Portefeuille d'actions de Chrispra

Bon, en anticipant sur le reporting de fin mars, ce jour (euh, cette nuit), réinvestissement des liquidités des ventes russes de février dans la société japonaise Tokyo Electron Ltd. (TEL).

Achat du mois : Japon : TEL : +100 (02/03) (CTO_SB)

Les liquidités retombent à 22 k€ (2,3%)….

TEL : Tokyo Electron Limited, une entreprise dont l’activité principale est la fabrication et la vente de produits électroniques à usage industriel.
La Société opère principalement dans deux segments.
-  équipements de fabrication de semi-conducteurs. (SPE ~97%)
-  équipements de fabrication d’écrans plats. (FPD ~3%), en cours la transition de Led à Oled.
Pour l’année 2022 (l’année fiscale 2022 se termine le 31 mars 2022), il est attendu une progression du CA de ~39% (et du bénéfice net de ~71% !)
Remarque : le chiffre d’affaires se fait pour ~30% avec la Chine…

Pour ceux qui ne connaissent pas cette société et qui sont curieux :
- le lien de la fiche Reuters : 8035.T - Tokyo Electron Ltd Profile | Reuters
- la présentation du Q3 2022 (attention, lien pdf, 24 pages) : https://www.tel.com/ir/library/report/c … ions-e.pdf

C’est un achat long-terme…

Bonjour à tous
Mensuel arrêté tôt (27) pour cause de voyage (hors Europe !).
Avril 2022
Élections présidentielles en France, législatives à venir… L’Ukraine où l’Europe détruit ses liens avec la Russie avec un effet boomerang ; les sanctions prises contre la Russie devraient donc générer une récession économique et une crise sociale. Les problèmes logistiques toujours en cours (le port de Shanghai en quasi-sommeil ce mois) n’arrangent rien. Sans parler de l’inflation ! Donc, pour l’Europe, un affaiblissement durable.

La guerre en Ukraine, après avoir dépassé le stade local (Donbass-Ukraine, 2014), est encore régionale (Ukraine-Russie, 2022) ; espérons que cette guerre par procuration (Russie-Etats-Unis via l’Ukraine) ne nous fera pas remplacer le terme « seconde » par celui de « deuxième »…

Variation du portefeuille : YTD : -9,11% mois d’avril : -2,85%  Bruissements d’escalades…
Équilibrage homéopathique du portefeuille PEA PME-ETI en début de mois.
Forte reprise des cours d’Essity à l’occasion de la publication (22/04) des résultats du 1er trimestre (*), bien accueillis ; ce qui n’empêche pas le cours d’être en baisse depuis le 1er janvier.
(*) CA 1Q2022 : +25% mais bénéfice en baisse de 80% ! La société a cependant pu ajuster ses prix en fonction de la hausse de ses coûts. La société initie une sortie du marché russe, qui représentait en 2021 environ 2% de ses ventes (3 usines, 1300 employés), le marché ukrainien en représentant 1%.

Trois sociétés du portefeuille en moins-values en conséquence de la forte baisse de ce tiers d’année : Tokyo Electron (-9%, -17% YTD), Essity (-2%, -13% YTD et Groupe Guillin (-12%, -23% YTD) ; ces positions sont maintenues.

Allègement du mois : France : GROUPE GORGÉ : -20 (04/04) (PEA PME-ETI)
Renforcements du mois : France : GROUPE GUILLIN : +10 (06/04-08/04) (PEA PME-ETI)
Et, en étant optimiste long terme, j’initie :
Achat du mois : France : STEF SA : +30 (25-26/04) (PEA)
En quelques mots : Stef SA est une société de 19 000 salariés dont l’activité principale est le transport de marchandises réfrigérées et congelées (de -25°C à +15°C). Elle est présente dans 15 pays d’Europe (notamment France, Italie, Suisse, Espagne, Portugal, Benelux,…) avec un chiffre d’affaires d‘environ 3,5 milliards d’euros.
Maintenant, un achat la veille d’un possible embargo sur l’énergie russe…

société               poids  nombre  devise   valeur(€)   plus-values  YTD (€)
STEF SA               0,28%    30     EUR     2 766,00     -3,08%     -9,61%
GROUPE GUILLIN        0,15%    70     EUR     1 470,00    -12,15%    -22,51%
GROUPE GORGÉ          0,13%    70     EUR     1 289,40     22,11%     12,45%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ORACLE (07/04), NESTLÉ (11/04), L’OREAL (27/04).
- Les crédits de dividendes de ce mois (~4326 €) proviennent des sociétés TOTALENERGIES (0,66 € - 01/04 – PEA), NESTLÉ (2,80 CHF – 13/04, 19/04 – CTO_LBP), DIAGEO (0,2936 £ - 07/04, 29/04 – CTO_LBP), TSMC (5*2,75/28,91 $ - 14/04, 16/04 – CTO_SB), RIO TINTO (3,5232 £ - 21/04, 22/04 – CTO_LBP), ORACLE (0,32 $ - 21/04 – CTO_SB), L’OREAL (4,80 € - 29/04 – NOMINATIF PUR)
Quand il y a deux dates, très courant ce mois, c’est la date de paiement suivie de la date effective de crédit…

Prévisions de dividendes : SAP : 1,95 € (1,85) +5,4%, Vétoquinol : 0,80 € (0,50 €) +60%, Dassault Systèmes : 0,17 € (0,56/5) +51,8%, ASML (solde) : 3,70 € (1,55) (avec l’acompte de 1,80 €, c’est un dividende annuel de 5,50 € (2,75)  +100%), STEF : 3 € (2,5) +20% ;

Les liquidités globales : ~38 k€ (3,9%). Les deux PEA restent liquides à environ 30%.

