Portefeuille d'options de Miguel

Portefeuille #2 Options de Miguel

Ce matin je lis que c’est peut être le moment de s’intéresser au pétrole.

CVX  CHEVRON Corp.

J’ai des ventes de Put sur le portefeuille de base de #1 de miguel; Ventes qui vont , j’espère, être assignées

Voici le graphique du sous-jacent ce matin,
la valeur de l’action CVX a plutôt l’air de baisser.



Voyons si l’on peut glaner quelques primes en vendant des Put.

Prise de position sur CVX



Exécuté à $2.68



Confirmé



  --- on rentre quand même $1,072 de premium …moins les $1.76 de frais de IB

Le graphique du premium, nous n’avons pas vendu au plus haut…



Le compte  en hausse a 13h14N.Y.

Dernière modification par Miguel (15/04/2021 19h16)

Comme ca :



Il faut donc aller dans File --> Global configuration puis Display -> setting et en bas a droite de l’écran vous pouvez activer cela

Le 17 Avril 2021.

Mis a jour du Portefeuille # 2 Options de Miguel.

Maturité su 16 Avril 2021

.

La dernière ligne : TSLA April 156’21 $740 Call  ==> just a "Fuck-up" en français une "erreur" Google traduit par une "merde".
Pour la stimulation intellectuelle.  Il s’agit d’une expression idiomatique.

En effet j’ai passé ces ordres pensant être sur le portefeuille de base.
J’ai tout de suite eu un message me disant que je dépassais les limites de mon "T-Margin account".
J’ai donc dénoué immédiatement générant une petite perte . -$49.74 Plus bas, en rouge sur fonds jaune.

Performance de ce portefeuille depuis le début d’année.



Graphique et Benchmarks



Versement en USD $24,926.75 + 80,189.70 = $105,116.45 versés  valeurs actuelle $133,402.53



Comptenu des prises de positions sur Options, les premiums encaissés servent à financer une partie du portefeuille.
Le portefeuille est a une valeur totale de $148,020.95
$133,402.53 c’est la valeur actuelle, à laquelle se rajoute les primes encaissées mais pas encore acquises a 100%, soit $14,618.42
Detail ci-dessous.



Suivi :



Portefeuille au 17/04/2021



Une video intéressante,  Sous-titres en anglais.

How Tesla’s Battery Mastermind Is Tackling EV’s Biggest Problem
1,311,684 views•Apr 10, 2021<=== Video récente et vue 

Un ancien de chez Tesla. pas n’importe qui; Le grand specialiste, le "Master Mind" des batteries.
Il pensait au futur des batteries bien avant de quitter Tesla.
Aujourd’hui, il recycle a grande echelle. 
Le futur, recycler  --- les batteries il est mentionné que l’on récupère 95 à 98%

0:00 Introduction
2:16 Why recycling is necessary
6:20 How it works
10:12 Why it’s profitable
15:02 What’s next

Dernière modification par Miguel (18/04/2021 04h51)

Le portefeuille Option#2

Cliché au 21 Avril au soir.



Netflix a baissé fortement suite aux résultats. J’en parle sur sur portefeuille #1 et j’ai également mis en place des opérations.

Beaucoup de changements aux niveau des notes de la parts des analystes , mais cela reste encore assez bon.
J’espère que le cours de NFLX restera supérieur a $510.00  mais que sais-je ?  Le cours actuel est a 508.90-40.67 (-7.40%) at close: 4:00PM EDT 21/04

9:00 AM (9 hours ago)
MarketBeat
to me

Netflix saw unusually large options trading on Wednesday. Stock traders bought 211,348 call options on the company. This represents an increase of 60% compared to the average volume of 132,092 call options.

Ordre mis en place pour l’ouverture.
Je mets en place un order de vente de Put strike $510  premium $5.70
si le cours baisse sous 510… cela pourrait faire un PR de $504.30


Aujourdhui 16 h 54 heure française
N’ayant pas pu passer l’ordre  (no connexion)
je me positionne différement maintenant
Ordre exécuté presque immédiatement.

    SLD    1    NFLX Apr30’21 502.5 PUT    8.45    USD    GEMINI    08:54:10    0.80

Dernière modification par Miguel (22/04/2021 17h00)

Mon broker m’informe sur ma prochaine maturité la maturité du 30 Avril , c’est dans deux jours.
Si vous ne souhaitez pas être informé par IB,  il est possible de annuler les message comme pour tout.



