/05/2022    636,659
TSLA    6000    06/01/2022    303.95    02/09/2022    267

EDIT du 03/09/2014: le nombre de titres tient maintenant compte des dividendes versés en actions.

Date / Pourcentage des liquidités investi en actions

01/01/2020        100%
28/02/2020        7%
27/03/2020        17%
30/03/2020        20%
31/03/2020        39%
01/04/2020        40%
03/04/2020        43%
09/04/2020        84%
10/04/2020        95%
14/04/2020        99%
26/05/2020        98%
22/06/2020        105%
06/08/2020        98%
07/08/2020        105%
11/09/2020        107%
23/09/2020        103%
02/10/2020        95%
05/10/2020        96%
08/10/2020        100%
20/10/2020        87%
02/11/2020        91%
04/11/2020        89%
05/11/2020        94%
06/11/2020        90%
09/11/2020        96%
05/02/2021        92%
07/02/2021        97%
12/04/2021        92%
19/04/2021        96%
10/05/2021        93%
11/05/2021        84%
17/05/2021        96%
08/06/2021        99%
14/06/2021        106%
17/06/2021        110%
22/06/2021        122%
28/06/2021        130%
02/07/2021        128%
07/07/2021        100%
08/07/2021        66%
12/07/2021        116%
23/07/2021        122%
03/08/2021        124%
09/08/2021        129%   
12/08/2021        141%
27/08/2021        148%
21/09/2021        153%
28/09/2021        157%
05/10/2021        167%
07/10/2021        177%
25/10/2021        186%
27/10/2021        201%
01/11/2021        198%
05/11/2021        211%
08/11/2021        179%
12/11/2021        195%
16/11/2021        200%
23/11/2021        179%
27/11/2021        175%
02/12/2021        33%
03/12/2021        83%
06/12/2021        1%
07/12/2021        178%
21/12/2021        7%
24/12/2021        99%
01/01/2022        104 %
06/01/2022        174 %
28/01/2022        100 %
15/03/2022        150 %
15/04/2022        156 %
05/05/2022        166 %
13/05/2022        184 %
22/05/2022        94 %
01/07/2022        150 %
07/09/2022        117 %
14/10/2022        170 %

Année / Performance des actions / Performance des actions et liquidités / Performance du CAC40

2008        -9,47%     N.d.            -42,64%
2009        99,75%     N.d.            21,44%
2010        32,32%     N.d.            -3,72%
2011        -16,59%    N.d.            -17,88%
2012        2,58%      N.d.            15,29%
2013        30,33%     N.d.            15,98%
2014        -5,59 %    N.d.            -0,86 %
2015         6,7 %      N.d.            6,7 %
2016        2,38 %     N.d.            4,86 %
2017        50,31 %    N.d.            8,32 %
2018        8,59 %      N.d.            -11,06 %
2019         21,94 %      N.d.            26,37 %
2020         10,84 %    35,06 %            -7,73 %
2021        15,67 %    9,65 %            27,64 %
2022        -51,74 %    -51,74 %            (au 14/10/2022)

Cordialement,

Vauban

Dernière modification par vauban (14/10/2022 07h15)

Merci Vauban pour ce tableau et plus généralement pour vos interventions au caractère bien trempé.

Puisque vous avez l’habitude d’être précis, peut-on savoir de quelle manière vous calculez la performance (excellente!) de votre portefeuille ? La ponction fiscale ? Les apports/retraits divers ? Disposez-vous d’un indice base 100 en 2007 par exemple et si oui où en êtes vous actuellement ?

Je me permets de vous faire ces questions à la suite de votre dernier message sur vos performances, j’espère ne pas être indiscret.

Cdt, sat

Bonsoir Vauban et merci pour votre partage.

Votre billet attire ma curiosité sur deux points :

1. Je ne trouve pas votre méthode de calcul de performance logique, car elle ne mesure qu’un accroissement de richesse qui n’est pas nécessairement corrélé avec l’évolution de vos titres. Ce sujet a d’ailleurs été traité plusieurs fois sur ce forum.

2. Je possède des titres BAMM depuis un moment, las de voir le cours s’effriter inexorablement de mois en mois. Je suis curieux de connaître les éléments qui vont ont décidé de passer à l’achat sur le titre. Me feriez-vous ce plaisir ?

Cordialement,
Boris