Portefeuille d'actions de Mercure

Bonjour,

Création d’une demi-ligne Canadian National Railway Co.
Pourquoi ?

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| Issuer Credit Rating  | [url=https://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/entity/-/org-details/sectorCode/CORP/entityId/100368]Standard & Poor's | Americas[/url]
+───────────────────────+─────────+──────────────+───────────────────+─────────────────────────+───────────────────────+────────────────────────────+
| Rating Type           | Rating  | Rating Date  | Last Review Date  | Regulatory Identifiers  | CreditWatch/ Outlook  | CreditWatch/ Outlook Date  |
| Local Currency LT     | A       | 09-Dec-2013  | 27-Feb-2020       | EE                      | Stable                | 09-Dec-2013                |
| Local Currency ST     | A-1     | 09-Dec-2013  | 27-Feb-2020       | EE                      |                       |                            |
| Foreign Currency LT   | A       | 09-Dec-2013  | 27-Feb-2020       | EE                      | Stable                | 09-Dec-2013                |
| Foreign Currency ST   | A-1     | 09-Dec-2013  | 27-Feb-2020       | EE                      |                       |                            |
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+ Société en croissance sur 10 ans.
+ Société profitable (score 3/3).
+ Endettement OK (score 3/3) et notation S&P très correcte.
+ Dividende strictement croissant depuis 25ans.
- Ratios de dividende correctes quoique le dividende peut paraître faible et petite alerte sur le FCF Payout Ratio (score 2.5/4).
- C’est cher mais 1- on est pas loin du PER à 18 (score 0.5/5) et 2- à ce prix le rendement attendu est historiquement haut (>2.5% au cœur de la crise de 2008).
+ J’expose mon portefeuille au CAD.

Cette action est tombée sous les 100CAD pendant la (première?) chute.
Elle est déjà à +25% aujourd’hui.
J’avoue qu’il y a un peu de FOMO dans cet achat et c’est pour ça que j’ai ouvert qu’une demi-ligne.
Même Bollinger 30j dit qu’on risque de redescendre sous peu…

Nouveautés de mon écran récapitulatif :
⦿ Lien direct vers S&P pour voir les notations plus rapidement
⦿ En bas à droite, nouveau graphique. Je trace le rendement réel finalement obtenu 365j après l’achat sur 15ans. Il y a un peu de bruit (pics) car d’une année sur l’autre le versement du dividende ne se fait pas exactement 365j après… Sur des actions chères ET aristocrate, ça me donne un critère de cherté supplémentaire. A combiner bien sur avec les autres ratios.

Dans tous les cas, le futur nous informera en temps et en heure si l’achat fut une réussite (ou pas)…

Bon choix avec air liquide, je suis aussi actionnaire depuis quasiment 10 ans, pensez à demander  votre courtier de passer vos actions au nominatif pour bénéficier d’actions gratuites…

Bonjour,

Merci pour vos réactions. Je suis donc allé voir sur le site de la société elle-même pour en voir le coeur net même si c’est pas avec mes 8 actions que je peux prétendre à quoi que ce soit !

[url=https://www.airliquide.com/fr/actionnaires/actions-gratuites]Attribution d’actions gratuites | Air Liquide[/url] a écrit :

Faire croître votre nombre d’actions donnant droit au dividende
Pour tous les actionnaires, l’attribution d’actions gratuites permet de voir son portefeuille s’étoffer dans le temps. Outre la distribution d’environ 50 % de ses bénéfices sous forme de dividendes, Air Liquide reverse une partie de ses réserves (part des résultats nets antérieurs non distribués) aux actionnaires sous forme d’actions gratuites, en proportion du nombre de titres déjà détenus.

Bénéficiez de 10 % d’actions gratuites en plus
Si vous détenez vos actions au nominatif depuis plus de deux années civiles pleines, la prime de fidélité vous donne droit à une majoration de 10 % du nombre d’actions gratuites attribuées (selon les conditions prévues par les statuts d’Air Liquide). Par exemple, Iors de la distribution en 2019 d’une action gratuite pour 10 détenues, tout actionnaire qui détenait 100 actions au nominatif acquises avant le 1er janvier 2017 en recevait 10 + 1 nouvelles.

