Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble

doubletrouble · #1001

@chrispra : Vous lisez aussi ZeroHedge, vous devez savoir que l’émergence d’un bloc monétaire sino-russe basé sur un étalon or est le wet dream de pas mal de goldbugs ou aficionados de l’école Autrichienne. Personnellement je n’y crois pas trop, mais il est certain que les sanctions dont est frappée la Russie vont faire réfléchir tous les pays non-alignés, et cela signifie que le statut de monnaie de réserve dont jouit le dollar risque d’être compromis à moyen terme.

Bazoom · #1002

Bon anniversaire DT pour le 1000eme message sur votre file!

victor82 · #1003

Communication officielle de Kopy:
https://kopygoldfields.com/press-releas … -situation

On en saura plus le 24 Mars avec leur bilan du 4eme trimestre…

doubletrouble · #1004

Merci @Victor82. Ce communiqué confirme ma vision de la situation, pour l’instant. Ma principale crainte serait que la Russie exproprie les concessionnaires miniers étrangers en représailles des sanctions occidentales. A ce prix, le jeu en vaut malgré tout la chandelle. J’ai d’ailleurs pris 900 actions Polymetal (@ 175 GBp) à Londres pour les mêmes raisons, l’upside est démesuré comparé au risque - sachant que Blackrock a doublé leur position dans Polymetal

Dernière modification par doubletrouble (04/03/2022 11h19)

Attercap · #1005

Polymétal :
L’excellent dividende de 2020 s’est élevé à 1,29 dollars par action, soit approximativement 0,98 livres au cours actuel, totalisant ainsi 882 livres pour les 900 actions détenues. Celles-ci vous auront approximativement coûté 1575 livres.

Est-ce que cette action a bien un rendement d’environ 50% actuellement dans votre portefeuille ?

J’en ai pris un peu également, dans des proportions modestes. Si je deviens riche grâce à vous, puisque j’applique dans votre cas une mini stratégie gourou, je vous enverrai chaque année une petite statuette à votre effigie (en argent, cela va de soi).

doubletrouble · #1006

Bonjour @Attercap, comme la Russie interdit les paiement de coupons et dividendes vers l’étranger pour l’instant je n’ai aucune idée du dividende que Polymetal versera - son siège est certes à Chypre mais il est possible qu’elle ait des difficultés à faire remonter le cash des sociétés filles russes vers la holding cotant à Londres. Si je touche un dividende de 50%, cela sera la cerise sur le gâteau ! Je regrette d’ailleurs de ne pas avoir rajouté 200€ pour arrondir à 1000 actions : j’ai déjà une plus value de 36% sur le titre.

Je vous souhaite de devenir riche, même si je ne crois pas pouvoir y contribuer ; si vous estimez que je vous ai aidé, gardez juste dans un coin de votre mémoire le petit chat blanc qui me sert d’avatar. C’est un bon chat.

doubletrouble · #1007

Je me suis amusé à supprimer mes dernières transactions dans Stockopedia pour voir quelle aurait été la performance de mon portefeuille en ce début d’année tumultueux si je n’avais rien vendu.

Deux constats s’imposent :
- j’ai commencé à vendre trop tôt, j’aurais pu liquider à l’équivalent de mon plus haut de l’année dernière (150k€) si j’avais attendu deux semaines. J’ai donc laissé 10k€ sur la table !
- si l’on compare la valorisation du portefeuille aujourd’hui à celle du 16 décembre, lorsque j’ai commencé ma liquidation, on voit qu’elle n’a pas bougé… il n’y avait donc pas urgence.

Maintenant si l’on regarde en détail, les lignes avec les meilleures performances auraient été sans trop de surprise mes norvégiennes Equinor (+216% - toujours en portefeuille ), AqualisBraemar LOC (+208%), Kitron (+194%), Kongsberg Gruppen (+189%) et Vistin Pharma (+177%).

Les pires pertes auraient été Yandex (-69%), Kopy goldfields (-62%), VNV Global (-47%), Sotkamo Silver (-35% - toujours en portefeuille), Aker Horizons (-33%), AMS Osram (-21%) et DiaSorin (-16%). A part Aker Horizons, c’était de petites lignes et ces pertes n’auraient pas trop grévé la performance globale du portefeuille.

Je suis assez déçu des performances de mes valeurs agricoles, en revanche. Mis à part Adecoagro qui tire son épingle du jeu, Linas agro a stagné (proximité avec le conflit, j’imagine ?) et BF Spa aussi - alors que les contrats à terme sur le blé sont au plus haut. Skåne-möllan est une vraie défensive en revanche, elle a filé vers les sommets depuis le début de ce conflit.

En conclusion, on dirait donc que comme d’habitude, j’y ai été trop fort, trop tôt. Si j’avais liquidé mes petites lignes et gardé un portefeuille concentré sur mes norvégiennes, j’aurais eu une performance positive depuis Janvier. Après, même si l’effet devise faisait partie intégrante de ma stratégie, j’ai l’impression que sur ces deux mois son effet aurait été prépondérant comparé au stock picking - mes meilleures actions ont surtout évité de couler plutôt que vraiment grimper.

