Portefeuille d'actions de L1vestisseur

"Aigri" en réputation a écrit :

Laissez-le, il a envoyé balader Bullebier, en lui demandant de "la fermer" sur SA file !
Bullebier qui lui mettait le doigt sur des valorisations astronomiques de valeurs comment dirais-je… enfin vous avez compris.
Ensuite, correction du Nasdaq et subitement c’est la fin du monde !
Puis tout doucement, ON reprends confiance avec la paye du début de mois, euh non, l’emprunt qui arrive et une remontée de 4% des indices hier.
Alors, ça recommence, on envoie ch… ceux à qui on a demandé de l’aide.
Le plus simple est de le laisser faire sa propre expérience, en espérant que la leçon sera apprise.
Essayez donc de faire entendre raison à un ado !
Il faut aller dans son sens et vogue la galère.

Pathétique de votre part. Vous déformez et on travestissez les choses pour me décrédibiliser. Ça en dit long sur votre état d’esprit. Ayez le courage d’écrire se message sur ma file au moins.
Vous vous prenez pour une éminence, alors que vous ne savez même pas calculer la performance d’un titre dividende inclus.
Pour rétablir la vérité :
- je n’ai pas demandé à Bullebier de "la fermer", mais de ne plus intervenir sur ma file.
- demander un avis et ouvrir un débat, ce n’est pas demander de l’aide.
- je n’ai jamais envoyé ch… personne…

L1vestisseur a écrit :

J’ai dû vous froisser sur le risque de krach immobilier, et ça ne vous a pas plu.
Si le fait d’échanger sur un forum vous gêne alors je ne vois pas ce que vous faites ici.

@Rick : Probablement. Vous trouvez normal de ne pouvoir s’offrir que 18m² à Paris et proche banlieue en s’endettant sur 25 ans ?

Bonjour L1vestisseur, vous êtes peut-être un peu jeune pour avoir connu les grandes heures du forum bulle-immobilière, entre 2005 et 2012.

On y trouvait des messages intelligents assenant un raisonnement imparable (tunnel de Friggit, cycles divers, rappel du krach de 1991, etc.): les prix de l’immobilier, spécialement à Paris, étaient insoutenables, personne ne pouvait acheter… on s’y moquait des « pigeons » qui achetaient en pleine bulle, etc. Depuis la plupart des membres ont acheté, dans des conditions moins bonnes.

Pourquoi ce rappel?
- difficile de prévoir l’avenir (en bourse et en immobilier);
- M. tout le monde surpasse souvent l’investisseur « averti » (en achetant sa rp en 2005);
- se méfier comme d’une peste (mais est-ce seulement possible?) de l’auto-persuasion;
- ne pas passer trop de temps sur les forums, ne pas chercher constamment la meilleure fenêtre de tir ! (J’ai moi-même connu des périodes de grands doutes après l’achat de ma première rp en 2009 quand je lisais les mauvais augures de bulle-immo).

Désolé tout cela est assez général. Merci pour votre transparence, la suite sera intéressante.

Je vous souhaite le meilleur dans tous les cas.

C’est un forum. On échange ou on écrit chacun sa file sans jamais lire celle des autres ?

Cela n’a rien d’un réquisitoire, on commente, on constate, les avis convergent ou divergent, il y a une petite poussée de testostérone de temps à autre, mais rien qui ne dépasse les bornes il me semble.

Celle là fait mal en effet. A mon sens un cas bien plus enrichissant sur la route escarpée de l’apprentissage en bourse que la petite correction du marché depuis le 1er janvier.

Avec le recul, on pourra toujours se dire qu’il y avait des signes avant coureur. Fallait il vendre tout de suite? Que faut il faire maintenant? Couper la position? Avec une chute intraday de 45%, personnellement je ne me vois pas toucher à quoique ce soit.

D’aucuns diraient qu’il faut se couper le bras. Perso, avec 30 ans devant moi, je n’en vois absolument pas l’intérêt. Si on avait été dans le cas d’une fraude comptable avérée, évidemment mon discours serait tout autre.

Aparté: J’ai remarqué que souvent, ceux qui recommandent de justement se couper un bras dans ces situations, ne prennent jamais leurs plus values latentes quand le cours va dans l’autre sens…Etrange n’est ce pas..

On en revient toujours au même point. Tout le monde peut savoir acheter. Rare sont ceux qui savent vendre.

