Portefeuille d'options de Miguel

Bonsoir Miguel,

Très belle performance.
Votre capacité à amplifier les hausses est impressionnante.
Ce portefeuille d’options a également montré que vous amplifiez les baisses de manière impressionnante.
Certainement un point à travailler (dit-il ayant quasiment appris les options de a à z grâce à vous…).

Vous avez tourné longtemps autour de la liquidation qui a fini par vous rattraper.
Mais IB a été très raisonnable sur le niveau de la liquidation. J’ai d’ailleurs été agréablement surpris de voir qu’ils n’ont liquidé que le strict minimum. Un bon point de plus pour ce broker quasi indispensable sur le marché US.

Ravi de voir que vous avez testé TWS sur mobile. Maintenant que vous y avez gouté, vous ne passerez plus d’ordre sur le PC…

Bonne journée!

Mise en place ordre



Exécuté





Le cours des actions AAL par rapport à ses pairs continue de livrer un message haussier à contre-courant, le récent recul vers le support de la moyenne mobile à 20 jours (ligne orange sur le graphique) offrant une excellente opportunité d’entrée pour les positions d’achat.



Source :  Passage d’une de mes lettres (abonnement payant).

Et progression depuis le début d’année

Dernière modification par Miguel (14/06/2021 22h13)

Mercredi 16 juin 2021

Compte option #2

APPLE

Le cours de l’action APPLE   (AAPL)
130.29+0.65 (+0.50%)
As of 12:51PM EDT. Market open.

Le cours du sous-jacent AAPL étant > au strike$130 en ce moment, la vente de Put à $130 n’est plus concernée par la maturité.
Le cours du prémium a légèrement baissé et se situe à $0.78
Il est fort probable que cette vente de Put finisse sans valeur.
Attendons.

TESLA

…
$596.30
Achat de Call TSLA Strike $ 420.00 cela représente $42,000
je ne souhaite pas sortir cette somme.

Ce matin TSLA  cote $596.60

Prise de position avec  un rollposition  calendar call.
Je revends l’achat du call $420  a 1788.88 générant une perte de (-) $2,633.93
et repositionne avec une vente de CALL $420 avec un premium de $190.97 sur la maturité du 15 Octobre 2021



La maturité du 18 Juin se présente maintenant de cette manière.

Vente Call AAPL



Ordre exécuté



Nouvel ordre de vente de Call



Le spread etait a $2.98 / $3.05  lorsque l’ordre a été envoyé.

Nouvel ordre de vente de Call



2 ordres sur 3 Excécutés

    SLD    1    AAPL Aug20’21 140 CALL    2.18    USD    NASDAQBX    11:14:51    1.49           
    SLD    1    AAPL Jul30’21 135 CALL    2.72    USD    CBOE    11:51:29    1.06

La dernière vente de Call vient de d’être exécutée. 14h02 N.Y.

    SLD    1    AAPL Jul23’21 132 CALL    3.05    USD    CBOE    12:02:00    1.06

Dernière modification par Miguel (18/06/2021 20h05)

Miguel, le 23/03/2021 a écrit :

L’action Appple paie un dividende de $2.05 soit un rendement de 1.70%
Garder ceci a l’esprit lors de vente de Call

Bonjour,
Merci pour votre file dédiée aux options, cela est très utile.
Pouvez vous préciser l’impact des dividendes sur les options?

Mardi 22 Juin 2021

Le cours de l’action  TWTR a bien progressé
Une vente de Call couvert.



J’ai encore fait fort

    SLD    1    TWTR Aug20’21 70 CALL    2.55    USD    CBOE2    12:15:28    0.64           
    SLD    2    TWTR Aug20’21 70 CALL    2.56    USD    CBOE2    12:15:31    0.58           

C’est pas mal   vente de 3 Call TWTR alors que je n’ai que 200 actions TWTR en portefeuille

Il va falloir rétablir cela - ne nous précipitons pas.