Il faudrait peut-être que j’observe une "cooldown period" entre le moment où j’ai envie d’acheter ou vendre quelque chose, et le moment où je passe l’ordre… Récemment j’ai aussi acheté mes actions russes trop tôt.

Nemesis · #1008

Je vous avais dit que votre portif était résilient au contexte actuel :-) (pas comme le mien !).

Rien à voir, mais vous qui avez possédé Studsvik par le passé, envisagez vous de revenir dessus, alors que l’Allemagne commence à changer son fusil d’épaule sur le nucléaire (forcément …) ?

Prolonger le nucléaire : le tabou saute en Allemagne face à la menace russe

Il se pourrait bien que la décennie qui s’ouvre soit bien plus porteuse pour eux que celle qui vient de se terminer., alors que nos velléités de transition énergétique se heurtent au mur des réalités !

doubletrouble · #1009

@Nemesis : Effectivement, j’ai péché par manque de foi. D’abord foi en moi, mais aussi foi dans les marchés. Cette dernière a été bien ébranlée par les liquidations indiscriminées, dominées par les algorithmes, dont nous avons été témoin il y a deux ans. J’ai cru que ce serait désormais la réaction à toutes les crises suivantes, et que par conséquent mon approche défensive traditionnelle était dépassée.

Je me trompais ; avec le recul, 2022 ressemble à un bear market tout ce qu’il y a de traditionnel : massacreur, mais avec une logique dans la destruction.

Je dois avouer que j’ai été assez fier de mon portefeuille lorsque j’ai découvert qu’il aurait été en plus value si je ne l’avais pas vendu. Comme le disait je ne sais plus quel gestionnaire de fonds célèbre, l’ennemi numéro 1 de l’investisseur, c’est souvent lui-même.

Bon après, dans l’absolu, j’ai malgré tout le même résultat financier en ayant vendu que si j’avais conservé, mais je ne sais pas si j’aurais aussi bien dormi en restant investi dans des conditions de marché pareilles

Au sujet de Studsvik : la valorisation actuelle est honnête sans plus*, ce qui en ce moment ne m’intéresse pas vraiment - surtout lorsqu’on parle de gouvernements occidentaux qui parlent beaucoup mais font peu. A la base Studsvik était bien positionnée pour profiter du démantèlement des centrales allemandes, s’il faut maintenant les rénover les budgets seront peut-être même plus minces…

Je préfère continuer de rester à l’écart des marchés sauf si je vois une opportunité vraiment scandaleuse comme on en a actuellement sur les valeurs russes.

*
PE Ratio 11.9
PEG Ratio 2.5
EPS Growth 4.9%
Dividend Yield 3.30%

Price to Book Value 2.05
Price to Tang. Book 4.01
Price to Free Cashflow 13.0
Price to Sales 0.99
EV to EBITDA 9.35

Yg75 · #1010

B.Graham "Le principal problème de l’investisseur - et même son pire ennemi - est probablement lui-même". D’ailleurs c’est ma signature…
Pour autant je me suis débarrassé d’un etf gaz et pétrole européen à l’automne car je n’y croyais plus, je n’ose pas regarder où il en est actuellement !
Sinon, comment va votre chat ? ;-)

Attercap · #1011

Voilà : Interactive Brokers "bloque" l’achat de nouvelles actions Polymétal, ça s’est fait dans la journée puisque j’ai pu en acheter 100 ce matin. Saxo bloque depuis déjà quelques jours.
Si vous pouvez encore en acheter chez votre courtier, faites-moi remonter l’information, on ne sait jamais.

Par rapport à votre loupé de ce matin : la bourse de Londres annonce qu’elle va procéder à un examen des transactions opérées entre 8h40 et 9h00, se réservant le droit d’en annuler certaines.

sissi · #1012

Idem pour EVRAZ alors que c’était possible ce matin !

Suspension a venir meme si ces boites étaient considérées "anglaises" techniquement la semaine passée ? Zut !

doubletrouble · #1013

@Attercap : Effectivement, le ~~short squeeze~~ apparemment un "fat finger"? qui a eu lieu sur Polymetal a été annulé par le LSE. Ils sont mauvais joueurs

A volatile day in London stocks sees trades canceled for Russian miner Polymetal - MarketWatch

Un peu plus de détails : Yahoo is part of the Yahoo family of brands

Bon, au moins j’en ai tiré un avantage permanent en augmentant le plafond de ma CB Boursorama pendant que mon CTO valait virtuellement 20k

EDIT : Boeing Suspends Buying Russian Titanium | ZeroHedge

Si cela se généralise cela va être très bon pour ma ligne Kenmare resources

EDIT2 : @sissi, Boursorama semble encore permettre de passer des ordres sur Polymetal - je n’ai pas testé Evraz en revanche.

Dernière modification par doubletrouble (08/03/2022 09h23)

Canyonneur75 · #1014

Fortuneo a mis en ligne une page :

Conflit ukrainien : valeurs restreintes à l’achat

Dans le cadre du conflit entre la Russie et l’Ukraine, un certain nombre de sanctions ont été décidées par les autorités européennes et américaines visant essentiellement les autorités et les banques russes.

