Portefeuille d'actions d'AesculusHippocastanum

Le portefeuille SCPI ne s’est pas étoffé. Rien n’a été acheté ou vendu
- Foncia Pierre Rendement
- PFO2
- Immorente
-Actipierre 2
- Foncière Rémusat

SIIC :
- MRM (je conserve en raison des bons résultats et de la décôte substantielle)
- Mercialys (acheté en novembre à 18.30 a été renforcée sous 17 euros)
- Achat d’une petite ligne de Cominar du bout des doigts et très prudemment compte-tenu d’une distribution supérieure au FFO. Mais la décôte me semble très importante, ce qui me semble positif .

Financière :
- ABC (je conserve. Les résultats sont bons et le dividende en progression)

Industrie :
- GTT (je conserve malgré le repli depuis le début de l’année. Les marges sont importantes et l’avance technologique de la société est évidente. D’autre part,  je crois vraiment au GNL. Si toutefois, le carnet de commande ne devait pas repartir, j’envisagerai sérieusement de prendre au moins une partie de ma PV)

Consommation :
- Laurent Perrier (je conserve également malgré le Brexit et la chute du marché britannique, c’est une société qui me plaît. C’est presque pour moi un investissement plaisir.)

Au plaisir de lire vos commentaires.

Mise à jour du portefeuille:

SCPI
- Foncia Pierre Rendement
- PFO2
- Immorente
-Actipierre 2
- Foncière Rémusat

SIIC / REIT :
- MRM
- Mercialys
- Cominar
Achat ce mois ci de quelques titres SPG et Macerich afin de profiter de la petite remontée de l’Euro mais surtout des chutes des cours des dernières semaines. Je renforcerai si nécessaire. Je suis dans une optique très long terme.
Je crois aussi que tous les REITs sont vendus en ce moment sans que le marché ne tienne compte de leurs qualités intrinsèques. C’est pour cela que j’ai constitué une ligne de chacune de ces 2 sociétés dont les actifs sont de grande qualité et dont les résultats jusque là sont très bons.

Financière :
- ABC

Industrie :
- GTT

Consommation :
- Laurent Perrier

Energie :
- Total Gabon

Bonjour,

je mets à jour mon portefeuille qui comporte quelques nouveautés:

SCPI:

- PFO2 : je songe à éventuellement me séparer d’une partie de mes parts. Je trouve les résultats décevants. Surtout, un TOF à moins de 90% pour une société aussi jeune a plutôt tendance à m’inquiéter.

- Foncia Pierre rendement: RAS même si je continue de penser que les augmentations de capital à répétition ne sont pas favorables aux anciens porteurs (même avec un prix de souscription supérieur au prix de réalisation)

- Immorente, Foncière Rémusat et Actipierre 2 : RAS

- Achat à crédit d’Actipierre 3 qui vient grossir mes lignes pierre-papier.

SIIC / REIT

Les mois se suivent et se ressemblent pour les REIT qui continuent d’être vendues en bourse. J’en ai profité pour ouvrir une ligne sur TCO, j’hésite à renforcer mes lignes sur SPG et MAC car à la vue des derniers résultats les malls de classe A se portent très bien. D’ailleurs, les 2 sociétés augmentent leurs dividendes.

- Mercialys : je conserve les résultats sont bons, sans surprise.
- MRM : RAS

Financière

- ABC arbitrage est conservé malgré des résultats un peu décevants. J’attends le dividende et je vendrais la valeur si elle continue de végéter.

Industrie

- GTT : Après une plus-value très confortable, j’ai repris ma mise de départ en vendant une partie importante de ma ligne. Les actions restantes ont été en quelques sortes "gratuites". Je continue à croire dans le GNL. En cas d’excès de faiblesse, je reviendrais certainement sur le titre.

Consommation

-Je conserve Laurent Perrier et attends sereinement les résultats annoncés dans quelques jours.

Energie
- Le renforcement de Total Gabon le mois dernier s’ est avéré efficace. Je conserve, les cours du pétrole sont en hausse. Les résultats du T3 publiés le 14/11 devraient l’être aussi.
- Total : Très bons résultats au T3. Je conserve.

