Portefeuille d'actions de Gentleman Grower

Bonjour,
Après 1 an sans reporting comme souligné par Patience, me revoici.
Je n’ai pas pour autant cessé mes investissements, j’ai maintenu mon rythme mensuel d’investissement après avoir saisi quelques opportunités autour de Mars lors de la Crise Covid. J’aurai souhaité que la baisse dure plus longtemps car je trouve que je n’en ai pas suffisamment profité…
Bilan de l’année 2020 :
Baisse de la valeur de la part de 9.11% sur l’année (114 => 104€). Mon portefeuille a souffert de l’orientation dividendes et de l’exposition au secteur immobilier et petrolier.
Au cours de cette même période, le fond Carmignac Investissement a progressé de 34%. C’est donc une nouvelle déception lors de la comparaison. La différence de performance sur ces 2 années 2019 et 2020 est très substantielle : +7% pour mon portefeuille contre + 66% pour Carmignac.
Les années antérieures Carmignac investissement était à la traine mais depuis le changement de gérant, le fond performe très bien.
Le montant mensuel des dividendes bruts est en baisse à 269€ fin 2020 contre 295€ fin 2019 et ce malgré mes investissements de l’année (-9%). Le dividende par part (indicateur plus pertinent) est de 3.78€ alors qu’il était à 5.10€ 1an plus tot soit une baisse de l’ordre de 25%. La baisse a été légèrement accentuée par l’achat de quelques valeurs de croissance (LVMH, L’Oreal) et d’un tracker monde.
La sous performance de mon portefeuille est aussi criante face à la plupart des fonds actions monde de qualité. Cela me conduit à m’interroger quant à la pertinence de gérer mon portefeuille en titres vifs en direct :
-    J’ai moins de temps qu’avant à consacrer au choix des valeurs et mes achats se font sur la base quelques ratios basiques (PER, VE/EBITDA et ratios historiques)
-    La stratégie dividendes me plait et j’ai plaisir à détenir et acquérir des titres d’entreprises, alors que la détention d’OPC est plus fade.
-     Je pourrais m’inspirer davantage des choix de gérants performants pour continuer à construire mon portefeuille titres par exemple.
-    Je pourrais me concentrer davantage sur l’achat de titres vifs européens dans mon PEA et réaliser la diversification sur le reste du monde via des UC en assurance vie.
-    La gestion en UC impose de gérer des revenus sous forme de plus-values plutôt que sous forme de dividendes ce qui me parait moins facile. Mais d’un autre côté ces dernières années, les actions à dividendes sont loin d’être les + performantes.
Depuis le début de 2021,
Mon portefeuille reprend des couleurs avec une progression de la valeur de part de presque 7% à 111€.

Le dividende par part remonte légérement à 3.86€ en hausse de 2% depuis le 1er Janvier.

Ma conviction actuelle est la poursuite du rebond des valeurs de rendement et en particuliers des pétrolières dont le prix de la matière première est revenu au niveau d’avant crise et des bancaires (dont je reste à l’écart compte tenu de mon emploi) avec les craintes d’inflation.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/03/2021

~Consommation discrétionnaire (1,1%) :
     2 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1,1%

~Consommation de base (12,0%) :
    61 Unilever PLC_______________________________2,8%
    60 Kraft Heinz Co (USD)_______________________2,0%
    37 Coca-Cola Co (USD)_________________________1,6%
    26 Danone SA__________________________________1,5%
    12 Procter & Gamble Co (USD)__________________1,3%
    85 Carrefour SA_______________________________1,3%
    12 Savencia SA________________________________0,8%
     2 L'Oreal SA_________________________________0,6%

~Energie (13,6%) :
   120 Total SE___________________________________5,1%
   171 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________3,2%
   185 Kinder Morgan Inc (USD)____________________2,5%
    50 Enbridge Inc (USD)_________________________1,5%
    31 Rubis SCA__________________________________1,3%

~Services financiers :
n/a

~Santé (9,7%) :
    60 Sanofi SA__________________________________4,8%
    60 Pfizer Inc (USD)___________________________1,8%
    17 Abbvie Inc (USD)___________________________1,6%
   102 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,5%

~Industrie (8,6%) :
    20 Siemens AG_________________________________2,7%
    28 Vinci SA___________________________________2,5%
    25 Compagnie de Saint Gobain SA_______________1,2%
   160 Derichebourg SA____________________________1,1%
    10 Stef SA____________________________________0,8%
    10 Siemens Energy AG__________________________0,3%

~Matériaux de base (12,7%) :
    33 Air Liquide________________________________4,3%
    75 Nutrien Ltd (USD)__________________________3,5%
   124 BHP Group PLC (GBP)________________________3,3%
   190 Metabolic Explorer SA______________________1,2%
     8 Imerys SA__________________________________0,4%

~Technologie de l'information (10,1%) :
    15 Baidu Inc (USD)____________________________3,4%
     2 Samsung (USD)______________________________3,3%
    20 Apple Inc (USD)____________________________2,1%
    13 International Business Machines Corp_______1,4%

~Services de télécommunication (6,2%) :
   400 Orange SA__________________________________4,1%
   137 Deutsche Telekom___________________________2,1%

~Services aux collectivités (7,8%) :
   223 Red Electrica Corporacion SA_______________3,2%
    19 Sodexo SA__________________________________1,7%
    98 SSE PLC (GBP)______________________________1,5%
   178 Enel SpA___________________________________1,4%

~Immobilier (12,6%) :
   820 Aroundtown SA______________________________5,1%
    92 Healthpeak Properties Inc (USD)____________2,4%
   115 Covivio Hotels SCA_________________________2,2%
    50 VEREIT Inc (USD)___________________________1,6%
   108 Macerich Co (USD)__________________________1,3%

~Fonds/Trackers (5,7%) :
     9 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,1%
    85 Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF - Dist-E___2,5%
    27 Unibail-Rodamco-Westfield ()_______________0,0%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/03/2021 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (40,8%) :

~Diversifié (13,0%) :
    50 VEREIT Inc (USD)__________________________13,0%

~Santé (18,9%) :
    92 Healthpeak Properties Inc (USD)___________18,9%

~Centres de villégiature et hôtels  (17,2%) :
   115 Covivio Hotels SCA________________________17,2%

~Commerce et centres régionaux (10,0%) :
   108 Macerich Co (USD)_________________________10,0%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour,

A propos de votre investissement dans Samsung, vous évoquiez des frais importants.
J’ai eu beau chercher, je n’ai pas pu mettre la main sur un prospectus. Quelle est votre source d’information sur ce sujet ?

Comme vous indiquiez Samsung USD, je suppose que vous aviez les GDR SMSN/SMSEL. J’envisage SSU/SSUN qui cotent en euro sur Frankfurt, mais la documentation reste tout autant introuvable.

Et en terme de fiscalité des dividendes, que faisiez vous ?
Vous avez pu régulariser avec les impôts pour éviter une double imposition ?