Portefeuille d'actions de Job

Job, si jamais vous avez l’envie/le temps d’y répondre, je me demandais d’où venait votre désir de concentrer votre portefeuille sur 11 lignes (avec en outre des entreprises qui parfois opèrent dans le même secteur ;-)) :
* un souhait de simplification maximale?
* une vraie conviction pour les "quelques" valeurs conservées?
* ce portefeuille n’est qu’une fraction minoritaire de votre patrimoine "actions" et vous avez de la diversification ailleurs?
* ou d’autres éléments d’explication?

Bien à vous,
cat

Je suis vraiment un IH, avec insistance sur le H
record absolu de mon portefeuille depuis sa création
et ce, en le laissant voguer tranquillement sans changement…
si ce n’est que mon gérant change de boite et que je le suis fidèlement dans ses nouvelles aventures !

depuis le 31/12 : + 38%
depuis le 30/09 : + 17%

toutes lignes haussières seul petit flottement pour Vinci

les perf en %

APPLE    600
LVMH    432
HERMES    409
L’OREAL    303
NESTLE    290
AIR LIQU    173
VINCI    105
MICROSOFT  70
ST GOBAIN  69
CHR DIOR    46
SANOFI    33

le poids des lignes en %

LVMH    18
HERMES    15
APPLE    14
AIR LIQUI    11
CHR DIOR    7
ST GOBAIN  7
L’OREAL    7
NESTLE    7
MICROSOFT  7
VINCI    4
SANOFI    3

Les PRU inchangés

APPLE    22,66
CHR DIOR    469,8
HERMES    314,55
LVMH    133,88
MICROSOFT  174,75
NESTLE    30,81
ST GOBAIN  34,71
SANOFI  65,03
VINCI  41,33
AIR LIQUIDE  56,33
L’OREAL  103,5

Bonjour Job,

Vous avec complètement laissé de côté les foncières finalement ?
Il m’avait semblé comprendre que vous les affectionniez il y a quelque temps.

Quel point de vue avez-vous à ce sujet ?

Au plaisir.

Job a écrit :

grosso modo a doublé depuis 10 ans sans apports extérieurs
n’est jamais descendu au dessous de 600K€ même dans les turbulences mi-décennie dernière
Très content de mes gérants durant toutes ces années
et j’encourage tout le monde à la PATIENCE, on construit tout çà dans la durée, petit-à-petit, décennie après décennie, sans paniquer au moindre trou d’air

Félicitations pour vos résultats et le développement de votre patrimoine !
Je vous l’avez déjà signalé, mais j’aime bcp votre PF.

Mais j’aime encore plus la leçon qui en découle.
On oublie trop souvent que l’on devient rarement "riche" rapidement. Cela prend du temps et cela ne se voit pas forcement chaque jour car la véritable création de richesse prend du temps, BEAUCOUP de temps.

Les gens oublient trop souvent ce point, s’interrogeant (excessivement) à chaque retournement de marché de 5%.
La bourse n’a jamais été un long fleuve tranquille et ne le sera jamais , mais cela reste la meilleur source d’enrichissement à long terme, pour celui qui sait contrôler ses émotions.

DSL d’avoir pollué votre fil, Job, mais mon commentaire était trop long pour l’inclure dans votre réputation et j’adore 9 des 11 valeurs de votre PF

Job a écrit :

bonjour, la curiosité me pousse à vous demander quelles sont les deux valeurs moins appréciées ?

Hello Job,

Je ne suis pas fan de Sanofi car le secteur d’activité est trop compliqué pour moi. Mais je ne remets pas en cause l’éventuelle qualité du business. Je suis juste trop limité intellectuellement pour arriver à le comprendre.

Quant à StGobain, c’est juste que l’entreprise ne me fait pas kiffer. Je la trouve qualitativement bien plus faible que les autres cash machine que vous avez déjà en PF dans une optique de buy & hold à long terme.

Et comme je suis un adepte de la concentration, je préfère miser gros sur mes 5,6 meilleurs joueurs plutôt que le 11ème

Toutefois, un mec qui aura acheté du StGobain à 20€ l’action, au pire de la crise covid sera largement en droit de me dire d’aller m’occuper de mes propres affaires lol.
Le prix d’acquisition d’un business (aussi "bon" ou "mauvais" soit il) conditionne tellement le retour sur investissement.
Valuation matters (a lot) !

Vos réactions m’honorent
et dire que j’ai procédé à des rachats partiels chaque année depuis 2016…
Mais ils alimentent mon budget annuel de dépenses donc pas d’état-d’âme

Bonjour à tous, anciens et nouveaux
pas de détails précis mais des performances en baisse depuis le 31/12 comme beaucoup

au 31/12 mon portefeuille flirtait avec 900 000 € (record absolu)

au 30/01 : - 4.6 %
au 28/02 : - 4.9 % sur le mois
au 31/03 : + 1.3 % sur le mois
au 30/04 : - 1.6 % sur le mois

et du 1er au 9 mai : - 8.66 % tiens tiens…

Je reste zen

Bonjour Job,

Quel est votre scénario pour le court/moyen terme qui pousse à cette prise de bénéfices partielle sur le luxe?

Bien à vous,
cat

Job, le 11/03/2022 a écrit :

les baisses par titre depuis le 31/12 :

AIR LIQUIDE - 10%
DIOR - 29%
HERMES - 30%
L’OREAL - 22%
LVMH - 25%
ST GOBAIN - 20%
SANOFI + 6%
VINCI - 8%
NESTLE - 14%
APPLE - 7%
MICROSOFT - 15%

Bonjour Job,

Vous n’avez que 11 titres en portefeuille avec un portefeuille de + de 800 k€ ?!

D’accord sur la stratégie de ne pas éparpiller le portefeuille, et ne pas avoir à suivre un grand nombre de sociétés.

Par contre avec

Job a écrit :

DIOR - 29%
HERMES - 30%
L’OREAL - 22%
LVMH - 25%

il y a une forte surpondération du secteur "luxe",
qui affiche les plus mauvaises performances,
et sans doute le plus fort risque (situation en Chine notamment).

Les autres actions me semblent bien,
d’ailleurs je suis aussi sur

Job a écrit :

AIR LIQUIDE - 10%
ST GOBAIN - 20%
APPLE - 7%
MICROSOFT - 15%

Par contre votre point d’entrée sur SGO est mauvais, on ne devait pas perdre 20 % avec cette valeur …

Gvjp a écrit :

on pourrait imaginer : "OK, une bonne équipe marketing et ils lui vendent un ETF world avec des frais sympathiques…"

Rassurez-vous, j’y ai instantanément pensé aussi… et en ai fait la remarque en souriant…
mes gérants successifs, je les connais depuis mes années Lycée donc confiance réitérée depuis des décennies

ArnvaldIngofson a écrit :

Par contre votre point d’entrée sur SGO est mauvais, on ne devait pas perdre 20 % avec cette valeur …

a posteriori, j’en conviens bien volontiers