Portefeuille d'actions de Skywalker31

Je comprend votre choix de ne pas vendre vu le montant des pertes et la casse sur le prix de certaines valeurs. Néanmoins, ce qui me surprend c’est d’avoir attendu si longtemps et de n’avoir pas vendu avant.
50% de baisse c’est 100% de hausse pour retrouver ses billes (même si les dividendes réduisent la note).
On s’acharne souvent à trouver le juste prix pour acheter et plus rarement le prix à ne pas franchir pour vendre.  C’est un des problèmes récurent du stock picking.

Bonsoir,

Vous avez tous sans doute raison, j’ai trop attendu avec ces quelques lignes en pertes. Je pense que j’ai gardé jusqu’à présent, en me disant que ces pertes n’atteignaient meme pas 1% de la valeur d’ensemble du portefeuille. Et n’oublions pas que les dividendes détachés n’étant pas réinvestis, cela noircit le résultat apparent (en l’occurence ici cela le rend plus rouge).

Je vais réfléchir à solder ces positions….ou a remettre au pot pour moyenner qui sait parfois il faut être joueur, rappelons que j’ai pris les Anheuser Bush juste avant le COVID car je n’ai sans doute pas voulu voir les risques liés au virus….ma décision n’est pas prise.

merci pour vos interventions et bonne soirée.

Bonjour Skywalker

Toujours difficile de vendre à perte, mais dans certains cas ça soulage et permet de penser à autre chose.

Moi j’ai vendu hier une ligne de Schlumberger avec une gamelle de -60%. Industrie pétrolière morne, dépenses d’investissement en baisse, perspectives mauvaises. Un cas désespéré dirais-je.

Ceci étant dit, dans votre cas, AB Inbev et Thales ne sont pas forcément des cas désespérés. Ils sont victimes de la pandémie. D’ici un an ou deux, il y a espoir de les voir remonter.

Boiron par contre, je le sens pas. Avec le déremboursement progressif de l’homéopathie, les années à venir resteront difficiles.

@skywalker31
Pourquoi avoir gardé les 3 dernières lignes actions et ne pas avoir tout vendu?

Bien à vous,
cat

Sur Assurance vie, on est libre de vendre les SCI quand on veut ou bien il y a un minimum de durée de détention?
Je cherche un moyen de dynamiser un peu la partie fonds euro de mon assurance vie.

skywalker31, le 08/07/2020 a écrit :

je me dis que les foncières et le capital risque vont être durablement plus affectées qu’un Ab Inbev ou un Thales. C’est peut être subjectif et me réserve le droit de revoir cet a priori d’ici quelques mois.

Pour Wendel ou Eurazeo, il me semble qu’il s’agit plus de capital investissement que de capital risque (plutôt des PME-ETI assez matures que des startups.). Pour Eurazeo, que je connais mieux, le portefeuille de participations est quand même largement diversifiée et une bonne partie s’est révélée résiliente par rapport à la crise sanitaire.

Je n’aurais probablement donc pas fait le même choix que vous pour les titres à conserver (à défaut d’avoir une boule de cristal, j’aurais vraisemblablement tout liquidé) mais j’espère que vos choix se révèleront pertinents.

Bien à vous,
cat

Bonjour,

je voulais partager que l’investissement immobilier de l’exercice a été pour partie effectué sur la scpi Patrimo Croissance en AV. j’ai opté pour ce placement car il est me semble diversifiant et adapté aux circonstances d’incertitudes actuelles : déconnecté du marché immobilier de bureau et de commerce, s’adossant sur de la nue propriété d’ensembles modernes de logement social et intermédiaire. Les contreparties sont des entreprises de logement social de premier plan dont le seul principal risque me paraît être la fusion mais les contrats seront transférés à l’absorbante. Crise ou pas, il y aura toujours de la demande pour le logement social. Les frais d’entrée sont conséquents mais c’est une niche et je n’aurai aucun tracas locatif ce qui est absolument déterminant pour moi, pas envie d’être appelé le vendredi soir après une semaine de boulot parce qu’un chauffe eau est déficient chez un locataire ! cet investissement est vraiment pour le fond de portefeuille de long terme afin d’amortir les frais d’entrée (horizon ma retraite d’ici une quinzaine d’année en principe).

