Portefeuille d'options de Miguel

Lundi 17 Mai 2021.
Portefeuille #2 Options de Miguel.

Toujours bloqué, Je ne peux pas initier de nouvelles transactions.
Voila a quoi ressemble l’account window.



1 Call dénoué


Il reste 1 Call AAL may 21’21 en portefeuille le premium, a continué son ascension et cote maintenant lundi 16’21 a 16h N.Y.   $2.41 .

Suivi:


Graphique avec valeur actuelle du portefeuille et le taux de progression depuis lue début de l’année.



Et le portefeuille au 17 mai au soir

Bonjour Miguel,

Ce portefeuille est du même ordre de grandeur que le mien (93000€ / 113000$), mais j’utilise beaucoup moins de marge (18600€ / 22700$) : j’ai vécu une perte de 20% début janvier, comme ça vous est arrivé la semaine dernière et je l’ai vraiment mal vécu, c’est bête mais j’en ai même mal dormi, donc pas ou peu de levier, moins de risque même si sur le long terme ça se traduira sûrement par une moins bonne performance…

Si je vends un put sur Tesla ou sur Netflix, j’en vendrai un seul, en choisissant un strike assez hors de la monnaies pour avoir de la marge en cas de baisse, car avec des sous-jacent dans les 500$ ça fait déjà une très grosse ligne potentielle par rapport à la taille du portefeuille. Je pourrais par exemple m’inspirer du choix de strike 420$ pour vendre un put Tesla, à ce niveau il y a des primes pas si ridicules que ça à collecter malgré la distance du strike, tout en ayant 25% de marge en cas de baisse, qui me rassure bien vu la forte volatilité du titre!

Portefeuille #2 Options de Miguel.
le point au 22 Mai 2021
Encore une semaine en Bourse 
et nous finissons presque au même niveau qu’en fin de semaine dernière. +13.19% versus +13.16% la semaine dernière.



La progression de la valeur du portefeuille d’après "Portfolio Analyst"




Le graphique et les benchmarks de "Portfolio Analyst"



Modification pour ajout de la Maturité du 21 Mai 2021  Dimanche 4:14 AM

Voici un copie du Trade log de la semaine.
On y voit également la maturité du 21Mai 2021 .



Suivi de la maturité du 21 Mai



Portefeuille au 22 Mai après Maturité
Une colonne a été ajoutée
La dernière qui donne le poids de la ligne en % par rapport a la valeur du portefeuille



Account window.

Dernière modification par Miguel (23/05/2021 04h41)

Bonjour,

Les ordres mis en place peu avant la clôoture de wall street mercredi 26 mai ont été excutés quelques secondes plus tard.

Vous ne pouvez plus modifier ce message : le délai est dépassé ou la discussion est fermée.

La discussion précédente étant fermée, je continue sur ce nouveau poste.

Bien vu Skyfall

Skyfall a écrit :

OK tout s’explique car dans le message précédent vous aviez écrit :
Vente de 1 Put TSLA   Strike $420 sur le 18 Juin 2021
Vente d’un Call TSLA  Strike $ 620 sur le 18 Juin 2021
Cette prise de position me laissais assez perplexe je dois dire!

En fait ce n’était pas vente de 1 put 420 mais achat de 1 call 420

SUIVI:


Une explication.
Achat de 1 Call TSLA à $420 sut le 18 Juin 2021 Cela représente une durée de 23 jours.

Si tout se passe comme je pense

1- Le cours de Tesla à Maturité sera être supérieur au strike de la vente de Call *TSLA>$620 

ce qui se passera a la maturité
Achat de100 actions  A $420 X100 = $42,000.00
vente de 100 actions TESLA $620 X100 = $62,000.00
La différence $20,000 moins ce que nous avons payé -$20,320.78 et+ encaissé +3,083.90 = $2,763.12  net

2- Le cours Tesla reste a Maturité sera  peu près au court actuel mais sur inférieur TSLA<$620

Ce qui se passera a la maturité
Achat de 100 Actions TSLA a $420
a) Possibilité de revente immédiate à un cours >à $420
b) Possibilité d’envisager de vendre 1 Call couvert à un strike identique ou différent à une échéance plus lointaine.

3- Le cours de TSLA baisse sous le strike
Achat de 100 Actions TSLA à $420

La perte ne sera que de $42,000 + 20,320.78 - $3.83.90 =  beaucoup plus que je souhaite perdre - ça n’arrivera pas …

qu’en pensez vous ?

Ah oui …Only time will Tell.

Restons optimiste et espérons que le cours de TSLA termine a $619,50 le 18 Juin 2021

PS: Pour mettre en place une prise de position comme celle ci, il faut un compte de marge et un un capital global important.
L’ordre d’achat de 2 Call TSLA $420 a été refusé; le compte n’étais pas assez appreovisionné/ important.