Dans les semaines/mois qui arrivent, je compte diversifier le portefeuille très accès immobilier (mais j’aime ça plus que de raison) en espérant profiter d’un excès de faiblesse sur AT&T par exemple, ou sur d’autres belles valeurs de la côte.

Au plaisir de vous lire,

Bonjour,

Mise à jour du portefeuille en ce début février 2018.

SCPI:

- PFO2 : Le loyer et le bulletin du 4e trimestre sont encourageants. Cela me rassure un peu.

- Foncia Pierre rendement: RAS, le taux d’occupation reste satisfaisant.

- Immorente, Foncière Rémusat : RAS

-Actipierre 3 : petit supplément de 0.5€/part.

-Actipierre 2 : Les loyers baissent en raison d’un problème d’affaissement du sol sur un commerce appartenant à la scpi. Aie. Une baisse de loyer de 10.35% (provision) est prévue sur l’année 2018. Le dossier est donc à suivre mais peut constituer une opportunité d’achat s’il génère un afflux de parts à la vente et si le problème peut se régler sans trop de frais.

SIIC / REIT

-Cominar : ras, je conserve. Je cherche une autre REIT canadienne capable de la compléter.

-MAC : ras, je conserve

-SPG : le dividende est prévu en augmentation. Je pense renforcer si le cours chute encore.

- HCP : la ligne est en belle moins-value mais je conserve et j’hésite à renforcer compte tenu du marché porteur.

- Mercialys et MRM : je conserve

Financière
- ABC arbitrage: ras. La volatilité augmente, c’est bon pour la valeur

Industrie
- J’ai acheté Touax cette semaine sur un léger repli à 11.35. Je crois fermement en ses capacités de rebond et de retour aux bénéfices (voir file TOUAX)

Consommation
-J’ai vendu Laurent Perrier aux alentours de 95 €, peut-être un peu tôt, mais la plus-value était confortable et surtout, je ne vois rien qui justifie une telle hausse. Je continue de suivre le dossier pour y revenir sur repli significatif.

Energie
- Total et Total Gabon sont conservés. RAS

Santé :
-Novacyt: Ras. C’est une toute petite ligne très spéculative. Je conserve
- Je m’intéresse toujours à Sanofi dont les cours me semblent redevenir attractifs.

Au plaisir de vous lire,

Dernière modification par AesculusHippocastanum (04/02/2018 14h08)

Bonsoir !

Je crois que vous avez fait une bonne pioche sur Korian ! J’aurais fait de même si j’avais pu.

Le portefeuille s’enrichit de KMI, profitant ainsi de la baisse du jour.

AesculusHippocastanum a écrit :

SCPI:

-Actipierre 3 : RAS. Le nombre de parts à la vente augmente. Faut-il s’en inquiéter ?

-Actipierre 2 : Les loyers baissent en raison d’un problème d’affaissement du sol sur un commerce appartenant à la scpi. Aie. Une baisse de loyer de 10.35% (provision) est prévue sur l’année 2018. Des parts plus nombreuses à la vente. Je renforcerai ma position si le prix diminue sensiblement.

_Le prix de part de Actipierre 3 a baissé, cela peut durer quelques mois mais à mon sens il n’y a pas à s’en inquiéter, ni à regretter de les avoir payées un peu plus cher.
Pourriez-vous raconter comment s’est déroulé le processus pour l’achat de cette SCPI à crédit et à quel taux ?
C’est intéressant car la plupart des forumeurs quand ils empruntent se voient proposer des SCPI à capital variable, c’est moins opportuniste de les acheter en ce moment.

_Concernant Actipierre 2 il est urgent d’attendre avant de renforcer, beaucoup de ventes, un gros acheteur en début d’année mais plutôt étrange. C’est ma dernière à choisir entre les 3.
Après avoir raté la baisse de Actipierre 3 en janvier j’ai finalement jeté mon dévolu sur Actipierre 1 (je l’explique en conclusion de ce message).

