Portefeuille d'actions de Cigarette

Bonjour,

Felicitation pour la demarche.

Vous avez le portefeuille de Prune ou encore de Stagrath dans la même démarche.

Cette démarche nécessite beaucoup de patience mais elle finit par payer.

J’ai hate de voir la constitution ainsi que l’évolution de votre portefeuille.

A bientot.

Prune a écrit :

D’ailleurs, c’est un peu paradoxal de vous appeler cigarette et de miser sur GSK, spécialiste de la santé, comme première entreprise. J’espère qu’on retrouvera du tabac dans votre portefeuille (Altria, BAT…)

En effet, je me suis fait la même remarque en achetant l’entreprise
En fait, au moment de mon inscription, j’avais une entreprise de l’industrie du tabac dans le collimateur mais j’ai préféré le meilleur rendement de GSK (qui malgré la baisse de son cash-flow ces dernières années a obtenue de bons résultats en 2015)

To be continued donc

Patate a écrit :

Suite à mes débuts (qui ne sont pas loins), je tenais à partager deux points  :
- bien regarder où l’on ouvre son PEA/CTO : histoire de ne pas payer plus de frais qu’il n’en faut lors de l’acquisition de titres, et
- prendre le temps de faire en amont l’étude des entreprises qui vous correspondent.

Merci pour vos précieux conseils Patate (que je comprend d’autant plus après lecture de votre portefeuille). Je ne manquerai pas de les garder à l’esprit lors de ma future souscription et mes prochains investissements !

Par ailleurs, mis à jour de mon modeste portefeuille aujourd’hui avec l’acquisition de British American Tobacco et Air Liquide (celle-ci a principalement été motivée par la baisse du cours qui a ramené l’action à un prix abordable et l’obligation de passer un ordre sur le NYSE Euronext afin de toucher la prime de parrainage de mon PEA).

Santé
26 GlaxoSmithKline (GBP)

Consommation de base
10 British American Tobacco (GBP)

Matériaux de base
5 Air Liquide (EUR)

Dernière modification par Cigarette (14/01/2016 19h17)

Je poursuis la construction de mon portefeuille avec 2 nouvelles lignes : Exxon Mobil et Burberry. Ainsi je me diversifie dans deux nouveaux secteurs (énergie et consommation discrétionnaire).

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/02/2016

~Consommation discrétionnaire (16,7%) :
    32 Burberry Group PLC (GBP)__________________16,7%

~Consommation de base (17,1%) :
    10 British American Tobacco PLC (GBP)________17,1%

~Energie (16,5%) :
     7 Exxon Mobil Corp (USD)____________________16,5%

~Services financiers :
n/a

~Santé (16,7%) :
    26 GlaxoSmithKline PLC (GBP)_________________16,7%

~Industrie (16,9%) :
    12 Emerson Electric Co (USD)_________________16,9%

~Matériaux de base (16,1%) :
     5 Air Liquide SA____________________________16,1%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________2,2%

Fait avec xlsPortfolio

Remarques

Je profite de cette mise à jour pour vous dévoiler de nouveaux détails sur ma méthode de sélection : En plus des critères décrits dans le livre S’enrichir en bourse avec les entreprises extraordinaires, je me focalise essentiellement sur les sociétés ayant un rendement > 3% et remplissant l’un des 3 critères suivants :
- côte sur ses plus bas à 52 semaines
- inférieur au prix moyen sur les 4 dernières années
- ayant un PER faible comparé aux concurrents dans le même secteur d’activité

Afin d’éviter d’acquérir ces entreprises à un prix extraordinaire même si ce prix sera mécaniquement lissé grâce au Dollar Cost Averaging (DCA)

Mise à jour - Avril 2016

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/04/2016

~Consommation discrétionnaire (12,5%) :
    32 Burberry Group PLC (GBP)__________________12,5%

~Consommation de base (25,7%) :
     9 Wal-Mart Stores Inc (USD)_________________13,3%
    10 British American Tobacco PLC (GBP)________12,4%

~Energie (12,5%) :
     7 Exxon Mobil Corp (USD)____________________12,5%

~Services financiers :
n/a

~Santé (24,2%) :
     7 Sanofi____________________________________12,7%
    26 GlaxoSmithKline PLC (GBP)_________________11,5%

~Industrie (13,6%) :
    12 Emerson Electric Co (USD)_________________13,6%

~Matériaux de base (11,6%) :
     5 Air Liquide SA____________________________11,6%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________2,0%

Fait avec xlsPortfolio

Achats

¤ 7 Sanofi (- de 70€/action)

Dividendes (Total : 9,88€)

¤ Wal-Mart Stores Inc : 2,93€
¤ Exxon Mobil Corp : 3,29€
¤ Emerson Electric Co : 3,66€

Remarques

Après une longue hésitation ce mois-ci entre Sanofi et Pfizer, la lecture de leur rapport annuel respectif m’a définitivement décidé pour la première. Trois points m’ont particulièrement interpelés :

- Le chiffre d’affaire et les capitaux propres strictement décroissant depuis au moins 5 ans de Pfizer contrairement à ceux de Sanofi qui sont plutôt stagnant indique une forte restructuration côté américain => le pipeline de produits est-il suffisamment solide ?

