Portefeuille d'actions d'Isild

Bonsoir Bibike !

8/9% par an pour les bourses américaines. OK.
En 2017, le CAC 40 était aux alentours de 10%.
C’est toujours intéressant d’avoir des ordres de grandeur, ça permet un peu de situer les choses et d’évaluer chacun de ses titres au regard de la performance moyenne.

Quand j’ai commencé la bourse, jamais je n’aurais pensé qu’une action pouvait monter ou baisser autant dans une journée. J’imaginais que cela fluctuait de l’ordre de quelques pourcents au grand maximum.
Le 20% de Claranova de ce jour est étourdissant et je crois que mon cerveau n’arrive pas à intégrer la chose. Je trouve ça surréaliste, surtout quand on compare cette performance à celle du livret A. 20% en une journée contre 0,75% en une année.
Surtout comme vous le dites, pour un titre qui ne dégage aucun bénéfice ! C’est étrange cette tendance forcenée qu’ont les marchés boursiers à anticiper plutôt qu’à récompenser…

@Lausm, ce que vous avez dit sur CBO m’a fait énormément réfléchir. Comme quoi une petite phrase anodine peut avoir une influence énorme !
Vous avez soulevé un lièvre et je vous en suis reconnaissante ! D’un côté, je ne regrette pas de l’avoir vendue puisque j’ai racheté du Claranova avec l’argent de la vente mais de l’autre côté, ça me chagrine parce que j’ai l’impression d’avoir été impatiente et de ne pas être allée jusqu’au bout des choses, jusqu’au bout de mon choix initial. Il y a un goût d’inachevé là !
Même si je me moquais d’elle, je l’aimais bien ma p’tite CBO. Elle me manque en plus !

Isild a écrit :

Bonsoir Bibike !
Le 20% de Claranova de ce jour est étourdissant et je crois que mon cerveau n’arrive pas à intégrer la chose. Je trouve ça surréaliste, surtout quand on compare cette performance à celle du livret A. 20% en une journée contre 0,75% en une année.

Tout à fait d’accord ! Pour ma part, je n’en revenais pas quand j’ai vu du +60% dans la journée (pour Transatlantic Petroleum)… Cela fait quelque chose quand même ;-)
Mais bon, nous sommes vous et moi de petits nouveaux sur les marchés, on doit sûrement s’habituer avec le temps !

@Isild

j’ai une cible isildienne pour vous : adomos.
Ils ont annoncé hier un CA en hausse de +27%, sans doute ’une forte augmentation’ du résultat d’exploitation et encore plus pour le RN (PV financières) + un chouette plan commercial. Résultat : l’action se prend aujourd’hui -6,40%.
Ce qui vérifie l’adage dont je pense la paternité vous revient : bonne nouvelle = grosse gifle le lendemain = reprise un peu plus tard.

Pa contre, U10 annonce hier une baisse de -9,2% du CA, qui consommera sans doute 1/3 de son ebitda annuel. Alors eux, ils prennent +1,58%.

pfff je dois être une vieille andouille, je comprend rien

C’est quoi déjà votre théorie?
Vendre si bonnes nouvelles, acheter si elles sont mauvaises? (la deuxième partie, c’est peut être moi qui l’ai inventé

Bonsoir Carignan99,

Figurez-vous chez j’ai du Adomos (votre analyse pertinente du dossier n’a d’ailleurs pas été étrangère à cet achat, que j’ai effectué à 1 euro tout rond).
Et hier, quand j’ai vu les résultats, dans les clous, me suis dit qu’elle allait se prendre un -7% demain. Bon, j’ai été pessimiste, elle a "juste" terminé avec un - 6,40%. Ca fait pas plaisir mais désormais, c’est ainsi.
Je ne sais pas si vous suivez Emova, mais on a eu le même phénomène aujourd’hui : -10,72% aujourd’hui suite à la publication hier de chiffres conformes alors que depuis début décembre, elle connaissait une hausse spectaculaire.

Plus un titre voit son cours flamber les semaines avant la communication des résultats, plus la chute s’avère importante si ils ne sont pas supérieurs à ce qui était attendu.

