Portefeuille d'actions de Rylorin

Bonjour et merci pour votre intérêt

Mise à jour et 2ème mois de reporting "mensuel". Je mets mensuel entre guillemets car c’est encore un peu tôt pour affirmer que c’est un reporting régulier.

Le mois de mai n’a pas été très bons du fait de marchés un peu chahutés. Certains parlent de correction mais ça me parait un peu prématuré vu que l’on a "juste" perdu 6 de plus value. En revanche, au cas où cela tournerait plus mal (krach ? après tout ça fait 10 ans depuis le dernier) je suis passé en fonds euro sur tous mes contrats d’assurance vie (hors SCPI) et en fonds monétaire sur mon PEE. La dernière fois que j’ai fait cela, c’était lorsque la Russie a repris la Crimée et ça m’a coûté en opportunité.
N’ayant pas encore mis en place des outils de suivi de la performance de mes portefeuilles il ne m’est pas possible d’en chiffrer l’évolution. Je sais que ce sera à faire assez rapidement mais ce n’est pas ma priorité.

Néanmoins je souhaitais partager avec vous ma courte expérience sur Yomoni et Marie Quantier.
Yomoni : compte PEA transféré depuis Bourse Direct et géré par Yomoni depuis le 13/04/2017. Performance au 29/06/2018 +2,28%.
Marie Quantier : compte ouvert il y a 2 ans. Performance 4,74% annualisés. J’ai aujourd’hui 36% de liquidités pour un profil très spéculatif.

Par ailleurs, courant mai, la mise en oeuvre des portefeuilles que j’avais décrits m’a amenée à évoluer dans mes "stratégies" et à me rendre compte qu’elles ne sont pas applicables en l’état et doivent évoluer.

En effet, concernant le portefeuille "Values" mes règles m’amenaient à acheter des titres qui étaient depuis bien longtemps dans la composition de Découvertes ou de I&E et venaient de monter pour se hisser aux premières places en termes de pondération. Je ne suis pas certain que le potentiel de hausse de ces titres soit alors toujours aussi important. Je dois donc revoir mes critères, même si je sais que certains membres ici ont de bonnes performances avec ce type de stratégie.

Schéma similaire sur le portefeuille "Foncières" où une action venant d’arriver dans le top en termes de rentabilité le devait surtout à une baisse importante de son cours, apparemment liée à des mauvais résultat et des craintes sur le maintient du dividende. Là encore mes critères sont donc à revoir.

Finalement j’ai compris quelque chose qui doit être une évidence pour tous ici et qui m’est apparue une nuit. Donc je partage avec d’autres qui pourraient faire le même chemin que moi …
Depuis longtemps je me demandais pourquoi s’orienter vers des valeurs (produits) de rendement lorsque l’on souhaite des revenus, et vers des valeurs de croissance lorsque l’on souhaite développer son patrimoine. Pour moi les deux étaient interchangeables. Il suffit de vendre une petite partie de ses valeurs de croissance pour en obtenir un "revenu", ou inversement réinvestir ses dividendes pour faire croître ses valeurs de rendement. Et bien en fait, la réponse est dans la question … il s’agit d’une différence d’objectifs ! Pour les valeurs - dans un objectif - de rendement on s’attache au revenu distribué et on cherche à ce qu’il soit pérenne et stable, la valorisation passant au second plan ; et inversement pour les valeurs de croissance.

Voilà, voilà pour mes réflexions du moment. Je reviens vers vous d’ici un jour ou deux pour publier le résultat de mes portefeuilles sur le mois et mai et je reviendrai d’ici un mois pour vous faire part de mes nouvelles orientations.

Bonjour,

voici donc mes portefeuille en images, à fin mai.

Portefeuille Les Daubasses


Portefeuille Values


Portefeuille Foncières


Les achats/ventes sur le mois de mai avaient comme objectifs de converger vers les "stratégies" retenues, en dehors de Atrium que j’avais déjà acquise puis revendue et qui revient en écart à mes règles d’achats sur les foncières.