Voilà
+    SLD    2    TWTR Jun25’21 64 PUT    1.04    USD    ISE + 1    13:19:10    1.42

J’ai vendu 1 lot de plus.
ça permettra eventuellement de vendre 1 Call de plus.
Rien n’est sûr.


Suivi



Espérons et croisons les doigts pour que le cours de TWTR , ne dépasse pas $64 d’ici Vendredi
Sinon il faudra improviser.

Performance



Le portefeuille  après la clôture, à 16h50 N.Y. 22/06



Hausse du portefeuille pour la journée du 22 Juin 2021, +1.29% ou $1,692
Levier 1.05

Dernière modification par Miguel (22/06/2021 23h47)

Bonjour Skarklash,

Merci pour votre participation a la file

Skarklash a écrit :

Le choix du PUT 64 sur une échéance aussi proche est dicté par votre volonté de couvrir rapidement les 3 CALL à un prix minoré ?

Le problème est
1- Le compte detient 200 actions TWT
2- Il y a une vente de 3 Call sur TWTR

Vendre 3 Call, C’est vendre 300 actions TWTR ,
C’est  vendre 100 actions de plus que les 200 en portefeuille.
C’est ce que l’on appelle vendre un call non couvert.

C’est une situation dite  "dangereuse", dans la mesure où le cours de l’action peut s’envoler.
Si cela est le cas, on se retrouve dans une situation où il faut acheter les 100 actions manquantes a un cours qui peut ou pourrait être beaucoup plus élevé que le le "strike" auquel les call ont  été vendus.

Que faire?  Car si la vente de 3 Call est assignée il faut livrer 300 actions.
Il faut ou faudrait acquérir 100 actions de plus.
Pour ce faire 3 solutions:

1- Acheter les 100 actions immèdiatement, afin d’avoir la couverture au cas où la vente des 3 Call
    Strike $70 serait assignée.
2- Acheter un Call strike <$70 .
3- La dernière possibilité nettement moins chère, mais aussi moins sûre est de vendre un Put à
    un "prix" proche du de la vente du CALL strike.  C’est ce que je fais pour encaisser encore un "Premium".
    En espérant que le  cours du sous-jacent (TWTR) ne progresse pas au dela de $64, le strike de la vente de Put. 

Ce matin le cours de TWTR a dépassé $64

Actuellement TWTR cote Twitter, Inc. (TWTR)  $65.06+$1.28 (+2.01%)
As of 10:57AM EDT. Market open.

Solution : Vente 2 1 Put TWTR  (j’avais pensé vendre 2 Put comme précédemment mais me suis ravisé … pas la peine de faire plus.



le cours progresse et c’est fait

    SLD    1    TWTR Jun25’21 66 PUT    1.54    USD    CBOE2    09:03:56    0.64   

Je décide de racheter la vente de 2 PUT a strike $64 Premium a baissé

c’est fait       

    BOT    2    TWTR Jun25’21 64 PUT    0.44    USD    CBOE    09:15:09    1.42    117.16       

J’encaisse une petite plus value

Position actuelle TWTR a 17h 52 heure francaise.



Pour etre ± sûr  d’obtenir 100 titres je suis passé par une vente de Put avec strike $66 alors que le cours de TWTR évoluait au dessus de $65. Pour cela j’ai encaissé un Premium de $1.533 ou $153.30
J’ai également dénoué la vente de 2 PUT à Premium $0.44

Le suivi



Heure française 20h55
Mise en place vente de Put August 20’21 Strike $70



Ordre exécuté

    SLD    1    TWTR Aug20’21 70 PUT    7.24    USD    MIAX    12:57:09    1.06           
suivi



Heure française 21h20

Vente de 2 put apple maturité 25 juin dans 2 jours Strike $133 le cours est à $133.96

