Portefeuille d'actions d'Alex25803559

Alex25803559 a écrit :

Reporting du portefeuille :

Achat de 532 titres URW à 67 euros

C’est indépendant de votre rentrée d’argent ETH, non?

Si oui, "tant mieux", vu le contexte actuel, URW, comme les autres valeurs, pourrait plonger bien plus bas.

Alex25803559 a écrit :

Total portefeuille foyer :

5905 + 3147 = 9052 titres URW

Vous arrivez bientot à votre objectif de 10 000 titres URW.  Est ce que cela sera votre limite, ou, si vous percevez encore une "opportunité", continuerez vous encore à acheter ?

Votre raisonnement est imparable, si ce n’est qu’il n’y a pas qu’unibail sur le marché et que l’expérience a montré que sans diversification on ajoute du risque.

Alex25803559 a écrit :

@ toto 27 : non j’ai utilisé une grande partie du gain sur ethereum pour acheter du unibail

Le prix d’unibail pourrait plonger plus bas, mais personne ne peut savoir, si au moment où j’ai des liquidités c’est plus bas, et bien tant mieux

Salut Alex,

Alors, je persiste à ne pas comprendre votre "tactique" d’achat . (Je ne parle pas de n’acheter que du URW, qui est plutot du domaine de la stratégie).

- Au mois de février, vous achetez en bloc pour 60 K vers 66 euros , et vous "ratez" du coup, les "soldes" du mois suivant (en dessous de 55 euros). Pourquoi ne pas étaler sur plusieurs semaines/mois, à moins de prévoir (prédire?) une hausse du cours suite au résultat?

-là, vous remettez en bloc 35K sur vos 44K, ne pensez vous pas que URW, dans le contexte actuel, peut décrocher beaucoup plus? pourquoi ne pas faire 4x10 K, le cours actuel de 66 euros étant un cours habituel pour urw
"mettre tous ses oeufs dans le même panier, mais le surveiller comme le lait sur le feu"
Certes, " personne ne peut prévoir", mais la volatilité relativement élevée de urw vous permet de prévoir qu’il y aura des creux.
J’ai l’impression que vous faites du "lazzy" (pas de surveillance du lait sur le feu?), mais en étant hyper concentré ?

désolé si ce message peut etre mal perçu, mais je pense que vous pourriez presque être à l’équilibre/vs PRU en optimisant vos points de renforcement.

Dernière modification par toto27 (07/05/2022 23h39)

toto27, le 07/05/2022 a écrit :

ne pensez vous pas que URW, dans le contexte actuel, peut décrocher beaucoup plus?

C’est possible, peut-être que oui ou peut-être que non, je n’ai pas la capacité de prévoir ce que va faire le cours de l’action

Je n’avais pas non plus prévu la guerre en Ukraine je dois avouer 😅, plus facile après coup de se dire qu’il aurait mieux valu plus étaler car le cours est parti à la baisse, mais si il était parti à la hausse et bien ça aurait été l’inverse

On verra dans quelques années si le fait d’avoir acheté Unibail à 66 euros était une bonne chose ou pas

Là ce que je vois, c’est que si le cours me convient à 66 euros, et si je pense que c’est attractif "en soi" par rapport à ce que je pense être la "vraie valeur", j’achète comme j’ai acheté des fois à 60, j’ai même acheté plusieurs fois à 40, donc sur le long terme c’est plus lissé qu’on pourrait penser

Mais à court terme je n’ai pas la possibilité de prévoir le cours de l’action, il peut aussi y avoir une rotation sectorielle et ça peut remonter alors que les valeurs de croissance baissent, aucune idée

Donc si je pense que c’est attractif, j’achète, et on verra dans quelques années

@Rick : d’accord pour la diversification qui dilue le risque de fraude comptable par exemple

Pas de souci 😀, mais je dirais que même si chaque achat indépendant n’est pas étalé sur plusieurs jours, les achats au total sur le portefeuille, sur une période longue, sont par contre étalés dans le temps

Mais la volatilité ne me dérange pas, d’ailleurs si je n’ai pas de liquidités à investir je ne regarde pas le cours de l’action

Beaucoup sur cette file me disent qu’ils espèrent que cet investissement "réussisse" (c’est gentil), mais sans vraiment préciser ce qui leur ferait affirmer le cas échéant que c’est une réussite

Si c’est la remontée du cours de l’action au dessus du PRU, ça n’a aucune importance pour moi, car je compte conserver ces actions sur le très long terme pour recevoir les dividendes (ce serait par contre une "mauvaise nouvelle" car je ne pourrais plus renforcer dessus, et alors je commencerai à diversifier)

De plus imaginons que le prix explose d’un coup à la hausse, ce serait à peu près la même entreprise que la veille, donc ça n’a pas de sens de se baser la-dessus pour juger d’une réussite

Si c’est par contre, à partir de 2024, la perception de revenus récurrents à un taux de rendement satisfaisant par rapport au PRU, et que ces revenus sont fiables, dans ce cas ce sera une réussite

La volatilité du cours n’a donc aucun sens pour juger du succès d’une stratégie comme la mienne

Reporting du portefeuille :

Achat de 47 titres URW à 67,1 euros

Total portefeuille :

6003 titres URW (PRU = 81,16 euros)

Total portefeuille foyer :

6003 + 3147 = 9150 titres URW

Bonsoir,
Bon, vous avez une forte conviction sur le titre, c’est le moins que l’on puisse dire.

