Portefeuille d'actions de MilfordSound

TOTAL RETURN 2021

Là encore, pour ceux que cela pourrait intéresser, un récapitulatif du Total Return 2021 des actions détenues en portefeuille.
Il se peut qu’il y ait de rares approximations (voir une ou deux coquilles) mais vraiment à la marge et non significatives.

J’ai classé les actions en 5 catégories totalement arbitraires, là encore peu importe, chacun aura sa propre appréciation.

forte surperformance (TR > 50%)
surperformance notable (TR de 30 à 50%)
légère sous-performance (TR de 15 à 30%)
forte sous-performance (TR de 0 à 15%)
bides de l’année (TR négatif)

Forte surperformance : TOTAL RETURN > 50%

-Eckert et Ziegler : 110 %
-Esker : 105 %
-Virbac : 97 %
-SII : 94 %
-Catana Group : 91 %
-IMCD : 87 %
-Aubay : 84 %
-ASM International :  82 %
-Wavestone : 80 %
-Société Générale : 80 %
-ASML Holding : 78 %
-Hermès : 75 %
-Interparfums : 72 %
-Carl Zeiss : 70 %
-Sartorius : 66  %
-Véolia : 65 %
-Christian Dior : 62 %
-Thermador : 61 %
-Dassault Systèmes : 59 %
-Eurofins Scientific : 59 %
-Vétoquinol : 58 %
-Publicis : 50 %

Surperformance notable : TOTAL RETURN  entre 30 % et 50 %

-EssilorLuxottica : 47 %
-BNP Paribas : 47 %
-Teleperformance : 45 %
-Linde : 45 %
-Réalités : 44 %
-StMicroelectronics : 44 %
-Stef : 43 %
-Nexus : 41 %
-Sword Goup : 39 %
-Axa : 38 %
-Alfen : 37 %
-Pernod Ricard : 36 %
-BE Semiconductor : 35 %
-Schneider Electric : 35 %
-L’Oréal : 35 %
-Delta Plus Group : 34 %
-TotalEnergies : 34 %
-Piscines Desjoyaux : 32 %

Légère sous-performance : TOTAL RETURN entre 15 % et 30 %

-IDI : 28 %
-Soitec : 25 %
-Trigano : 22 %
-Adyen : 21 %
-Kering : 20 %
-Vinci : 17 %
-Air Liquide : 16 %
-SAP : 15 %

Forte sous-performance : TOTAL RETURN entre 0 et 15 %

-LNA Santé : 10 %
-BioMérieux : 9 %
-GTT : 8 %
-Robertet : 8 %
-FDJ : 6 %
-Danone : 5 %
-Thalès : 3 %
-Euronext : 3 %

Bides de l’année : TOTAL RETURN négatif

-Neoen : - 39 %
-Worldline : - 38 %
-Rubis : - 26 %
-Albioma : - 26 %
-Philips : - 23 %
-Orpea : - 17 %
-Bastide le Comfort : - 17 %
-Pharmagest Interactive : - 15 %
-Edenred : - 11 %
-Iberdrola : - 6 %
-Korian : - 4 %
-Diasorin : - 1 %

Sans conjecturer des heures, ce qui m’a sauté aux yeux :

=> Les deux trios de bides :

-Orpea + Korian + Bastide (et LNA Santé qui sous performe assez fort aussi)
-Neoen + Albioma + Iberdrola : seule Alfen s’en tire bien dans les trop rares valeurs vertes de mon portefeuille très/trop peu vert

=> L’écart de performance entre Linde et Air Liquide, à se demander si la bien aimée des portefeuilles de bons pères de famille ne devrait pas être remplacée par son petit frère américano-germanique…
J’ai la flemme de comparer les années précédentes, ce serait intéressant ! Pour ma part ce sera fromage et dessert et Linde sera considérablement renforcé dans les mois à venir.

=> Kering qui se traine comparé à Hermès/LVMH (mais on le savait déjà !)

Si des IH plus avisés que je ne le suis ont des hypothèses, tendances, avertissements, conclusions à tirer des ces Total Return, n’hésitez pas !

Comme je l’avais fait l’année dernière, un bilan de fin d’année des autres enveloppes d’investissements

Reporting 2021 PEA-PME :

-versements/retraits : néant
-valorisation : 2.038 euros
-plus value annuelle : 329 euros
-rendement : 19.13 %



Commentaires : j’ai eu la bien mauvaise idée d’arbitrer de Catana Group vers Besi en début d’année. Moralité : une perf moyenne alors que Catana a fait 91 % YTD…On parle de 1200 euros environ de manque à gagner. Ce qui est fait est fait, il ne sert plus à rien de ressasser.
PEA-PME en hibernation !

