Portefeuille d'actions de Niceday

Pour le coup, c’est pas évident de bien catégoriser Kaufman & Broad SA.

Yahoo:
Sector: Industrial Goods ; Industry: Residential Construction
Bloomberg:
Sector: Consumer Discretionary ; Industry: Consumer Durables & Apparel
FT:
Sector: Consumer Goods ; Industry: Household Goods
Reuters:
Sector: HomeBuilding; Industry: Household Durables

Pour ne pas faire buger xlsPortfolio sur l’onglet Secteur, je ne sais pas quoi choisir. J’hésite entre Conso de base, Industrie voire Immobilier.
A votre avis ?
Et prendre Household Goods pour l’Industrie sur le fichier XL (mais ce champ n’est pas, j’ai l’impression, utilisé)

N’ayant pas d’idée sur le stock picking et trouvant, comme tous, des valeurs trop valorisées.
Je m’interese à ma partie ETF pour essayer de corriger mon allocation.
Pour ce faire, je viens de faire un achat d’une petite ligne d’ETF Japan.
* 28x - LYXOR TOPIX PEA - @15.65€

Voici mon allocation /zone sur tout le portefeuille (non pas exclusivement ETF):



Je suis sur exposé Europe vs US mais ça me va. Par contre, il faut absolument que je rentre un peu plus sur l’EM, marché sur lequel je pense qu’il y a encore une décote vs US; à moindre mesure avec aussi l’Europe.

Si bien-sûr! Je suis toujours à construire mon allocation cible par petites touches.
J’ai ma liste de valeurs françaises PEA que je suis, j’attends une correction pour y entrer. Concernant les autres marchés, je suis plus en ETF: pas de stock picking, plus diversifié.
En face d’ajustement de mon allocation vs cible, je prendrai en compte la "chereté" des ETFs également, mais en phase de construction pour le moment j’évite le market timing, j’achete quand je peux c’est tout.
Je pense arriver à mon allocation bientôt dès que j’aurai renforcer les Emergents et rentrer sur certaines valeurs FR que je souhaite rentrer "absolument" sur l’année.

En effet, les put ont l’air d’être un outil pour cette objectif d’acheter moins cher.

Sinon je m’intéresse à la fiscalité, j’ai beau faire et refaire les calculs, avec un TMI à 30%, ça ne vaut pas le coup d’aller vers du REITS tant que le PEA n’est pas au plafond.
Mon titre UNITI Group REITS US est peut-être l’exception avec un rendement de 8,5%PRU.
Si 1/ je récupère mon prélèvement à la source de 15% et 2/ si j’obtiens bien l’abattement de 40%; 3/ avec la CSG déductible, ça me fait du net net d’impôts : 2,14% de rendement dividende.

Avec un titre à 6% de rendement je tombe à du net net bien en dessous des taux moyen pratiqués en AV.
A cela s’ajoute la lourdeur de la déclaration, je vais arrêter les titres à dividendes et les ETF distribuant en CTO ; et couper ma pose sur UNIT et ATRS dès que je suis au break-even en PV.

Oui c’est bien ça. Mon exemple sur UNIT est trompeur car il est calculé sur des tous petits montants (qui sont donc arrondis dans le calcul de l’impots) et basé sur 1/4 de dividendes annuels.
Et en plus je me suis trompé en allant trop vite à la fin de mes calculs, décidement… j’ai prix 32%*GrossDiv= comme redement  Ahah.. C’est donc (1-32%)*GrossDiv

Niceday a écrit :

Avec un titre à 6% de rendement je tombe à du net net bien en dessous des taux moyen pratiqués en AV.

6%*(1-32%)=4,1%

Bon c’est reparti pour un tour dans ma reflexion…

Pour info, le taux d’imposition est trompeur à cause des petits montants. Le taux est bien de 32%.

Bonjour Niceday,

Il est normal de commettre des "erreurs" lorsque l’on débute. Je dirais même qu’il est normal de commettre des erreurs, même pour quelqu’un d’expérimenté…

Votre performance de 2,4% peut en effet sembler un peu faible au regard de la progression des marchés depuis le début de l’année. Néanmoins, vos 2,41% en sept mois restent largement supérieure aux placements sans risques tels que le Livret A par exemple, qui vous aurait rapporté, sur la même période, environ 0,4% d’intérêts.

De plus, vous dîtes avoir un petit portefeuille. Aussi, dans ce cas, est-ce réellement important d’essayer de faire l’optimisation fiscale ?
Pourquoi ne pas gagner un peu plus en expérience sur les marchés, et ensuite seulement, lorsque votre portefeuille grossira, essayer d’optimiser tout cela au mieux ? Vouloir faire les deux en même temps ne risqie-t-il pas de vous ralentir dans votre progression ?

