Portefeuille d'actions de Carabistouilles

La situation est beaucoup plus critique que je ne le pensais.



Witbe represente desormais 19.3% du portfeuille.
Les meilleurs gérants disent qu’il ne faut jamais vendre une action tant qu’elle monte.

WITBE possede quelques atouts :
Secteur hypercroissance
Marge >80 %
croissance de +26% au 1er semestre
Il faut donc s’imaginer dans 3 ou 4 ans vs le reste du marché (covid 19)
La croissance annuel va etre d’environ 40% a ce rythme
Forte amélioration de +1,2 M€ de l’EBITDA

Pour vendre, il faut que la compagnie dégrade ses perspectives, que le marché ne soit plus porteur, que la dette augmente, que la croissance ralentisse. Pour l’instant chaque indicateur est positif.

Deuxieme point, si je vends c’est que j’ai trouvé une nouvelle opportunité avec un momentum supérieur et un niveau de risque moins elevé que WITBE.

Je ne vois pas en France de meilleure opportunité momentum vs croissance en ce moment.

En termes d’analyse technique

Je regarde la tendance depuis le debut de la hausse :


Seulement si la courbe casse le bas de la ligne verte, je commencerais a m’inquieter

Ensuite, les moyenne mobiles exponentielle 9 ne franchit pas la M100 ni la M200
Je mets une EMA expo afin d’avoir plus de reactiviter pour acheter ou vendre



Pour le moment je patiente. Si l’action vient toucher traverse la M100 je vends 30% , si elle touche la M200 je vendrais 30% a nouveau.

Cdlt,

Carabistouilles

Bonjour Carabistouilles,

Je vois que nous avons ou avons eu quelques lignes en commun. 
Pour la gestion de bagger, comme Microwave ou Guillemot (ou Gran Colombia Gold puisque vous aimez l’or) par exemple, j’applique pour ma part une limite maximum de pondération: si la ligne représente plus d’un certain pourcentage du portefeuille total, j’allège, même si mon avis sur les fondamentaux à cet instant restent positif, et que mon objectif en terme de valorisation n’est pas encore atteint.
Cela permet de saisir la hausse, tout en limitant le risque, et de rester serein car c’est un processus mécanique qui demande peu réflexion, et permet éventuellement d’accompagner tout le long un 10 bagger.
Cette pondération maximale chez moi peut être de 15% à 25% selon le type d’action, ma conviction, la situation de la ligne, des marchés… Mon portefeuille est de 60K, cela peut dépendre évidemment de la taille du portefeuille (20K, 200K ou 2M ce n’est pas pareil !)
(ok, je me suis fais surprendre par la montée de Guillemot après avoir laissé mon portefeuille quelques semaines, son poids était monté à 38%, j’ai vite allégé…)

J’ai vu ici même trop d’exemples de portefeuilles aux performances parfois stratosphériques, retomber très violemment, car une ligne avait une pondération affolante sans aucune PV matérialisée. (Cela marche aussi dans l’autre sens aussi, avec des MV qui grossissent sur une ligne, en moyennant sans cesse à la baisse le PRU) Je ne souhaite vraiment pas être dans ces cas !

Je suivrai avec intérêt les dernières actions que vous évoquez.

Merci pour vos retours tres instructifs

@Bullebier:
Si ce n’est pas indiscret, quel etait votre investissement, votre pru et le prix de la vente sur Xilam

Avec le temps, regrettez vous ?
Est ce que un stop Loss peut eventuellement permettre de suivre la hausse et de prevenir une chute brutale ?

Pour Witbe, je vois surtout un leader sur le marché, une expansion a l’internationale, des contrats avec le superbowl, les emergency alerte aux Usa, un business récurrent de clients qui augmente (38%), une presence sur les 3 continents, des recrutements en cours, un capital familial.

Que ferait Peter Lynch adepte du multibagger ?

Que sera Witbe dans 5 ans ?
Elle me fait penser un peu a Microwave Vision.

La croissance est tellement importante que un pe 30 aujourd’hui devient 10 en 3 ans. Et donc l’action monte mecaniquement.

Des que l’action va generer un Ebitda positif et un Eps positif elle va apparaitre dans les screeners et ce sera un nouveau catalyseur.

Pour le moment, elle semble naviguer dans un canal haussier et c’est ce que je suis au jour le jour (seule contrainte)
Mais je dors bien la nuit .

Carabistouilles

Merci pour votre transparence @Bullbier. En effet en regardant dans le retroviseur on voit qu’il y a 40 euros que vous auriez pu avoir entre 12 et 60, ce qui aurait fait un pactole assez important. Toujours facile apres surtout quand ce n’est pas son argent 🙂.

Je surveille souvent la Macd, le rsi et les stochastic pour voir un eventuel essoufflement dans le choix de mes actions surtout les MM100 MM50.

Bon finalement j’ai reduit Witbe d’un cinquieme pour revenir autour de 16%.

Une citation : While diversification is a good way to preserve wealth, concentration is often a better way to build a fortune. Je pense qu’unnpanel de 10 actionsn est un minimum, 15 c’est l’ideal, audela de 20, c’est ingérable si on veut piloter l’analyse fondamentale et technique des titres.