@heureuxquicommeulysse
Concernant les Daubasses. Je ne m’estime pas très doué pour sélectionner mes titres - notamment du fait que je ne fais pas mes devoirs, je sélectionne donc sans réelle conviction personnelle, et je suis averse au risque - donc avoir un service de gestion conseillée à prix raisonnable qui sélectionne pour moi les titres à l’achat/vente me va bien. De plus je suis en gain sur ce portefeuille contrairement à mon portefeuille "values".
Pour les foncières, comme indiqué dans mon premier message, le critère de choix est le rendement.
Je me rends compte que mes premiers critères ne sont pas satisfaisants et que je dois les faire évoluer, je me cherche encore.

Il y a quelques mois j’avais initié une expérimentation de strangle sur options jour chez IG Markets.
Malheureusement depuis fin juillet l’accès aux options n’est plus autorisé pour les clients particuliers, il faut désormais disposer du statut "professionnel".

Du coup je tente quelque chose d’approchant sur mon compte DeGiro, avec des options dont les échéances se rapprochent. Certes le mois d’août n’est pas propice sauf si Donald nous fait des trumperies !

Voici les positions prises à l’ouverture :


Pour le moment je suis sceptique mais je DJ est stable.

Résultat des courses le 17 (ou le 18).

Pour les daubasses, peut-être devriez-vous ajouter votre propre filtre personnel ? Ou alors vous les prenez toutes avec des plus petites lignes. Mais il vous faut un process clair en effet. Portefeuille très intéressant, ne vous fixez pas forcément un reporting mensuel (c’est vraiment souvent), il vaut mieux "tenir sur la durée" avec un reporting trimestriel ou bimestriel

Bonjour rylorin,

Je reste globalement en grande majorité investit en fonds euro en assurance vie, attendant le "krach qui doit arriver très bientôt" pour réinvestir.

Je comprends l’idée et la logique de votre raisonnement mais ça peut durer longtemps cette affaire. L’avenir reste à écrire et vous donnera peut-être raison.

Daubasses : je ne vois pas bien l’intérêt de publier un portefeuille masqué sauf à y intégrer une ligne Abonnement. Après tout ça doit aussi peser dans la performance non ?

Value : j’ai également HMG Découvertes dans le viseur malgré les frais de gestion du fonds. La passivité a un prix.

Pour le reste, je ne connais ni les préférentiels US, ni Yomoni, ni MQ, ni le Crowdlending… je vais donc vous suivre avec attention !

Vous gérez 1 PEA chez Degiro et 1 chez Yomoni ?

Bonne route (avec votre nouvelle auto) 😉

Bonjour,
Pour les daubasses, vous est-il interdit de les publier ?

Poursuite de l’expérience "Strangle options jour sur indice".

Vendredi 12/10

J’ai voulu me positionner vendredi 12 sur l’Italie.
Malheureusement les options jour ne sont cotées qu’à partir de 9h. Variation importante à l’ouverture, que j’ai ratée. Du coup je n’ai rien fait sur cette journée.

Lundi 15/10

Prise de position sur le Dax un peu avant 9h. Petite position avec 90€ engagés. Le Put n’a pas vraiment monté. J’ai vendu par petites touches un peu (trop) tôt le Call au long de la journée. Celui-ci a terminé à environ +200%. Je n’ai fait que rentrer dans mes frais, bilan de la journée : -2€. Le déséquilibre de ma position (20,2€ sur le Put contre 15,7€ sur le Call) n’a pas aidé non plus.


à voir si le boulot et l’actualité me laissent la possibilité de poursuivre l’expérience sur le reste de la semaine.

rylorin a écrit :

@colia je n’ai pas vérifié leurs CG mais le contraire m’étonnerait.
.

Merci pour votre reponse, par contre cela m’etonne, meme si cela est marqué dans les conditions (pas le droit de publier les valeurs achetées chez eux) je serais surpris qu’ils peuvent legalement imposer une telle interdiction. Vous achetez un service, les actions ne leur appartiennent pas et dés lors que vous les possedez je ne vois par quel moyen legal on pourrait vous empecher de les publier.
Il en va sans doute differemment pour leurs conseils, qui peuvent etre protegés et interdits de publication, et encore.. mais une fois que vous avez la valeur, rien ne doit empecher d’indiquer le prix d’achat et la quantité sans forcement devoiler le conseil des daubasses, vous pouvez parfaitement detenir cette valeur en ayant suivi tel ou tel conseil ou un mix de conseils.

Si un avocat traine par ici je serai curieux de savoir si cette condition de leur CG est abusive ou pas, mais j’ai des doutes !