Un commercial de chez BNP Paribas - Reim m’a expliqué qu’à cause de l’IFI beaucoup de porteurs de parts les ayant depuis longtemps s’en séparent, ce qui expliquerait en partie l’accumulation des parts à la vente sur les carnets d’ordre (voir aussi Fructipierre, heureusement un institutionnel semble s’y intéresser) ainsi que la baisse des prix qui en découle.

KC44 a écrit :

Pourriez-vous raconter comment s’est déroulé le processus pour l’achat de cette SCPI à crédit et à quel taux ?

J’ai acquis Actipierre 2 à crédit en 2013.. J’ai constitué le dossier de prêt avec mon banquier. Mais, cela prend du temps et le marché secondaire était relativement tendu (peu de parts à la vente). Donc, j’ai avancé la somme sur mes fonds propres et le crédit est venu me rembourser.

L’achat d’Actipierre 3 est différent. Il s’est effectué en septembre 2017. Il y avait alors un nombre raisonnable de parts à la vente me laissant le temps de monter le dossier de crédit et d’obtenir les fonds pour placer un ordre sur le marché secondaire. Le taux négocié est de 1.7% sur 20 ans. Assurance 0.18%. La banque a demandé un nantissement des parts (à ses frais) mais ne l’a toujours pas effectué.

ArnaldIngofson a écrit :

L’augmentation du RAN vous fait payer des impôts sur des revenus que vous n’avez pas perçus.
Ce n’est pas très positif …

Je me suis mal exprimé. Je voulais dire qu’il était rassurant que les sociétés de gestion arrêtent de puiser dans le RAN, signe d’un retour à une meilleure fortune.

Bonjour,

Mise à jour du portefeuille fin août 2018.

SCPI:

- PFO2
- Foncia Pierre rendement
- Immorente
-Actipierre 3
-Actipierre 2
-Foncière Rémusat

Foncière Rémusat a réussi à vendre un local important occupé "en franchise de loyer" par des gens du voyage depuis 2 ans. C’est une très bonne nouvelle. Je suis plus réservé quand à Immorente qui n’a pas fait un seul achat du trimestre. Ras pour les autres SCPI

SIIC / REIT

- Cominar : La situation semble se stabiliser après la forte baisse du dividende. Je conserve pour la forte décote sur l’ANR
- MAC
- SPG
- HCP
- Mercialys : J’ai renforcé mi-août. Les craintes me semblent excessives et les résultats sont toujours bons.
- MRM : Je conserve sans plus d’enthousiasme que cela. Le dividende est bon

Je continue de surveiller RioCan et porte un regard de plus en plus intéressé sur Klépierre, URW et Altaréa.

Financières
- ABC arbitrage
- Société Générale : J’hésite à renforcer ma ligne aux alentours de 35 €

Industrie
- Touax : Je suis en MV sensible. J’hésite encore sur la conservation de cette ligne

Consommation
- Toujours pas de ligne dans le portefeuille. Je ne vois aucune valeur séduisante pour le moment.

Energie
- Total
- Total Gabon
- KMI

Santé :
-Novacy en chute libre. Je devrais me couper le bras mais je ne l’ai pas encore fait.
- Sanofi a bien progressé depuis l’achat je conserve.

Services de télécommunication :
- AT&T.

Au plaisir de lire vos commentaires et suggestions,

Cordialement,

Bonjour,

Voici la mise à jour du portefeuille début décembre 2018 :
Peu de mouvements sur le portefeuille depuis la dernière mise à jour. Les dividendes encaissés sont venus renforcer la ligne URW ouverte en septembre. La défiance vis-à-vis des foncières de commerce me semble exagérée. D’autre part, URW se distingue par la qualité de ses actifs. J’ai encore une poche de liquidité pour saisir des opportunités (je surveille les bancaires et notamment la société générale)
Voici le portefeuille:

SCPI:

- PFO2
- Foncia Pierre rendement
- Immorente
-Actipierre 3
-Actipierre 2
-Foncière Rémusat

Le portefeuille n’a pas bougé. Peu de choses à signaler à part qu’Actipierre 3 vient de retomber à 310 euros, ce qui la rend intéressante et que PfO2 a augmenté le montant de l’acompte trimestriel. Je conserve toutes mes parts.
Je regarde aussi Capiforce Pierre dont le cours recule de façon sensible.

