Portefeuille d'actions de Tito

@Neo45

Merci pour votre message, oui je ne peux que partager le fait que aujourd’hui 2.8% c’est pas énorme. Mon portefeuille va se modifier au fil de l’eau, je dis "bon père de famille", mais je suis célibataire et avec des coûts fixes limités donc un avenir de CF somme tout assez pérenne.

Les biotech cela fût, peut on dire ma prise de risque actuellement infructueuse, mais je pense que les Biotechs dans lesquelles je suis investi ont un beau potentiel (des recovery pour certaines). Mais je vous l’accorde cela ne sera pas mon champ d’investissement sur les prochains mois. Le risque a été pris, cela sera soit perte totale, ou un beau bénéfice qui sera ensuite réparti dans une poche dividende.

Je ne prends pas de décision hâtive, la bourse est faite de hauts et bas, et je peux me permettre d’attendre.  (je ne vis pas de mes dividendes et hormis me payer un voyage dans le Pacifique de 3 semaines cette année, mes voyages restent plutôt européens). J’ai encore de la marge avant tenir 54 semaines ;-) … après tout dépende combien on veut [2-3-4 K Mois ]  ;-)
Espérons simplement que l’effet boule de neige fasse son effet.

Le rendement de 2.8% est sur l’ensemble du ptf, les actions me donnant du dividende ont versé cette année, 5.1% net. (la high yeld prospect capital ayant un impact non négligeable sur ce taux.

N’ayant pas encore 30 ans et sans héritage (heureusement) je me donne encore quelques années pour réussir mes objectifs (je suis loin du million, mais j’ai confiance).

@tous
J’ai essayé de contacter SYQIC aux Headquarters sans réponse ? Quelqu’un connait il des développements de la situation, ou considérez vous que c’est cause perdue.

Bienvenue sur le forum.

Il vous faut choisir ce que vous voulez.. si vous voulez des dividendes vous serez imposé. Alors vouloir créer une structure pour éviter l’imposition à chaque dividende, c’est quand même tourner en rond.
La solution est simple: Ne pas se concentrer sur le dividende.

Autant se concentrer sur la plus value tant que vous n’en avez pas besoin.

Bref a vous de choisir votre plan et de peut être orienter le portefeuille progressivement vers ce plan.

Personnellement j’ai également cheminé d’une stratégie dividende à une stratégie value contrariante forte à une stratégie plus croissance à prix raisonnable avec des éléments value.
Ma raison principale d’écarter les dividendes c’est que 50 euros ici ou la, cela me fait pas grand chose.

Leucadia n’est pas aussi bien gérée que Berkshire dans le genre, ou plus chère que Odet par exemple, je songerais à la remplacer si j’étais vous.

La poche pétroliére à garder au chaud. Les biotech je n’y connais rien. Syqiq je ne connais pas, encore une mauvaise pioche de l’investisseur français, c’est fou.

Bonjour @Bullebier,

Merci pour votre commentaire, oui je sais bien , l’imposition en tant que telle si je fais des gains ne me dérange pas plus que ça (c’est le jeux). Malheureusement des situations comme celle de QCP ont le don de me donner de l’urticaire (je le concède pas assez attentif et aurais du vendre cette position)

Au contraire, moi j’aime à recevoir des dividendes par ci-par là, peut-être pas à coups de 50 EUR, mais je me dis que commençant petit je peux faire grossir la boule :-). C’est le seul moyen d’avoir un flux constant d’entrées (non requises actuellement), mais qui permettent de ne pas trop dépendre des aléas du Marché (généralement, j’ai pris des sociétés à Dividendes pérennes..)

Concernant Leucadia, je suis enfin revenu sur mon PRU récemment avec un gain de change sur l’USD, elle n’est pas géré de manière optimale et les dirigeants ont une fâcheuse tendance à engraisser les bonus et les primes, Odet, j’aime bien, mais je suis de moins en moins enclin à suivre Bolloré.