POURSUITE DE L’EXPÉRIENCE "STRANGLE OPTIONS JOUR SUR INDICE".

Mardi 16/10

Je n’ai pas pris de position (car pris en réunions) mais la journée aurait été favorable.

Mercredi 17/10

Prise de position légèrement avant l’ouverture sur le Dax.
Montant engagé 120€.

Revente de 50% du Put à +100%, soit environ 1h après l’ouverture.

Le solde vendu par petites touches avec un maximum à 48 (x4).
Journée de trading terminée avant 12h.

Le Call ne remontera jamais.
La journée se solde avec +15% mais je ne suis pas super satisfait du résultat puisque le risque est de perdre assez facilement 100% et que la journée aurait été propice à de biens meilleurs résultats.
Demain en réunion jusqu’à 15h30 donc pas sûr de prendre des positions.

@footeure il n’y a aucun signe particulier. c’est une feuille « Numbers », j’ai mis une formule pour récupérer le rendement à partir du ticker Yahoo, mais elle ne trouve pas la valeur. Il faudrait que je la mette à la main.

Retour sur le strangle du jour.
Prise de 2 x 1 contrat sur le Dax à 8:04
Vente de 50% du Put à environ +100% à 9:11
Ventes par petites touches au long de la journée puis des 10% restant à +600% à 17:10
Le Call est peu remonté dans le journée et pas suffisamment pour que je le vende.
Résultat du trade +37%
+31% depuis le début de « l’expérience  »

Ci dessous position prise et solde fin de journée

PORTEFEUILLE À FIN Novembre, 6ÈME MOIS DE REPORTING

Commentaire mensuel

1. Les Daubasses ont publié leur nouveau portefeuille. Il s’agit d’un portefeuille beaucoup plus accessible que le précédent, puisqu’il s’élève à 20.000€, pas totalement investis aujourd’hui. Cela me permet de me positionner au début de l’expérience, je vais pouvoir les suivre et reproduire leur portefeuille. Espérons que les choses vont s’améliorer pour les small caps value qui ont eu quelques semaines difficiles dernièrement.
2. Mon PEA-PME, ouvert en début d’année, est en moins value de 1.000€ environ (malgré +500€ de dividende exceptionnel Signaux Girod). J’envisage donc le fermer afin de concrétiser la moins value (pour des raisons fiscales).
3. Je continue d’élaborer mon portefeuille "rendement". L’expérience des semaines passées me montre qu’il ne faut pas me disperser et mieux connaitre ce que j’achète. Ce n’est pas encore le cas, mais c’est un objectif. De plus, j’ai un peu de mal entre limiter le nombre de lignes afin de mieux suivre les sociétés tout en assurant un minimum de diversification. Donc prochaine étape : réaliser un suivi mensuel (même light) des sociétés détenues.
4. J’ai vendu quelques valeurs - qui m’apprissent pas ici - en moins value substantielles dans l’objectif de "couper" mes pertes et/ou pour réaliser un tax loss harvesting. Du coup je m’interroge sur le bien fondé de ce type d’opération qui consiste à acheter haut et vendre bas, pas certain que ce soit le meilleur moyen de devenir rentier. Ça me conforte un peu dans l’idée de mieux choisir mes valeurs.

Valeurs du mois

Cohen & Steers Select Preferred (PSF)
Un CEF d’actions préférentielles de qualité. Un bon moyen de marier actions préférentielles pour le rendement avec la diversification offerte par le fonds.
De plus rendement de l’ordre de 8% payé mensuellement.
J’ai constitué une ligne en revanche je ne prévois pas de renforcer ce fonds tant que l’UNII reste négatif et que la NAV diminue, cela ne me parait pas très sain.

Spark Energy Inc | 8.75% Series A Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock (SPKEP)
J’ai suivi un membre du forum (ZeBomber) qui détenait cette préférentielle avec un rendement de 9% payé trimestriellement.
A priori à surveiller quand même car la boite n’est pas en grande forme. C’est un critère qui me fait dire que si je m’étais un peu plus renseigné je n’y serais pas allé (quoique si l’on veut du HY, c’est rarement sur les meilleures boites).
J’ai constitué une ligne (par erreur de taille double à mon standard, dans le but d’investir plus vite).

