Portefeuille d'actions de Geoges

Juste pour informer en temps réel (ou presque), j’ai pris une petite ligne 3M que je renforcerai avec le temps.

A noter que depuis le VAD, les cours de Solutions 30 semblent descendre tous les vendredis (cf graphiques de l’évolution du cours). Aussi, cela sous-entendant un risque toujours existant, et malgré les résultats approchant, j’ai préféré revendre.

Je me suis rapproché d’Esker (rien à voir avec les glaciers),  FR0000035818
ALESK, société française spécialisée dans l’automatisation des processus documentaires et dans la dématérialisation des documents de gestion. Existe depuis plus de 30 ans et 87 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2018. Je trouve cette entreprise intéressante sur son business model (pour faire court). On trouve quelques infos sur la page investisseurs de leur site.
Je l’ai toutefois pas analysé en profondeur. J’ai pris une petite ligne pour la suivre.

Edit : note pour moi-même : NYSE: KEYS

Dernière modification par Geoges (16/07/2019 15h55)

Bonjour à toutes et à tous

Petite actualisation de mon portefeuille.


Rendement annuel depuis 2012 de 9,34% contre 5,07 pour CARMIGNAC.

Le portefeuille est excédentaire sur la quasi-totalité des lignes, sauf ATOS pour le moment (je ne suis pas rentré au meilleur moment et trop vite d’un coup probablement) et RDS.B légèrement en déficit (-4%). Je conserve toutefois.

Mes meilleurs lignes restent HEICO (30% de mon portefeuille, pas très diversifié pour le coup) bien sûr, Air Liquide et Dassault. Ca tombe bien, avec LVMH, ce sont mes plus grosses lignes.
Le point d’entrée sur MERCIALYS devait être bon car l’action a déjà (re)pris 19% par rapport à mon PRU.

Edit: je suis sorti d’ESKER, sans plus de conviction que je n’y étais rentré mais avec une petite plus-value tout de même.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/11/2019

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (17,8%) :
    16 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE_______12,6%
     4 Hermes International SCA___________________5,2%
     1 Akwel SA___________________________________0,0%

~Energie (5,8%) :
   110 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________5,8%

~Services financiers (2,7%) :
     7 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,7%

~Santé :
n/a

~Industrie (35,7%) :
   135 HEICO Corp (USD)__________________________29,8%
    29 Ametek Inc (USD)___________________________4,9%
     3 3M Co (USD)________________________________0,9%

~Matériaux de base (8,5%) :
    36 Air Liquide________________________________8,5%

~Technologie de l'information (23,5%) :
    51 Dassault Systemes SE______________________13,8%
    71 Atos SE____________________________________9,7%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (6,0%) :
   190 Mercialys SA_______________________________4,7%
    16 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______1,2%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________4,3%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/11/2019 (immobilier uniquement)

~Santé (20,9%) :
    16 Omega Healthcare Investors Inc (USD)______20,9%

~Commerce et centres régionaux (79,1%) :
   190 Mercialys SA______________________________79,1%

Fait avec XlsPortfolio

Je n’ai pas réinvesti depuis plusieurs mois, étant un peu craintif sur le niveau des marchés d’une part (sans aucun élément objectif je précise), et attendant un heureux événement d’autre part pour avril 2020, je me prépare à de nombreuses dépenses supplémentaires et augmente du coup mes liquidités plutôt que mon PEA. Et un PACS dans quelques jours aussi pour sécuriser certaines choses.
La vie va ainsi et pour le moment, mon portefeuille me convient assez bien même s’il n’est pas orienté rendement (2% de moyenne).
Toutefois, je regrette que mes 9,3% de croissance annuelle depuis 7 ans ne le soient que sur un si petit montant au final (surtout comparé à certains).

La période semble facile pour atteindre ce niveau pour le moment, on verra en cas de récession.

En fait, il faut aussi revoir le niveau de mi 2014 : j’avais alors doublé mon capital en 16 mois…
Si on compare par rapport à Carmignac investissement sur la même période, je suis à 40 points de plus. Mais peut être aurai-je eu encore plus effectivement sur un ETF.
Question théorique : si l’ETF est la panacée, pourquoi tous les professionnels ne s’y mettent-ils pas ?

Je constate que le portefeuille passif d’IH, sur la même période, fait du 8.95% en TRI annuel, là où j’en fait 10,24%. Ceci dit, je constate que JeromeLeivrek, PoliticalAnimal sont plutôt entre 13 et 15, et tant mieux pour eux. Je me console en voyant que d’autres sont en négatif.