Syqic, un carnage cette valeur, mais que faire j’ai bêtement suivi IF (ayant trouvé à la lecture des comptes que ça pouvait le faire), mais je me suis pas assez focalisé sur les warning ( CF + Aging des débiteurs).  Ma faute une fois de plus d’avoir naïvement suivi  "IF" (ils ne méritent par le titre d’investisseurs - uniquement mon avis).

Les biotechs, c’est un pari, je pèse mes mots sur l’avenir de quelques produits que j’ai trouvé intéressants après en avoir discuté avec des personnes du métier de la santé.  (pas forcément un gage de réussite)

@Neo45

Je ne suis malheureusement pas sous un PEA (non résident Français), je me disais juste que QCP c’est un peu la double peine, que j’assume avec un peu d’amertume, qui sera pour moi un cash out total.
Effectivement, je réfléchis toujours en Dividendes net, et me suis fixé un minimum pour ce genre de valeur. (le but étant une large diversification sectorielle et régionale pour que des impacts ponctuels ne fassent pas souffrir mes Cash flow de manière notable).

Amicalement.

@Neo45, je pense que votre approche est très intéressante, ne serais ce que part le système de gestion des risques (plusieurs paniers), elle est dans ce sens plus proche de la mienne.

Même si actuellement, je ne respecte pas de % précis pour chaque "panier", néanmoins j’ai adapté un sizing max de 5-7% par valeur (même si je suis super confiant sur la valeur. Avoir mis 2X plus de 30% [1x 50%] sur des valeurs ayant perdu aujourd’hui plus de 75% de la valeur m’est impensable aujourd’hui.) C’est dur de cravacher 2 ans pour revenir à zéro et se dire que en ayant été plus réfléchi on pourrait avoir quelques euros de plus. (même si je n’ai vendu aucune des valeurs et que j’ai confiance dans le Business Pétrolier de RIG et de sa capacité à passer cette phase. Toute remonté sera maintenant du Bonus, c’est quand même coquant de me dire que j’avais calculé une Fair Value à 110 lors de mon achat à 41 et que aujourd’hui c’est 12-15 (avec des minima à 8), j’ai été habile de ne pas remettre au pot pendant la descente et avoir visité d’autres sociétés.
Sears est lui devenu un ticket de Loto ou récupérer ma mise serait déjà super :-(

J’ai actuellement plusieurs valeurs dans ma watch List et ait fait un update et quelques lecture ce WE pour conforter mes choix.

Les valeurs sont les suivantes:
> Conduril > Abondamment discuté 
> Fortum > Énergéticien balte
> Swiss Re > Re-Assurance (un peu cher Actuellement)
> Teixeira Duarte > Secteur de la construction/Immo/Services/Hôtellerie, avec  dividendes et métriques intéressantes
> Goldfields & AngloGold Ashanti pour le secteur minier

Bonjour Tito,
Avez-vous obtenu une réponse du management de Syqic au final?

@tous, finalement obtenu une réponse de la part de nos amis de Syqic… on verra bien

Dear XXX,

I’m Ivan from Syqic.  Thank you for reaching out to us.

On behalf of the Board and Management, we truly apologise for not having been updating you as a shareholder on our plans moving forward especially with the shares.  Rest assured the Board is currently in the midst of looking at the alternatives available to the shareholders.  That said, we would like to thank you for your patience and understanding thus far on this matter.

On that note, could we please have your contact number as well as email address in order for us to inform you on our upcoming updates?  We will ensure that your contact details shall be kept private and confidential.

Thank you.

Tito a écrit :

Profitant de mon Dimanche pour remplir la déclaration fiscale, je me rends compte que cela allait me coûter cher cette année.

Le fait d’avoir une stratégie vers les dividendes pérennes cela pousse à un ajout de revenus sur les revenus du travail déjà imposables  (en augmentant bien entendu taux d’imposition), je voyais arriver la chose, mais ….

