Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble

Bonjour, bienvenue et merci pour le partage.

Une question car je ne suis pas certain de comprendre votre portefeuille TRUMP TRADE.

Quand avez vous initié ces lignes? Et combien de temps comptez vous jouer le Trump trade?

Car les perspectives de la politique Trump viennent d’être intégrées par les marchés avec l’actuel rallye. Mais est il encore temps d’y rentrer? ET combien de temps cette thématique sera telle porteuse… Jusqu’aux premières promesses non tenues ou la prochaine hausse des taux?

Pour avoir une image plus complète, voici mes investissements existants :

Obligations/ETF (50%): (mon investissement le plus ancien)
- FAHYAMH:LX Fidelity Funds Asian High Yield Bunds (25%)
- FFEMAME:LX Fidelity Funds Emerging Markets Debt (15%)
- Fidelity China Consumer Fund (10%)
- ABEAUSD:LX AB Euro Income Portfolio (20%)
- HSBC GIF China Equity C (20%)

Actions (50%): (depuis Septembre)

Immo:
- NYSE:CXW CoreCivic (prisons privées US)
- NYSE:GEO Geo Group (idem)
- NYSE:ARI (rendement)

ETF:
- NYSE:CEE Central & Eastern Europe, Turkey & Russia Fund (ETF)

Consommation:
- NYSE:YUMC YUM! China (KFC en Chine)
- TSE:BEK.B (un laitier canadien sympa)
- LON:DGE (le proprio de Lagavulin et Caol Ila…)

Tech/Telco:
- NYSE:ORCL Oracle
- NASDAQ:TSLA (peut-être overhyped, mais Musk est un vrai baron d’industrie comme on n’en fait plus depuis 1930)
- NYSE:MBT Mobil’nye Telesistemy (exposition Russie)

Utilities (Eau, elec)
- NYSE:GE General Electric
- SGX:A7RU Keppel Infrastructure trust ---> Singapore NEWater
- SGX:U96 SembCorp ---> idem
- SGX:600 Hyflux (eau à Singapore)
- NYSE:ICL Israel Chemicals (desalination) (dommage, impossible d’acheter TSE:DLEKG)

Finance
- LON:HSBA hsbc

Santé
- LON:GSK GlaxoSmithKline
- LON:AZN AstraZeneca

Petrole: pétrole russe et raffineurs US
- OTC:LUKOY Lukoil
- NYSE:VLO Valero
- NYSE:HFC HollyFrontier

Spéculation: cannabis
- CVE:CGC Canopy growth corp. (gros acteur canadien de la culture de cannabis medical)
- CVE:APH Aphria (autre acteur réputé)
- OTC:ACBFF Aurora Cannabis (troisième réputé)
- CVE:OGI Organigram (Cannabis bio… spéculatif)
- NYSE:RAI (Reynolds American - Hedge big tobacco)
- NYSE:PM (Philip Morris - hedge et bons dividendes)

Effectivement, même si personnellement je ne suis pas consommateur, le cannabis me paraît intéressant. Au delà de l’aspect "récréatif", la recherche avance et la molécule CBD en particulier paraît prometteuse au niveau thérapeutique. Il y a un effet boule de neige au niveau de la légalisation état par état aux US, et je ne pense pas que Trump soit contre (si on est pragmatique, ça crée de l’emploi après tout). En revanche rien ne dit que les petites boîtes de cannabis légales canadiennes soient les gagnantes d’une vraie légalisation, donc j’ai inclus 2 big tobacco susceptibles de rapidement controller ce nouveau marché s’il s’ouvre soudainement à des participants plus sérieux.

Singapore est engagé depuis une dizaine d’année dans un processus d’indépendance sur leur consommation d’eau (avant tout était importé de Malaisie), et les boîtes impliquées entre autre dans NEWater (récupération des eaux de pluie et filtration/dépollution) me paraissent intéressantes dans un contexte où les réserves en eau douce non polluée s’amenuisent. J’ai investi sur Nestle aussi en partie à cause de leur parc en eaux minérales.

Pour la Russie/Turquie, on va dire que c’est un hedge geopolitique ?

sissi a écrit :

Singapour n’utilise pas le procede de dessalinisation pour l’usage courant d’eau

C’est très juste, leur compétence est plutôt sur la récupération et le traitement de l’eau de pluie. C’est pour ça que j’ai aussi ajouté l’israelienne ICL, qui avec DLEKG controle IDE Tech qui gère la majorité des stations de désalinisations en Israel et ailleurs. Malheureusement DLEKG n’est pas disponible en OTC US et je ne peux pas acheter sur le TASE avec Binck… D’ailleurs, idem pour mes Singaporéennes qui sont sur un vieux compte titre à l’étranger. Est-il possible de passer des ordres spéciaux avec Binck, sur d’autres exchanges, quitte à payer une com supplémentaire ?

Pas de commentaires sur le projet de PEA ?

D’ailleurs, est-il possible d’inclure n’importe quel titre de la zone Euro à un PEA ? J’avais envie d’inclure une Estonienne (TAL:TVEAT) mais elle n’est pas listée dans l’interface de gestion du PEA…

Après réflexion, je pense peut-être baisser un peu la part de l’immo (de 30% à 25%) pour passer les catégories Telco/Media à 15%, Spéculatif à 20% et y ajouter une ligne Bank of Ireland après lecture des différents posts dans le forum "Actions".