Pour U10, l’action avait pas mal déçu et donc dévissé en 2017. Les chiffres publiés hier sont à priori (je suis la valeur mais sans être actionnaire) moins pires que prévu et comme on l’a vu pour Carrefour, le marché, soulagé, ne sanctionne pas et même valorise un chouillas. Mais il me semble que cet effet ne dure pas très longtemps.
Et puis U10 est sauvé (pour le moment) par son dividende grassouillet.

Je me demande vraiment si ça ne vaut pas le coup de prendre un agenda, de noter bien soigneusement les dates de publications des CA et/ou résultats des small caps qui nous branchent et de se positionner dessus le lendemain ou surlendemain avant qu’un analyste ne nous dise que la baisse est exagérée et patati et patata, et donc que le cours remonte !
C’est terrible, je crois que je vais devenir une traumatisée du résultat. J’ai le trouillomètre à zéro quand une boîte que j’ai en portefeuille va annoncer ses chiffres. J’ai les mains moites et les doigts doigtes ainsi que la palpitant à cent mille. Et la plupart du temps, je me dis : "pas assez bons, ça ! Demain, c’est la bérézina".

Avec internet, on a désormais accès à une somme d’informations assez colossale sur les sociétés cotées. C’est super, c’est une aide à la décision importante mais je me demande si tout cela ne pervertit pas le système. Tous ces consensus et ces analyses qui anticipent les performances des actions leur portent parfois (et même souvent) préjudice. Les investisseurs en attendent trop et ne jugent plus un titre sur ce qu’il est réellement. Je ne les ai pas connus mais je ne pense pas que les marchés boursiers d’avant internet se comportaient ainsi. Les bons résultats étaient sûrement applaudis parce que l’info, "à cette époque", était plus confidentielle et moins accessible. Donc plus d’effet de surprise.
N"hésitez pas à me dire si je me trompe !

Bon, en tout cas, mes derniers achats sont assez pitoyables. Tous rouges. Et même Jacquet, que j’ai acquise aujourd’hui à 29,70, le plus bas de la journée jusqu’à 17h30, s’est permise de terminer à 29,60. Moi qui étais fière comme un pou de ma transaction, j’ai ravalé ma morgue vite fait bien fait et hop, ni une ni deux, j’ai fermé la fenêtre d’accès à mon compte Binck.
J’ai décidé que je ne regarderai plus mon portefeuille jusqu’à demain soir. Na !

Dernière modification par Isild (01/02/2018 19h32)

Bonjour,
Acheter sur des publications me semble risqué car il y a des opérateurs qui ont plus d’informations que nous et c’est une période assez volatile et incertaine.
Je pense qu’acheter avant un détachement peut être une stratégie.
Genre acheter U10 maintenant et vendre juste avant le détachement.
Je l’ai fait sur neopost par exemple cette année.
Sinon félicitations pour votre portefeuille.
J’essaie de faire un portefeuille long terme sur des valeurs auxquelles je crois avec une stratégie Buy&hold…
À bientôt,

Dernière modification par thome76 (02/02/2018 15h20)

@Mi345, super intéressants ces passages ! Pourriez-vous m’indiquer de quel bouquin ils sont extraits ?

Il y aurait énormément de choses à commenter dans ces articles, par rapport au thème que j’évoquais plus haut, à savoir la relation entre Bourse et information(s).
Mais je note par exemple qu’en 2000, une information était transmise dans les cours en moins d’une heure contre plusieurs semaines en 1900 ! Ah dites donc, la bourse de papy, ça devait être quelque chose !

Et un truc qui m’interpelle : les sociétés qui ne sont pas suivies par les analystes (ou par moins de trois) ont en moyenne une décote de 30% par rapport aux sociétés très surveillées. Dans l’extrait, ils disent que ça peut être un bon plan de se positionner justement sur ce type de valeurs un peu oubliées.
C’est ce que j’ai fait avec EO2. Tellement oubliée que personne ne l’achète ! Je suis mauvaise langue parce qu’aujourd’hui, super granulé a résisté à cette avalanche de rouge qui a tout emporté sur son passage.
Lausm, je ne sais pas si je dois classer EO2 dans les exotiques ou dans les ordinaires…

A propos de suivi des analystes, ayé, Portzamparc vient de découvrir l’existence de MND ("vieux motard que jamais" me direz-vous). Tant mieux, elle en avait bien besoin la pauvrette !