Amicalement

Pour completer les propos de bullebier, il y a 2 stratégies différentes :
- vivre de ses dividendes
- vouloir vivre de ses dividendes en n’ayant pas encore la somme necessaire (le million de francs suisse ? ) pour pouvoir faire la premiere strategie

Pour la 2eme strategie et surtout si cela entraine une hausse d’impot, vaut mieux prendre des boites qui reinvestissent leur dividende et croissent (par ex berkshire hataway).
Objectif privilegier le portefeuille versus dividende.
Le probleme de votre portefeuille historique etait plutot des coups de poker sans analyse.
Et pour l’IF, il faut challenger leurs ideés (regarder sur d’autres sites comme l’ih, corner fairfax berkshire, etc)

Pour la 1ere strategie, les actions offrant les meilleurs dividendes ont peu de chance de monter, sont souvent matures, ou traduisent des risques (ou potentiellement unehute du dividende)
On sacrifie la valeur du portefeuille pour avoir du dividende.

Update 26.3.2017

Achat de

- Bolloré, acheté dans le creux suite à l’annonce sur Blue solutions, après avoir hésité avec Boygues dans un pemier temps, je me suis rabattu sur le plus diversifié à mes yeux. L’objectif est aussi de grossir ma poche EUR qui devenait marginale sur l’USD/CAD

- WAC, un vrai pari sur son retournement et que le management lire le meilleur des actif à dispositions

- SSW, parce que je crois que le Oil& Gas va revenir à meilleure fortune et je me devais d’avoir une ligne… de plus.

Les montants investis sur les 3 positons ne sont pas comparables, j’ai attribué un risque à chacun des titres pour leur donner une pondération à convenance.

- SSW, parce que je crois que le Oil& Gas va revenir à meilleure fortune et je me devais d’avoir une ligne… de plus. SSW

Attention SSW n’est pas DU TOUT dans le secteur Oil & Gas ! Ils vendent des porte conteneurs clé en main donc que le pétrole monte ou descende, ca n’aura pas d’impact pour eux.

Pour les pétroliers il faut voir des actions comme STNG
Q

Le mois de Mai se termine avec un encaissement de quelques dividendes supplémentaires, qui viennent grossir la besace, néanmoins après avoir reçu mon avis de taxation définitif aujourd’hui, je reste perplexe, car l’impôt se montre salé à mon goût.

En vrac, dividendes de:

- UBS
- MF
- Vale
- QCP
- PSEC
- HCP

Sinon quoi de neuf dans mon portefeuille:

- Achat significatif dans Petrofac, achat autour de 430, mais ça tombe encore, déjà une belle MV, je pense pas renforcer à CT [Nouvelle position]
- Achat de CBL diversification des REIT [Nouvelle position]
- Achat de Sensorion), je souhaite diversifier ma poche de Biotechs [Nouvelle position]

- Aucune vente.

Je suis également entrain de réfléchir à rentrer dans 2-3 valeurs lié au marché du Tabac/Cannabis, sociétés sur le marché Canadien. [je vais prendre le temps de suivre quelques valeurs avant de me lancer]

J’ai également dans ma Watch List (Pandora [rachat éventuel par XM Sirius avec un Premium], WiseKey [Valeur technologique], Hertz [actuellement mal menée par le marché, à juste titre ? ])

- Sinon
           - Sears fait du Sears (avec des hauts et bas de plus en plus extrêmes)

           - SYQIC reste au fond du bac, sans que le management soit prêt à faire de communication sur la situation. J’ai récemment enregistré mes actions sur le site, elles sont
              également "tradables" sur un marché d’initiés avec le soutien de votre broker. Quelqu’un en a-t-il vendu récemment et à quelle valeur ?

            - KOOVS ! Sacré histoire pour cette trouvaille, ça baisse encore, 0.33 alors que acheté à 0.48, je ne pense pas renflouer avant le prochain round de financement
               surement entre 0.3 & 0.4 . Vue sur le LT.

            - Cominar (CUF), un très mauvais timing que je paie cash en étant à -20% en très peu de jours.

            - Les autres valeurs de mon portefeuille (+ de 40) n’ont pas subi de variation par rapport aux situations précédentes.