Notas :
- Pour mémoire (car vendu le mois dernier à 83 €), le squeeze-out de Kuka a été déterminé par Midéa à 80,77 €… Bizarrement, le cours se maintient au-dessus de 82-83 €…
- Portzamparc démarre le suivi du Groupe Guillin : à conserver en visant 25,90 € et Oddo abaisse sa note à neutre sur Vétoquinol en réduisant son objectif à 151 €.
- Une remarque sur Saxo banque : pour ma part, les données envoyées aux impôts sont totalement fausses (ce qui me laisse penser que ce sont ceux d’une autre personne…) ; leur rapport des dividendes 2021 est par ailleurs correct mais un peu pénible à lire, tous les dividendes bruts, retenues et autres avances d’impôts étant en devises, certes avec le taux de change… Je devrais donc pouvoir y justifier les corrections que je vais apporter à ma déclaration d’impôts.
Je vais être curieux de leur IFU non encore disponible : chiffres cohérents d’après leurs états ou avec ceux envoyés aux impôts ?

Bon, un retour courant mai, à moins d’une dégradation…
Cordialement à tous.

Bonjour à tous
Un mois qui s’enfonce fortement ! :-)

Juin 2022       
Contexte économique instable (guerre, endettements, pénuries,…), hausse de l’énergie et de l’inflation… et des taux.  Donc, récession à venir, au moins en Europe.
Et, après quelques frontières redessinées, un autre monde émergera… avec un peu de chance.

Variation du portefeuille : YTD : -16,30% mois de juin : -6,70%
Le pire mois du semestre, sans trop d’étonnement, juste un peu surpris sur l’importance du décrochage à mi-juin.

- Produits de base : renforcement sur Air Liquide (+8) après l’attribution de juin (+57 (1/10) +5 (1/100)).
- Réinvestissement systématique du dividende Orange (nouveau prix d’achat unitaire 13,715 €, ancien 13,811 €).
- le Japon, pour la diversification géographique (très nettement en baisse ce mois) ainsi que IDI et VETOQUINOL pour être optimiste…
- Renforcement dans MOWI, en profitant de la baisse (conséquente) de l’action due à la vente par GBL (Groupe Bruxelles-Lambert) de 50% de sa participation (environ 18,1 millions d’actions – 3,5% du capital de MOWI).

Renforcements du mois :
                France : IDI : +10 (06/06) (PEA PME-ETI)
                            ORANGE : +130,2878 (07/06) (PEG)
                            AIR LIQUIDE : +8 (08/06) (NOMINATIF PUR)
                            VETOQUINOL : +10 (13/06) (PEA PME-ETI)
                Norvège : MOWI : +100 (22/06) (PEA)
                Japon : AMUNDI JPX-NIKKEI 400 UCITS ETF - EUR (C) : +10 (02/06) (CTO_LBP)

société               poids  nombre   devise  valeur(€)  plus-values  YTD (€)
AIR LIQUIDE           9,18%  640       EUR   81 996,80     88,84%     -8,08%
ORANGE                4,71% 3747,7327  EUR   42 049,56    -18,19%     19,20%
MOWI                  1,45%  600       NOK   12 960,00      3,76%      3,77% 
AMUNDI JPX-NIKKEI 400 0,46%   30     JPY(EUR) 4 117,98    -10,36%    -13,33%    
IDI SCA               0,33%   60       EUR    2 952,00     -4,76%     -6,82%
VETOQUINOL            0,26%   20       EUR    2 336,00     12,51%    -11,52%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : VETOQUINOL (03/06), ORANGE (07/06), TSMC ADR (16/06), TOTALENERGIES (21/06), Groupe GUILLIN (28/06).
- Les crédits de dividendes de ce mois (1823 €) proviennent des sociétés VETOQUINOL (0,8 € - 07/06 – PEA PME-ETI), MICROSOFT (0,62 $ - 09/06 – CTO_SB), ORANGE (0,40 € - 09/06 – PEG), EQUINIX (3,10 $ - 15/06 – CTO_SB), Groupe GUILLIN (0,75 € - 30/06 – PEA PME-ETI), FANUC (239,68 yen (*) – 30/06 – CTO_SB).

(*) Fanuc : j’avais oublié de signaler son détachement le 31/03/2022 ; le solde du dividende annuel a donc été amélioré de +16,3% (206,14 yen l’année dernière) ; sur l’année : 485,70 yen (239,68+246,02)

Prévisions de détachement de dividendes : les trimestriels habituels des Etats-Unis (Oracle (0,32 $ en juillet), Microsoft (0,62 $) et Equinix (3,10 $) en août), ceux de Grande-Bretagne (Rio Tinto (intérimaire) et Diageo (final) en août).

Correction : Groupe Gorgé : 0,32 € indiqué par erreur le mois précédent, en fait 0 € : Groupe Gorgé proposera à l’Assemblée générale du 16 juin 2022 de ne pas verser de dividende ordinaire au titre de l’exercice 2021. Cette décision s’inscrit dans le cadre de l’opération de rapprochement entre ECA Group et iXblue dont le financement mobilise les ressources du groupe, évitant ainsi une augmentation de capital et une dilution pour les actionnaires.

Les liquidités globales : ~30,2 k€ (3,4%).

Nota :
- Le précédent record à la baisse (de mon portefeuille) est celui de 2008 :  -31,18% (mes autres années de baisse dans cette période sont 2011 :  -0,95% et 2018 :  -4,27%) ; mais l’année 2022 n’a pas dit son dernier mot…

Le portefeuille global à fin juin :
Le fait marquant de ces six mois, c’est la vente des valeurs russes et chinoises, suivi d’un renforcement sur le Japon (Tokyo Electron), initiant aussi des positions sur deux ETF (capitalisation) Japon et Asie-ex-Japon. Pour ce dernier, 40% correspond à la Chine.
C’est bien sûr aussi qu’il est un peu rouge vif, ce portefeuille, où peu de sociétés ont un cours positif après six mois.

À noter cette année la distribution d’une action pour 10 par la société Air Liquide. (la variation annuelle en tient compte)

La numismatique (or (52 pièces) pour ~85% du total – prix d’achat) reste en sommeil (dernier achat en 2019 : 20 Francs Or 1869BB (Napoléon III tête laurée) qualité FDC. De même pour le crowdfunding (5 sociétés dont 2 en obligations convertibles) où je trouve finalement gênant la caractéristique très illiquide de cet investissement.