Quelqu’un m’indique une récente recommandation qui suggère  un achat Call sur l’action BP

BP (BP) JUNE 18, 2021 25-STRIKE CALL at a maximum entry price of 1.45

Si tous se précipitent pour acheter cette recommandation le cours risque de s’envoler.

Cours de l’action BP actuellement: $25.59

Analyse technique, graphique, voici une image
en petit ceux que cela intéresse peuvent agrandir



L’analyse graphique, n’est pas appréciée par ceux qui investissent en se basant sur l’analyse fondamentale qui est beaucoup plus intéressante intellectuellement parlant.

Personnellement je pense que si que les investisseurs utilisent l’analyse technique, si tous achètent, le cours du sous jacent risque de progresser, qu’en pensez vous?   
C’est une des possibilités.
Si le cours montent pourrait vendre des PUT, et  récolter une prime….

je viens de prendre position vente de 10 PUT BP strike $24 sur  le 18 Juin premium $0.67

ce qui représente encaissement d’une prime de $0.67 X 1000 =$670
Je pensais passer l’ordre sur le compte #1 par erreur j’ai placé l’ordre sur le compte #2

Ca fait un montant important de $24.000 si c’est assigné.
un article intéressant

Google translate 1ère partie de l’article a écrit :

BP a annoncé son plus gros bénéfice trimestriel depuis le début de la pandémie de Covid et offrira aux investisseurs une manne de 500 millions de dollars (360 millions de livres sterling), alors que les marchés pétroliers mondiaux se remettent de la crise.

La compagnie pétrolière a enregistré un bénéfice de 3,3 milliards de dollars pour le premier trimestre, en forte hausse par rapport à une perte de 628 millions de dollars à la même période l’année dernière, lorsque les prix du pétrole ont commencé à baisser en raison du ralentissement économique de la Chine.

Le bénéfice trimestriel de BP est plus de quatre fois supérieur à celui du dernier trimestre de 2020 et a permis à la société de lancer un programme de 500 millions de dollars pour racheter des actions à ses investisseurs un an plus tôt que prévu.

Bernard Looney, directeur général de BP, a déclaré que les résultats meilleurs que prévu du premier trimestre démontraient «ce que nous entendons par performer tout en transformant».

La compagnie pétrolière a généré plus de 6,1 milliards de dollars de liquidités, soit près de six fois plus que ses flux de trésorerie d’exploitation au premier trimestre 2020 et suffisamment pour réduire sa dette afin de pouvoir commencer à racheter les actions qu’elle a versées aux investisseurs au lieu de dividendes.

BP’s quarterly profit hits $3.3bn as oil price rebounds

le forum a écrit :

Pour améliorer la lisibilité de la discussion, merci de compléter votre message de Aujourd’hui 19h59 plutôt qu’en ajouter un nouveau !

Voyons maintenant la maturité du 30 Avril
J’essayais d’écrire un poste séparé
rapidement… mais ca ne va pas se faire… car le système m’oblige a complet un message qui n’a rien a voir avec celui ci.

Je rachète la position
Rollover manuel


et me repositionne a une date ultérieure.

Je vends 2 Put NFLX sur le 18 Juin’21 Strike plus bas % 510 et j’encaisse un premium de $21.70



Suivi



La vente de 10 Put BP a $24
et ensuite le "rollover manuel" sur NETFLIX

La naturité du 30 Avril est maintenant sécurisée.

la voila
Cliché pris a l’instant Heure de N.Y 14h55  20h 55 heure française



APPLE

Apple profit soars in latest quarter on higher iPhone sales

le début de l’article; Google translate a écrit :

Les bénéfices se sont élevés à 23,6 milliards de dollars, soit 1,40 $ par action, tandis que les revenus ont grimpé de 54% à 89,6 milliards de dollars au deuxième trimestre fiscal, a annoncé mercredi la société. Les analystes interrogés par FactSet prévoyaient 99 cents par action sur 77,1 milliards de dollars de chiffre d’affaires.

Dernière modification par Miguel (29/04/2021 08h46)

29 Avril Wall Street est ouvert.
Les ordres ont été exécutés a l’ouverture alors que je dormais encore



Suivi des opérations passées hier *ce matin pour vous.



Position après passations des ordres



Portefeuille dans son ensemble  11 am N.Y.

.[/img]

Aie Aie Aie
faut que je fasse quelquechose



j’ai ± compris ce que se passait.
J’ai essayé de vendre 50 FB --IB n’a pas accepté mon ordre
me disant que cela ferait augmenter la marge

Alors rapidement j’ai vendu ceci …





Et a quoi ressemble the account window maintenant.