Avez-vous prévu de vendre des calls sur vos positions URW afin de rentrer quelques sous si le cours ne décolle pas?
Sur septembre 2022, le strike 100 est disponible. Il y a un spread énorme mais c’est assez classique pour des options européennes.
Sur décembre 2022, on est encore plus haut en strikes disponibles. Et il y a des options jusqu’en 2026 sur URW!
Avec votre nombre de titres, vous pourriez prendre le risque, ou saisir l’opportunité, de vendre des calls sur plusieures échéances d’autant que vous avez l’intention de garder ces titres.
Alors oui, si le titre se met à décoller, vous perdez un peu de votre plus-value potentielle, mais le bon sens paysan peut être de considérer qu’un tenez vaut mieux que deux vous l’aurez.

J’avais proposé à Vbvaleur une stratégie équivalente, mais basée sur des puts. Je l’ai mise en place comme indiqué sur ma file de portefeuille. On gagne pas de gros montants, mais par rapport à une détention seule, ça peut faire 3 ou 4% annuel. Ce qui sur 9000 titres peut commencer à représenter quelque chose.
C’était sur un titre US avec plus de liquidité sur les options et sur la totalité de mes titres. Donc avec votre stratégie et votre conviction sur le titre, viser 1% à 2% pourrait déjà être un gain plus intéressant que rien de plus que l’évolution du titre.
La stratégie à base de put conduisait à lever régulièrement les titres. Pour une action comme URW ça n’a pas de sens à cause de la TTF, d’où la proposition de s’orienter plutôt vers des calls. A vendre de préférence, les jours où ça monte.

Bien sûr, cela nécessite une solide connaissance des options et un broker adapté avec des frais raisonnables comme DeGiro ou IB.

Bonne soirée.

Reporting du portefeuille :

Bon petite entorse, j’ai entendu parler malgré moi de la "baisse des marchés" et j’ai renforcé URW ce matin : achat de 49 titres URW à 69 euros et 14 titres urw à 66.5 euros

Total portefeuille :

6066 titres URW (PRU = 81,04 euros)

Achat également par mon épouse de 49 titres URW à 66,5 euros

Total portefeuille foyer :

6066 + 3196 titres URW = 9262 titres URW

à as98 : malheureusement, je ne pense pas avoir pour l’instant les connaissances suffisantes pour vendre des calls, et puis si les acheteurs exercent leurs calls je serais obligé de leur céder mes titres, alors que je souhaite les conserver sur le long terme

Là maintenant on s’arrête pour les renforcements

Bonne journée à tous

Dernière modification par Alex25803559 (20/05/2022 00h42)

Finalement vous ne vous arrêtez pas…ça devient une drogue…

Il vous faut garder des liquidités pour l’êvenement cité plus haut, vous l’avez dit vous même…

Bon courage pour la suite, Alex!

Si j’osais une blagounette, je dirais que je  sais ce qui va figurer sur la liste de naissance du bébé ^^
ainsi que Le prénom si c’est un garçon! ^^.

Pour l’acheteur, le PUT doit être considéré comme une assurance qui a un cout.

Alors effectivement dans le cas d’un krach l’acheteur s’est bien protégé (c’était le but recherché) et le vendeur de PUT était de toute façon acheteur du titre à 66 (avant le krach) donc il limite la casse.

Mais si le titre est stable ou légèrement haussier la stratégie est optimale car vous pouvez renouveler tous les mois et vendre des PUT ce qui fait fait baisser le (futur) PRU avec le cumul des primes encaissées.

Si vous n’achetez jamais le titre cela vous procure des revenus réguliers car vous devenez "assureur" sur URW.

Canis, le 04/05/2022 a écrit :

Oui. Il faut aussi imaginer un contexte qui aboutirait à ce PER: soit la société serait dans une très mauvaise situation, soit le marché dans son ensemble serait impacté pour une raison ou une autre. Dans le premier cas, aurait-on envie d’en acquérir ? ce n’est pas sûr. On douterait probablement. On changerait son scénario. Bref, on aurait un autre état d’esprit.
Dans le second cas, les opportunités seraient foisonnantes. Ce n’est pas seulement Hermès qu’il faudrait acheter mais tout un cas d’autres sociétés ! là encore, il en faudrait du courage pour oser se renforcer ou initier une ligne durant une tempête.

De mémoire, c’est bien ce qu’il s’est passé en mars 2003, mars 2008, mars 2020 …
Pour ne citer que les plus marquants !

À noter qu’on parle souvent d’octobre noir.
Mars serait-il plus printanier 🌼, marquant le renouveau ?

Dernière modification par Aigri (23/05/2022 11h20)