Portefeuille d'actions de Corsaire00

corsaire00, le 05/10/2021 a écrit :

Bonjour,

derniers mouvements

entrée également d’Alzchem Group

AlzChem ( OTCPK:ALZCF ) est une petite capitalisation allemande. C’ est une entreprise chimique spécialisée car elle fournit à l’industrie pharmaceutique des fournitures pour préparer des médicaments.
J’ai pris une petit ligne pour la valorisation raisonnable et en bonus un nouveau produit breveté dont la commercialisation devrait  débuter cette année qui bloque la libération de méthane et de CO2 pendant le processus de stockage du fumier. Le fumier représente près de 20 % des émissions de méthane de l’Allemagne, donc avoir une solution pratique qui pourrait facilement être appliquée par l’industrie agricole serait clairement un grand vent arrière pour AlzChem.

@dédicace à croissance verte

mise sous surveillance: stone objectif achat 21,15

Voila que le financial times s’y colle
Comment les vaches productrices de méthane se sont retrouvées en première ligne du changement climatique.

Petit sujet pour croissance verte.

Comment rendre les vaches moins polluantes
le sujet n’est pas nouveau puisque les émissions de CO2 en provenance des vaches représenteraient 5% des émissions de C02.
Ce qui est plus nouveau, c’est l’attention portée à ce sujet.

J’avais pris un ticket sur Alzchem pour la qualité de la société et accessoirement "le produit miracle" pour lutter contre le méthane émis par le fumier.
En prenant, ce sujet un peu plus au sérieux, je vais doubler la taille du ticket sur cette société pour le bonus méthane

Dernière modification par corsaire00 (11/10/2021 14h11)

Bonjour,

mouvements du jour

sorties
Tullow oil après un honorable +81% depuis le début de l’année. Sur la base du consensus des 17 analyses la marge de progression est limitée.
Je spécule sur une consolidation du marché pétrolier

Allégements
Quidel

Entrées
Galapagos sur rebond que je surveillais depuis de long mois pendant sa longue et lente chute
extraits zone bourse

Jadis biotech adorée des investisseurs européens, la société flamande cotée à Amsterdam a multiplié les déconvenues au cours des derniers mois, entraînant l’action en baisse de 37% depuis le 1er janvier, et de près de 70% sur un an. La série d’échecs et de retards dans les développements cliniques a fait passer le cours de 250 EUR avant la pandémie à 50 EUR actuellement.

tréso 4 Md€ pour une capitalisation boursière de 2,8 Md€, une consommation de cash attendue à 220 M€ en 2021 et malgré tout quelques molécules en cours de développement

SNAP INC. Après avoir loupé un x 20 en un an et demi, je considère qu’il reste encore du potentiel sur les prochaines années pour cette société qui surfe sur l’univers de la réalité augmentée

NABATI FOODS GLOBAL. J’ai un peu triché car je n’arrive pas à l’acheter sur IB mais je l’ai rentré en portefeuille ici.
gros warning sur cette valeur à priori coté sur un marché non réglementé. Même pas un chiffre sur site investisseur de la société mais je trouve que le concept est intéressant et à potentiel. J’ai juste une petite ligne pour le plaisir

J’avais vendu ma ligne Alzchem en Avril ( p.31 Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble ) autour de 25€ IIRC car elle faisait du surplace. Par curiosité en lisant votre message, j’ai été voir ce qu’elle devenait, et c’est assez triste : toujours d’excellents chiffres, mais le cours a encore baissé.

Cette boîte me paraît un très bon pari value mais il faudra sans doute être patient pour que son cours reflète sa valeur - je ne vois pas trop de catalyseur à court terme.

Bonjour,

Alzchem: vous avez raison c’est un pari MT-LT. Je me force à constituer des petites lignes de fond de portefeuille et à faire preuve de patience.
Je trouve que c’est une ETI avec des fondamentaux de qualité mais je ne m’attend pas à ce qu’elle fasse des étincelles. Après serais je assez patient pour la conserver ? A suivre ?