Je me prends la tete

cela ne suffit pas  - 6000 et des poussières

Ce n’est toujours pas suffisant


Je rachete un une vente de Put


Là, on dirait que je suis tiré d’affaire


Les ordres passés


Le suivi

Je viens d’éviter les appel de marge … Le "excess liquidity" est faible---
APPEL DE MARGE N’EST PAS LOIN

Je rachètes


suivi



C’est toujours insuffisant
on va laisser

Dernière modification par Miguel (29/04/2021 18h16)

@Toom

C’est tout à fait correct.
Vous lisez mes pensées.

Et sur le compte principal plus important,  j’ai également pris position.
Je posterai ma position sur la file appropriée à mon retour à la maison dans quelques heures.

La sortie de position aura lieu lorsque le cours du sous jacent aura progressé.
Je dénouerai l’achat de Call et je garderai la vente de Put.
En fait les événements dicteront le scénario.
Only time will tell as usual.

Dernière modification par Miguel (01/05/2021 00h12)

Le 1er mai portefeuille # 2 de miguel Mis à jour
Un peu plus de 4 mois d’existence

Le graphique et les benchmarks



Excess liquidity



et voila le portefeuille



Transactions sur les 7 derniers jours


Suivi maturité di 30 Avril 2021

Suite 13h54 N.Y.

Prise de position en rachetant la vente de 1 PUT sur NFLX,



L’ordre a été exécuté



Une petite plus value de $138.43

Suivi



Account window : le jaune a disparu !



Le Levier = Leverage est 1.27


15h45 N.Y  Prise de position



Incidence sur la marge



Augmentation de  Marge $1.102.00

15h52 N.Y. prise de position



Incidence Marge



Ordre exécuté $8.90
Trade Log



Suivi des opérations du jour.




Avec cette dernière vente Put l’excess liquidity" repasse dans le jaune.

 

Il va falloir suivre.
Lorsque "l’excess liquidity" s’approche de Zero on est pas loin de l’ appel de marge ou liquidation de positions.

Dernière modification par Miguel (03/05/2021 22h26)

Dimanche 9 Mai 2021
les chiffres au 7 Mai 2021

Le portefeuille Option#2 ouvert en Octobre a pris forme en début d’année 2021, lorsque le compte a finalement pu être approvisionné.



Versé fin 2020   $ 24,926.75
Versé en 2021   $ 80,189.70
Total versé        $105,115.45

Valeur actuelle   $130,394.17

Voici une mis à jour.
Progression de la valeur liquidative ou  "NAV=Net Asset Value"    +27.93% en baisse.



Le graphique et les benchmarks



Quelques autres informations.
Le tableau ci-dessus permet de visualiser, sous forme de graphique les situations:
Le cash
Les valeurs
et
Les options



Un autre tableau.
Ce tableau nous donne la diversification, ou la répartition.
Healthcare 0% 



Contribution à la valeur du portefeuille
On voit que les options sont la premiere source de revenus.



Ce portefeuille se comporte bien pour l’instant.

L’un d’entre vous m’a soufflé quelques idées. Je vous livre tout cela ci dessous.
Pourquoi pas essayer quelques ventes, Achats de Put sur certaines de ces valeurs.
Personnellement j’aime les vente de PUT, mais cette fois ci nous allons voir si on achète des Put ou si on vends des Put.

Il se reconnaitra a écrit :

… Les conditions de marché me semblent permettre d’envisager l’achat de quelques PUT.

Je me suis prêté à l’exercice amusant de retourner mes critères habituels d’invstissement pour identifier les entreprises les plus pourries sur base des critères suivants:
* Actifs + Immobilisations corporelles avant amortissement inférieurs aux dettes (ou très légèrement supérieurs i.e. jusqu’à 20 % de la capitalisation boursière) => Pas de décote sur actifs tangibles (ni de coussin de sécurité sur base des actifs tangibles)

* Forte dette: typiquement > 70% du passif => Instables et avec les actionnaires en position de faiblesse par rapport aux créanciers

* (Capitalisation boursière + Dettes) / FCF moyen à 5 ans supérieur à 70 % ou négatif => Pas de décote sur flux

* Marge opérationnelle inférieure à 10 % => Pas d’avantage concurrentiel

* Pas de dépenses de R&D => Pas de possibilité de rebondir par un effort R&D ou d’améliorer ses marges en stoppant la R&D