Voici la "fenêtre compte" Account Window



Face Book que nous avons en compte et dont le cours grimpe.
Michael Zuckerberg n’a pas "froid aux yeux", voici un message de Reuters sur la plate-forme TWS



Portefeuille



ORDRE POUR OUVERTURE DE WALL STREET



Dénouement d’une vente de Call

Dernière modification par Miguel (28/05/2021 21h58)

Samedi 29 Mai 2021

Nous voici déjà a fin Mai 2021.

Performance de ce portefeuille depuis le début Janvier 2021



Graphique avec Benchmarks



Le portefeuille




La maturité du 28 Mai

Nous avions 2 ventes de PUT qui on terminé sans valeur.

Vente 1 Put  FB Mai 28’21 Strike $322.50 premium encaissè $8.888 X 100 = $888.80
Vente 1Put  TWRT Mai 28’21 Strike $53.00 premium encaissé $1.712 x 100 = $171.20

Cette maturité nous aura permis d’encaisser: $1,060.00


Voilà le portefeuille au 29 mai 2021-- dans son intégralité.



Pour l’instant la prochaine maturité aura lieu le 18 Juin

Ce portefeuille me permet d’expérimenter.
Si vous avez des questions, n’hésitez pas.

Dernière modification par Miguel (31/05/2021 03h48)

Ce matin
2ème dose du vaccin Astra Zeneca pour les plus de 70 ans.

Le compte indique



The Account Window
ci dessous. 



Je pars de bonne heure car il y aura du monde.
 

Me voila de retour totalement vacciné.
Et je m’aperçois le message n’a pas été posté.

Le compte en baisse de (-) $2,590 ou -2.10%
NAV 120,692
Current liquidity en baisse a 7,828 vs 9,050 ce matin
Je vais essayer de mieux équilibrer.

- Pour augmenter le "Current Liquidity"
diminuer l’exposition sur FB en Rachetant 2 des 4 Ventes de Put Juin 18’21 Strike $310
Le spread est $1.51/$1.57

je place l’ordre.



Cette vente permet une diminution du besoin de marge de $9,638
"Intitial Margin" était a $109,081 et sera  $99,443
après le rachat de ces 2 Put FB
Pareil pour "Maintenance Margin"



Copie d’écran fait à l’instant,18h15 N.Y.     
Directement ci dessous sur la photo d’écran tout a fait a droite 1ere ligne sous le mot Account le symbole Danger en jaune
Ceci attire votre attention et indique qu’il y a un"Excess liquidity problem"

Dernière modification par Miguel (03/06/2021 00h34)

Bonjour Serrure,

Les maturités. Le sujet est vaste. Les sous-jacents, il y a les actions, c’est ce que je trade en général
Il y a aussi d’autres sous jacent VIX, CFD la liste ci dessous.

An underlying option security (sous jacent en Français) is a stock, index, bond, currency, or commodity on which an option’s value is based. It is the primary component of how the option gets its value. … They derive their value from the performance or price action of an underlying security.

Pour mon activité, voila en gros ce qu’il est nécessaire de savoir.

La "regular" C’est le troisième mercredi de chaque mois Ensuite il ya les autres maturités dont les "Weekly Options".
Regular Maturity

Investopedia a écrit :

Basics of Expiration Dates
Expiration dates, and what they represent, vary based on the derivative being traded. The expiration date for listed stock options in the United States is normally the third Friday of the contract month or the month that the contract expires. On months that the Friday falls on a holiday, the expiration date is on the Thursday immediately before the third Friday. Once an options or futures contract passes its expiration date, the contract is invalid. The last day to trade equity options is the Friday prior to expiry.1
 Therefore, traders must decide what to do with their options by this last trading day.

Il y a également les "quaterly" qui ont lieu le dernier jour de chaque trimestre

"Weekly Options"



Le 3ème mercredi de chaque mois c’est grand maturité  "la regular" cette maturité la grande majorité  des actions y ont accés.
Sur les autres maturités il y a moins de sous-jacent qui sont cotés.
Ce sont des règles editées par le OIC Options Industry Council et le CBOE - Le Chicago Board of Options Exchange

Si vous voulez vraiment être un expert il y a là
ci dessous toutes les maturités qui existent.
CBOE Options calendar dates

Un site édité par the OIC, intéressant pour ceux qui "tradent" les options.
OIC education

Schaeffer que j’utilise , je suis abonné a certaines de leur lettres.
Sur leur site il y a une formation intitulée Options 101

Un article de Forbes concernant Thomas Peterffy le patron de Interactive Brokers.

#65 Billionaire sur  la listes billionaires de Forbes.