Merci pour votre retour.

Geoges,

Votre performance semble bonne, mais il faut aussi mettre en regard la volatilité de votre portefeuille (très élevée) avec celle des indices comme un ETF world. La performance ne fait pas tout.

Le ratio performance/risque n’est pas du tout le même. Vous vous imaginez bien que doubler son capital en 16 mois n’est pas sans risque, ça aurait aussi pu être catastrophique.

Concernant les ETF, je rejoins l’avis de DDTee. On ne va pas vous vendre un produit qui ne rapporte rien aux gestionnaires et qui remet en cause leur métier.

Néanmoins il faut bien garder en tête que l’ETF n’est pas non plus le produit « sans inconvénient », il a aussi ses limites.

Bien à vous.

Bonjour à tous

Effectivement, la baisse sur Heico fut… violente. Par contre, le bon côté des choses, c’est que j’étais redevenu liquide depuis un moment sur tout le reste.
Je commence donc à rerentrer progressivement. J’ai beau lire beaucoup de choses pessimistes sur les suites de cette crise, je ne crois guère à un marché baissier de long terme. Peut être suis-je trop optimiste, l’avenir nous le dira.
Du coup, j’ai ENFIN pris un prêt. Pas le meilleur taux mais rapide en tout cas : 3 jours pour débloquer 20k€ sur 4 ans.

Dans le doute, je reconstruis mon portefeuille à la fois sur des valeurs que j’avais auparavant et que "je connais", et sur des valeurs de rendements reconnues.

a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/04/2020

~Consommation discrétionnaire (1,8%) :
     8 Sodexo SA__________________________________1,8%

~Consommation de base (25,6%) :
     8 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________9,7%
    65 Renault SA_________________________________4,2%
     3 L'Oreal SA_________________________________2,6%
     6 Nestle SA (CHF)____________________________2,1%
     9 Danone SA__________________________________1,9%
     1 Tesla Inc (USD)____________________________1,8%
    44 Akwel SA___________________________________1,7%
    29 Valeo SA___________________________________1,6%

~Energie (4,5%) :
    46 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________2,6%
    15 Total SA___________________________________1,9%

~Services financiers (7,2%) :
     6 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,7%
    36 BNP Paribas SA_____________________________3,5%

~Santé (5,9%) :
     6 Orpea SA___________________________________2,1%
     7 Sanofi SA__________________________________2,0%
     7 Abbvie Inc (USD)___________________________1,8%

~Industrie (12,9%) :
    15 HEICO Corp (USD)___________________________3,8%
    11 AMETEK Inc (USD)___________________________2,7%
   175 Rolls-Royce Holdings PLC (GBP)_____________2,3%
     1 Financiere de l'Odet SA____________________2,1%
    25 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,0%

~Matériaux de base (4,6%) :
    11 Air Liquide________________________________4,6%

~Technologie de l'information (2,5%) :
     5 Dassault Systemes SE_______________________2,5%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (6,2%) :
    30 Veolia Environnement SA____________________2,1%
    15 Rubis SCA__________________________________2,1%
    60 Suez SA____________________________________2,0%

~Immobilier (21,7%) :
    10 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___5,1%
    41 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______3,7%
   115 Mercialys SA_______________________________2,8%
    10 Vinci SA___________________________________2,6%
   120 VEREIT Inc (USD)___________________________2,0%
    10 Simon Property Group Inc (USD)_____________1,9%
    25 Scor SE____________________________________1,9%
    22 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,8%

~Fonds/Trackers (7,1%) :
     6 Apple Inc (USD)____________________________5,2%
    10 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________1,9%

~Liquidité :
_________________________________________________61,6%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/04/2020 (immobilier uniquement)

~Diversifié (32,6%) :
    10 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu__23,4%
   120 VEREIT Inc (USD)___________________________9,2%

~Santé (25,3%) :
    22 Healthpeak Properties Inc (USD)____________8,2%
    41 Omega Healthcare Investors Inc (USD)______17,1%

~Commerce et centres régionaux (21,3%) :
   115 Mercialys SA______________________________12,7%
    10 Simon Property Group Inc (USD)_____________8,6%

~Spécialisé (12,2%) :
    10 Vinci SA__________________________________12,2%

~Logistique et industriel (8,6%) :
    25 Scor SE____________________________________8,6%

Fait avec XlsPortfolio

J’étais re-rentré un peu tôt sur les valeurs au CTO (Apple notamment)



J’ai essayé ce que préconisent beaucoup, dont ArnvaldIngofson, à savoir diversifier. Même si je crois plutôt en un gain plus rapide en étant plus concentré. Ceci dit, les incertitudes sont plus grandes, je viens aussi de prendre un crédit et je suis désormais papa d’une petite fille qui entre en ligne de compte. J’essaye de devenir un peu plus prudent.

