Portefeuille d'actions de Granx

Merci pour votre réponse.
Pour répondre, oui je compte augmenter dans le futur mes investissements dans le PEA, étant donné que je finis mes études dans un an, j’aurai alors un salaire plein de cadre, et dès lors je pourrai alors mettre 1,5 à 2k par mois dans celui-ci.
Et l’argent mis de côté pour l’epargne de secours est en plus des 1k mensuels et pas compris dedans.

@Granx : Votre sélection de valeurs (en portefeuille et en vue) me semble OK (je suis actionnaire de toutes à l’exception de Bouygues, Royal Dutch Shell et Natixis), mais votre portefeuille est très orienté rendement : essentiellement des valeurs matures versant de bons dividendes. Cela peut se défendre, mais pour un jeune épargnant comme vous, j’essaierais d’équilibrer le portefeuille avec des valeurs plus orientées croissance (mais généralement aussi un peu plus risquées).

Dans le détail :

- Nexity et Kaufman & Broad sont une très bonne façon de s’exposer à l’immobilier dans le PEA : elles figurent parmi mes plus grosses lignes en PEA (en complément de foncières en CTO).

- Le secteur de l’assurance est un peu mal-aimé en ce moment malgré de bons résultats, donc dans une perspective de long-terme pour du fond de portefeuille, ça me semble bien de se placer sur AXA, Scor, CNP Assurances (je prévois de renforcer au moins les 2 premières).

- Total est une belle valeur pétrolière, mais je serais réticent à trop renforcer au-dessus de 50€. Je préfère être patient et attendre une phase baissière pour les prix du pétrole (qui sont difficilement prévisibles, cela dit).

- Vinci est une superbe valeur de fond de portefeuille ; j’aime aussi Sanofi et Rubis, qui sont toutefois plus risquées (la correction récente sur Rubis offre peut-être un rare bon point d’entrée).

- Orange est franchement mollassonne et je ne suis pas très optimiste sur le long-terme sur la profitabilité du secteur. Cela dit, à moyen terme, Orange pourrait profiter d’une concentration du secteur. Mais clairement renforcer cette ligne n’est pas ma priorité.

- ABC Arbitrage offre une façon intelligente de couvrir (un peu) le portefeuille en cas de grosse correction, puisque cette valeur devrait bénéficier du retour de la volatilité.

- Parmi les bancaires françaises, Natixis est celle que j’aime le moins. Je reste frappé par la façon catastrophique dont elle avait accumulé les risques sur son bilan avant 2007-2008. J’espère qu’ils se sont améliorés… Mais quand je vois que Natixis rivalise presque avec BNP Paribas et SocGen (qui ont des activités de marché et une expérience dans ce métier beaucoup plus développées) sur le nombre d’employés payés > 1 million €, je me pose des questions. Les banques que j’évite comme la peste sont celles qui ont des rêves de grandeur et veulent passer d’un modèle traditionnel de banque de détail à celui d’une banque d’investissement et de marchés. Natixis s’en rapproche…

Donc à mon avis, pas de gros souci avec votre sélection, et avec la diversification que vous envisagez vous devriez éviter les grosses bêtises. Cela dit, à mon sens, même si vous êtes très jeune et pouvez prendre des risques, il faut réfléchir à votre allocation de patrimoine, veiller à avoir des liquidités de précaution suffisantes pour vos projets ou les éventuels coups durs, et dimensionner votre portefeuille actions selon la perte maximale que vous seriez prêt à assumer, financièrement et psychologiquement.

Scipion8 a écrit :

- Le secteur de l’assurance est un peu mal-aimé en ce moment malgré de bons résultats, donc dans une perspective de long-terme pour du fond de portefeuille, ça me semble bien de se placer sur AXA, Scor, CNP Assurances (je prévois de renforcer au moins les 2 premières).

Bonjour,

Auriez vous plus d’information sur ce sujet ?
J’ai constaté la même chose que vous sans comprendre pourquoi, c’était une de mes interrogations sur ma file.

Je me permet d’écrire à nouveau sur ce post, car j’ai trouvé une autre valeur très intéressante actuellement en « solde » si je puis dire et qui selon moi, a de bonnes perspectives de croissance devant elle, il s´agit de Sodexo, dividende croissant depuis plusieurs années, et vu le marché des tickets repas des entreprises, il y a encore de l’avenir

Bonsoir,

Si je peux me permettre, prenez votre temps et n’allez pas trop vite en besogne.

Sodexo propose plus de 250 services dont les tickets restos…

Prenez le temps de lire de la documentation investisseurs.

Même wikipédia vous donne plus d’infos.

Ne vous faites pas avoir par ce que vous pensez connaitre des sociétés.

Si c’était si simple cela se saurait

Apprenez également quelques rudiments de la valorisation pour être "sûr" que les soldes en sont vraiment.

Voici un livre très riche et adapté aux débutants : Le petit livre pour investir à bon prix

Bonsoir,

Je plussoie mes petits camarades concernant Air Liquide, er Rubis, et effectivement Natixis était encore au fond du trou il n’y a pas si long temps.
Je suis actionnaire de quasiment toutes les sociétés citées, et j’avais la même approche initiale de recherche de dividende. Néanmoins une société qui fait croître ses bénéfices et sa valeur sans tout redonner aux actionnaires n’est pas forcément un mauvais choix:
Regardez des entreprises comme Eurofins, ou Wavecom.

Enfin, je vous mets en garde contre la prise de risque en début de création de portefeuille: il vaut mieux bâtir un bon portefeuille et ensuite s’amuser avec quelques lignes plus risquées que l’inverse.
En cas de chute, vous pouvez vous consoler avec vos actions Air liquide ou Total! :-)

Bonjour,
Alors effectivement je n’ai pas précisé les critères qui me permettent de sélectionner une entreprise plutôt qu’une autre.
Je regarde l’evolution Générale d’une société ( CA, immos, dettes, tréso disponible ) et ensuite je regarde le taux de distribution du bénéfice, c’est a dire le BNA par rapport au dividende versé, et en l’occurrence, les sociétés que je choisis hormis certaines sont souvent aux alentours des 50/60% avec une évolution positive du bilan au fur et à mesure des années.

Merci pour votre réponse.
Oui j’essaie de surveiller l’endettement des sociétés dans lesquelles j’investis mais j’ai du mal à savoir à partir de quand exactement une société s’endette et que cela lui soit néfaste, si vous pourriez m’éclairer un peu dessus, cela m’aiderait beaucoup.

Ah d’accord, autant pour moi, cela m’arrange d’exprimer mon point de vu.
Pour Sodexo, j’ai choisi cette valeur par rapport à son historique de dividende mais aussi parce que elle a un bilan qui selon moi reste « sain », car son bilan évolue en positif au fur et à mesure des années, le BNA couvre très largement la distribution de dividendes. Et actuellement la société est à une valorisation assez faible, ce qui selon moi constitue un très bon point d’entree.
Après je me trompe peut être, et je m’en remet à vous pour avoir votre expérience.

Je regarde par rapport à son historique, le niveau de valorisation actuel est celui qu’elle avait en 2015 alors que son bilan a plutôt bien progressé dans l’ensemble.

Je parle des bénéfices net par année, du taux de distribution, de l’evolution des immobilisations ( corporelles et incorporelles ) et dans une moindre mesure l’evolution de la trésorerie au fur et à mesure des années.

Bonsoir,

Pour ce mois-ci, ajout de deux valeurs dans le portefeuille :
9 actions Vinci pour un PRU de 83.19 €
22 actions Bouygues pour un PRU de 36.53 €

Valeur totale du portefeuille : 3328 € -0.61 %