Portefeuille d'actions de Maxicool

01 novembre 2016 : mise à jour du portefeuille

39ème mois de reporting

> Performance mensuelle : + 2,72 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

Le CAC40 est à + 1.37%, le CAC40 NR à + 1.43%, le CAC40 GR à + 1.45% sur la même période.
Carmignac Investissement fait - 0.65%.



> Performance 2016 : + 5,84%



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Coupons : GSK - VER

Achats (renforcements) : VIL (+ 9) + AI (+2 par DS)

Ventes : x

30 novembre 2016 : mise à jour du portefeuille

40ème mois de reporting

> Performance mensuelle : + 0,46 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

Carmignac Investissement fait - 1.26%.
Le CAC40 est à + 1.53%, le CAC40 NR à + 1.59%, le CAC40 GR à + 1.62% sur la même période.

> Performance annuelle 2016 : + 6.12%

> TRI annuel (Xlsporfolio) sur 40 mois : + 4.60%

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Coupons : Vinci - Eutelsat - Centrica - American Express

Achats (renforcements) : VIL (+9) -  VEO (+31) - ODET (+1)

Ventes : TEC

J’ai préféré sortir de Technip en légère MV, profitant de la récente remontée du cours. Même si l’annonce de la fusion semble être un catalyseur, je suis sceptique sur le futur, sur les prochains résultats annuels (notamment la marge) et sur le carnet de commandes.

31 janvier 2017 : mise à jour du portefeuille

42ème mois de reporting

> Performance mensuelle : - 1,55 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

Carmignac Investissement fait + 2,55%.
Le CAC40 est à - 2,33%, le CAC40 NR à -2,32%, le CAC40 GR à - 2,31% sur la même période.

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Coupons : GSK - VER
Achats : Eutelsat (R) - Aurès

Je compte renforcer Véolia et ouvrir une ligne de Suez.

31 mars 2017 : mise à jour du portefeuille

44ème mois de reporting

> Performance mensuelle : + 3,36 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

Carmignac Investissement fait + 0,81 %.
Le CAC40 est à + 5,43%, le CAC40 NR à + 5,56%, le CAC40 GR à + 5,61% sur la même période.
Le Tracker monde (CW8) fait + 0,51 %.

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> Performance sur une année glissante (31.03.2016 au 31.03.2017)

- portefeuille : + 22,14 %
- Carmignac Inv. : + 12,49 %
- Tracker monde CW8 : + 22,94 %
- CAC 40 GR : + 8,40 %

La performance est équivalente à un Tracker World.
Je pourrais me demander s’il est vraiment opportun de sélectionner des valeurs, plutôt qu’acheter un indice large. Cela a déjà été affirmé de nombreuses fois, et me concernant, je me pose sérieusement la question… 

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> Performance depuis août 2013

TRI annualisé : + 8,95 %

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Coupons : HCP - IBM - UNA
Achat : x
Allègement : AGFA à 4,60 (50% de la ligne)

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Frédéric

Bonjour Kamoulox,

aucune idée concernant les dividendes perçus par rapport à ceux d’un Tracker World !
Peut-être, peut-être pas, je ne sais pas ;-)

C’est sûr par contre que, dans le cas d’un Tracker World avec des dividendes réinvestis, on en perd une partie avec l’imposition à la source.
Plusieurs topics ont abordé le sujet (des calculs ont été réalisés) et, à priori, on perd entre 15 et 30% des dividendes avec un Tracker World.

Cdt,
FV

31 mai 2017 : mise à jour du portefeuille

46ème mois de reporting

> Performance mensuelle : + 3,44 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

> Performance des indices de référence

- Carmignac Investissement : + 0,97 %
- CAC 40 : + 0,31 %
- CAC40 NR : + 1,49 %
- CAC40 GR : + 2,01 %
- Tracker monde (CW8) : - 0,69 %
- Tracker monde (WLD) :  - 1,29 %

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> Mouvements sur le mois

Coupons : Scor - Schneider Electric - Air Liquide - Sanofi - GTT - American Express - HCP

Ventes :
- AuFéminin à 28 € (+ 20% en 14 mois)

Allègements (1/3 de la ligne à chaque fois) :
- MGI Coutier à 34€ (+75% en 12 mois)
- Groupe Crit à 77 € (+ 63% en 13 mois)
- Vilmorin à 69 € (+ 5% en 24 mois > très mauvais timing à l’achat et à la vente)
- GTT à 36,67 € (+ 39% en 16 mois)

Je sécurise une partie de mes gains, je reconstitue des liquidités "au cas où" (13% du portefeuille).

Achats :
- U10
- Vertu Motors

Renforcements :
- Exmar
- Agfa Gevaert (via un aller-retour, vendu à 4,60 € en mars, racheté à 4,00 € ce mois ci)

Frédéric

Bonjour,

Le 1/04/17, vous opposiez la perf de votre PF à l’indice world et vous envisagiez de basculer vos valeurs vers un indice large. Du moins vous vous posiez sérieusement la question.

Nous lisons souvent cette affirmation et finalement peu ( personne?), ne va au bout et bascule tout vers un ETF world ou autre tracker large et unique?