Les autorités européennes ont notamment adopté deux règlements (Règlement (UE) 2022/260 et Règlement (UE) 2022/261 du 23 février 2022) à retrouver au Journal Officiel de l’Union européenne.

L’application de ces différentes sanctions a pour conséquence la mise en place de restrictions de trading de la part des brokers ou des différentes bourses régissant la négociation de certaines valeurs russes ou d’instruments liés aux valeurs russes.

Cette liste n’est pas exhaustive et est susceptible d’évolutions.

GB00B71N6K86 Evraz PLC
US7317892021 Polymetal JSC
US73178Q1058 Polymetal International PLC

sont listées

Canyonneur

doubletrouble · #1015

@Attercap : Polymetal a publié son rapport annuel pour 2021 hier :

https://www.polymetalinternational.com/ … t-2021.pdf

Comme vous pourrez le lire, ils proposent un dividende final de $0,52 USD par action. Avec 1500 actions, je devrais donc récupérer $780 sur les 2900€ que j’ai engagé. On aura de quoi "bouffer" en attendant que le cours remonte

EDIT : 1500 actions ? Je viens d’en reprendre 1000 à 147 pence… Ca fera donc plutôt 1200 euros de dividendes.

Dernière modification par doubletrouble (08/03/2022 14h23)

Attercap · #1016

J’ai aussi vu cela, je vous remercie ! Et ça n’est qu’un dividende "final" puisque l’industriel est un habitué des dividendes intermédiaires… en somme ça sera probablement l’un des meilleurs ou l’un des pires investissements de ma vie. Pour mémoire l’année dernière le dividende final était à 0.89, je suppose que l’explosion des coûts de l’énergie est passée par là.

… reste à voir s’il sera versé, comment et quand. Je vois aussi que le fonds norvégien va vendre :
Polymetal suspend ses prévisions d’investissement, "consterné" par l’invasion de l’Ukraine - Sharecast.com

---

1500 actions : vous avez bien gonflé votre ligne, dites-donc, cher petit cachotier. N’hésitez pas à m’en prendre une petite louche puisque pour moi le pot de friandises est désormais verrouillé, Saxo et IB ne le proposant plus - c’est sans doute une bonne chose d’ailleurs puisque je me découvre cupide.

doubletrouble · #1017

@Attercap : J’ai ramassé ces 1600 actions aujourd’hui Je n’exclus pas d’arrondir à 5000 si on atteint un prix vraiment absurde, comme une livre, mais idéalement je pense arrêter là. Ce qui avait commencé comme un petit pari à 4k€ est devenu une grosse pose de 12k€ ! Ca commence a être une somme sérieuse, il va être temps d’arrêter et attendre.

Attercap · #1018

Oui, en effet, et il y a peut-être d’autres opportunités pour notre argent.
Si nous sommes tous deux "rincés", je vous offre un café.

doubletrouble · #1019

Pour les fous furieux qui me suivent sur POLY, il y a des rumeurs de RNS pour demain matin. Je vais essayer de racheter quelques actions sous les 100 pence, si j’en ai la possibilité !

victor82 · #1020

Pardonnez mon ignorance
RNS? kesako?

doubletrouble · #1021

@victor82 : Il s’agit d’une diffusion d’informations réglementées - cela peut aller du simple communiqué à une suspension de l’action… !

victor82 · #1022

Merci… je vais aussi essayer d’en reprendre une petite louche même si les frais sur mon vieux CTO Bourso 0% sont pour le moins dissuasifs: 0,45% sur le montant total de l’ordre avec un minimum de 32,90 € (plus les frais de change…) !
A voir si le dividende permet de les rembourser… :fingers_crossed:

victor82 · #1023

Il me semble que la Chine ne restera pas insensible a la sous valorisation de certaines sociétés Russes:
https://www.bloomberg.com/news/articles … dity-firms
Est-ce que ça peut expliquer la fin de la dégringolade de POLYMETAL et EVRAZ? L’avenir nous le dira…

doubletrouble · #1024

@victor82 : Je ne sais pas, mais j’enrage de ne pas avoir pu en racheter hier après-midi sous les 100 pence. J’ai essayé de réapprovisionner mon compte Boursorama mais je me suis heurté à une limite de 2000 euros par jour en virements instantanés. Ceux qui ont pu acheter à 92p ont probablement fait une excellente affaire. Je ne désespère pas que la pression vendeuse s’accentue vers 15h, comme hier…

victor82 · #1025

On oublie aussi l’Inde au niveau des métaux précieux…
Je cherchais si l’Inde avait condamné l’invasion Russe:
https://www.prospectmagazine.co.uk/worl … ou-ukraine
Il m’est idée que les sanctions contre la Russie vont bénéficier à ces deux géants (Inde + Russie)…

Je n’ai pas de problème de limite de virements avec Bourso… mes louches sont < 500€ (et les frais font très mal…)…

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