Je vais moyenner à la baisse si les soldes viennent.

Dans mes achats, la plupart des entreprises sont soient choisies pour leur solidité, leur rendement, ou leur historique. Certaines, je ne les connais quasi pas, mais j’ai suivi d’autres personnes. Et j’en connais quelques unes un peu plus. Concernant Renault, je ne vois pas Renault disparaître ni être privatisé (que ce soit à cause de l’actualité de son ex dirigeant ou du Covid). Je ne referai pas la même erreur qu’avec Peugeot une seconde fois.
Dès que la crise Covid sera passée, il est probable que je rerentrerai tout de même assez fort sur Heico (et Ametek probablement).
A noter que je suis encore à environ 65% liquide. Je peux donc moyenner à la baisse pendant quelques temps si les soldes arrivent, ou renforcer à la hausse si la crise s’efface.

Geoges a écrit :

j’ai pris des entreprises que je ne connais absolument pas

Est-ce bien raisonnable ?

Par ailleurs, les secteurs sont à revoir.
Notamment Immobilier (Axa ? …) et Fonds/Trackers (Apple ? …).

Pour bloquer les secteurs et industries de votre choix vous devez insérer devant le ticker les sigles ¤ et *

# pour le taux de distribution (pour Unibail par exemple).

Bonjour tout le monde
Voici l’évolution de mon portefeuille.



Cela me fait pour le moment un TRI annualisé à 9,65%, mais qui devrait continuer d’accélérer puisque pour rappel, une grande partie de l’investissement a été refait au moment du creux lié au COVID. (J’avais soldé une grande partie des positions et un emprunt a été fait, depuis le temps que j’hésitais)

On voit le changement de stratégie depuis la crise du COVID-19 et en suivant les conseils de certes IH (mais je les connaissais depuis 2012, et des différents intervenants récents (du moins ceux qui ont la gentillesse de participer). Et puis la récente paternité appelle à un peu plus de prudence sans que je ne sache définir si c’est du bon sens ou de l’instinct génétique de protection…

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 28/05/2020

~Consommation discrétionnaire (17,9%) :
    12 Apple Inc (USD)____________________________5,0%
    40 Carmax Inc (USD)___________________________4,7%
     8 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,4%
    65 Renault SA_________________________________2,1%
    17 Sodexo SA__________________________________1,6%
     0 Tesla Inc (USD)____________________________0,0%

~Consommation de base (16,9%) :
     2 NVR Inc (USD)______________________________8,9%
    16 Nestle SA (CHF)____________________________2,2%
     6 L'Oreal SA_________________________________2,2%
    58 Valeo SA___________________________________1,8%
    44 Akwel SA___________________________________1,0%
     9 Danone SA__________________________________0,8%

~Energie (4,5%) :
   146 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________3,0%
    30 Total SA___________________________________1,5%

~Services financiers (7,5%) :
    80 AXA SA_____________________________________2,0%
    10 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___2,0%
    50 Scor SE____________________________________1,8%
    36 BNP Paribas SA_____________________________1,7%

~Santé (7,2%) :
    24 Sanofi SA__________________________________3,0%
    14 Abbvie Inc (USD)___________________________1,7%
    33 Korian SA__________________________________1,5%
     6 Orpea SA___________________________________0,9%

~Industrie (9,7%) :
    33 AMETEK Inc (USD)___________________________4,0%
   500 Rolls-Royce Holdings PLC (GBP)_____________2,6%
    50 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,1%
     1 Financiere de l'Odet SA____________________0,9%
     0 HEICO Corp (USD)___________________________0,0%

~Matériaux de base (3,4%) :
    20 Air Liquide________________________________3,4%

~Technologie de l'information (4,9%) :
    15 Dassault Systemes SE_______________________3,2%
    10 Esker SA___________________________________1,7%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (6,3%) :
   180 Suez SA____________________________________2,6%
    30 Rubis SCA__________________________________1,9%
    60 Veolia Environnement SA____________________1,7%

~Immobilier (17,6%) :
    31 Vinci SA___________________________________3,8%
    40 Simon Property Group Inc (USD)_____________3,3%
   425 VEREIT Inc (USD)___________________________3,2%
   390 Cominar REIT (CAD)_________________________2,9%
    41 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______1,7%
    44 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,5%
   115 Mercialys SA_______________________________1,2%