par ailleurs j’examine un deuxième GFF, après celui souscrit l’année dernière. même motivation : actif réel en dehors du commerce et des bureaux. peut être des incertitudes liées au climat ou aux maladies des bois mais bon c’est toujours moins pire que l’effet du business sur certains secteurs.

enfin, je pense prendre date avec un PER avant la fin de l’année, mais plus pour le principe n’étant pas satisfait des supports proposés car il y a trop de règles à mon avis : pas plus de X % de SCPI ou de SCI avec un maximum par le ligne de tant, etc…. ces règles n’ont pas de raison d’être lorsqu’on raisonne sur un patrimoine d’ensemble. elles ont sans doute  été fixées pour un épargnant qui n’a que le PER comme épargne.

dans l’attente, bon été à tous.

Bonjour Skywalker,

Il y a également Essex Property qui pourrait vous intéresser dans le domaine du résidentiel US. C’est probablement la REIT US de meilleure qualité dans le secteur et l’une des seules Aristocrats.

Elle opère principalement dans la zone très recherchée de la Silicon Valley avec le boom résidentiel suite aux offres d’emplois des entreprises Tech qui s’y installent.

Bien à vous.

Jctrader,
Repondu en mp car je ne nomme pas mes banques ou courtiers sur la file du forum.
Bonne soiree.

MrDividende
Oui je l’avais vue mais il a bien fallu choisir.  En esperant ne pas rejouer Unibail. Vous avez du Reit residentiel en portefeuille ?
Bonne soiree

Reporting à fin aout 2020. Un peu en avance de phase, car c’est la rentrée la semaine prochaine et je n’aurai plus le temps de "faire ce genre de devoirs" !

un bon mois d’août, ce qui n’est pas banal, mis à profit par ailleurs avec quelques placements nouveaux dans le portefeuille diversifié (j’ai mis l’accent sur l’immobilier résidentiel indirect sous plusieurs formes dont le PER pour 2020).

bonne rentrée !

On parle beaucoup en ce moment de la chute prochaine des SCPI suite aux difficultés économiques liées aux conséquences de la COVID 19, du télétravail, etc…

Afin de mesurer mon exposition à ce risque, j’ai fait l’inventaire de mes actifs immobiliers et je les ai classés dans deux catégories :

- l’immobilier non cyclique ou garanti : fonds € immobiliers (Sécurité Pierre Euro, Fonds ALT 2) et actifs investis sur des biens résidentiels, santé ou forestier.

- l’immobilier cyclique. J’ai sans doute forcé le trait à classer dans cette catégorie tout ce qui n’était pas pleinement non cyclique puisque par exemple Capimmo est aussi investi en minorité sur de la santé ou du résidentiel. A ce stade, l’actif le plus risqué dans une première approche pourrait être SCPI Cap hebergimmo (SCPI hotelière…) dont j’ai pris l’année dernière 10 K€, soit 2,8% de mon portefeuille immobilier. Toutefois, s’agissant de nue propriété 15 ans je ne devrais pas être trop impacté par les mauvais résultats ou dividendes de 2020 à 2022….les murs auront j’espère repris de la valeur et une liquidité meilleure d’ici l’échéance.

Au final j’en suis à 50% non cyclique et 50% cyclique, ce qui est rassurant et montre que les efforts de diversification des deux dernières années ont porté leur fruit en ce sens. Je me dis donc que même si les SCPI perdent 20 à 30% de leur valeur sur le cyclique dans les années à venir, j’aurais une exposition de 50% à cette variation, voire moins et ce serait l’occasion de renforcer le cyclique alors.

Partagez vous cette approche ou avez vous une autre vision des choses et du risque ?

Bonsoir Dicicat,

Oui les fonds euros boostés immobiliers sont plus des fonds euros que de l’immobilier, du fait de la garantie affichée.

Le fait par exemple que Sécurité Pierre Euro arrête sa collecte fin 2020 est pour moi un indice supplémentaire que l’assureur craint une baisse des actifs détenus VS la garantie apportée.

Après, si les SCPI baissent de 10% en 2021 par exemple, je me féliciterai d’avoir ces fonds garantis…jusqu’à tant que les assureurs puissent garantir les moins-values latentes.

cordialement.