Aparté 2: Je bois le bouillon de la même manière sur Ferronordic Machines qui performait correctement ces derniers mois.

En 3 jours de cotation, 60% de la valorisation s’est envolée.

Bien à vous,

L’avenir le dira ^^..

Après je ne suis pas rentré sur ces valeurs à "n’importe quel prix" non plus. Par ex/ sur EPAM j’étais rentré à 300$ et non à 700$ à son sommet avec à l’époque un EV/EBITDA de 25 pour une croissance de 20%. (De quoi faire hurler un investisseur value, mais ça ne me semblait pas surpayé).

Mais ça montre que même si vous faites vos devoirs, que la société suit la trajectoire que vous imaginiez, un événement extérieur que par définition vous ne maîtrisez pas, peut venir ruiner votre ligne..

Après vous comme moi avons un horizon assez loin dans le temps. Faut quand même relativiser ..

Vous voyez ça s’inverse pour vous car moi, je morfle…

Alors que j’étais très bien avant la guerre en Ukraine quand vous aviez lancé un petit sondage pour savoir comment se comportait le portefeuille des forumeurs.

Mon exposition aux bancaires et values se fait ressentir.

Petit rappel

Rick, le 19/02/2022 a écrit :

Comment je ressens cette période de trouble sur mon portefeuille ?

Plutôt bien pour l’instant.

Je suis positif sur l’année sur tout les portefeuilles avec une mention spéciale sur mes foncières de commerces pour cette semaine.

J’avais misé sur des valeurs à faible PER donc souvent cyclique et le timing est plutôt bon.

Mais est ce que ça va durer?

Difficile à dire, tout dépendra de la situation en Ukraine et autres problèmes macroéconomiques.

Effectivement, j’avais vendu la moitié de mes société générale vers les plus haut (36,8€) et je viens ce jour de reprendre une partie de mes titres sur 22,80€.

Si on descend sous 20€, je reprendrai la totalité de mes titres vendus.

Pour le reste, je reste immobile et renforce quelques valeurs me paraissant sur des cours intéressants mais difficile de rester serein avec une actualité pareille…

J’aurais plutôt traduit par:

Pas vraiment, mais elles ne sont plus chères non plus.

Dans le "anymore", il y a la notion qu’elles l’ont été mais que ce n’est plus le cas. C’est plus qu’un détail je trouve.

Bonjour Selden,

Non, je n’ai pas renforcé Epam et ne renforcerait pas. La société est très présente en Ukraine, Bielorussie et Russie. On ne connait pas l’impact exact de la guerre sur l’activité, mais il sera probablement significatif.
J’allégerai progressivement au fur et à mesure de la recovery du marché, c’est plus prudent.

Une boite intéressante dénichée par Tommy Douziech (ZoneBourse) dans sa sélection Top 5 Momentum picks pour le 2e trimestre : WestLake Corporation

Tommy Douziech a écrit :

Westlake est une société américaine qui fournit des éléments de base, des polymères et des produits chimiques nécessaires aux secteurs du logement, des infrastructures, de l’emballage, de la santé, de l’automobile et des biens de consommation. Son intégration verticale dans les vinyles et les oléfines agit comme un rempart aux problèmes actuels dans les chaînes d’approvisionnement. L’entreprise a une bonne situation financière et présente une profitabilité très correcte (ROE de 28% en 2021, marge nette de 17% en 2021). Sa valorisation bon marché (P/E TTM de 7,7 et rendement des Free Cash Flow TTM de 13,6%) en fait un investissement value alors que le compte de résultat et le bilan comptable sont solides et les perspectives plutôt encourageantes. L’action est déjà en hausse de 28% depuis le début de l’année mais tous les voyants sont au vert pour que le titre continue de grimper encore quelques temps.

Valorisé seulement 5x l’EBITDA, 7x les bénéfices, ce n’est pas cher. Mais le track record montre que l’activité semble très corrélée aux cycles économiques (comme tout le secteur de la chimie j’imagine).
Si je compare avec Arkema, la renta de Westlake est bien meilleure (20% de marge d’exploitation vs 10% pour Arkema), et avec des ratios peu ou prou identiques.

Pour information Accenture est éligible au PEA.

Bonjour, pour les semi conducteurs, est ce que ce n’est pas simplement leur caractère cyclique qui s’exprime ? (plus leur étiquette "growth" / bien valorisée pour certaines genre ASML)