Interactive Brokers founder says problem with AMC Entertainment memes: "People…will lose a very substantial amount of money"
Last Updated: June 5, 2021 at 8:29 a.m. ET
First Published: June 4, 2021 at 3:50 p.m. ET
By Mark DeCambre . Article Market Watch

a écrit :

Lorsque la musique s’arrêtera pour les "actions memes", les investisseurs pourraient se retrouver avec de grosses pertes, prévient Thomas Peterffy, fondateur et président d’Interactive Brokers Group Inc. IBKR, -1,49%

Le vétéran du marché a déclaré à MarketWatch dans une interview vendredi que le gros problème avec la révolution des actions dite « meme », avec des actifs alimentés davantage par le sentiment des médias sociaux et non par les fondamentaux, est que les investisseurs novices subiront de réelles pertes lorsque les actions comme AMC Entertainment Holdings AMC, -6,68% et GameStop Corp. GME, -3,80%, finissent par revenir sur Terre.

"Il y a un problème avec les "memes" parce que les personnes qui investissent perdront une somme d’argent très importante", a-t-il déclaré.

Vendredi, AMC Entertainment était en baisse de 2,5%, mais s’apprêtait à enregistrer son troisième meilleur gain hebdomadaire, en hausse d’environ 90%, de son histoire, selon Dow Jones Market Data.

Les actions GameStop, l’autre stock de mèmes populaires sur les sites de médias sociaux comme Reddit et Discord, étaient en baisse de 3% le jour mais en hausse de 13% la semaine.

En comparaison, le Dow Jones Industrial Average DJIA, +0,52 %, l’indice S&P 500 SPX, +0,88 % et le Nasdaq Composite Index COMP, +1,47 % étaient en hausse sur la journée et affichent des gains hebdomadaires modestes, les investisseurs se concentrant sur les implications de un rapport mensuel sur l’emploi qui montrait que le marché du travail enregistrait une reprise inégale en mai après la pandémie de COVID.

Au cours de l’année à ce jour, AMC est en hausse de plus de 2 200 % et les actions GameStop ont grimpé de 1 220 % au cours de la même période, des mouvements vertigineux pour les investisseurs fondamentaux qui disent que l’escalade des valeurs de ces sociétés ne correspond pas à leurs perspectives de bénéfices ou revenus à court ou moyen terme.

Peterffy a déclaré que la bonne chose à propos de l’augmentation des mèmes est qu’elle attirera probablement plus de jeunes investisseurs dans le giron, mais ils apprendront probablement une dure leçon dans le processus.

"La première fois que j’ai ouvert une maison de courtage, j’ai perdu tout mon argent et la deuxième fois, j’ai perdu presque tout mon argent et depuis j’ai gagné beaucoup plus", a plaisanté Peterffy.

Peterffy détient environ 75% d’Interactive Brokers et sa valeur nette est de 23 milliards de dollars, selon Forbes.

Un achat de PUT sur les valeurs mentionnées pourrait être profitable si ce que nous annonce Thomas Peterffy se vérifie.

AMC <=== page Yahoo finance qui nous donne les cours de l’actions AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC)
Cette page nous donnes également une liste d’articles publiés sur la Société
$47.91 -3.43 (-6.68%)
At close: June 4 4:00PM EDT
Jettons un coup d’oeil au graphique qui reproduit le cours de l’action AMC sur 1 an, depuis début Juin 2020 .





GME
$248.36-9.82 (-3.80%)
At close: June 4 4:00PM EDT

Prise de position  Achat PUT sur AMC

Achat de 1 Put $45 (ITM)  AMC  AUGUST 20’21  premium $21.55

Bonjour Miguel,

Miguel a écrit :

Prise de position  Achat PUT sur AMC

Achat de 1 Put $45 (ITM)  AMC  AUGUST 20’21  premium $21.55

La prime est énorme ! Il faudrait que le cours descende au moins a 23,45 d’ici 3 mois pour être à l’équilibre.
Par ailleurs,même si le cours de l’action baisse au cours du temps, n’y a-t-il pas un risque élevé que l’option se déprécie en cas de forte baisse de la volatilité implicite + réduction de la valeur temps ?

Pour l’échéance en question IB, donne une vol de 284.2%, bien au delà du pic précédent de 144.4% mais inférieure au 359% des dernières séances.



Quel est votre scénario sur cette position  ?

Merci pour vos retours enrichissants en tous cas

Je pense que le but n’est pas de garder le put jusqu’à l’échéance… quelques jours maximum et prendre les bénéfices dès qu’il y a un mouvement baissier violent. L’échéance d’août laisse suffisamment de temps pour que le mouvement à la baisse se produise.

Le put serait moins cher  si l’échéance était dans 15 jours mais ça serait plus risqué car si le bull run dure 15 jours de plus on perd tout.