Les sociétés surlignées ont fait l’objet d’un renforcement (jaune clair) ou d’un achat (nouvelle société : turquoise clair) dans le semestre.



En l’espérant lisible…
Cordialement à tous

(légères corrections cosmétiques)

Dernière modification par chrispra (01/07/2022 13h11)

Août 2022       
Après le mois de l’insouciance, le retour au réel !
Les sanctions de l’Union Européenne commencent à affecter très sérieusement ses économies, certains de ses états étant extrêmement dépendants de l’énergie et des matières premières russes; une inflation, conséquence aussi d’une création monétaire « légèrement » débridée ces dernières années, est aussi d’actualité (~9,1% en août pour la zone Euro…).
On peut douter d’une amélioration dans les prochains mois, où l’hiver nous devrait être pour le moins désagréable, sans dire récession.

Variation du portefeuille : YTD : -13,85% mois d’août : -4,82%
Après le rebond de juillet… Pessimiste pour ce dernier tiers d’année (et bien au-delà, inflation, choc de demande,…), le portefeuille restera cependant investi. Certes, 70% est en valeurs européennes (Asie/Amériques (25%), liquidités (3%) ou assimilées (2%)) mais ce sont surtout des sociétés internationales dont une majorité devraient survivre…

Pour le « quoi qu’il en coûte !», un renforcement dans les PME françaises avec IDI (0,5 k€). Comme prévu, TotalEnergies (+3,49% ce mois) pour l’énergie. Et pour le plaisir, Miko, un petit torréfacteur/distributeur belge de café.
Miko intègre donc mon secteur « agroalimentaire » (~19%) avec Nestlé, Diageo et Mowi.

Achat du mois :
           Belgique : MIKO : +2 (04/08-29/08) (PEA)
Renforcements du mois :
           France : IDI : +10 (01/08) (PEA PME-ETI)
                       TOTALENERGIES : +100 (05/08) (PEA)

société          poids  nombre  devise  valeur(€)  plus-values  YTD (€)
TOTALENERGIES    3,30%   600      EUR   30 414,00     26,45%     13,58%
IDI SCA          0,40%    80      EUR    3 648,00    -10,53%    -13,64%
MIKO N.V.        0,02%     2      EUR      196,40     -0,90%     -4,20%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ASML (04/08 – 1,37 €), RIO TINTO (11/08 – 2,2163 £), EQUINIX (17/08 – 3,10 $), MICROSOFT (17/08 – 0,62 $), DIAGEO (25/08 – 0,4682 £)
- Les crédits de dividendes de ce mois (~75 €) : ASML (1,37 € – 12/08 – CTO_LBP), celui d’ASML devenant trimestriel !
- Le remboursement du fisc suisse (20% des dividendes bruts Nestlé et Roche, 746 CHF, soit 766,20 €); qui parle de la lenteur suisse ? demande du 22 juillet, crédit du 11 août ! (j’ai connu le temps où le délai était supérieur à l’année)

Prévision de détachement de dividendes (septembre) : Glencore (0,13 $ + 0,11 $), Mowi (2,30 NOK +17,4%), TSMC ADR (5*2,75 TWD), TotalEnergies (0,69 €), IDI ( ? €), Tokyo Electron (751 yen +16,8%), Fanuc ( ? yen)

Concernant Glencore, au dividende semestriel (H2) prévu a été rajouté un complément de 0,11 $; inutile de préciser que les résultats du semestre (CA +43% ; bénéfice net +820% !) ont été en ligne avec l’évolution des prix des produits énergétiques…

Les liquidités globales : ~32,5 k€ (3,5%) ;
En détail : PEA : 9,8 k€, PEA PME-ETI : 6,7 k€, CTO_SB : 0,3 k€, CTO_LBP : 15,7 k€.

Notas :
- Miko : le « service café » : une société belge dans le secteur de la livraison hors domicile (bureaux, entreprises, horeca) principalement de café; une activité dans plusieurs pays d’Europe et en Australie (!).
2021 : CA ~146 millions d’euros (+55%) bénéfice net ~46,6 millions euros; ces chiffres tiennent compte des cessions-acquisitions de l’année; retraités, le service café a vu une progression de +14,7% pour un bénéfice net de ~4 millions d’euros, malgré la persistance du coronavirus et du télétravail généralisé; à noter que 2020 avait constaté une perte de ~1,1 million.
La capitalisation est de ~125 millions d’euros (1 242 000 actions).
Évènements 2021 :
       * (mai) cession de son département d’emballage plastique Miko Pac (CA ~107 millions d’euros – 500 employés) à Paccor.
       * (mars-juillet) prise d’intérêt (25%-92%) dans la société de service café Maas (solutions de distribution automatique) (CA ~70 millions d’euros (avant Covid) – 500 employés)
       * (novembre) achat du torréfacteur de café SAS (CA ~35 millions d’euros – 100 employés)
Plusieurs filiales ont été lourdement impactées par la crise sanitaire et elle passe donc son dividende malgré la vente de Miko Pac.
- MOWI : T2 2022 : sans surprise, confirmation des prévisions indiquées le mois précédent (CA (T2) de 1,23 milliard d’euros (+23%)); en anticipation du T3, son prochain dividende (T3) sera porté à 2,30 NOK (#1,96) ; le volume (brut) de saumon devrait rester stable (460 000 tonnes) sur cette année, malgré quelques difficultés logistiques en Asie (-18% sur le T2 YTY) et bien sûr sur la Russie (-63% T2 YTY) pour un volume assez anecdotique (1,2%).
- Pétrole : l’idée du « prix plafond » indiquée le mois précédent a été abandonnée par l’U.E. ; et le transport du pétrole russe par des tiers (Chine, Inde, …) est explicitement exempté des sanctions.