Cordialement.

Tito

Avec ce samedi ensoleillé (et après quelques semaines de vacances), je me décide à faire un petit update de mon portefeuille, de manière très succincte car peu de valeurs ont donné des nouvelles significatives cet été. Je ne reprends que les valeurs ou j’estime qu’un complément peut ou doit être donné.

SYQIC > j’ai enfin réussi à contacter le GCEO (Jamal Hassim) qui me demande des informations complémentaires pour me donner accès à des informations additionnelles, après de nombreux e-mails, déjà une micro victoire d’avoir une réponse en direct de la société.  Quelques autres sont-ils dans la même démarche que moi ?

Transocean - RIG > Achat de SONGA pour un peu trop de Milliards à mon goût, même si le Backlog est de plus de 4 milliards et sécurisé dans une zone non tenue par RIG actuellement, j’estime que la dilution et majeure pour les actionnaires actuels/historiques puisque seulement 4 platformes sont en travail, je reste dubitatif, avoir RIG qui a plus de 50 rigs, acheter en gros 6 supplémentaires pour une dilution pouvant aller jusqu’à 32%.  Des opérations sur DO ou ENSV auraient peut-être fait plus sens ou même reprendre une société en faillite complète pour rien ou pas grand chose. Espérons que le bbl repartira vite au-dessus de 60 USD (horizon 2018).

SEARS n’a toujours pas fait faillite après que Lampert ait allongé les garanties. (espérons au moins que Sears Canada puisse être repris pour 1 USD ;-)

SHOS - Sears Hometown n’ayant pas assez perdu, j’ai eu le génie d’aller sur SHOS, voir perte de plus de 15% en 2 semaines. Il faut que je m’éloigne de cette galaxie et laisser aller l’histoire au bout.

> A noter que RIG et SHDL étaient en valeur initiale mes positions 1 et 3, aujourd’hui après leur "succès" boursier elles ne sont plus dans le Top 10.

Teekay Corp. Une petite pièce a été mise sur Teekay suite à un article sur SA, et quelques lectures parallèles, également une galaxie en pleine restructuration. Je pense si ce groupe est capable de valoriser suffisamment ses participations lors des entrées au capital d’autres actionnaires l’histoire peut être belle.

WAC cours divisé par 3 depuis 1 mois et par 4 depuis l’achat, pour mémoire, le spéculatif à cela de beau qu’il peut aller très très vite.

PSEC cette dernière se comporte moins bien ces dernières semaines et la coupe du dividende semble proche.

KOOVS une augmentation de capital en perspective selon les dernières nouvelles de plus de 18 M GBP ce qui semble montrer que la société requière encore des besoins de financements conséquents. Ce placement privé à cours de 0.35 -0.40 ne m’inquiète pas plus que cela (même si en-dessous de mon PRU) ayant une vision à LT  et le management investissant également, je reste extrêmement confiant.

Bien que essayant de trouver de belles valeurs sur le marché pour investir de manière ponctuelle, ce dernier me semble "cher", je préfère alors laisser couler et ne m’avancer de manière précipité, ayant plus de 60 valeurs en portefeuille (3 ptf), il y a suffisamment ou donner de la tête pour être à jour (je vous le concède autour de 20 méritent une attention particulière, 20 sont du roulement de dividende, autour de 20 sont du LT ou spéculatif comme les pharmas et un calendrier avec quelques moments dans l’année sont amplement suffisants).

Amicalement

Tito

Je suis d’accord avec vous sur koovs. Ils indiquent que ce sera le dernier financement car ils visent la profitabilité des 2019 mais je n’en suis pas certain. Pourtant je suis confiant.

Pour syqiq, je ne ferais pas confiance a ce management. Si ils ne donnent pas de nouvelles sur le site internet c’est qu’ils ont des choses à cacher. Ça coûte rien de communiquer.

En général, je recommande un changement de stratégie de value contrarien vers garp ou value sur des dossiers profitables si l’on a pas eu de bons résultats (comme moi) sur les dossiers value controversés.