Donc en résumé:
- pas besoin d’être au nominatif pour une action gratuite pour 10 détenues
- il faut être au nominatif pour obtenir une action gratuite bonus pour 100 détenues





Ouverture d’un ligne Automatic Data Processing Inc:

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| Issuer Credit Rating  | h ttps://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/entity/-/org-details/sectorCode/CORP/entityId/100190
+───────────────────────+─────────+──────────────+───────────────────+─────────────────────────+───────────────────────+────────────────────────────+
| Rating Type           | Rating  | Rating Date  | Last Review Date  | Regulatory Identifiers  | CreditWatch/ Outlook  | CreditWatch/ Outlook Date  |
| Local Currency LT     | AA      | 10-Apr-2014  | 21-Jun-2019       | EE                      | Stable                | 10-Apr-2014                |
| Local Currency ST     | A-1+    | 27-Mar-2002  | 21-Jun-2019       | EE                      |                       |                            |
| Foreign Currency LT   | AA      | 10-Apr-2014  | 21-Jun-2019       | EE                      | Stable                | 10-Apr-2014                |
| Foreign Currency ST   | A-1+    | 27-Mar-2002  | 21-Jun-2019       | EE                      |                       |                            |
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+ Société en croissance sur 10 ans.
+ Société profitable (score 3/3).
+ Endettement OK (score 2/3) avec notation S&P très, très correcte (et rassurante) depuis 2014 (avant c’était AAA).
+ Dividende strictement croissant depuis 1976. Croissance très forte ces dernières années…
+ Ratios de dividende excellents quoique le dividende peut paraître faible (score 3.5/4).
- C’est cher (score 0/5) mais à ce prix le rendement attendu est historiquement haut : supérieur à la médiane sur 15 ans.

Je place cette société dans le secteur des technos :

[url=https://finance.yahoo.com/quote/ADP]Company Profile - Yahoo Finance[/url] a écrit :

Automatic Data Processing, Inc. provides cloud-based human capital management solutions worldwide. It operates through two segments, Employer Services and Professional Employer Organization (PEO) Services. The Employer Services segment offers strategic, cloud-based platforms, and human resources (HR) outsourcing solutions. Its offerings include payroll, benefits administration, talent management, HR management, workforce management, insurance, retirement, and compliance services. The PEO Services segment provides HR outsourcing solutions through a co-employment model. This segment offers protection and compliance, talent engagement, comprehensive outsourcing, and recruitment process outsourcing services. The company was founded in 1949 and is headquartered in Roseland, New Jersey.

Hello Mercure,

Quand vous aurez un peu de temps, pourriez vous me dire combien vous mettriez sur 17 à Colgate Palmolive et Prudential PLC avec votre système svp ?

SB

Bonjour Mercure,

Merci de partager ce tableau, il y a de nombreuses sociétés que je suis mais certaines que je n’ai pas encore étudié qui ont un bon score.
Pourriez-vous nous expliquer à quoi correspondent les symboles à côté de certaines sociétés?

Barbatom, le 25/04/2020 a écrit :

Bonjour Mercure,

Merci de partager ce tableau, il y a de nombreuses sociétés que je suis mais certaines que je n’ai pas encore étudié qui ont un bon score.
Pourriez-vous nous expliquer à quoi correspondent les symboles à côté de certaines sociétés?

Bonjour,

D’une manière générale, voici ce que ça veut dire :
🎖️ "Dividend Achiever" : Plus de 10 ans de dividendes croissants
🎩 "Dividend Aristocrat" : Plus de 25 ans de dividendes croissants
👑 "Dividend King" : Plus de 50 ans de dividendes croissants

Pour les sociétés US en canadiennes vous pouvez remplacer "croissants" par "strictement croissants".

Bien sur certaines sociétés n’en sont plus vu les événements récents. Ex: LVMH repart de 0.

Ces icônes n’ont rien d’exhaustif. Certaines sociétés n’ont pas d’icône mais sont pourtant dans une des 3 catégories.

Pour prolonger sur les foncières US orientées santé, il y a aussi SABRA HEALTH CARE REIT, INC. (SBRA) qui peut être un bon choix. La société exploite des cliniques, maisons de retraite et centres de désintoxication en Amérique du Nord. Sabra a été secouée en mars/avril avec le covid et les turbulences du marché mais la situation semble stabilisée. Si les indicateurs financiers ne sont pas tous exceptionnels (endettement notamment), le rendement et les perspectives sont très corrects

Achat de Mastercard ce jour.

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| Issuer Credit Rating  | h ttps://www.standardandpoors.com/en_US/web/guest/ratings/entity/-/org-details/sectorCode/FI/entityId/466059
+───────────────────────+─────────+──────────────+───────────────────+─────────────────────────+───────────────────────+────────────────────────────+
| Rating Type           | Rating  | Rating Date  | Last Review Date  | Regulatory Identifiers  | CreditWatch/ Outlook  | CreditWatch/ Outlook Date  |
| Local Currency LT     | A+      | 20-Nov-2018  | 29-Oct-2019       | EE                      | Stable                | 20-Nov-2018                |
| Local Currency ST     | A-1     | 08-Aug-2013  | 29-Oct-2019       | EE                      |                       |                            |
| Foreign Currency LT   | A+      | 20-Nov-2018  | 29-Oct-2019       | EE                      | Stable                | 20-Nov-2018                |
| Foreign Currency ST   | A-1     | 08-Aug-2013  | 29-Oct-2019       | EE                      |                       |                            |
+───────────────────────+─────────+──────────────+───────────────────+─────────────────────────+───────────────────────+────────────────────────────+