Le dernier tiers de cette année devrait être mouvementé…
Cordialement à tous

Bonjour à tous
Allez, un reporting mensuel, un !

Octobre 2022
Inflation (annualisée) en Europe : lien
France +6,2% (#+5,6%), Zone Euro +10,7%(#+9,9%), hausses sans surprise.

Variation du portefeuille : YTD : -18,21% mois d’octobre : +1,92%  Un rebond ?!

Renforcement du mois : mon café du mois
                Belgique : MIKO : +1 (28/10) (PEA) (90 €)

société       poids  nombre  devise  valeur(€)  plus-values  YTD (€)
MIKO N.V.     0,05%     5      EUR     450,00     -6,64%     -12,20%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ORACLE (11/10 – 0,32 $ - trimestriel)
- Les crédits de dividendes de ce mois (~665 €) : TOTALENERGIES (0,69 € – 03/10 – PEA), TSMC ADR (5*2,75/ 31,617 $ – 13/10, 14/10 – CTO_SB), ORACLE (0,32 $ – 25/10 – CTO_SB)
Le dividende Diageo dont le crédit était prévu ce mois a fait l’objet de deux reports de paiement (02/11 puis 16/11);

Prévision de détachement de dividendes (novembre) : ASML (1,37 €), Equinix (3,10 $ +8% YoY), Microsoft (0,68 $ +9,7%), Mowi (nc).

Le montant du dividende (acompte) de Fanuc, détaché le mois dernier, a été déterminé à 264,02 yen (#246,02 +7,3% YoY), paiement décembre.

Les liquidités globales : ~32,0 k€ (3,7%) ;
En détail : PEA : 10,0 k€, PEA PME-ETI : 4,6 k€, CTO_SB : 0,7 k€, CTO_LBP : 16,6 k€.

Notas :
- Saxobanque : depuis les opérations 2021, les plus-values imposables incluent (IFU corrigé reçu ce mois) les frais de conversion de devises (environ 0,5% de la transaction, vente ET achat (au prorata de la vente)) ; ils se rajoutent donc aux plus-values réelles  pour la déclaration d’impôt (et pour vérifier l’IFU fourni  !)…
- Crowdfunding : (septembre 2022), revalorisation du crowdfunding (5000 € =>5287,21 €) pour Myriade (+120,81 €) et Sabella (+166,40 €, représentant le montant dû à l’échéance de l’obligation – 08/04/2024…).

Quelques mots  sur TEL après l’achat de mars, pas vraiment au moment idéal car   -39,5% de moins-values latentes en cette fin de mois ; (Les liens proposés sont des liens pdf)
- TEL : les chiffres de l’année 2022 (avril 2021-mars 2022) ont été diffusé le 12 mai, sans surprise donc (CA 2003,8 +43.2%, bénéfice net 437 +79,9% - en milliards de yens), ce qui avait conduit à augmenter le dividende final à 760 yen comme indiqué en mai ;
Lien : https://www.tel.com/ir/library/report/c … ions-e.pdf

Ce devrait être une année plus difficile pour 2023 (avril 2022-mars 2023), au vu des chiffres du Q1 (avril-juin 2022) diffusés ce 8 août  (CA 473,6 +4.8% / Résultat Net 88 -12,3% – YoY, milliards de yen) ; le groupe reste cependant optimiste pour l’année, envisageant une croissance pour le groupe (CA +17.3%, BEN Net +19,7%), y compris pour le dividende prévu (751 yen (acompte détaché ce 29/09) + 927 yen soit 1 678 yen contre 1 403 yen +19,6%), une croissance donc supérieure à celle du marché global estimée, elle, entre 5% et 15% (pour les WFE (Wafer Fab Equipment)).
Lien : https://www.tel.com/ir/library/report/c … ions-e.pdf

Son cours a bien corrigé depuis ce début d’année (-40,4% en devise), similairement au secteur, comme ASML -32,4% ou TSMC -41,3% (en euro).

J’en profite pour donner les résultats à 9 mois de ces deux sociétés :
- TSMC : sur 9 mois, le chiffre d’affaires (CA) a progressé de 42,6% YTD à 1 638,36 millions de dollars taïwanais (M NT$). Pour ce 3ème trimestre, le CA de 613 M NT$ est en progression de 47,9% YTY, avec un bénéfice net de 281 M NT$ en progression de 79,7% ! Une forte demande pour la technologie à 5 nm. Les prévisions pour le 4ème trimestre sont en ligne (CA entre 630 et 650 M NT$ et une marge bénéficiaire d’exploitation entre 49 et 51%)

- ASML : CA 9M : 14,7 Mds€ +8,2%, résultat net : 3,8 Mds€ -7,4% / CA T3 : 5,8 Mds€ +10,3%, résultat net : 1,7 Mds€ -2,2%. Le jour de publication (19/10), le marché a réagi très positivement (+8,15%) à ces résultats.
L’objectif 2023 serait de livrer 375 machines DUV et plus de 60 machines EUV (*).
(*) DUV –Deep  UV (longueur d’onde < ~250 nm), EUV – Extrême UV (rayons X mous, longueur d’onde < 100 nm) – ces dernières permettent des gravures inférieures aux 10 nm)

Cependant, la décision des Etats-Unis (07/10) d’interdire les exportations de « semi-conducteurs et équipements avancés (pour ASML, seules ses machines EUV seraient concernées)»  vers la Chine (400 milliards de dollars d’importation en 2021 soit ~60% du marché mondial) devrait avoir des conséquences assez cataclysmiques pour toutes les entreprises du secteur.
Nombreux liens dont : https://www.zonebourse.com/actualite-bo … -41970176/

Voilà :-)
Au mois prochain et cordialement à tous

(corrections des chiffres de variations - prise en compte du report du dividende Diageo)

Décembre 2022
9ème hiver de guerre (2014-2022) dans le Donbass, 9ème paquet de sanctions de l’U.E. contre la Russie ; mais 2022, c’est aussi l’explosion de l’inflation, de la dette publique et son financement massif par la « planche à billets » (bilan de la BCE), sans oublier l’envolée des prix de l’énergie et des matières premières…  Je ne me hasarderais pas à faire des prévisions…

