Portefeuille d'actions de Uspony

Tout a fait d’accord. La diversification est la mère de la gestion tranquille a risque et profit limité, mais raisonnable sur le long terme. Et pour les ventes, logiquement, il faut garder ou se séparer des actions en fonction de "Est ce un bon investissement aujourd’hui" et oublier ses biais. Plus facile a dire qu’a faire.

Bonjour à tous,

La diversification dont j’ai parlé en avril lors de mon dernier reporting continue.

Mon portefeuille ne se porte pas mieux pour autant, avec une moins value latente qui oscille ces derniers jours entre 15 et 18 %.

En cause toujours les mêmes boulets que je traîne : CBL, Dream Office, Cominar, Capstead, Colony Capital, etc.

La bonne nouvelle (à confirmer lors des prochains résultats) le cours de Dream O a repris du poil de la bête poussé de façon totalement artificiel par ses consœurs Dream Global et Dream I ce qui m’a permis d’alléger mes parts en partie sans grande perte.

Pour le reste je n’ai pas eu le courage de prendre mes pertes, avec Colony Capital qui affiche -72 % je me dis que continuer à encaisser le dividende et attendre n’est pas si mal, le fond à de toute façon été touché.

Idem pour Cominar dont le cours n’a pas évolué, et je crois toujours en un potentiel redressement, notamment avec le nouveau CEO.

Tous mes placements de la correction boursière de l’hiver dernier m’ont permis de réduire la vulnérabilité de mon capital aux fluctuations et surtout aux taux d’intérêts puisque j’étais essentiellement exposé aux REIT, sans ce travail je serais aujourd’hui bien en dessous des 15 % de moins value.

Depuis mes dividendes ont ainsi été placés au cours les plus bas comme suit :

Mai : Procter and Gamble
Juin : Kimco et Pepsi Co
Juillet : Wells Fargo et At&t
Aout : National Grid
Septembre : Deutsche Telekom
Octobre : Kraft and Heinz
Novembre : Danone et IBM.

Sinon je suis l’actualité de DowDupont, de 3M, de Lockheed, de Leggett & Platt, et de BNP Paribas qui sont toutes retombées de leur nuage pendant cette dernière correction, des potentiels candidats à la diversification.

Cependant, je n’arrive pas à comprendre quel impact aura la scission de DowDupont en 2019 ?, 3M les chiffres sont en demi teintes avec une probable récession ou des difficultés à venir ?, Leggett & Platt mid cap dont le CA est instable et imprévisible mais tout de même une aristocrate.

PS : Je viens de télécharger la nouvelle version de xlsPortfolio car jusque là l’ancienne fonctionnait chez moi.
Mais Danone ne passe apparemment pas, même avec Financial Times et Reuters.
Dés que j’élucide ça, je posterais ma répartition complète.

Bonsoir,

Je suis investi sur SES, Sanofi, et Deutsche Telekom en euros.

Quand j’ai démarré mon portefeuille je pensais à tort ou à raison que toutes les actions EU étaient sur-évaluées.

Et effectivement les dividendes annuels ne me plaisent guère.

Bonjour,

Quand d’autres vendent trop vite, moi je ne vends pas..
Je n’ai donc rien vendu depuis mon dernier post de novembre.

CBL étant au plus bas, je n’ai plus rien à perdre, ou du moins je ne suis plus à 100 € prêt.

Cominar est toujours à -40 % de moins value, seulement l’avenir de la société est plus stable, avec un dividende tout de même correct qui est maintenu (je garde).

Dream Office qui est revenu à une valorisation correcte avec un patrimoine stabilisé soutenu par ses investissements dans Dream Industriel, un dividende couvert de 4% (mensuel) je n’y touche pas.

Pour le reste des REITs, elles se portent bien, que ce soit Kimco acheté dans la débâcle de mars dernier, Simon Property Group qui annonce des résultats toujours satisfaisants, ou encore Vereit qui est ne surprend pas, mais ne déçoit pas non plus, Iron Moutain, ou EPR qui se portent bien.

Les mauvaises surprises viennent plutôt du côté de Century Link qui est dans la tourmente, annonçant des chiffres en dessous des estimations, ma ligne ayant pris un bon -50%, ou plus récemment Kraft and Heinz qui a pris un savon aux derniers résultats me laissant sans voix avec -40%, et L Brands dont les perspectives d’avenir ne sont pas du tout excitantes.

Je me traîne d’autres catastrophes que je n’ai pas su vendre à temps comme Standard Chartered, Colony Capital, Centrica.

Cependant, l’ensemble du portefeuille a remonté de 9 % depuis décembre, passant d’une moins value de plus de 20% à une moins value de presque 10 %.

Le travail de diversification amorcé il y a 1 an et demi a beaucoup aidé en ce sens : Pepsi, Sanofi, Danone, BNP, Cisco, Procter and Gamble, UPS, IBM, etc.

Pour l’anecdote, j’ai réalisé il y a 4 ans un portefeuille virtuel dans lequel j’y ai mis toutes les sociétés qui me plaisaient (sans approfondir les recherches, sans réflexions), je l’ai constitué petit à petit jusqu’à 100 placements pour 570 k.

Alors que je n’ai passé quasiment aucun temps de réflexion à sa constitution, il affiche une plus value de 75 k et au plus bas est descendu seulement à -30 k depuis sa création.

Ça fait réfléchir…

Non, pas de renforcement pour Cominar, mon implication étant déjà trop importante par rapport au reste du portefeuille.

Idem pour Century link et L Brands que j’avais déjà renforcé, mais bien trop tôt.

Pour CBL non merci !

Oui j’ai des parts de Weyerhaeuser qui est une REIT bon père de famille, il ne faut pas s’attendre à une croissance fulgurante, cependant elle offre une stabilité rassurante avec des activités qui le sont.

Le cours de Weyerhaeuser semble indexé sur le prix du bois de charpente, et il vient justement de chuter depuis fin d’année dernière : U.S. lumber and panel market reports-20190315

La société est donc a un court relativement bas, proche de 2016.

Bonjour Uspony,

A quand une mise à jour de votre portefeuille ?
Votre stratégie d’allocation sur les actions à dividende est-elle toujours d’actualité ?

Au plaisir de vous lire.