+ En forte croissance sur 10 ans
+ Profitable (score 3/3)
+ Endettement OK (score 3/3) et très bonne notation S&P
+ Dividende est faible mais est en croissance depuis 2011 et semble perenne (score 3/4)
- les indicateurs montrent une société chère mais 1- il est rare d’être à -20% du plus haut sur 52 semaines et 2- le rendement est historiquement haut (> médiane sur 15 ans)


SportyBookworm, nuitnoire et Twanou je n’ai pas encore pris le temps de regarder vos suggestions.


En effet j’ai depuis début Mai beaucoup moins de temps libre.
Aussi j’ai temporisé mes achats car Binck m’ayant titillé avec l’augmentation des frais de change j’ai ouvert un compte chez Interactive Brockers.
Retour rapide de (faible) expérience pour le moment :
1- Début de remplissage du formulaire d’ouverture le 9 Mai
2- Impossible de remplir le formulaire car j’étais intempestivement déconnecté par la plateforme
3- 11 Mai je remplis le formulaire et à la fin (a) j’upload preuve de résidence, (b) j’upload preuve d’identité, (c) j’enregistre mon numéro de téléphone et (d) je fais un virement vers un compte de Interactive Brockers en indiquant mon nom et numéro IB dans la référence du virement.
4- Aujourd’hui 13 Mai le compte est ouvert et le virement a bien été reçu.
5- Pour acheter en USD, il faut d’abord en acheter en passant un ordre sur le marché. Frais 2EUR pour 2500EUR.
6- Achat de 24773.02 USD de Mastercard. Frais 1 USD.

Affaire à suivre. Ca en rassurera peut-être quelques uns qui hésitent à ouvrir un compte sur IB.

Pas d’IFU, mais la prochaine déclaration d’impôt, c’est dans un an, il y a le temps de potasser…

Bonjour,

J’en avais déjà parlé il y a quelque temps :
- je souhaite être investi dans UNE société < 5% du total investi
- le cas de défaillance du management du type Boeing vs Airbus
- réception des dividendes plus dispersés (un mois d’écart entre Visa et Mastercard)
- il y a différentes industries dans un secteur (mais ne s’applique pas dans cette comparaison V vs MS)

@SportyBookworm, @nuitnoire, @Twanou : Suggestions appréciées

SportyBookworm, le 02/05/2020 a écrit :

Bonjour Mercure,

Pour les Reit européens, jetez un oeil à Gecina. Effectivement, il y a une dominante de bureau mais dans le portefeuille vous remarquerez des résidences étudiantes et du résidentiel classique sur Paris et la région parisienne pour diversifier.

Pour les US, je vous suggère les Manufactured homes : Equity lifestyle et Sun communities. Elles sont chères, je n’ai pas trouvé de point d’entrée rentable pour ma part.

Pour les hôpitaux, Welltower est à la mode mais le FFO payout est très élevé, je ne sais pas si c’est bon signe.

Pour l’industrie, le trio Prologis, PS Business Parks et Rexford ont l’air de bien s’en sortir.

La coupe du dividende de RDS pique un peu (66%). Qu’en pensez vous au fait ?

• Gecina j’envisage d’acheter. Bureau + un peu de résidentiel. Bien notée par S&P. Recurrent netincome FY 2019 €5.95/ share. Dividende = 5.55 EUR.
• Equity LifeStyle Properties Inc. Ca semble être la moins endettée des 3 aux US. 86/100 par simplysafedividends.
• PS Business Parks très bien notée dans mon screener. Bien notée par S&P. FAD déc2019 = 194.9M. Shares outstanding    27.48M. FAD/share = 7.09 USD. Dividende = 4.20 USD. Debt ratio = 0
• Prologis, le plus gros beta et la moins bien notée par simplysafedividend. Bien notée par S&P.
=> Je pense mettre 500~700EUR sur Gecina, Equity LifeStyle Properties Inc, PS Business Parks, Rexford Industrial Realty Inc.