~Fonds/Trackers (4,2%) :
    11 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,7%
    20 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________1,5%

~Liquidité :
_________________________________________________11,9%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 28/05/2020 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (21,4%) :

~Diversifié (34,9%) :
   425 VEREIT Inc (USD)__________________________18,3%
   390 Cominar REIT (CAD)________________________16,6%

~Santé (17,9%) :
    44 Healthpeak Properties Inc (USD)____________8,5%
    41 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______9,4%

~Commerce et centres régionaux (25,7%) :
   115 Mercialys SA_______________________________6,8%
    40 Simon Property Group Inc (USD)____________19,0%

Fait avec XlsPortfolio

Mon portefeuille actuel (désolé pour le flou, avant, cela marchait correctement, le redimensionnement de l’image semble trop important)


Je regrette intellectuellement de ne pas être re-rentré sur Heico . J’attends d’en savoir plus sur le transport aérien. Si le secteur redémarre, je ne manquerai pas de revenir. C’est pour cela que la ligne apparaît toujours et à 0. Idem pour TESLA, plus de la curiosité après la bonne manœuvre passée.
Je suis rentré sur Rolls Royce, mais ce sont des montagnes russes pour le moment. A noter que RR est aussi dans l’aérospatial, l’entretien, les voitures etc.

NVR et Carmax ont donc eu mes faveurs à la place d’HEICO, bien m’en a pris pour le moment.

Mon PEA est liquide à 12% pour le moment, pour profiter d’éventuelles soldes sur une ligne ou pour en rouvrir/renforcer une autre.

J’ai donc diversifié mon portefeuille tout en cherchant du rendement (2500€/an), profitant du trou d’air provoqué par le COVID-19. Je suis toutefois resté sur un certain nombre de valeurs de croissance, au rendement inexistant ou presque par sécurité. Enfin, quelques valeurs de fonds de portefeuille (LVMH, Air Liquide, Apple), devraient stabiliser un peu la variabilité de celui-ci.

A noter que le rendement du portefeuille est à diminuer du montant des intérêts du crédit associé dans l’absolu.

A voir si ma stratégie fonctionne dans le temps, j’ai bon espoir.

Dernière modification par Geoges (28/05/2020 12h44)

Léger renforcement ces jours-ci de Esker, Sodexo et Danone.
J’estime que la marge de rattrapage pré-COVID de Sodexo et de Danone est encore un peu intéressante au regard des moyennes mobiles. Bien sûr, le fait que les gens aient continué à manger pendant le confinement me rassure aussi sur les CA à venir. C’est peut être moins vrai sur Sodexo (fermeture des cantines d’entreprises, d’écoles etc.) mais au regard des moyennes historiques, cela ne m’inquiète pas.
De plus, je trouve dommageable de garder le cash que j’ai actuellement sur le PEA alors que les indicateurs sont au vert pour le moment.

Pour Esker, c’est plus parce que la valeur de ma ligne n’était pas bien élevée et que cela reste une belle société.

Cela me fait pour le moment un TRI annualisé à 9,65%, mais qui devrait continuer d’accélérer

C’était le 28 mai, , aujourd’hui, j’ai un TRI annualisé depuis 2012 à 11,75% ce qui est déjà un peu mieux à mon goût, même si je n’atteins pas les 20% comme certains.
Par comparaison, actuellement, Carmignac sur la même période est à 6,47%.

Sur une année mobile, je suis à plus de 30% de gain sur la valeur de la part.

Edit: je suis satisfait des chiffres mais ne me fais pas d’illusion sur la période passée qui semble tout de même relativement facile à gérer. J’ai eu certes quelques pertes (Valéant, Tesla,…) mais globalement, le marché était haussier. J’ai eu de la chance avec le COVID en sortant globalement avant la correction. Toutefois, je ne me fais pas d’illusion, je n’ai aucune idée de comment se comporterait mon portefeuille dans le cadre d’un vrai krach ou d’une correction prolongée sur plusieurs mois/années.

Bon et bien ce n’était pas le meilleur moment pour renforcer RENAULT visiblement, pas grave, ça va remonter et mon PRU est bien inférieur. Quoiqu’il en soit, j’ai pris deux options:

2941 turbo call Renault échéance 18/09/2020, barrière désactivante à 19€, levier 5,6, à 0,34136€/u

200 warrant call Tesla échéance 17/12/2020, levier 2.2, point mort 1025, à 3,293€/u

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