Portefeuille d'actions de Queenstown

Pour répondre a la question, le montant investi est de 200K€ comme mentionné dans le tableau, je ne cache rien tout est la.

Petit update, Katanga et SSW en forte hausse aujourd’hui donc si je voulais être précis avec les chiffres, ce serait
Valeur portif: 211K€
TRI: 74.5%
Valeur part: 163

Q.

Bonjour,

Performances impressionnantes, beaucoup de travail en amont. Tres concentré en effet, cela va à l’encontre des préconisations, mais vous prouvez le contraire! Bravo

Bonne chance avec Innate ! Je l’ai bazardée il y a quelques jours avant qu’elle ne subisse plusieurs séances consécutives de baisse.
Malgré tous les voyants au vert et les nouvelles prometteuses, le cours était erratique.
Pour l’avoir suivie avec attention pendant 4 mois, je crois, comme vous, qu’elle est prometteuse mais que l’envolée n’est pas pour toute suite. Je n’exclue pas d’y revenir un jour mais pour le moment, j’ai préféré placer mes billes ailleurs.
Quel dommage parce que plusieurs biotechs ont eu des poussées de fièvre spéculative ces derniers mois mais pas Innate, hélas.

Bilan Juillet 2016

Valeur de la part: 174.8 (+60% YTD)
TRI: 78%
Valeur portefeuille: 226K €
Dividende mensuel: NS
Renforcement: 0€


Encore un beau mois puisque le portefeuille s’accroit de +20K€ et le TRI grimpe à 78% grâce encore et toujours à Katanga Mining. Mais c’est un peu l’arbre qui cache la foret car les performances de mon portefeuille hors Katanga sont franchement médiocres et ce pour une simple et bonne raison, j’ai un roulement trop important dans mes valeurs. Exemple, je suis sorti de fcx alors qu’elle remonte ou encore de NGE pour re rentrer ensuite. Bref a part enrichir mes courtiers ca ne sert à rien.

Du coup je vais affiner ma stratégie en gardant au minimum 6 mois mes valeurs.

Reventes du mois:

Genfit: Avec les vacances qui sont peu propices a une acquisition et un cours artificiellement haut j’ai tout revendu afin la récente baisse. Je reviendra sur cette valeur en septembre car il y a un super coup a jouer

Agrogeneration: Sorti en perte de 1000€. Clairement une erreur de ma part, je ne maitrise pas la société ni le secteur et je suis rentré au plus haut.

DLSI: Achetée un peu au pif et revendue aussitôt.

Valeurs en portefeuille & achats du mois

Katanga Mining: Toujours en progression et même en surchauffe une partie du mois. A reflué ces derniers jours avec la baisse du cours du cobalt. Potentiel toujours extraordinaire surtout avec le cuivre qui est en train de remonter, le lancement de la Tesla 3, et la réouverture programmée au mois de Septembre. Objectif de 2,5 à 3,5€ d’ici 18 mois voire moins.

Innate pharma: Cours toujours aussi bas et pas de remontée à l’horizon…

SSW: Vient de publier les résultats du 2ème trimestre qui sont en ligne avec les prévisions. J’attends beaucoup de cette action mais ca tarde a se matérialiser..

Acacia et Tahoe: : J’aurais pu rajouter Freeport dans le lot des mines en conflit avec leur gouvernement respectif. On sent une volonté manifeste des états de ’reprendre la main’ sur leur ressources naturelles et de renegocier a leur avantage les contrats. Mais clairement le rapport de force est déséquilibré et je parie pour diverses raisons sur une résolution des conflits en faveur des compagnies minieres. Très spéculatif évidemment !

GNC: Trimestre de bonne facture saluée par une envolée de 15% en bourse mais le chemin est encore un long pour redresser les ventes. Cependant il n’y a plus de risque de faillite et je pense que les shorts vont se racheter dans les mois à venir.

Cash: Beaucoup plus que d’habitude mais je préfère partir l’esprit léger en vacances et prendre le temps a la rentrer de sélectionner les bonnes valeurs. Pas de crack a l’horizon sauf guerre USA/corée du nord mais peu probable.

Q.

Qu’est ce qu’il vous faisait dire qu’il y avait peu de risque sur Nicox? [ie grosse baisse dessus aujourd’hui du au report du partenaire]

Caskman, la baisse de nicox se produit pour de "bonnes" raisons, ce n’est pas dû aux humeurs du marché. Quand les fondamentaux changent (en l’occurrence 1 an de report c’est énorme si c’est le principal produit du pipeline), il faut faire l’effort de réévaluer l’entreprise et vendre si cela se dégrade trop, quelle que soit la moins-value latente.

Je me suis posé la même question en lisant le communiqué sur Yahoo finances…

simouss a écrit :

Après globalement vous jouez à la loterie sur un paquet de titres, heureusement pour vous vous avez eu les 6 numéros gagnant avec katanga donc ça compense (même si la volatilité majeure du titre peut vous faire rapidement perdre une grosse part de la PV).

J’aurais tendance à dire «bad process, good results» ce qui est le pire pour un investisseur.

On peut voir ca comme un coup de chance effectivement même si au final je préfère avoir un Katanga mining et 9 daubasses qui se croutent. Après toute la difficulté est d’avoir la chance, le flair, le bol du siècle de retrouver une valeur comme ca. J’en suis conscient et c’est pour ca que je suis complètement transparent dans mes réussites et dans mes échecs.