La coupe du dividende des RDSB m’a pas fait grand chose. S’ils repartent de 0 et que ça croit pendant les 75 prochaines années ca correspond à mon objectif.
La moins value par contre m’a un peu plus affecté. C’est pour ça qu’on diversifie !

nuitnoire, le 04/05/2020 a écrit :

Pour prolonger sur les foncières US orientées santé, il y a aussi SABRA HEALTH CARE REIT, INC. (SBRA) qui peut être un bon choix. La société exploite des cliniques, maisons de retraite et centres de désintoxication en Amérique du Nord. Sabra a été secouée en mars/avril avec le covid et les turbulences du marché mais la situation semble stabilisée. Si les indicateurs financiers ne sont pas tous exceptionnels (endettement notamment), le rendement et les perspectives sont très corrects

Petite capitalisation et très mauvaise notation simplysafedividend.
Très mal notée par S&P.
Je n’envisage pas.

Twanou, le 04/05/2020 a écrit :

En terme de REITs, il y en a quelques-unes qui sont intéressantes en Belgique.

En diversifiée, Cofinimmo est une des plus importantes en Belgique et est active dans les bureaux, industriels et santé. Le rendement et le croissance ne sont pas très élevés mais c’est plus une option défensive vu la diversification.

Dans l’industriel, je pense notamment à Warehouse de Pauw qui gère des entrepôts. Le rendement est faible mais la croissance est élevée. Idem pour Montea.

Dans les bureaux, il a Befimmo (rendement+, croissance -). Ici, le rendement est assez élevé. La plupart de ses locataires sont les institutions européennes ou l’état Belge du coup l’impact du COVID devrait être limité.

Dans le résidentiel il y a Home Invest (rendement+, croissance-) ou Xior Student Housing (croissance+, rdt-).

Dans la santé, il y a Aedifica (croissance+, rendement-). Les baux sont long (>20ans) avec une diversification en Europe. Il y a aussi Care Property Invest (croissance+, rendement-).

Si vous craignez le précompte mobilier belge (30%), sachez que le précompte pour Aedifica et Care property n’est que de 15% car c’est une REITs santé.

J’ai rentré toutes vos suggestions dans mon screener.
Effectivement le précompte psychologiquement ça passe mal.

Warehouse de Pauw, très belle croissance et très bien notée dans mon screener. Capi 4000M OK pour moi. Idem pour Montea mais capi faible.
=> Je pense mettre 500~700EUR sur Warehouse de Pauw.

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Ayant plus de mal à juger les REITS/SIIC (voir mes résultats avec Unibail et Macerich…) je vais m’employer à une diversification plus grande en nombre de ligne et en secteurs.

Suite au message de MiraFR je vais aussi surement constituer une ligne de Cousins Properties Inc.

Je vais rentrer sur Essex et Federal Realty Investment Trust (simplement car Aristocrate et King)…
Aussi sur American Tower Corp et Digital Realty Trust Inc qui sont supportées indirectement par la techno.

Et peut-être un peu de bois avec Rayonier ?

Désolé, cette fois il n’y aura pas eu d’image

Encore un ordre est passé aujourd’hui : Warehouses de Pauw Comm VA

[url=https://finance.yahoo.com/quote/WDP.BR]Yahoo Finance[/url] a écrit :

WDP develops and invests in logistics property (warehouses and offices). WDP’s property portfolio amounts to around 5 million m². This international portfolio of semi-industrial and logistics buildings is spread over around 250 sites at prime logistics locations for storage and distribution in Belgium, France, the Netherlands, Luxembourg, Germany and Romania.

+ Croissance CA 3ans : +16.12% annualisée !
+ Profitable (score 3/3)
+ Ratio d’endettement OK mais pas de notation par les 3 grandes : S&P, Moody or Fitch… (score 3/3)
- Dividende instable, mais je compte plus sur la croissance que sur le dividende ici (score 2.5/4)
+ Beta Financial Times < 0.1
- J’achète encore au dessus du Bollinger 1 mois. Qui sait…
+ Ratio de prix (score 2/5)
+ La diversification continue

Je n’ai pas trouvé ce produit sur Binck, j’ai acheté sur Interactive Broker (frais 4EUR pour 20 actions).

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DockS, ci-dessus a écrit :

…

Je n’avais jamais touché au python avant en effet. Par contre j’ai étudié il y a déjà pas mal d’année, le C, C++, PHP, HTML, assembleur, matlab, etc… Ce n’est pas mon métier, mais ça m’aide parfois dans mes analyses au travail.

Je ne dirais pas que j’ai appris le python, mais je sais comment lire de la doc, chercher les bouts de code, mixer tout ça et ça fini par fonctionner. Heureusement que j’essaye pas de faire atterrir le premier étage de Space X car mon code ne marche jamais du premier coup (bon eux non plus ).

Le secret : beaucoup de temps ! Mais une fois que ça marche c’est énormément de temps de gagné !

Pour votre informations, mes paquets indispensables pour python : BeautifulSoup, lxml, pandas, matplotlib, yfinance, selenium.