- Malgré l’expiration des brevets sur leurs produits pharmaceutiques phares, Sanofi dispose d’un meilleur pipeline de produits en voie de commercialisation (estimée à 2018) contre une estimation plus incertaine de l’autre côté de l’Atlantique

- Pfizer a annoncé un processus de "tax inversion" via la fusion avec la société Allergan, ce qui lui rajoute une composante spéculative. En effet, la lecture de cet article Get Pfizer’s Stock At A 15% Discount a eut pour effet de me rappeler que la fusion peu toujours échouer

Par ailleurs, le portefeuille prend forme et la mécanique se met en route avec les premiers dividendes touchés ainsi que les détachements de GlaxoSmithKline et British American Tobacco Les montants peuvent paraitre ridicules mais cela fait toujours plaisir et me conforte dans ma démarche.

PS : L’annonce de l’annulation de la fusion Pfizer-Allergan aujourd’hui m’a fait sourire et une question me brûle les lèvres : suite à cet évènement Pfizer est-elle toujours sous valorisée ?

To be continued

Dernière modification par Cigarette (06/04/2016 22h37)

Mise à jour - Juin 2016

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/06/2016

~Consommation discrétionnaire (8,5%) :
    32 Burberry Group PLC (GBP)___________________8,5%

~Consommation de base (21,4%) :
     9 Wal-Mart Stores Inc (USD)_________________11,0%
    10 British American Tobacco PLC (GBP)________10,4%

~Energie (10,8%) :
     7 Exxon Mobil Corp (USD)____________________10,8%

~Services financiers (10,9%) :
    98 HSBC Holdings PLC_________________________10,9%

~Santé (19,4%) :
     7 Sanofi____________________________________10,0%
    26 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________9,4%

~Industrie (19,6%) :
    12 Emerson Electric Co (USD)_________________10,8%
     4 Boeing Co/The (USD)________________________8,8%

~Matériaux de base (9,4%) :
     5 Air Liquide SA_____________________________9,4%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________2,1%

Fait avec xlsPortfolio

Achat

¤ 4 Boeing Co/The

Dividendes (Total : 46,79€)

¤ Sanofi : 20,51€
¤ BATS : 13,28€
¤ Air Liquide : 13,00€

Remarques

Retour aux sources ce mois-ci avec l’achat d’actions Boeing, dans un secteur certes cyclique, mais l’entreprise répond à tous mes critères d’investissement et offre une visibilité sur les 7 prochaines années (carnet de commande) pour un yield actuel de 3,4%.

Mise à jour - Août 2016



DIVIDENDES DU PORTEFEUILLE

Consommation discrétionnaire - 14€ (3,7%) :
    Burberry Group PLC (GBP)___________________14€ (3,7%)

Consommation de base - 25€ (9,0%) :
    Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________16€ (4,2%)
    British American Tobacco PLC (GBP)_________19€ (4,8%)

Energie - 43€ (11,0%) :
    Exxon Mobil Corp (USD)_____________________19€ (4,9%)
    Valero Energy Corp (USD)___________________24€ (6,1%)

Services financiers - 46€ (12,0%) :
    HSBC Holdings PLC__________________________46€ (12,0%)

Santé - 46€ (11,7%) :
    GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________25€ (6,4%)
    Sanofi_____________________________________21€ (5,3%)

Industrie - 36€ (9,4%) :
    Emerson Electric Co (USD)__________________20€ (5,3%)
    Boeing Co/The (USD)________________________16€ (4,1%)

Matériaux de base - 13€ (3,4%) :
    Air Liquide SA_____________________________13€ (3,4%)

Technologie de l'information - 19€ (4,8%) :
    Cisco Systems Inc (USD)____________________19€ (4,8%)

Services de télécommunication - 31€ (8,1%) :
    SES SA_____________________________________31€ (8,1%)

Services aux collectivités :
    n/a

Immobilier - 104€ (26,9%) :
    CBL & Associates Properties Inc (USD)______57€ (14,8%)
    Dream Office Real Estate Investment Trus___47€ (12,1%)

Fonds/Trackers :
    n/a

TOTAL DES DIVIDENDES (brut d'impôts et prélèvements sociaux) : 385€ (32€/MOIS)

ACHATS

¤ 24 SES SA
¤ 45 Dream Office Real Estate Investment Trust

DIVIDENDES (TOTAL : 10,12€)