Reporting 2021 assurance vie Boursorama :

-valorisation : 151.274 euros
-versements : 80.000 euros (succession de ma grand mère)
-retraits (bruts de PS, imposition à l’IR=0 car sous le plafond des 9.200 euros) : 20.985 euros
-plus value annuelle (nette, hors retraits/versements) : 21.551 euros
-TRI 2021 : 25.78 %




Reporting 2021 assurance vie Mes Placements Liberté :

-versements/retraits : néant
-valorisation : 47.695
-plus value annuelle : 10.908 euros
-rendement 2021 : + 26.97 %




Reporting 2021 assurance vie Fortuneo :


-versements/retraits : néant
-valorisation : 16.366 euros
-plus value annuelle : 3.014 euros
-rendement 2021 : + 22.68 %




Commenatires :

Sous performance des 3 AV pour deux raisons :

D’une part "l’affaire H2O" et les side pockets dont on attend désèspérement le remboursement (en monnaie de singe ?). Bruno Crastes pourrait bien me vendre la Lune à prix discount que je resterai les pieds sur Terre ! Je jure mais un peu tard, qu’on ne m’y prendra plus…

D’autre part une petite partie des encours en fonds euros au cours de l’année.
Vous allez voir que c’est en 2022 que je vais réussir à rester 100% investi en UC et que je vais le payer cash !

Prochaine mise à jour…1er janvier 2023 !

Bonjour Trahcoh,

Je suis en train de m’arracher les cheveux car le site refuse ma réponse, y détectant des fautes et erreurs de syntaxe…que je ne trouve pas !

Je vous poste donc ma réponse sous une forme peu académique : 3 captures d’écran, et m’excuse le plus platement possible auprès des modérateurs pour cela.

Cordialement,

Bonjour,

Je vous remercie sincèrement pour la transparence dont vous faites preuve dans vos reportings réguliers.

Je me permets néanmoins d’apporter une précision à une affirmation que vous avez faite plus haut :

MilfordSound a écrit :

tant que l’on reste sous l’abattement, toujours demander l’IR

A priori j’aurais tendance à penser comme vous, je soutenais néanmoins souligner que :
   - ce choix est irrévocable,
   - et surtout ce choix s’impose à l’ensemble de vos revenus mobiliers de l’année.
Il convient donc d’avoir une réflexion plus globale que celle qui consisterait à ne considérer que le retrait en AV. Il est notamment intéressant de noter que le choix de la flat tax ne permet pas de bénéficier de l’abattement de 40% pour les dividendes. Donc un investisseur bénéficiant de dividendes conséquents pourra avoir un intérêt à choisir le barème progressif même en cas de TMI élevée.
Bref, encore une belle usine à gaz à la française. Et donc à chacun de faire ses devoirs.

Vous étiez probablement au courant de ceci mais je préfère le préciser pour des investisseurs moins avertis.

REPORTING MENSUEL #14 - Janvier 2022

Performance mensuelle Janvier 2022

-Valorisation PEA :  604.023 euros (-38.317 euros)
-PEA : - 5.97 %
-CAC GR : - 2.04 %
-CW8 : - 4.99 %

Dividendes Janvier 2022 :   447.15 euros  (Janvier 2021 : 581 euros)

-Bastide le Confort : 12.15 euros (0.27*45)
-TotalEnergies : 330 euros (0.66*500)
-Kering : 105 euros (3.50*30)

Mouvements du mois

Ventes :

-Catana Group : 250 à 6.84 + 250 à 6.99
-TotalEnergies : 25 à 48.05 + 25 à 49.94
-Danone : 15 à 55.70
-Orpea : 20 à 55.66

Achats :