Variation du portefeuille : YTD : -16,42% mois de décembre : -4,85% l’hiver après l’euphorie d’automne…
- Nettoyage de bilan 2022 pour « effacer » fiscalement les moins-values de février (sur Sber).
              États-Unis : MICROSOFT : -45 +45 (13/12-15/12) (CTO_SB) (262-252 $)
Une opération d’aller-retour également positive sur les liquidités (~+330 €), mais le rachat aurait pu être plus bas…
- Réinvestissement systématique du dividende Orange à 9,32-9,34 € (nouveau prix d’achat unitaire 13,579 €, ancien 13,715 €).
Rappel, le réinvestissement de juin s’était fait à 11,06-11,08 €…

Renforcement du mois :   
              France : ORANGE : +120,1681 (07/12) (PEG) (9,34-9,32 €)

société      poids  nombre    devise  valeur(€)  plus-values  YTD (€)
MICROSOFT    5,02%   200        USD   44 826,20    107,96%    -24,23%
ORANGE       4,02%  3867,9008   EUR   35 897,99    -31,65%     -1,40%

Orange : une tendance toujours baissière (2018 : -2,21%, 2019 : -7,31%, 2020 : -25,81%, 2021 : -3,30%) ;
2022 : -1,40%.
Cependant, le réinvestissement 2022 (2 562,56 €) du dividende a permis un maintien (+5,42%) de la valeur de cette ligne  (31/12/2021 : 34 051,01 € / 31/12/2022 : 35 897,99 €.

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ORANGE (05/12 – 0,30 € - acompte), TOTALENERGIES (06/12 – 1 € - exceptionnel), TSMC ADR (15/12 – 5*2,75 TWD - trimestriel)
- Les crédits de dividendes de ce mois (~2 423 €) : FANUC (264,02 yen – 01/12 – CTO_SB), TEL (857 yen – 07/12 – CTO_SB), ORANGE (0,30 € – 07/12 – PEG), MICROSOFT (0,68 $ – 08/12 – CTO_SB), EQUINIX (3,10 $ – 14/12 – CTO_SB), TOTALENERGIES (1 € – 16/12 – PEA)

Pour clôturer l’année, il reste le dividende de TSMC détaché ce mois à percevoir en janvier.

Prévision de détachement de dividendes (janvier) : Oracle (0,32 $).

Les liquidités globales : ~32,5 k€ (3,6%) ;
En détail : PEA : 9,2 k€, PEA PME-ETI : 4,5 k€, CTO_SB : 1,8 k€, CTO_LBP : 17,1 k€.
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février 2023
Expectatives…

Variation du portefeuille : YTD : +6,80% mois de février : -0,13% (21 sociétés & 2 ETF)
- PEG (Orange) : allègement (puis clôture) en cours, finalisation en mars.

Ventes (totales) du mois : France : TOTALENERGIES : -500 (24/02) (PEA) (60 €) (PV~+50%)
                                                       IDI : -90 (24/02) (PEA PME-ETI) (53 €) (PV~+5%)
                                                       PAT : -10 (27/02) (PEA PME-ETI) (13 €) (MV~-17%)

Allègement du mois : France : ORANGE : -2622.9815 (27/02) (PEG) (10,83 €) Vente totale du FCP « Orange Actions »; les prélèvements sociaux divers ont été de 1 826,36 € sur un montant brut de 28 406,89 €.


Renforcements du mois : France : DASSAULT SYSTEMES : +100 (07/02) (NOMINATIF PUR) (38 €)
De bons résultats 2022 et une perspective d’avenir similaire. Le communiqué de début février.
                                                          VETOQUINOL : +20 (16/02-28/02) (PEA PME-ETI) (80-79,40 €)     
                                         Suède : ESSITY : +200 (21/02) (PEA) (277 SEK) présence aussi (800) sur le CTO_SB ;
NB : les actifs de la société Essity en Russie ont été dépréciés en 2022 d’environ 1,7 milliard de couronnes suédoises.

société               poids  nombre  devise  valeur(€)  plus-values  YTD (€)
DASSAULT SYSTEMES SE  8,05%  2100      EUR   76 818,00     67,95%     9,21%
ESSITY B AB           2,68%  1000      SEK   25 585,00      0,17%     3,57%
ORANGE (PEG)          1,41%  1244,9193 EUR   13 435,17      2,18%    16,28%
VETOQUINOL SA         0,34%    40      EUR    3 212,00     -1,47%    -8,33%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ASML (06/02), MICROSOFT (16/02 – 0,68 $), MOWI (24/02 – 1,70 NOK (#1,40 ~+21%)).
- Le crédit de dividendes de ce mois (~75 €) provient de la société ASML (1,37 € - 15/02 – CTO_LBP).

Prévisions de détachement de dividendes (mars) : Diageo (0,3083 £ - intérim), Hafnia (0,3157 $ - trimestriel), Equinix (trimestriel), Rio Tinto (final), Roche (annuel), TSMC (trimestriel), TotalEnergies (0,69 € - trimestriel), Essity (7,25 SEK - annuel), Tokyo Electron (final), Fanuc (final)
Le solde du dividende de TotalEnergies (détachement juin) est annoncé à 0,74 €, celui de L’Oréal (avril) à 6 € (+25%), celui d’Air Liquide (mai) à 2,95 € (~+12% en tenant compte de l’attribution 1 pour 10 de 2022).
Concernant TEL (détachement mars), le solde du dividende a été légèrement revu en hausse à 731 yen (531+200), ce qui donnera avec l’acompte de l’année dernière (857) 1588 yen (#1403). (dont 200 yens pour la commémoration du 60ème anniversaire de la société)
Pour Hafnia, acheté le mois dernier, le dividende trimestriel est annoncé à 0,3157 $ (158,3 millions de dollars pour un résultat trimestriel de 263,8 millions de dollars – 60% de ratio)

A noter pour TotalEnergies un dividende spécial en nature qui devrait vraisemblablement être à l’ordre du jour de l’AG, à savoir un spin-off qui comprendrait : « la participation de 24,6 % de TTE dans le projet minier de sables bitumineux Fort Hills de Suncor Energy, ainsi que sa participation de 50 % dans le projet thermique Surmont de ConocoPhillips, les activités intermédiaires et liées au commerce. », scission négociée à la bourse de Toronto. Cela devrait représenter ~1 € par action TotalEnergies.