    SLD    6    AAPL Jun25’21 133 PUT    0.47    USD    BATS + 1    13:15:33    7.06           
    SLD    2    AAPL Jun25’21 133 PUT    0.46    USD    EDGX    13:21:09    1.40           

En fait je souhaitais en vendre 6 Put sur le compte principal#1 et par erreur j’ai vendu sur le compte Option #2
 

Je regarde the Account Window pour évaluer l’incidence sur la marge
Last updated 22h51 c’est ce que montre le bas du tableau à gauche "Account Window"


Last updated 22h51

Attendons
8 Put AAPL à $133 cela fait quand même $133  X 800= $106,400.00 cours de Apple
IB devrait pas tarder à réagir  Current excess liquidity ?53,087

Le Buying power indiqué est $181,272.00   ça va peut être passer .. "lets wait and see".


Article Apple en français
Apple bat nettement les attentes de Wall Street, rachat d’actions de 90 milliards de dollars.
   

TWTR offre un rendement correct sur les PUT éloignés échéance 23/07 (PUT 55 par exemple à 1.05 hier) du fait de la volatilité mais je n’ai pas encore regardé la marge prise par IB sur ce titre … Niveau risques, le delta de 16% est dans ma cible

Pour info, j’ai trouvé une date de publication du Q2 le 23 juillet

à Skarklash,  La volatilité permet des rendements plus élevés…Avec l’approche des annonces de résultats, la volatilité augmente.
Je me soucie peu du (%) rendement, je regarde rapidement combien, si les chiffres me plaisent, je fais ou je cherche des chiffres plus élevés.
Mais l’idée est la même.

Dernière modification par Miguel (23/06/2021 23h31)

Jeudi 24 Juin 22h35

souhaitais prendre position
Cela na pas marché pas assez de Marge


Incidence marge

Pas grand chose comme information.
Je décide d’envoyer

Et c’est un rejet.

Dernière modification par Miguel (24/06/2021 22h22)

Maturité du 25 Juin 2021
Petite maturité intermédiaire .



Suivi:



Progression de la valeur du portefeuille depuis le début d’année +36.42%

Bonjour Alexela,

Bravo.
new belle performance aussi.

La bourse est en progression depuis un moment déjà.      Et aujourd’hui encore ça grimpe
En fait depuis… Mars 2009 la bourse de Wall Street est en progression.
Nous avons vu quelques consolidations et la hausse se poursuit.

Jusqu’à … ce que les investisseurs décident de se retirer.

Mon portefeuille principal a progressé durant cette période et mon capital a très fortement progressé, avec des moment fort comme la baisse de Mars 2010, le portefeuille a perdu plus de 50% de sa valeur.

"What come up must come down et vice versa".

Et voila une vidéo
… c’est en anglais.

Le cours de bourse ne peuvent pas continuer à progresser éternellement,
ou bien s’agit il de "New Normal’ ?

Que faire pour être prêt pour la prochaine forte consolidation?
Je lis un peu partout que certains préconisent de se placer sur des REIT ou des actions à fort rendement.

Dans cet esprit … pour protéger une partie des acquis en cas de baisse, il conviendrait de prendre position sur les valeurs ayant un "Yield" important.
En cas de forte baisse, les cours de ces actions consolideraient aussi, mais probablement pas autant que les actions du secteur "Technolgy".

Sur la file "portefeuille action de miguel’, quelques changement pour préparer a une éventuelle consolidation.
Quelques achat de REIT ont eu lieu il y a peu de temps,
et maintenant, une de mes dernières lectures, un article de l’hebdo "Barron’s" indiquait une liste de 8 valeurs sur lesquelles se placer pour faire face à une baisse des cours.

Les prises de positions avec des ventes de PUT, pour encaisser premium et pour acheter a prix moindre que le prix actuel.

Je n’ai pas retrouvé l’article, mais voici le résumé des notes que j’avais prises

@ Alexela

pour comparer

Dernière modification par Miguel (29/06/2021 06h32)

Maturités à venir