¤ Burberry : 10,12€

COMMENTAIRES DE GESTION

¤ Nouveau modèle de reporting ce mois-ci, selon moi plus adapté à l’objectif d’obtenir une rente mensuelle grâce aux dividendes d’un portefeuille constitué d’entreprises diverses et solides.
¤ Achat de SES SA, un aristocrate européen des dividendes ayant attiré mon attention à mes débuts ’SES : une entreprise extraordinaire ?). La chute du cours récemment m’est apparue comme une belle opportunité d’investir dans une société de qualité et de diversifier mon portefeuille.
¤ Achat également de Dream Office après la correction subie suite à l’écroulement de sa NAV, principalement en Alberta. Cette correction, quoique justifiée, me semble être une bonne occasion de posséder un patrimoine d’immobilier de bureaux solide (la partie Alberta ne représentant que 30% du portfolio) au Canada. Ainsi, je diversifie mon portefeuille immobilier à la fois sectoriellement et géographiquement.

Bonsoir Cigarette,

Je vous suis avec plaisir car j’aime bien voir le début et les évolutions (mentale et du portefeuille)
J’ai une question d’ordre pratique.
Pouvez vous me dire chez quel banquier ou courtier avez vous eu du 1%
J’aurai dis Boursorama vu votre signature mais je ne trouve pas ce taux en allant sur leur site.
En tout cas bonne continuation dans votre démarche.
Bonne soirée à tous

Bonjour zendoi,

Je vous confirme qu’il s’agit d’une offre de prêt personnel Boursorama ayant pris fin debut octobre.

Ce prêt m’a permis de me constituer une épargne de précaution et ainsi d’investir l’épargne realisée précédemment.

Mise à jour - Décembre 2016

COMMENTAIRES DE GESTION

¤ 2 renforcements automatiques pour HCP (moins value >= 10%) effectués début novembre suite à la baisse du cours.
¤ Ouverture d’une ligne Macerich qui est repassée sous sa NAV (estimée à 73-74€) qui permettra de contre-balancer les malls de classe B de CBL.
¤ Renforcement automatique également pour Unilever qui est passé d’un plus haut à 52 semaines à un plus bas à 52 semaines.
¤  Début décembre c’est GlaxoSmithKline qui a été sélectionnée pour le renforcement mensuel. A mon avis, la société est sous-valorisée au cours actuel ou dans le pire des cas, à sa juste valeur. En effet, la société a renoué avec la croissance depuis 3 trimestres (drivée par la hausse des ventes de vaccins et son nouveau pipeline de produits). L’entreprise tend à se spécialiser dans les vaccins et les produits health care d’ici à 2020, ce qui la rendrait moins cyclique et donc idéale pour un investisseur B&H.
¤ Enfin, vente du spin off Quality Care Properties qui selon moi est plutôt un pot pourri, en tout cas à l’heure actuelle.

Mise à jour - Mars 2017

ALLOCATION SECTORIELLE



DIVIDENDES DU PORTEFEUILLE



ACHATS

¤ 17 L Brands
¤ 65 VEREIT
¤ 13 Coca Cola Company
¤ 10 Danone
¤ 6 Exxon Mobil Corp
¤ 27 Kinder Morgan Inc

VENTES

¤ 32 Burberry

COMMENTAIRES DE GESTION

¤ Création d’une ligne L Brands début janvier puis renforecement mi-janvier suite à la chute du cours après le "profit warning".
¤ Création d’une ligne VEREIT. Après étude du cas, je trouve que les actifs sont de qualité et diversifiés. Le cours étant sous la NAV je me suis lancé.
¤ Création d’une ligne Coca Cola mi-février le titre étant pratiquement au plus bas à 52 semaines.
¤ Vente de la ligne Burberry (en plus value) mi-février pour créer une ligne Danone. Ceci me permet de rééquilibrer mon portefeuille en terme d’allocation sectorielle et d’économiser sur mes frais de courtage par la suite. En effet, la bourse de Londres est plutôt onéreuse pour des renforcements entre 500€ et 1000€.
¤ Renforcement de ma ligne Exxon Mobil le 28 février (le même jour qu’IH ) suite à un plus bas à 52 semaines. Cette ligne n’aurait normalement pas du être renforcée car en plus value de 13% alors que L Brands plongeait de 12% un peu avant me mettant en moins value de 20%. Cependant, j’ai ouvert cette ligne début février 2016 alors que le cours été ridiculement bas et je doute un jour retrouver un cours aussi attractif.
¤ Création d’une ligne Kinder Morgan. Investissement plutôt orienté value étant donné que le dividende est seulement de 2.3% mais les actifs sont de qualité et la compagnie reste profitable malgré un cours trop bas pour étendre son capital.

Bonjour , commençant l’investissement en bourse , votre fil va beaucoup m’aider. Très beau portefeuille et bien géré. Même stratégie que moi. Félicitation en tous cas et bonne continuation