Liquidités : 84,6 k€ (8,9%), frais annuels (~343 € // 0,12%) de La Banque Postale déduits.

Notas : (liens pdf)
- TEL (Tokyo Electron) :  https://www.tel.com/ir/library/report/c … ions-e.pdf
Une proposition de division (split) de l’action (1=>3) lors des résultats du Q3 2023 (octobre-décembre 2022) diffusés ce 9 février ; ce devrait être réalisé le 1er avril 2023.

- Mowi : https://mowi.com/wp-content/uploads/202 … tation.pdf

- Hafnia Limited : excellents résultats 2022 (meilleur résultat historique) et perspectives 2023 itou…
https://s201.q4cdn.com/891122012/files/ … 022_VF.pdf

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Bonjour à tous, ci-après le mensuel d’avril :-)

avril 2023

Variation du portefeuille : YTD : +11,66% mois d’avril : +0,88%  (23 sociétés & 2 ETF & 5 sociétés en crowdfunding)

Achats du mois :
               France : PRODWAYS : +50 (04/04) (PEA PME-ETI) (2,33 €) un retour depuis décembre 2021 (vente de 90 actions Prodways, à ~2,746 €, attribuées à l’époque par le Groupe Gorgé). Une nano-ligne qui n’aura pas vocation, à priori, à dépasser le 1 k€. (0,1%).
               Suisse : DSM-FIRMENICH : +40 (20-26/04) (CTO_LBP) (120-117,86 €) une entrée dans ce groupe helvético-néerlandais (symbole DSFIR, code ISIN : CH1216478797, cotation Amsterdam) avec la fusion de ces deux sociétés; après échange, les anciens actionnaires de DSM représentent 65,5% de ce nouveau groupe, et donc 34,5% pour ceux de Firmenich (*). Une AGE devrait intervenir fin juin pour entériner un montant de dividende d’environ 1,60 €.
(*) Firmenich est l’une des (sinon la) plus grande entreprise (ex-)privée de parfums et d’arômes au monde.

Renforcement du mois :
               Belgique : MIKO : +1 (05/04) (PEA) (80 €) un ordre qui trainait depuis des mois ; j’en ai remis un à -10% (+1 à 72 €) à tout hasard…

Vente du mois : ratée, l’ordre de vente à 60 € sur TotalEnergies reste en cours, le plus haut du mois (59,56 € le 17/04) n’ayant pas été suffisant. Ordre maintenu pour mai.

Prévisions mai : Renforcements : Diageo (avant son départ de la cote parisienne),  DSM-Firmenich, Rio Tinto (réinvestissement demandé du dividende).

société               poids  nombre  devise   valeur(€)   plus-values  YTD (€)
DSM-FIRMENICH         0,48%     40  CHF(EUR)   4 750,40     -0,69%       ns
MIKO NV               0,05%      6    EUR        489,00    -13,05%     -9,44%
PRODWAYS GROUP SA     0,01%     50    EUR        111,00     -5,19%    -32,93%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ORACLE (10/04), NESTLÉ (24/04), L’OREAL (26/04), ASML (28/04).
- Les crédits de dividendes de ce mois (~3 368 €) proviennent des sociétés TOTALENERGIES (0,69 € - 03/04 – PEA), ESSITY (7,25 SEK – 05/04 – CTO_SB/PEA), TSMC (5*2,75/30,481 $ - 13/04 (14/04) – CTO_SB), ORACLE (0,40 $ - 24/04 – CTO_SB), NESTLÉ (2,95 CHF – 26/04 (28/04) – CTO_LBP), L’OREAL (6 € - 28/04 – NOMINATIF PUR)
- crédits prévus en avril mais non encore reçus (~1 005 €), ce sera donc mai : DIAGEO (0,3083 £ - 13/04, report 28/04 (?/05) – CTO_LBP), RIO TINTO (1,8535 £ - 20/04 (?/05) – CTO_LBP).

Prévisions de détachement de dividendes (mai) : Air Liquide (2,95 € - annuel), Equinix (3,41 $ - trimestriel), Microsoft (0,68 $ - trimestriel), SAP (1,95 € - annuel), Mowi (1,70 NOK – trimestriel), Dassault Systèmes (0,21 € +23,5% - annuel);

Les liquidités globales : ~61,2 k€ (6,1%).

Notas :
- Prodways Group, 10 ans après sa création, se distingue un peu, vu que la majorité des entreprises du secteur (impression 3D) n’a pas été profitable l’année dernière…
Finances - Informations financières - Prodways Group
2022 : Un résultat net de 1,5 M€ (+138%) pour un chiffre d’affaires (CA) de ~80 M€ (+14%), une ambition à 5 ans d’un CA à ~200 M€ ; le CA de ce 1er trimestre 2023 s’élève à 21,6 M€, conforme aux attentes.
- Diageo : sortie de cotation à Euronext Paris (~26 mai) et Dublin (~30 mai). Dommage mais attendu au vu de la tendance de ces dernières années sur Euronext Paris.
- Un coup d’œil sur l’inflation en Europe : en baisse (annualisée mars), faiblement en zone euro (6,9 # 8,5) et très contrastée pour les parties en conflit (Russie 3,5 # 11 – Ukraine 21,3 # 24,9), la plage de variation allant de la Türquiye (50,51 # 55,18) à la Suisse (2,9 # 3,4).
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Voilà voilà, un bon 1er mai à tous

Bonjour Ankh

Mowi (1.74%) est une diversification alimentaire, histoire de compléter Nestlé (11.64%), qui n’est pas dans le saumon; actuellement dans le PEA, je devrais la migrer graduellement vers le CTO_SB.
Je ne compte pas me renforcer, trouvant la ligne suffisante (~17 300 €) mais, comme Nestlé, je devrais la garder "éternellement" ;-)

Pour le choix entre les différentes sociétés du secteur, je ne me suis pas trop posé de questions, en me contentant de prendre le n°1, diversifié géographiquement (~30% hors Europe et Écosse et Féroé en Europe).