* FCF globalement mauvais sur les 5 derniers exercices: volatil et/ou négatif et/ou faible si positif => Pas de décote sur flux
* Croissance (du CA) faible voir négative => Pas de croissance à prix raisonnable
* Une forte émission de dettes sur les 5 derniers exercices est bien vue => Pas d’amélioration de la situation dans la durée
* Prix relativement élevé: Courbe de prix avec plusieurs creux à un prix 2 fois inférieur au prix actuel => L’histoire de l’entreprise l’a déjà placée à des niveaux de prix très inférieurs à d’autres moments
* Si possible dans un secteur hype => Vision naïve superficielle de certains acteurs du marché favorisant le décalage entre prix et valeur.
liste d’actions … US respectant globalement les critères ci-dessus et candidates à l’achat de PUT:

AAL, MAT, CAR, TIGO, SPWR, VC, CNDT, GRPN, MDCA, STRS, SPI

Découvrons ces valeurs.

- AAL American Airlines Group Inc
These 3 Airlines Look Bullish Going Into The Week: How To Play them

- MAT  Matel 
Mattel (MAT) Upgraded to Strong Buy: What Does It Mean for  Stock?

Une traduction du début de l’article de Zacks.
Zacks estime que Mattel est un Strong buy,

Zacks, traductions Google a écrit :

Mattel (MAT) pourrait être un choix solide pour les investisseurs étant donné sa récente mise à niveau vers un rang Zacks n° 1 (achat fort). Une tendance à la hausse des estimations de bénéfices - l’une des forces les plus puissantes ayant un impact sur les cours des actions - a déclenché ce changement de notation.
…/…
Indépendamment des conditions du marché, seuls le Top 5% des actions couvertes par Zacks obtiennent une note «Achat fort» et les 15% suivants une note «Achat».

Compte tenu ce ce que nous venons de lire, Zacks recommande le titre à l’achat,  …que penser?
Vente de Put, Si l’on pense comme Zacks,  il faut acheter des Call et vendre des Put

- CAR   
Avis Budget Group, Inc.Avis Budget (CAR) Reports Loss in Q1, Stock Declines 5.8%
Currently, Avis Budget carries a Zacks Rank #3 (Hold)
Probablement bon candidat pour vente   Achat de Put

- TIGO  Millicom International Cellular S.A. Probablement bon candidat pour vente   Achat de Put



- SPWR  SunPower Corporation (SPWR)

- VC     Visteon Corporation

- CNDT    Conduent Incorporated

- GRPN  Groupon Inc. Probablement bon candidat pour vente   Achat de Put

Groupon (GRPN) Tops Q1 Earnings & Revenue Estimates, Ups View
Zacks Rank #3

Zacks a écrit :

Groupon, Inc. GRPN reported first-quarter 2021 non-GAAP earnings of 25 cents per share, versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of 58 cents. The company had reported non-GAAP loss per share of $1.63 in the prior-year quarter.

Revenues of $263.8 million beat the Zacks Consensus Estimate by 15.6%. However, the Groupon currently carries a  (Hold)., declined 29.5% on a year-over-year basis (down 32.2% excluding foreign exchange effect).
…/…

- MDCA  MDC Partners Inc. Probablement bon candidat pour vente   Achat de Put

a écrit :

MDC Partners Inc. (NASDAQ: MDCA)

WeissLaw LLP is investigating possible breaches of fiduciary duty and other violations of law by the board of directors of MDC Partners Inc. (NASDAQ: MDCA) in connection with the company’s proposed combination with Stagwell Media LP. Under the terms of the agreement, MDCA’s shareholders will receive just 26% of the common equity of the post-transaction entity. If you own MDCA shares and wish to discuss this investigation or your rights, please call us at one of the numbers listed above or visit our website:
MDC Partners, Inc. Investigation – Weiss Law LLP

Pas d’option sur ce sous-jacent. Et Short restriction.
- STRS   Stratus Properties Inc

What Type Of Shareholders Own The Most Number of Stratus Properties Inc. (NASDAQ:STRS) Shares?Stratus Properties n’est pas une grande entreprise selon les normes mondiales. Il a une capitalisation boursière de 210 millions de dollars américains, ce qui signifie qu’il n’aurait pas l’attention de nombreux investisseurs institutionnels.