SIIC / REIT

- Cominar :
- MAC
- SPG
- HCP
- Mercialys
- MRM :
-URW a été renforcée
Je continue de surveiller RioCan. J’ai abandonné le suivi de Klépierre (dont je détient quelques parts via SPG) pour favoriser URW dont les actifs me semblent de bien meilleure qualité.

Financières

- ABC arbitrage: Retour de la volatilité (un peu) + versement du dividende.
- Société Générale : Je continue de penser qu’à ce prix, le cours constitue une anomalie. Un renforcement est également possible si elle continue de chuter

Industrie

- Touax : Je suis en MV sensible. Je conserve.
- Je m’intéresse toujours au dossier Valéo mais le titre est tellemnt malmené que je me demande jusqu’au ira la baisse. Je n’ai donc toujours pas passé d’ordre d’achat.

Consommation

- Toujours pas de ligne dans le portefeuille. Je ne vois aucune valeur séduisante pour le moment. Mais, j’ai placé Procter et gamble sur ma watch list. Je pourrais me laisser tenter sur repli significatif du titre

Energie

- Total
- Total Gabon
- KMI

Les cours du brut et des actifs sont malmenés. En raison de l’excellente qualité du titre Total, je pourrais là aussi renforcer sur repli.

Santé :

-Novacy en chute libre. Je ne me suis toujours pas coupé un bras.
- Sanofi a bien progressé depuis l’achat je conserve.

Services de télécommunication :

- AT&T.

Services aux collectivités :

-Toujours pas de valeur en portefeuille. Mais, je suis Veolia environnement. Je pourrais ouvrir une ligne sur repli.

Au plaisir de lire d’échanger avec vous.

Cordialement,

Bonjour,

J’avoue ne pas m’être intéressé aux SCPI bancaires. Je vais regarder Accès valeur Pierre de plus près. Selon vous, comment s’explique la décôte ?

Cordialement,

bonjour à tous,

Je n’ai pas mis le portefeuille à jour depuis longtemps. Je le fais aujourd’hui mais les modifications sont assez minimes.

SCPI:

- PFO2
- Foncia Pierre rendement
- Immorente
- Actipierre 3
- Actipierre 2
- Foncière Rémusat

RAS sur les SCPI si ce n’est l’augmentation de la part de PFO2.

SIIC / REIT

- Cominar :
- MAC
- SPG
- HCP
- Mercialys
- MRM :
- URW

Mercialys et URW s’enfoncent. Je ne trouve pas cela justifié et je m’interroge sur l’opportunité de renforcer, notamment URW. Icade et Geccina pourraient être achetées sur repli.

Financières

- ABC arbitrage: Le dividende trimestriel me semble une bonne chose. Le retour de la volatilité est profitable.
- Société Générale : Je conserve et j’ai renforcé en prenant notamment le dividende en action.

Industrie

- Touax : Je suis en MV sensible. Je conserve.
- Je continue de suivre Valeo qui me semble très bien placé pour tirer plus que son épingle du jeu sur les véhicules électriques et/ou autonomes. L’achat me démange fortement.

Consommation

- Toujours pas de ligne dans le portefeuille. Je ne vois aucune valeur séduisante pour le moment.

Energie

- Total
- Total Gabon :
- KMI

Les cours du brut et des actifs sont malmenés. Peut-être des opportunités de renforcement dans les semaines qui arrivent.

Santé :

-Novacy en chute libre, ne vaut quasiment plus rien. J’avais achetée le titre avec ma PV sur GTT. Elle est désormais intégralement consommé. C’est trop tard pour vendre. Je conserve donc en attendant meilleure fortune (soit une première année bénéficiaire..)

- Sanofi: je conserve d’autant plus que la valeur est défensive et que les marchés retouvent de la volatilité.

Services de télécommunication :

- AT&T.

Services aux collectivités :

-J’ai mis Suez dans le portefeuille il y quelques jours, juste après le versement du dividende.

Au plaisir de lire d’échanger avec vous.

Cordialement,