C’est vrai que l’initiative du gouvernement norvégien d’une taxe supplémentaire (annoncé à 40% en septembre 2022) sur ce secteur n’est pas très heureux (mais l’ensemble des sociétés du secteur est concerné); Mowi avait déjà réagi (novembre 2022) en annonçant un gel de ses nouveaux investissements en Norvège; être réparti en-dehors de la Norvège devrait donc aider à absorber le choc; initialement, le total des taxes serait passé à 62%, c’est donc une bonne nouvelle que le gouvernement la revoit à la baisse, même si c’est encore très insuffisant…

Les consensus des analystes semblent relativement positif ("accumuler") et en tout état de cause, je conserve… :-)

société     poids  nombre  devise   valeur(€)   plus-values  YTD (€)
MOWI        1,74%   1 000    NOK    17 347,00     -9,00%      9,03%

Cordialement

correction faute d’orthographe :-)

Bonjour à tous
Un semestre de rattrapage s’achève…

Juin 2023       

Variation du portefeuille : YTD : +16,53% mois de juin : +1,46%

Renforcements du mois :
    Suisse : DSM-FIRMENICH : +20 (01/06) (CTO_LBP) (101,5 €) Un logo d’après fusion :
Un cours très nettement sous le niveau du dernier placement aux institutionnels (109,60 €) ainsi que de mes achats et renforcements (PRU 115,19 €); expectative donc jusqu’à août pour l’annonce des résultats de mi-année;
    France : PRODWAYS : +70 (15/06) (PEA PME-ETI) (1,55 €) ordre de mai exécuté sur chute du cours ce 15 juin avec la révision à la baisse de ses objectifs 2023 (CA et marges);
    Belgique : MIKO : +1 (22/06) (PEA) (67,5 €) ordre d’avril exécuté sur chute brutale du cours ce 22 juin ; pas de raison apparente, sinon un volume (> 2 000) sans commune mesure avec les volumes habituels (quelques dizaines ou centaines au mieux) et ayant « vidé » le carnet d’ordre ;

société               poids  nombre   devise  valeur(€)  plus-values  YTD (€)
DSM-FIRMENICH         1,14%    120   CHF(EUR) 11 834,40   -14,38%      ns
MIKO NV               0,05%      7     EUR       504,00   -20,03%    -20,00%
PRODWAYS GROUP SA     0,03%    180     EUR       293,04   -17,21%    -50,82%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : VETOQUINOL (02/06), MIKO (12/06), TSMC ADR (15/06), TOTALENERGIES (21/06).
- Les crédits de dividendes de ce mois (589 €) proviennent des sociétés VETOQUINOL (0,8 € - 06/06 – PEA PME-ETI), HAFNIA (0,3044 $ ou 3,41889 NOK- 06/06 – CTO_SB), MICROSOFT (0,68 $ - 08/06 – CTO_SB), MIKO (2,62 € - 14/06 – PEA), EQUINIX (3,41 $ - 21/06 – CTO_SB), FANUC (271,64 yen (montant avant split) – 30/06 – CTO_SB).

NB : la retenue à la source pour Miko (dividende belge) est de 30%.

Prévisions de détachement de dividendes (juillet) : DSM-Firmenich (04/07 – 1,60 €), Oracle (11/07 – 0,40 $).

Les liquidités globales : ~48,4 k€ (4,7%).

Nota :
Miko : (mai) reprend la société allemande Procon GmbH (~1,5 M€ de CA - ~10 employés) basée à Magdebourg, distributeur des produits Miko de longue date.
Avec l’introduction du droit de vote double, les 1 242 000 actions de la société correspondent à 1 968 752 droits de vote ; les sociétés OKIM (39,81%) et Imko Holding NV (28,36%) détiennent désormais conjointement 68,71% des droits de vote de la société, franchissant le seuil des 65%.
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Inflation en Europe (annualisée mai), on note la Suisse (2,2 # 2,6), meilleur résultat, repassant devant la Russie (2,5 # 2,3) ainsi qu’une légère baisse de la France (5,1 # 5,9) ; la Türquiye (39,59 # 43,68 # 50,51) s’améliore nettement au fil des mois, tout en ayant le pire résultat européen. Inflation élevée en Suède (j’en reviens) (9,7 # 10,5).
Pour juin, pour l’instant, l’Espagne semble être le meilleur résultat (1,9 # 3,2).
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Crowdfunding : en définitive, pas de remboursement à 42 € pour la Wicap (Wiseed) Pragma 1 (7,8% du capital) sur la société Pragma ; je ne change cependant pas l’estimation à la baisse du mois dernier (~*0,45 estimée sur la Wicap Pragma 2 – 4,6% du capital) en attendant la communication sur la suite ;
Le processus prévu – entrée au capital de M. Julien Moulin, à titre personnel (par ailleurs PDG de La Française de l’Énergie (FDE)) – est un rachat à 42 € d’environ 86 000 actions Pragma (~4 M€) (à d’autres investisseurs que Wiseed), suivi d’une AK à 265 € ! (~5 M€) permettant à M. Julien Moulin d’obtenir au moins la minorité de blocage. Sinon, c’est la liquidation de la société… à suivre…
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Saxobanque et PEA : surpris par le montant anticipé du dividende TotalEnergies (paiement le 3 juillet) intégrant un retrait à la source…
La réponse de Saxo : « Nous vous informons que notre système d’inclusion des dividendes de manière anticipée dans votre solde de liquidités fait toujours état d’une fiscalité à hauteur de 26,50% comme si vous étiez non-résident fiscal français. »
Un peu surpris, surtout par le « toujours », vu que c’est la première fois que cela arrive.
La suite de leur réponse se voulant rassurante : « … les bons paramètres seront appliqués… aucune retenue ne sera appliquée. », on verra ça au 3 juillet.
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Le portefeuille global à fin juin :
Sa valeur est toujours inférieure à celle de fin 2021 (0,9741 # 1) ; donc effritement sur 18 mois, dividendes réinvestis…

Evènements marquants du semestre : Orange (sortie totale), DSM-Firmenich (entrée après fusion), « splits » de mes deux sociétés japonaises Fanuc (/5) et Tokyo Electron (/3). Se rajoute la sortie de Diageo de la cotation Euronext Paris (et Dublin).