Q.

Bonjour
j’ai regardé du coté de Katanga mining ou la performance est très bonne cependant j’ai aussi regardé les volumes qui étaient faible n’est ce pas un problème pour revendre ensuite autant de titres?

corran a écrit :

Etiez-vous finalement directement sorti ?

J’espère pour lui que Queenstown n’a pas vendu.

Bilan Aout 2017

Valeur de la part: 167 (+52% YTD)
TRI: 63.8%
Valeur portefeuille: 217K €
Dividende mensuel: NS
Renforcement: 0€



Plus mauvaises performances depuis 18 mois pour mon portefeuille avec 10K de baisse pour le mois d’août. Je ne peux même pas blâmer le marché puisque j’ai fait tous les mauvais choix possibles et imaginables avec des baisses de 20% et plus sur la moitié de mon portif.
Même si je ne regrette pas l’achat de mes valeurs, clairement le mois d’aôut est a éviter pour se renforcer. Je le saurai pour l’année prochaine et je garderai mes liquidités au chaud. Deuxième lecon apprise, il faut éviter le turnover et garder ses positions au moins 6 mois sinon on fait du trading et non de l’investissement.

Ceci étant dit voyons un peu dans le détail comment on peut encore sauver les meubles d’ici à la fin de l’année.

Premièrement je compte liquider toutes mes biotechs d’ici à la fin de l’année voire début d’année prochaine. Pas de miracle je serai en lourde perte et je vais me renforcer sur le marché UK avec la livre qui a chuté a son plus bas niveau depuis 8 ans.

Reventes du mois:
Piscines Desjoyaux (en PV de 6%) et Genoways (en MV de 6%): Dommage pour Desjoyaux qui est une belle valeur mais je voulais me débarrasser de Genoways.
NGE: Stable mais plus de potentiel ailleurs du coup j’ai arbitré.

Katanga Mining: Je garde précieusement car la réouverture de la mine est prévue pour ce mois ci et avec un cours du cobalt et du cuivre au plus haut depuis 3 jours ca devrait bien se passer ^^.

SSW J’attends toujours le rebond mais les grands armateurs ont publié des résultats bons pour le Q2 avec d’excellentes perspectives. Le BDIY est élevé également donc je patiente avec le dividende même si ca met du temps à remonter.

Nicox / Innate Pharma: Alors je vais être très clair les biotechs c’est terminé pour moi ! Je veux bien prendre des risques et en accepter les conséquences mais ces entreprises sont surtout des aspirateurs a capitaux rien de plus.
Premier exemple sur Nicox ou le Vyzulta s’est vu refuser son AMM (mise sur le marché). L’action dégringole de 50% en conséquence. Ok j’accepte encore une fois c’est un marché risqué. Par contre 2 jours après on a droit (le 15 aout..) à une augmentation de capital réservée express et le lendemain la FDA précise que finalement l’AMM pourra être accordé dans quelques mois et l’action repart en flêche. Bref on nous prend pour des c.o.n.s !
Deuxième exemple avec Innate qui rachète une molécule à Novo en actions. Conséquence évidente l’action s’effondre sauf que le PDG d’Innate lui touche 1 million d’€ pour cet accord…
Bref, j’ai malheureusement l’impression que le niveau de maturité du management est catastrophique et que JAMAIS une bio se fera rachetée par un labo américain. J’avais des espoirs avec Genfit mais la aussi c’est que du vent.

Acacia Mining / Tahoe Resources: Je joue l’accord avec les gouvernements locaux et l’apaisement voire la résolution du conflit comme pour Grasberg. Ca prendra du temps mais j’y crois.
Pour Tahoe, il faut savoir que l’ONG qui a fait fermer la mine met 1600 mineurs au chômage ainsi que 4500 emplois indirects. Les taxes de la mine représentent 60% du budget de la région. Les mineurs sont pour en grêve de la fin et je pense que ca va jouer en la faveur de Tahoe. Pour Acacia, les 290 milliards demandés sont ridicules et montrent surtout que tout cela est une farce. Je pense renforcer dans les mois à venir si je peux

Teva: Un peu surpris par la baisse qui s’est accentuée mais grosse opportunité pour acheter a bon compte le leader du générique. Avec un bon CEO et CFO tout devrait rentrer dans l’ordre ! Je vais renforcer également dès que je peux

DEST: Valeur bien connue du forum, petite mise spéculative que je vais conserver mais pas de renforcement car le retail est bien plus risqué que le pharma !

British Telecom: J’attends pas une grosse plus value mais je crois au rebond une fois que les affaires de la filiale Italienne auront été réglées

GNC Un peu comm SSW, je crois au rebond mais il tarde a se matérialiser.

En résumé, très mauvais mois et beaucoup de mauvaises décisions qui seront, je pense, rattrapables sauf pour Innate Pharma voire Nicox ou je me laisse la fin d’année avant de prendre mes pertes.
On peut penser comme Simouss que je joue un peu trop à la loterie mais au final mon problème ne vient pas tant d’un mauvais picking (a part 2 ou 3 valeurs) mais plutôt de mon impatience qui me coûte cher.

Q.