@Pryx: merci pour votre commentaire qui fait toujours plaisir
Pour YY inc, je vous rejoins sur le lien entre une OPR et le débouclage de la cession à YY live
Comme je ne suis pas confortable avec un tel niveau d’incertitude + la plotique chinoise sur la tech, j’ai préféré sortir.

Dernier mouvement:
entrée ERAMET hier à cause:
du cours du nickel,
de la belle trajectoire sur WEDA BAY,
et à plus long terme pour les projets (BASF, lithium en Argentine actuellement sous cocon, etc..)

-20% sur BIOSYNEX. Mauvaise position au moins à CT

En recherchant si médian technologies avait été évoqué sur le forum, je suis retombé sur l’analyse de croissance verte en 12/2021. Que dire si ce n’est bravo
Cours Médian
15/10/2019:1,61
15/10/2021: 16,6 soit x 10 en 2 ans

Fredrik Brag : Notre activité iCRO est tirée par les essais cliniques et les phases auxquelles nous intervenons et corrélée au nombre de patients qui participent à une étude et à sa durée.
Pour une phase I, 2 ou trois, les montants vont se situer entre 200 K€ et 4,5 M€ voire plus.
Voici trois ans, personne ne nous confiait de phase 3.
Mais il se trouve que l’un de nos clients pour lequel nous avions réalisé les phases 1 et 2 a été acheté par un major de la pharma qui nous a fait confiance pour la phase 3.
À ce moment, nous avons été audités par la FDA et cela s’est extrêmement bien passé. L’audit a confirmé la qualité de nos données. La nouvelle s’est répandue et elle nous a ouvert de nouvelles portes. L’an dernier, nous avons répondu à 180 appels d’offres à faire la démonstration de la performance de nos études, toutes les portes seront ouvertes.
En fonction des résultats nous pourrions devenir une cible d’intérêt pour les grands qui pourraient faire valoir leur intention de racheter Median où nous continuons notre parcours en nous développant fortement.
Regardons les comparables avec des sociétés qui sont dans notre sphère mais avec des tests de biopsie liquide.
Guardant lors de son entrée en bourse, il y a deux ans, dégageait un chiffre de 20 M$.
Elle est aujourd’hui valorisée à 17 Mds$. Grail a été reprise par Illumina pour 8 Mds$ en septembre dernier et Foundation medecine est passée aux mains de Roche pour 5,3 Mds$.

16/09/2021
MEDIAN TECHNOLOGIES : a été confirmé comme fournisseur privilégié d’un des laboratoires pharmaceutiques membre du Top 3 au niveau mondial et sélectionné pour mettre en œuvre la stratégie d’imagerie de ce client dans les essais cliniques sur des indications phares en oncologie

07/09/2021   
Median Technologies : précision ’exceptionnelle’ pour iBiopsy
performances ’exceptionnelles’ pour son outil d’intelligence artificielle ’iBiopsy’ dédié au dépistage du cancer du poumon.

Attention : MEDIAN semble une valeur à la mode = spéculation

Dernière modification par corsaire00 (15/10/2021 15h06)

Bonjour,

Mouvements du jour

entrée PAGSEGURO DIGITAL (PAGS) fonds de portefeuille
achat complémentaire sur GLOBAL BIOENERGIES suite à la communiqué "optimiste" d’hier soir spéculatif

Sentiments mitigés sur cette société
entre je donne des infos sur une bas news qui mijotent depuis quelques années