- (SPI)    SPI Energy Co., Ltd.    Probablement bon candidat pour vente   Achat de Put

SPI Energy’s SolarJuice to Showcase its Expansive Product Range at Smart Energy 2021 Conference <== Article Yahoo.finance
je retiens ceci
SPI Energy?s SolarJuice to Showcase its Expansive Product Range at Smart Energy 2021 Conference  <=== transcript conférence.
Partial transcript
This press release contains forward-looking statements, as that term is defined in the Private Litigation Reform Act of 1995, that involve significant risks and uncertainties. Forward-looking statements can be identified through the use of words such as may," "might," "will," "intend," "should," "could," "can," "would," "continue," "expect," "believe," "anticipate," "estimate," "predict," "outlook," "potential," "plan," "seek," and similar expressions and variations or the negatives of these terms or other comparable terminology. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which reflect the Company’s current expectations and speak only as of the date of this release.

Ajout a 3h52 

Les ordres mis en place pour ouverture de W.S.

Dernière modification par Miguel (10/05/2021 03h57)

Mardi 11 Mai 2021 Portefeuille #2 Options de Miguel

Portefeuille en baisse lundi et a nouveau en baisse ce matin.
Un message de IB indiquant que le marges changeaient pour les T-margin’s.

Voila le portefeuille cliché pris il ya quelques minutes 12:20 N.Y. en baisse de 3.15% a mi-journée.



Evolution du portefeuille sur les 7 derniers jours



La baisse actuelle par rapport au 30 Avril est nettement plus visible sur ce graphique.
*NAV %progression depuis 1.1.21
De +32.74% au 30/04  le portefeuille est actuellement a Rate of Return (YTD TWR)
13.08%

Dernière modification par Miguel (12/05/2021 00h00)

Vendredi 14 May 2021

Le rachat de TSLA a eu lieu, ce qui a permis de donner un peu plus de marge et d’éviter un appel de marge.
Cela a permis également d’encaisser une plus-value de $362.30



Suivi:



Maintenant regardons la maturité du 14 Mai.



Conclusion article Market Bet
Low Rates Likely Until 2024 (or Later)

Il s’agit d’une toute petite maturité. Un achat de Call sur Mattel (MAT) qui fini sans valeur perte $1.058X200= $211.15 

Apres quelques jours de baisse, la valeur du portefeuille reprend un peu
Actuellement petite hausse de la valeur du portefeuille + 5.88%

Voila le cliché du portefeuille
fait a 11:34 AM heure de N.Y.

.

Voici la "Account Window" the excess liquidity est toujours sur lignée en jaune,



Autre chose que je remarque c’est le (-)$ 1,675  Overnight Available Funds

Je suis allé sur le "chat"

Jeff L: Hello, this is ’Jeff L’. Please allow me a moment to read the transcript of your chat thus far and I’ll assist you shortly.

Me :Hi Jeff, :Overnight Available Funds" what do I do ? IT IS (-) 1,675.00
Jeff L: If you close out positions, the Avaialble Funds will improve

Me:THAT I KNOW, thanks a lot.
Tell me what does that mean and what will happen if I do nothing
Jeff L: Current Available Funds-926.64 USD-926.64 USD0.00 USD
Nothing will happen to the account
You can’t make any opening trades
That’s all

Me : ok  thanks   
have a nice day

En simple  if overnight négative balance, on ne peut plus ouvrir de nouveaux ordres, seulement clôturer les positions.

Voici la progression a 13h15 heure de N.Y.



Progression de la valeur liquidative .    Un peu mieux aujourd’hui    + 10.20%

Je partage une de mes lectures
Everyone’s Wrong About This 4.6% Dividend (It Will Double)

Michael Foster a écrit :

N’écoutez pas les opposants - les actions technologiques devraient prospérer dans les mois à venir, et le secteur est toujours un endroit idéal pour nous pour aller à la recherche de dividendes importants et croissants.

En voici une des raisons: malgré les inquiétudes concernant la hausse des taux d’intérêt, la Réserve fédérale devrait maintenir son taux directeur à un niveau proche de zéro. Cela signifie à son tour que les entreprises, et en particulier les acteurs technologiques innovants, continueront d’avoir accès à de l’argent bon marché pour investir dans de nouveaux produits.

Ce monde à taux bas signifie également que les investisseurs en manque de revenus se précipiteront dans tous les investissements plus rémunérateurs qu’ils pourront repérer (y compris les fonds technologiques à haut rendement comme celui dont nous parlerons ci-dessous). Cet afflux sera facilité par le fait que les rendements des bons du Trésor devraient rester à peu près là où ils sont aujourd’hui, à un maigre 1,6%, en fonction des attentes du marché à terme.

Si cela ressemble à une configuration familière, c’est parce qu’un environnement de taux bas à long terme était la réalité pendant la plupart des années 2010, et il a alimenté les solides rendements boursiers que nous avons constatés à l’époque.

"



..

Dernière modification par Miguel (14/05/2021 19h41)