-Pharmagest Interactive : 2 à 87.60 + 2 à 85.60 + 2 à 85 + 2 à 84.90 + 2 à 78.50
-Eckert und Ziegler : 2 à 90.60 + 2 à 84.25
-Carl Zeiss : 1 à 160.85 + 1 à 152.50
-Philips : 5 à 28.77
-Virbac : 1 à 379.50
-Schneider Electric : 1 à 166.14 + 1 à 161.60
-Soitec : 5 à 175.30
-Esker : 1 à 286.50 + 1 à 260 + 1 à 230.50
-SAP : 1 à 120.04 + 1 à 119.66 + 1 à 107.20
-Linde : 1 à 299.50 + 1 à 298.70 + 1 à 273.80
-IMCD : 1 à 169 + 1 à 162.95
-Edenred : 5 à 42.17 + 3 à 40.98 + 3 à 41.22 + 3 à 37
-Piscines Desjoyaux : 5 à 28.90 + 5 à 28.20 + 5 à 27.50
-Neoen : 5 à 34.48
-Alfen : 2 à 76.75 + 3 à 72.60
-Bastide : 5 à 44.90
-Réalités : 5 à 32.60 + 5 à 32 + 5 à 32.40
-Voltalia : 6 à 18.30 + 7 à 16.60 + 7 à 16.12 - initiation de ligne
-McPhy Energy : 6 à 19.84 + 6 à 18.44 - initiation de ligne
-Gerard Perrier Industries : 1 à 104 + 1 à 100 - initiation de ligne (top 5 Scipion, merci à lui)
-Poujoulat : 4 à 54.75 + 2 à 54 - initiation de ligne (file Poujoulat)

Bilan mensuel :
Du rouge vif ! On ne va pas s’étendre, tout le monde a suivi de près ce mois tumultueux.
De la sous performance liée à l’orientation croissance du portefeuille, néanmoins légèrement adoucie par les quelques touches cycliques. Saupoudrage de renforcements comme à mon habitude (suite à allègements), trop tôt comme à mon habitude.
On va être patient et attendre des jours meilleurs.
"Nous retrouverons les jours heureux" !

Mise à jour du portefeuille :

Dernière modification par MilfordSound (01/02/2022 12h26)

MilfordSound a écrit :

-Thalès : 20 à 82.08 (arghhh…une année et demie de stagnation et vla t’y pas que la situation géopolitique booste le titre…bon, ce ne sont "que" quelques centaines d’euros de perdus…)

J’ai souri, non pour me moquer de vous, mais parce que la bourse est le temple des regrets: soit on vend trop tôt, soit on conserve et on profite de la hausse tant attendue mais on regrette quand même de ne pas avoir une ligne plus importante.

Pour ma part, je n’ai toujours pas vendu mes Thales détenus depuis 2019 et que j’ai un peu renforcé en 2020 et 2021, mais pour seulement 0.7% de mon patrimoine total. Je n’ai pas vendu ces derniers mois, car les ratios de valo restaient assez modestes ET je les avais acheté justement pour me couvrir dans le scénario de fortes tensions mondiales conduisant à la relance des titres de l’armement comme Thales. Un tel scénario, que j’imaginais très peu probable (et bien entendu, je n’avais pas prédit l’invasion de l’Ukraine) conduit à une chute de la bourse. Il est donc judicieux d’avoir alors un titre comme Thales qui sera alors parmi les rares à progresser.

Bref, je pense que votre erreur était de détenir Thales sans savoir pourquoi. D’où la décision de vendre au plus mauvais moment, juste avant un rebond.

Pour vous consoler, tout le monde fait ce genre d’erreur. J’avais ainsi des titres Saint Gobain pendant 4 ans (stagnation avec de fortes fluctuations) avant de revendre en 2021, de guerre lasse, entre 42€ et 45€ après un rebond vigoureux, en faisant une plus-value de 30% alors qu’en patientant 4mois encore, j’aurais pu vendre au dessus de 60€ avec une plus-value de 70%.

Sur Thales, même si la situation se "normalise" rapidement (ce que je souhaite), les budgets de défense des Etats de l’UE vont tout de même rester plus élevés que par le passé dans les années qui viennent.

Par ailleurs avec - espérons le aussi - la fin de l’épidémie, la reprise du trafic aérien devrait aussi soutenir l’activité dans les années qui viennent (et on reprendra bien une louche de flicage des populations au passage).

Enfin et pour finir, les thèmes de la souveraineté numérique et de la cyber sécurité devraient aussi se révéler très porteurs: ils sont sur la communication quantique aussi, prétendument inviolable (bon ok jusqu’à ce qu’on la viole…).

Bref ils sont très bien positionnés m’est avis.

Bonjour,

Actuellement en vacances en Thaïlande pour 4 semaines, reporting du mois de mars reporté à mon retour.

Bonjour,

Pas de nouvelles de vous et de votre portefeuille. C’est dommage, je trouvais votre file intéressante à suivre.
J’espère qu’il ne vous ai rien arrivé de grave.

En espérant vous revoir un jour.