Seaspan Corporation 7.875% Cumu (SSW PRH)
J’ai suivi un membre du forum (sissi) qui détenait cette préférentielle avec un rendement de 8% payé mensuellement.
J’ai constitué une ligne de 1.000$ environ.

Tsakos Energy Navigation Ltd Se (TNP-PE)
J’ai suivi un membre du forum (ZeBomber) qui détenait cette préférentielle avec un rendement de 9% payé trimestriellement.
J’ai constitué une ligne de 1.000$ environ.

Cohen & Steers MLP Inc&Energy (MIE)
C’est un CEF de MLP donc intéressant car permet de diversifier avec peu de lignes.
Rendement de 10% versé mensuellement.
La NAV est supérieure au cours de l’action.
J’ai constitué une ligne de 1.000$ environ.

Tsakos Energy Navigation Ltd Se (TNP-PE)
J’ai suivi un membre du forum (ZeBomber) qui détenait cette préférentielle avec un rendement de 9.5% payé trimestriellement.
J’ai constitué une ligne de 1.000$ environ.

CAI International, Inc. 8.50% S (CAI-PA)
Encore une préférentielle que j’ai achetée suite à de bons commentaires sur le forum Actions préférentielles US : une alternative aux obligations
Dividende de 8.5% payé trimestriellement. La boite a l’air rentable.
J’ai constitué une ligne de 500$ environ.

Compass Diversified Holdings 7. (CODI-PB)
J’ai suivi un membre du forum (ZeBomber) qui détenait cette préférentielle.
Dividende de 9% payé trimestriellement. J’imagine que la boite est rentable puisque le BPA est positif.
J’ai constitué une ligne de 500$ environ.

Omega Healthcare Investors, Inc (OHI)
Sélectionnée sur la base des screeners communiqués par notre hôte dans sa newsletter mensuelle sur la base du rendement de 7% et de la fréquence de distribution mensuelle.
J’ai constitué une ligne de 600$ environ.

EPR Properties (EPR)
Sélectionnée sur la base des screeners communiqués par notre hôte dans sa newsletter mensuelle sur la base du rendement de 6% et de la fréquence de distribution mensuelle.
J’ai constitué une ligne de 600$ environ.

VEREIT, Inc. (VER)
Sélectionnée sur la base des screeners communiqués par notre hôte dans sa newsletter mensuelle sur la base du rendement de 7% et de la fréquence de distribution trimestrielle.
J’ai constitué une ligne de 700$ environ.

GAIN Capital Holdings Inc (GCAP)
J’ai suivi des membres du forum, dont Scipion8, qui détenaient cette Business Développement Company.
Un rendement de 3% inférieur à mon objectif mais j’espère au profit d’une meilleure qualité.
J’ai constitué une ligne de 1.000$ environ.

UNIBAIL-RODAMCO-WE (URW)
Suite à la conférence Les Echos/Investir sur l’immobilier côté, j’ai décidé de constituer une ligne sur cette valeur qui m’intéressait depuis quelques temps.
Une foncière du CAC 40 investie dans des centre commerciaux premiums qui au cours actuel présente un rendement de 6,5%, un PER de 13,5 et une décote de 20% sur l’ANR. Une affaire parait-il !
J’ai constitué une ligne de 1.000€ environ.

Spirit Realty Capital, Inc. (SRC)
Foncière de centre commerciaux sélectionnée sur la base des screeners communiqués par notre hôte dans sa newsletter mensuelle sur la base du rendement de 6.5% en distribution trimestrielle.
J’ai constitué une ligne de 600$ environ.

Stag Industrial, Inc. (STAG)
Foncière de logistique et centres industriels sélectionnée sur la base des screeners communiqués par notre hôte dans sa newsletter sur la base du rendement de 5% et de la distribution mensuelle.
J’ai constitué une ligne de 600$ environ.

GOLAR LNG PARTNERS (GMLPP)
J’ai suivi des membres du forum, dont ZeBomber, qui détenaient cette préférentielle avec un rendement de 8% en distribution trimestrielle.
J’ai constitué une ligne de 600$ environ.

Hoegh LNG Partners LP 8.75% Ser (HMLP-PA)
J’ai suivi des membres du forum, dont ZeBomber, qui détenaient cette préférentielle avec un rendement de 8% en distribution trimestrielle.
J’ai constitué une ligne de 600$ environ.