Pour quelles raisons finalement?

Frame, c’est une très bonne question et la réponse de maxicool explique une grande partie… j’y souscris totalement. En fait, en ayant de "vraies" entreprises en portefeuille, cela nous "force" à suivre l’actualité économique voire la comptabilité, ce qui, en plus d’être passionnant peut être utile professionnellement (je parle en connaissance de cause ).

Mais on peut apporter d’autres arguments : je rappelle que même dans les fameuses études de Fama et French, il est démontré qu’il y a un avantage au long cours, "une prime de risque" à avoir des small caps. Or franchement, lorsqu’il s’agit des small caps, les ETFs sont loin d’être parfaits et je pense, qu’avec un peu de travail, on arrive à faire mieux qu’un ETF car ces ETFs sont en fait souvent plus "mid-cap" que "small-caps". Alors il y a aussi les fonds small caps. Là clairement il y a de vrais fonds small cap (et non pas mid caps) mais même s’il est difficile de faire mieux que ces fonds sans les frais, je pense que l’on peut faire aussi bien qu’eux en incluant les frais tout en s’amusant plus…

Et puis peu à peu on découvre d’autres avantages à avoir des actions "en vrai". Là, je parle plutôt des big caps. Par exemple, sur Interactive Brokers, j’ai maintenant actionné le système de "location de titres" et pof cela fait de l’argent qui rentre chaque mois sans rien faire… même s’il y a un (très) léger risque associé (j’y pense, peut-être que les ETFs se louent aussi, mais j’en doute, quelqu’un sait ? ).

Je crois que pour s’initier à la bourse, Les ETF sont du pain béni. Puis une fois aguerri, le stock picking doit vraiment être sympa, il y a un espèce de challenge à voir ses choix payés.

Pardon de dériver du sujet de la file, mais vous avez susciter ma curiosité, PoliticAnimal.
La location de titres? Comment cela fonctionne et qui vous loue vos titres et surtout pour quelles raisons?

31 août 2018 : mise à jour du portefeuille

49ème mois de reporting

> Performance mensuelle : + 0,52 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

> Performance des indices de référence

- Carmignac Investissement : - 1,84 %
- CAC 40 : - 0,16 %
- CAC40 NR : - 0,16 %
- CAC40 GR : - 0,16 %
- Tracker monde (CW8) : - 0,85 %
- Tracker monde (WLD) :  - 0,73 %

> Performance YTD 2017 : + 9,38%

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Le portefeuille fête ses 4 ans ce mois ci ! Que le temps passe vite…
La performance annuelle sur 4 ans (TRI sous xlsPortfolio) est de + 8,62%.

Les 2 valeurs ayant connu la pire évolution sur 4 ans (je les avais acheté en tout début de portefeuille) sont :
- MaunaKea : - 71%
- Stentys : - 69%
Achetées suite à la lecture d’articles sur Investir, qui voyait chez elles un avenir radieux à l’époque !
Achetées à l’époque sur des promesses (de la pure spéculation, en fait), je suis à présent vacciné contre les biotechs et les "jeunes" medtechs ;-)

Inversement, 2 autres valeurs, elles aussi achetées en tout début de portefeuille, ont connu un joli parcours (Rubis a été renforcé plusieurs fois, je n’ai pas osé pour Orpea en raison de la valorisation toujours trop importante à mon goût, j’aurais pourtant dû le faire) :
- Orpea : + 187%
- Rubis : + 136%     
Des valeurs au business simple à comprendre, avec du concret (tout l’inverse des 2 valeurs précédentes) !

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> Mouvements sur le mois

Coupons : AXP - IBM - Vertu Motors - NEO

Ventes : XX

Renforcement : Agfa Gevaert (à 3,90)

Achat : Actia Group (à 8,00)

Liquidités : 11,3 %

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Frédéric

Dernière modification par maxicool (01/09/2017 17h11)

31 octobre 2017 : mise à jour du portefeuille

51ème mois de reporting

> Performance mensuelle : + 0,19 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

> Performance des indices de référence

- Carmignac Investissement : + 0,48 %
- CAC 40 : + 3,25 %
- CAC40 NR : + 3,29 %
- CAC40 GR : + 3,31 %
- Tracker monde (CW8) : + 3,59 %
- Tracker monde (WLD) :  + 3,57 %

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> Mouvements sur le mois

Coupons : Vereit - GSK

Ventes : Vilmorin (à 80,55) - Mauna Kea (à 4,20 et 4,80)

Achat : Ingenico (à 78 et 79)

Renforcement : GTT (à 43,44) - Eutelsat (à 19,99)

Liquidités : 12 %

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Frédéric

Bonsoir Maxicool,

Alors vous avez renforcé MGI Coutier…J’ai hésité mais je crois que la baisse n’est pas terminée. Elle va sûrement être sortie de la liste de Portzamparc et le marché ne va pas aimer ça. C’est ce qui l’avait un peu boostée avant la publication des résultats, jugée décevante par rapport aux attentes, mais par la suite, elle est retombée aux cours moyennement folichons de cet été.