Pour mon compte titre, je pense copier Investisseur Heureux et ajouter une ligne CYS.

Aucune SIIC dans un PEA.
Ou alors via des ETF (EPRE par exemple).
CBO Territoria est éligible.

Inauguration du PEA aujourd’hui:

+  5 EPA:COM  (CNIM)
+ 35 EPA:XIL  (Xilam)
+  8 EPA:SIPH (Plantations Hévéas)

J’avais remarqué aussi CBo Territoria, mais je suis dubitatif sur l’exposition à la Réunion, un marché que je ne connais vraiment pas… Je pense que je vais compenser en augmentant la part des REIT dans mon compte titre, et simplement supprimer cette catégorie de mon PEA.

Pour comprendre mon optimisme pour Xilam, il faut savoir que la TV pour enfant est plutôt pauvre en Chine. Les deux plus grosses franchises restent Xi Yang Yang (un mouton et ses amis contre le méchant loup Hui Tai Lang - ça semble idiot mais c’est un programme décent) et plus récemment une abomination en 3d, Xiong Chu Mei (deux ours idiots Xiong Er et Xiong Da contre un chasseur). Le catalogue de Xilam est compétitif et ils ont une expérience long métrage qui peut devenir extrêmement lucrative là bas.

Je pense aussi toutefois rentrer relativement "haut" sur Xilam. Il y a un risque que je sois en moins value sur cette ligne cette année, mais elle fait partie de mon lot "Spéculation" et je compte la laisser courir pendant au moins 2-3 ans…

Sinon, vos suggestions de proxy sont intéressantes…

Je songe aussi à CNP Assurances, qu’en pensez-vous ? Enormément de prêts immo sont signés avec une assurance emprunteur chez eux, cette corrélation me semble pleine de promesses

Dernière modification par doubletrouble (05/01/2017 22h47)

Je trouve votre Projet de PEA très bien construit et votre CTO rempli de bonnes idées outside the box.

Petit versement sur mon compte titre Binck hier :

+ 15 NASDAQ:CLCT     Collector's Universe (PCGS)
+ 15 NYSE:SBGL       Sibanye Gold
+ 15 TSE:CCO         Cameco Corp
+ 10 CPH:GRLA        Groenlandsbanken A/S (Banque du Groenland)
+  2 VTX:NESN        Nestle SA

"Banque du Groenland" ? Mais quel est cet investissement farfelu ?

En recherchant les titres européens avec un beau rendement, je suis tombé sur cette banque. Je suis fasciné par les effets du changement climatiques, et le Groenland (actuellement une économie très dépendante du Danemark, exportant principalement du poisson) est l’un des endroits les mieux placés pour en tirer un bénéfice. Le fameux Northwest passage, entre le Groenland et le Canada, est en train de s’ouvrir. L’été dernier un cargo de croisière l’a traversé pour la première fois, ce qui aurait été impensable il y a quelques années. Si le Northwest passage devient une route commerciale régulière, elle aurait l’avantage de permettre un tonnage nettement supérieur à celui qui peut passer par le canal du Panama, et un trajet plus court entre l’Asie et l’Europe. Indépendamment de ça, le retrait des glaces permet dors et déjà une croissance de l’agriculture locale, et devrait donner accès à de nombreuses ressources naturelles jusque là inaccessibles. C’est donc un titre très spéculatif (je dirais un horizon à 10 ans), mais le cours très stable, les chiffres sains (selon ma propre analyse, n’hésitez pas à commenter !) et les dividendes à 8% permettent d’attendre confortablement. A noter, il faut contacter la banque par e-mail après versement des dividendes pour le remboursement des 42% de taxe Groenlandaise à la source.

"Collector’s Universe" ? Qu’est-ce que c’est que ça ?

Il s’agit de la maison mère du service de certification de pièces de monnaies de collection PCGS. Il est souvent recommandé d’investir dans ce que l’on connait, et je connais bien cette entreprise. Le CEO est un vrai passionné, et PCGS a fait un magnifique travail pour devenir incontournable sur le marché Chinois. Je considère leur service bien meilleur que NGC, leur principal concurrent, qui lui a plutôt capturé le marché des monnaies modernes (type Monnaie de Paris, mais pour les Pandas en or chinois). Ce titre remplit bien mon objectif de sélection de valeurs listées aux US mais exposées à la Chine, avec potentiel de croissance et bon dividende (6%).

Le reste est un peu moins exotique. Cameco pour l’uranium (malgré leur warning quand le cours a atteint 17+, j’achète à long terme et les perspectives sur 5 ans me semblent saines), Sibanye pour une exposition à l’or + emergent (un peu d’uranium aussi, ça ne fait pas de mal) et en "bouche trou" blue chip j’ai repris du Nestle (choisie car beau portefeuille d’eau, exposition CHF).

Très heureux que ma petite contribution ait pu vous être utile ! En tant que collectionneur, je m’attendais à de bons résultats, le marché des monnaies de collection se réchauffe en Chine depuis un an avec l’ouverture de nombreux groupes d’enchères très dynamiques sur WeChat… qui ne mettent en vente que des monnaies certifiées.

Est-ce que quelqu’un s’est un peu penché sur le cas Groenlandsbanken A/S depuis ? J’ai ouvert ma ligne après avoir examiné les derniers résultats et news, mais je suis un investisseur novice. Je serais curieux de l’opinion de vieux briscards sur mes choix "exotiques"