Portefeuille financier de Nexten

Bonjour,

vous etes debutant et pour ameliorer vos perfs faudra apprendre un peu.
Etre ou ne pas etre sur IB n’est pas forcément la question ultime.
L’idée est de choisir un broker financièrement interessant, en tout cas online.
Car votre broker ne va pas vous conseiller d’acheter un fonds. C’est pas le but.

Un fond possede un benchmark (indicateur de reference, indices, …) qu’il replique majoritairement. C’est donc le bench qu’il faut regarder. C’est lui qui va vous indiquer la repartition ideale, enfin que s’engage à suivre le gerant de vos fonds. Le gerant ne prend souvent pas de risque et replique à 90% l’indice.
Edit : et donc la repartition geo, sectoriel, devise, etc…

"J’ai bien compris que les fonds sont chargés en frais.  " Oui mais je vous laisse comprendre que vous allez payer 5% pour avoir une perf similaire à votre indice.
Edit regarder la perf de prendre un tracker eurostock 50, msci etc versus votre fond indexés sur eurostock etc…

Sinon quelle est l’utilité d’avoir des liquidites remunerees versus livret A ? Ou codevi ?

nexten a écrit :

Aussi je me dis : «  Le gérant peut bien prendre tous les frais qu’il veut , du moment qu’il m’offre une performance supérieure aux autres fonds de la même catégorie ! »

Ce raisonnement présente-t’il une faiblesse ?

Oui, car même si le fond est en baisse de régime et sous-performe, les frais eux resteront.

Ainsi, vous pouvez tout à fait avoir un gérant qui fait mieux que l’indice/les concurrents, mais si l’indice ne décolle pas et stagne (exemple les classes d’actif monétaire en ce moment), vous aurez malgré tout payé les frais…

Normalement les notations Quantalys et/ou Morningstar intègrent ce type de paramètre dans leurs notations.

Merci pour vos réponses qui me donnent matière à réflexions : Quand tout va bien on accepte de perdre qqes % de performance pour payer le travail du gérant, mais lorsque ça va mal… et bien ça va encore plus mal !

Pour l’ heure je suis confronté à une difficulté qui me bloque dans l’amélioration de mon processus d’ internationnalisation de mon investissement.

Etant résident fiscal calédonien je suis taxé à l’IR sur les dividendes et pas taxé sur les plus values, je privilégie donc les fonds et les trackers capitalisants mais je manque d’idées de diversification.

Surtout je ne sais pas comment génerer de la plus value en direct en profitant des frais faibles de IB par exemple. En effet les actions comme les ETF distribuent des dividendes aux US.

A quels types de produits me conseilleriez vous de m’interresser ?

Par ailleurs la création d’un impôt sur les PV immobilières et mobilières est annoncé pour l’ année prochaine. Je commence donc à me tourner vers une stratégie dividende de REIT chère à l’IH.

Mais le soucis, c’ est que la nouvelle Calédonie, indépendante fiscalement , n’ a de convention fiscale qu’ avec la France et récement le Canada( pour cause d’ exploitation minière du Nickel par des sociétés canadiennes).

Les brokers US (IB) me proposent donc de taxer mes dividendes US à 30% . Normal je dois remplir l’imprimé W8-BEN pour indiquer mon lieu de résidence fiscal et je pense que ce n’ est pas une bonne idée de gruger l’ IRS.

J’ attends la réponse des broker FR ( Fortuneo et BfB) sur les retenues appliquées à la source; Mais d’or et déjà leurs tarifs pour accéder à l’internationnal sembles prohibitifs ( de 50à 100€ pour 10000€ d’ actions US ou  Canada). Binck ne veux pas de non résidents et Saxo ne semble pas traiter au mieux les dividendes.

Je cherche un broker canadien succeptible d’ appliquer la convention FR-Canada étendue à la NC et proposant des tarifs low cost. Ceci afin de commencer à accéder aux REITs canadiens. Quelqu’un aurait-l une expérience dans cette belle province ?

Je suis bien conscient que ma problématique est assez singulière et je suis preneur de tous conseils afin de d’ acceder aux marchés internationnaux à couts raisonnables.

Merci d’avance.

Si les taux remontent, les obligations à courtes maturités ne sont normalement pas impactees, mais celles à longue maturité voient habituellement leur cours baisser. La logique derrière est qu’en souscrivant une nouvelle émission, on sera plus rémunéré que sur l’ancienne, et, mécaniquement, la valeur de vos obligations baisse de ce fait.

@ Sergio

Merci à vous pour la confirmation. Je vais différer un peu l’ achat d’ obligations sur le marché US, mais je vais conserver ma diversification vers les émergents et le High Yield. Cela m’ amène à réaffecter 50% de l’opération. Je vais donc prendre le temps d’ y réfléchir.

@Sissi

Merci pour vos  informations.

IB a refusé de m’inscrire sous l’ entité Canada tout simplement. Dans ma situation, la seule possibilité est IB US LLC.

D’ une façon générale les courtiers canadiens sont peu intéressants :
Soit leurs tarifs sont plus élevés qu’IB
Soit ils demandent de faire vérifier votre identité par une entité qu’ils désignent ( cout 500$ ! )
Soit ils refusent.

TDD (Lux)est effectivement plus chère que IB et ne propose pas d’avantage en terme  de retenue à la source car ce n’ est pas de leur ressort : La retenue à la source dépend du formulaire de l’ IRS W8BEN.

Je vais faire avec … car je n’ ai visiblement pas d’ autres choix