Romain Chayot, directeur de la construction des souches, explique : « Jusqu’à présent, le procédé fonctionnait correctement et de façon reproductible, mais les performances semblaient bridées. A l’issue d’une longue étude, nous avons identifié que la production en faible quantité d’un composé spécifique empoisonnait insidieusement la souche lors de la phase de production. Nous avons réussi à construire de nouvelles souches quasiment dénuées de ce poison, permettant in fine de débrider les performances du procédé. »

et je fais du PUMP à travers une communication optimiste

avec les nouvelles souches, les bénéfices de la fermentation d’un gaz, qui s’extrait spontanément du milieu réactionnel par volatilisation, sans s’y accumuler, s’expriment pleinement : le procédé va ainsi pouvoir s’approcher d’un fonctionnement en continu optimal, le Graal recherché depuis si longtemps par notre domaine de la biologie industrielle. Au-delà de la prouesse scientifique, c’est la perspective d’atteindre le coût d’exploitation le plus bas du domaine que nous avons entre les mains, et donc la possibilité de devenir un acteur majeur dans la compétition mondiale qui s’amorce sur le biokérosène. »

J’ai renforcé à titre spéculatif

J’invite à la méfiance sur mes mouvements qui pour certains sont du spéculatif et d’autres du fond de portefeuille

sur les derniers mouvements depuis le 1er octobre
entrées de 10 valeurs
Tharisa et Suncor > +25%
Biosynex > -21
7 valeurs flat

grosse déception sur Biosynex. Je ne comprends pas le cours actuel donc je patiente

@Eurmodis sortie du portefeuille le 01.10.2021. Je ne comprends pas non plus le cours mais estimant la marge de sécurité moins bonne que biosynex, j’ai vendu

Performance du portefeuille: +3,4% en octobre contre ETF WORLD : +4,6%
Un mois décevant et compliqué

Performance du portefeuille depuis le 01.01.2021 : + 72% contre +25% avec un ETF WOLRD

Top
VERBIO qui ne s’arrête plus
TRITERRAS
FUBO
SUNCOR
THARISA

Flop
PAYPAL -20% que j’explique par la lubbie pinterest qui même si elle a été démentie laisse des traces, une enquête des autorités antitrust du ministère de la justice US sur les rapports financiers entre Visa, Square, Strip et Paypal
DBV
Les valeurs Canabis qui me désespèrent

Ma feuille de route pour novembre et décembre 2021
Ajouter 2 ou 3 grosses valeurs à hauteur de 8 KE par ligne pour sécuriser un peu ce portefeuille agressif
Dénicher 4 à 5 valeurs pour booster la performance 2022 avec un potentiel de surperformance par rapport au marché. J’ai ouvert ce chantier depuis septembre.

Petite satisfaction personnelle: 11éme mois de reporting sans faillir

Avec le recul: les poches or et cannabis sont des vrais boulets pour l’instant
Idem sur les biotechs
Une stratégie gagnante reste de miser sur les leaders mais qu’est ce que c’est monotone
Par exemple +66% sur ALPHABET depuis le début de l’année

Dernière modification par corsaire00 (30/10/2021 09h56)

Bonjour,

Sortie
Rachat de la vente à découvert sur AMYRIS

Achat
prise de position spéculative à l’achat sur AMYRIS

Parcours 2021 sur AMYRIS
Achat fin d’année 2020 à 2,5$
Revendue dans la zone des 17,5$ de mémoire en mars - avril 2021
VAD sur 17,5$ en mars -avril 2021
Rachat de la VAD ce jour à 7,6$
J’espère sortir entre 9,5 et 10$ sous quelques semaines

Hello corsaire,

Pourquoi une telle conviction dans gevo (16% du portif) et quidel (22%) ?

Bravo pour la performance. J’ai vu que vous êtes sur des titres pumps et dumps comme fubo.
Stratégie plutôt agressive mais pouvant être très payante (j’ai fais x40 sur AMC en quelques jours…)

Vous êtes en mode très court terme sur la majorité de vos positions ?

Performance du portefeuille: -1,8% en novembre contre ETF WORLD : 0%
Un mois pour rien

Top
Aucun top, surtout des flops évités par exemple GEVO sortie à 7,6$ le 11.11.2021 qui clôture à 5,75$

Flop
Discovery
renewable energy
pageseguro
nabati
therapeutics
acacia

Feuille de route non tenue car j’ai encore augmenté le niveau de risque du portefeuille
Les fintechs n’arrêtent plus de creuser ce qui devient totalement incompréhensible.