Boursier.com a écrit :

— Portzamparc a démarré ce matin le suivi de MND sur une recommandation à l’achat et un objectif de cours de 8,30 euros. Le bureau d’études salue la transformation de la société familiale en un groupe industriel capable de fournir la totalité de l’écosystème du ski, désormais bien implanté à l’international. Il considère que le marché n’a pas encore totalement intégré le levier lié aux gros contrats signés en Chine et à l’amélioration du bilan de l’entreprise savoyarde. Portzamparc estime que MND sera en mesure de délivrer un chiffre d’affaires de 153,2 millions d’euros à fin mars 2020, pour une marge opérationnelle qui devrait grimper à 11,5 % et une génération de cash-flow susceptible de réduire d’un tiers la dette nette en trois ans.

Bon, ce début de février a été catastrophique, le portefeuille qui avait bien gonflé en janvier a perdu 5% sur ses plus hauts. Bouh que c’est laid tout ce rouge ! Les "stars" de ces dernières semaines ont un peu accusé le coup. Mais elles sont en train de se refaire une beauté pour revenir, encore plus éblouissantes, sur le devant de la scène (enfin, j’espère).

Allez, on espère rechatouiller les 5500 points la semaine prochaine et en attendant, bon week-end !

Merci Lausm pour votre intervention !
Faire comme Denis Péchère et ne plus regarder le cours de la bourse pendant plusieurs mois est probablement une excellente (et saine) idée mais j’en suis bien incapable. Il faut avoir une sacrée force mentale pour ne rien surveiller et laisser le temps faire son oeuvre.

Ce matin, en lisant Investir, je suis partie d’un gros éclat de rire. Habituellement, pas de quoi se bidonner avec ce type de revue étant donné que la Bourse n’est pas un sujet à haut potentiel comique.
Mais pourquoi donc me suis-je marrée me demanderez-vous ? Même si vous ne me le demandez pas, je vous le dis quand même. C’est mon topic, je fais çaquejeveux.

Vous savez qu’il y a quelques semaines, Derichebourg, ce titre que j’aime beaucoup et pour lequel je nourris de grandes ambitions en 2018, a subi une petite descente aux enfers suite à l’annonce de la vente, par la famille dirigeante de 10% de la société.
Forcément, quand un proprio solde une partie de ses titres, ça fait mauvais genre. On n’aime pas ça, nous autres investisseurs cramponnés aux dits titres.

Et bien Investir a dévoilé la raison de cette vente.
Vous, quand vous souhaitez acheter un lave-linge, vous faites un crédit à la consommation sur 26 mois et bien Daniel Derichebourg, il fait un peu pareil. Quand il veut acheter une petite broutille (genre un château viticole dans la région de Nice), il vend une partie de ses titres.
Finalement, il est comme nous, Daniel. Il a ses petits soucis financiers lui aussi et quand il a besoin de tunes, il les prend là où il les trouve : dans sa boîte !

Donc Derichebourg s’est fait chahuter de -12% tout simplement parce que Daniel a décidé de s’offrir une petite folie. Ah, si c’est vrai, je trouve ça trop bon (je sais, je m’amuse d’un rien) !
En tout cas, j’espère que cette information capitale (ben si, elle l’est, car cette cession n’a rien à voir avec le bilan de la société) va rassurer le marché et que les investisseurs vont revenir sur le titre.
Au passage, je vois que la ferraille, ça rapporte !
Quand on s’appelle De Riche Bourg, s’acheter un château me semble être un minium pour coller avec le standing du patronyme.
Bien joué, Daniel !

Bonjour Bibike,

C’est grâce à vous que j’ai appris que les ventes des titres par les dirigeants n’étaient pas synonymes de mauvaises nouvelles et qu’inversement, les achats, n’étaient pas synonymes de bonnes !

Mais de fait, le jour de l’annonce de cette vente, les actionnaires n’ont pas apprécié (cf.les réactions des investisseurs sur le forum de Boursorama) et plus que la cession, c’est le prix qui a fait tiquer les intervenants : 8 euros, soit en-dessous du cours de la société à la veille de la publication.