Aie -7% Unit @20,14$, il faut être fort…

Pour vous répondre PatN, l’article sur Seeking Alpha. résume bien ce que je pense.
J’arrête néanmoins de renforcer ma ligne atteint, elle 5.7% de mon portefeuille avec une MV de -20% en EUR (PRU:20.75$ + effet dollars).

Bonjour,
J’ai acheté une petite position d’un CEF dette immobilière pour la première fois pour tester ce marché.
Il s’agit de DRA Diversified Real Asset Income.
Distribution de 7,10% (All income) (pas de ROC) leverage 30%!

The fund will focus on infrastructure and real estate companies’ securities and may also invest in other real asset related investments including whole loans.

- achat 25x@18,165$ Frais de courtage 0,58€ (Degiro) soit 0,152%

J’ai acheté juste avant la ex-date (ex-date:7/09) d’un dividende exceptionnel + le 13/09 le dividende mensuel. Je devrais donc recevoir la distribution : 0,2442$ + 0,1060$. Je mettrais un ordre de vente ensuite. Je verrai ainsi de combien est le prélèvement à la source : soit de 15% soit de 0% (je n’y crois pas malgré ce que je comprends du The PATH Act US.

Je vais encore galèrer à payer les impôts sur ce dividende (acompte et PS) avec le formulaire 2778, à la fin du mois, mais cette fois ci avec l’abattement.

Merci à Sisi, de m’avoir attiré vers ce marché.

Edit:
Un deuxième ordre vient de passer avant la clôture du NYSE sur un CEF équivalent, Nuveen Real Asset Income and Growth Fund JRI, géré par le même gérant. Il bénéficie aussi d’une distribution exceptionnelle (mêmes dates).
Ces distributions ont lieu car ces 2 fonds font fusionner. Le régulateur a autorisé la fusion seulement si les actionnaires recevaient les gains accumulés avant la fusion.
Dès demain (ou après le 13/09), je mets à ordre de vente pour que la PV soit minimale (coûts de transaction inclus (courtage, FX).
Si DeGiro fait bien les choses, le 2 octobre je recevrais ces dividendes.

Dernière modification par niceday (06/09/2017 21h57)

DRA disparait pour être acquis par JRI le 11 septembre (date de la fusion). Je vais à tout prix (min(PRU-DIV)) vendre avant (J’avais pas vu la date avant; je pensais que c’était à la clôture 30/09..he non!).
Je vais voir comment ça évolue demain, et vendredi je sors. Je veux éviter à gérer opérationnellement et fiscalement les impacts éventuels d’une fusion. Je ne sais pas comment De Giro va gérer ça.

Pour UNITI, il y a un article intéressant. L’auteur "m’avait fait" acheter à 21,46$. Je suis en grosse MV (augmenter par la baisse du dollars).

Pour le PATH Act, en français. J’en vois un double avantage. Un avantage pour la NAV et aussi pour l’investisseur. A voir …

Dommage Sisi de ne pas partager et créer un suivi de portefeuille.
Pour une position longue, j’éviterai je pense les CEF avec UNII Per Share négatif. Ce qui signifie qu’il distribue plus que la situation leur permet. Lorsque c’est positif, cela signifie qu’il y du P&L non distribué (pas encore).
Article intéressant

Revente de JRI (Nuveen Real Asset Income and Growth Fund) réussie:
1/ achat 25x@18,37$ Frais de courtage 0,58€
2/ dividende qui devrait tombé le 02/10 de 0.1050$/share  x 25 x 85% (si 15% de retenue)= 2.23$
Au niveau fiscalité, avec le jeu des arrondis, je paye 0€ d’impôts sur ce dividende (en stand alone via le formulaire 2778), du coup pas de crédit d’impot par ce même jeu …
3/ revente 25x18.71$ Frais de courtage 0,58€
4/ fiscalité sur la plus value : 8.605$*43.97% (pour TMI30)=3.78$
Total : 2.23$ + 8.605$ -3.78$ - 1.16€ (0.97$ à 1.20€/$)=6.08$ de gain sur une position initiale de 459.25$ ==> +1.32% ouff pas de perte pour mon test

A voir pour DRA..

Je vais encore galérer pour la déclaration par le fait que De Giro ne fasse pas l’acompte.
Je crois que je vais finir chez Binck à payer plus cher pour les stock US, mais en moins je serai plus tranquille.

Edit: correction: oubli du dividende dans le calcul final

moi a écrit :

Je verrai ainsi de combien est le prélèvement à la source : soit de 15% soit de 0% (je n’y crois pas malgré ce que je comprends du The PATH Act US.

Je confirme les 15% de prélèvement à la source des dividendes. Je n’ai pas dû comprendre le PATH Act.