Performance du portefeuille: -9,3% en janvier contre ETF WORLD : -7,5%

Mois extrêmement volatile qui m’a amené à m’interroger sur la pertinence du benchmark car dans sa configuration actuelle, le portefeuille est plus proche du NASDAQ que du MSCI

Il va falloir sortir les rames en 2022

Bonjour,

Il faut un début un tout
ACACIA qui était une forte conviction au cours de 1,3 euros fait l’objet d’une OPA avec une décote de 30%
J’avais selectionné cette valeur pour le coté "dérisqué" 47 M$ en cash et 2 médicaments approuvés par la FDA en phase de commercialisation.
Et le management "fait bien les choses":
Il explique qu’il  n’y a pas d’autres options,
que ce plan a le soutien de gros actionnaires
et que ce sera pire si l’OPA  est rejetée

histoire de bien verouillée l’histoire et de planter définivement le cours

Pour éviter un problème de liquidités, Acacia Pharma se jette dans les bras d’Eagle Pharmaceuticals en lui offrant une décote de 30% sur le dernier cours de bourse.

Une offre de rachat, non pas avec une prime comme habituellement, mais avec une décote, ce n’est pas tous les jours que l’on peut voir cela sur les marchés. Et heureusement…

C’est pourtant bien ce qui arrive à Acacia Pharma
. Cette biopharma anglo-américaine cotée sur Euronext Bruxelles a développé deux produits destinés aux hôpitaux. L’un, le Barhemsys, est un anti-vomitif utilisé pour les nausées post-opératoires et l’autre, le Byfavo, un sédatif de courte durée.

La commercialisation de ces traitements suit son chemin. Mais la situation financière de la société a subi l’impact négatif des limitations d’accès physique causées par la pandémie mondiale et une latence significative de la demande due au report des procédures chirurgicales, explique Acacia dans un communiqué. Selon ses estimations pour enfin pouvoir atteindre l’équilibre financier, la société a encore besoin de 115 millions de dollars supplémentaires. Fin juin, elle disposait encore de 47 millions de dollars dans ses caisses

Le scénario d’une nouvelle levée de fonds, après celle de février de l’an dernier qui a permis de récolter 27 millions d’euros, a été écarté: cela aura entraîné une dilution significative et une potentielle destruction de valeur pour les actionnaires se justifie la biopharma.

Acacia a donc conclu un accord de rachat avec la société américaine cotée sur le Nasdaq, Eagle Pharmaceuticals  dont la capitalisation s’élève à 615 millions de dollars. Pour chaque action Acacia, il sera donné en échange 68 centimes d’euro et un apport en titre de 0,0049 nouvelle action Eagle. Cela représente un montant total de 94,7 millions d’euros, soit 90 centimes par action. Avec un dernier cours de 1,28 euro, on arrive donc à une décote de 30%. On rappellera ici qu’Acacia a rejoint la Bourse de Bruxelles, il y a quatre ans, au prix de 3,6 euros. Pas vraiment une success story…

Soutien des gros actionnaires
Après avoir examiné toutes les alternatives disponibles dans le cadre de son examen stratégique, le conseil d’administration d’Acacia estime que la transaction proposée représente la meilleure option pour les actionnaires afin de maximiser la valeur de leurs actions souligne la société.

Cette nouvelle avec une offre inférieure au prix actuel de l’action est totalement inattendue.
LAURA ROBA ANALYSTE CHEZ DEGROOF PETERCAM
Elle signale d’ailleurs avoir obtenu le soutien de ses trois plus gros actionnaires représentant 48,78% de son capital.

Chez Degroof Petercam ("acheter"), seul broker belge à couvrir la valeur, on fait part de son étonnement. "Cette nouvelle avec une offre inférieure au prix actuel de l’action est totalement inattendue." Elle est plus basse encore par rapport à son objectif de cours de 5,60 euros. Le broker a placé sa recommandation et son target sous revue. Notons que Jefferies visait plus haut encore avec un target de 7 euros.