Isild,
vendez le PEA (et la maison et les meubles), parce que vous allez craquer pour ce nouvel investissement : lien
Deux coques de la bonne marque … avec un poêle! Bon, l’annonce ne dit pas s’il fonctionne avec des granulés EO2 mais au pire, vous pourrez le reconvertir
En espérant que vous tiendrez à jour votre file pendant votre périple (faut quand même aller le chercher au Québec)
Bien à vous

Isild a écrit :

Le journal a osé dire que Catana avait trop de commandes (tu m’étonnes, le carnet de commandes des prochaines années est dodu comme un petit cochon !) et qu’ils ne savaient pas si la société pourrait toutes les honorer. Que c’était une magnifique boîte avec un horizon dégagé et tout et tout mais qu’il valait mieux prendre une partie de ses bénéfices.

Leur commentaire est logique : si une entreprise a pris trop de commandes, pour les honorer, elle va devoir peut être passer des équipes en trois-huit, faire appel à de la prestation, monter de nouvelles unités de production en urgence. Du coup, la production va baisser en rentabilité puisqu’il va falloir payer plus cher pour produire.
Et pire, cela peut provoquer une désorganisation d’une production bien huilée, une baisse de la qualité et donc des clients mécontents, des pénalités à payer. Et dans ce petit monde du luxe, mieux vaut ne pas mécontenter des clients qui parlent bateaux entre deux trous de golf.

C’est un peu ce qui est arrivé à Zodiac avec ses sièges d’avions : trop de commandes, trop de complexité, du retard par rattrapé, des clients mécontents. Je vous laisse regarder la tête du cours du bourse ces dernières années. Et au final un rachat par Safran.

Par ailleurs, Investir évoque d’une manière générale une correction dans les prochains mois. On sent tous bien que ça nous pend au nez. Les valeurs ayant le plus monté vont certainement ne plus être à la fête. Une prise de bénéfice, qui ne veut pas dire une vente complète d’une ligne, est un bon conseil dans cette perspective.

Bonjour

C’est pour toute vos raisons évoquées que je bifurque sur des ETF.
J’ai l’impression qu’on engendre beaucoup de frustration dans un actif ou seul les "gros" font la météo.
En plus statistiquement parlant c’est mieux.

Un PEA avec ETF et un PEA PME pour investir en direct ?

Je sais que c’est moins fun , c’est une stratégie que j’avais abandonner a cause de cela mais en fin de compte j’y reviens.

Ce qui m’a étonné ses derniers mois ? Des bon résultat suivit d’une baisse de 10% et des mauvais résultats suivit de hausse.
Je comprends plus rien …

En milieu de matinée, à la récré de 10h, j’ai consulté mon PEA sur mon téléphone. Mais quelle idée saugrenue me direz-vous ? Effectivement, je n’aurais pas dû. J’ai cru m"étrangler en voyant le -10% s’afficher à côté de MND.

N’ayant plus de news sur ce titre depuis 2 mois, je me suis demandée quelle horrible info avait été la cause d’une si grosse baisse. Un téléphérique urbain qui a chuté ? Martin Fourcade qui a malencontreusement raté sa cible et dégommé un équipement de Montagne neige et développement ? Que nenni ! Pire ! Une augmentation de capital !

Après Catana, la semaine dernière, voilà que MND cède aux sirènes des AK.
Mince, deux augmentations de capital en une semaine, c’est rude pour mon petit coeur de boursicoteuse.

Je ne connaissais rien aux BSA, J’avais bien rencontré ce terme quelques fois, au travers de mes pérégrinations  boursières pseudo-littéraires (Investir, le Revenu et quelques forums), mais du coup, là, j’ai droit à une formation accélérée.

Je suis super contente, j’ai un élevage de BSA dont je ne sais que faire : pas envie de souscrire parce que j’ai la désagréable impression de m’être faite bananer et encore, je suis polie. Pas envie de les vendre parce que les frais de courtage vont être supérieurs aux maigres gains engrangés.
Pffffff, que c’est moche parfois la Bourse. Les mauvaises nouvelles vous cueillent là où vous ne vous y attendez pas, comme ça, à jeun, au petit matin. Je fus de mauvaise humeur toute la journée et le dernier contrat de Riber, annoncé ce soir, ne m’a pas consolée.

Ce début 2018 est un fiasco total ! Heureusement que les petites grai-graines de chez Voltz et les grosses tutures de chez Renault sauvent un peu mon année.

En tout cas, vous aviez raison Ostal, trop de commandes c’est pas forcément bon !

Dernière modification par Isild (29/03/2018 20h59)