Je reduis finalement witbe car je pense que certaines actions ont un catalyseur superieur de faire x2 dans les 6 prochains mois. Ce sont des relais de ceoissance pour faire grossir la boule de neige. L’avantage avec des multibagger c’est que vous pouvez reinvestir une fois que l’action a fait x 3 ou 4, sur 3 autres vehicules de croissance qui eux meme genereront d’autres petits.

J’ai le souvenir d’un investisseur sur Katanga qui etait monté jusqu’a 500k euros de performance pour tout perdre par la suite. Ca m’avait marqué…

J’ai également reduis Median technologie de 1/10 eme. Attente des resultats semaine prochaine…

Vente total de claranova, la société vegete depuis 1 an, malgré la croissance, les insiders n’achetent pas, le conseil d’administration vend les actions, il y a vraiment quelque chose de louche dans cette société, j’ai pris un gain de 15% mais je considère que c’est investissement raté compte tenu des ratios.

J’ai reinvesti du coup, dans Innate Pharma suite a la claque de -30%, on cote la société a son niveau de cash sans valoriser aucun produit dans le pipeline ni de futurs paiement d’etape.

J’ai augmenter ma participation dans first majestic silver. Les cours de l’argent sont complètement manipulé, c’est un marché riquiqui en termes de production annuelle, je prevois un cours de l’argent x 4 dans les 3 prochaines années minimum.
Les banques centrales ont injectes beaucoup trop d’ argent dans le systeme monetaire vs une decroissance, c’est intenable et il faut s’attendre a une inflation vraiment importante destructeur de valeur pour l’epargnant.

Avec les recentes hausses de la semaine et la remontée de l’Or et de l’Argent due en grande partie a la baisse du dollars, ce fait croitre la performance du portefeuille a +50% YTD.

Bien cdlt,

Carabistouilles

Dernière modification par Carabistouilles (09/10/2020 22h57)

Eps ?

MAJ au 31 Decembre 2020

TRI annualise : [b]54%[/b]

Le porteveuille au 1 er janvier 2020 etait de $81K USD il est desormais de $184K


C’est une annee exceptionnelle, on repart a 0% pour 2021 avec des actions defensives.
Beaucoup d’or et d’argent avec des minieres mais aussi des metaux physiques

Mon action prefere pour 2021 sera Sprouts Farmer Market, elle rassemble tout ce que j’aime :
Secteur defensif, fortes barrieres a l’entree, croissance infini dans l’ouverture de nouveaux magasins, roe >15%, du Cash, EPS croissant et superieur a 10% annuel, faible P/E, VE/EBit.

Bonne Annee a tous,

Carabistouilles

@Carabistouilles : Si vous voulez vous positionner sur l’uranium, avez-vous regardé Yellow Cake ? Personnellement j’ai Kazatomprom en portefeuille depuis sa privatisation

Bonjour Carabistouilles, je viens de m’intéresser de plus près à la production d’uranium grâce à vous, très intéressant!

Secteur très concentré, les 10 premiers producteurs semblent représenter 90% de la production avec les 3 premiers (dont Comeco et Kazatomprom) >50%.  En terme de consommation, 442 réacteurs dans le monde (10% de la production d’électricité mondiale) et 54 en projet (mais il faut compter que certaines centrales ferment, par exemple en 2019, 6 ouvertes pour 12 fermées), les principaux consommateurs étant sans surprise les US, la France, la Chine et la Russie (le Japon a déconnecté la plupart de ses réacteurs après Fukushima).

J’ai lu également que pour des questions de régulations il ne peut y avoir d’ETC contrairement au palladium ou au rhodium. C’est bien dommage car c’est probablement ce que j’aurais préféré.

Du coup j’ai regardé les etfs, il semble qu’URA et URNM soient les seuls pure players proposés (les etfs uranium+nucléaire, type NLR de Van Eck, mélangent des électriciens comme EDF, Endesa, etc).. URNM semble avoir un profil plus équilibré (Kazatom et Comeco à 30% vs 45% pour URA). J’ai vu  aussi URC pour les royalties.

Voyez vous d’autres moyens d’approcher le secteur?

Dernière modification par Liberty84 (12/02/2021 13h02)

ll y a enormement de mouvements en ce moment sur les commodites.

Apres avoir parle de l’Or, de L’Argent, de l’Uranium, il me faut ecrire sur le secteur de l’etain (Tin en anglais) est egalement en pleine ebullition.

C’est une micro niche (un peu comme le platinium). Avec la demande mondiale, et les recents evenements politiques en Birmanie (producteur d’etain) il y a un gros deficit de l’offre, exacerbe par la situation du Covid et la fermeture temporaire de certaines mines.

J’ai investi ce jour dans Alphamines Resources et Cornish Metals





cdlt,

Carabistouilles

Bonjour Caribastouilles

Face à la rotation sectorielle initiée depuis février, quels sont les secteurs d’activités porteurs et à potentiel qui vont bénéficier de la forte reprise ?
Je pense de mon côté aux infrastructures.a vous lire

Bonjour Caribastouilles

Pourriez-vous préciser vos positions pour la Chine, Le Zinc, L’Uranium, Le Tin, Le Nickel, Or et Argent ?