Dividendes : à mi-année, ceux-ci représentent (crédités, PFU déduits) ~9 000 € ; la prévision annuelle est à ~13 600 €.



- Les sociétés surlignées ont fait l’objet d’un renforcement (jaune clair) ou d’un achat (nouvelle société : turquoise clair).
- La variation 2023 d’Hafnia est en devise (NOK) ; pour les autres, la variation de change est intégrée.
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voilà, voilà
Bonne saison d’été à tous
Cordialement

NB : changement de l’image du portefeuille qui était tronquée

Bonjour à tous après ce mois "tranquille"…

Août 2023       

Variation du portefeuille : YTD : +13,48% mois d’août : -1,94%

Baisse d’été… Illustration de la variation (hebdomadaire) du portefeuille cette année (huit mois). On constate un canal baissier depuis le plus haut de mi-juin…

Ventes du mois : mes deux ETF AASI(Asie) et JPNK(Japon).
Ce type de « véhicule » boursier ne me convient vraiment pas (sans parler du risque de swap comme on a pu le constater sur PRUS…).
Une moins value constatée (~-4,5%, ~-340 €) en global sur ces ETF, due à AASI ;

Achat du mois :
    Royaume-Uni : RELX : +500 (29/08) (CTO_LBP) (29,7698 € - cotation Amsterdam) on ne présente plus ce leader dans les services d’information professionnelle…  l’achat (14 966,76 €) correspond d’emblée au niveau prévu (~15 000 €) ; résultats du 1er semestre : CA +8%, bénéfice net +14%); résultats du 3ème trimestre attendus le 19 octobre.
RELX Interim Results 2023 ? RELX - Information-based analytics and decision tools

Renforcements du mois :
Suisse : DSM-FIRMENICH : +20 (03/08) (CTO_LBP) (92,08 €) Il ne devrait plus y avoir de renforcement sur cette société, le montant d’achat (15 674,52 €) ayant atteint le niveau prévu (~15 000 €, ~3% du total des achats)
Chiffre d’affaires en baisse pour ce 1er semestre (-5% à 6,1 milliards d’euros), de même pour le résultat brut d’exploitation (EBITDA : -21% à 929 millions d’euros) ; perspectives similaires pour le 2ème semestre (absence d’amélioration des conditions macroéconomiques).
France : VETOQUINOL : +30 (16-29-30/08) (PEA PME-ETI) (93-89-88 €) résultats du 1er semestre  attendus le 7 septembre.

société          poids  nombre  devise  valeur(€)  plus-values  YTD (€)
RELX PLC         1,48%    500  GBP(EUR) 15 035,00     0,46%     16,37%
DSM-FIRMENICH AG 1,18%    140  CHF(EUR) 11 921,00   -23,95%      ns
VETOQUINOL SA    0,70%     80    EUR     7 064,00     4,21%      0,80%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ASML (01/08 – 1,45 € +5,84%), RIO TINTO (10/08 – 1,77 $US ou 1,3767 £ -34%), MICROSOFT (16/08 – 0,68 $), EQUINIX (22/08 – 3,41 $), DIAGEO (24/08 – 0,4917 £ +5%), HAFNIA (31/08 - 0,2528 $ +40% – CTO_SB)
- Les crédits de dividendes de ce mois (~80 €) : ASML (1,45 € – 10/08 – CTO_LBP)
- Le remboursement du fisc suisse (20% des dividendes bruts Nestlé et Roche, soit 780 CHF => 813,79 €); (demande du 25 juillet, crédité le 18 août)

Le réinvestissement en actions du dividende Rio Tinto (crédit septembre) a été demandé.

Prévision de détachement de dividendes (septembre) : Mowi (2 NOK -13%), TSMC ADR (5*3 TWD +9,1%), TotalEnergies (0,74 €), Tokyo Electron (128 yen -55%), Fanuc ( ? yen).

Les liquidités globales : ~37,5 k€ (3,7%).

Notas :
Inflation en Europe (annualisée juillet), la Suisse (1,6 # 1,7), battue cette fois par Chypre (1,47); l’inflation en Russie se confirme (4,3 # 3,2) et se met au niveau de la France (4,3 # 4,5), meilleurs que la zone Euro (5,3) ou que l’Union Européenne (6,1) ; très forte dégradation de la Türquiye (47,83 # 38,21), qui reste toujours le pire résultat européen.
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Crowdfunding : en définitive, j’annule ce mois mon estimation à la baisse (*0.45) sur Pragma, la dernière communication de la société (T2 2023) ne mentionnant pas de future opération sur le capital.
Je reste cependant très dubitatif sur la suite, la trésorerie en fin de période (2 k€) étant insuffisante (rappel : 172 k€ à fin 2022) face aux charges (d’exploitation : 1 200 k€, financières : 350 k€) pour un chiffre d’affaires de 190 k€; à suivre donc.
Le crowdfunding (5 sociétés) représente 1% du montant total des achats et n’a pas vocation à être augmenté.
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Hafnia : finalement… une hausse de 100% du bénéfice sur le semestre (par action : 0,93 $ # 0,46 $ au H1 2022)…
Commande de 4 navires (co-entreprise avec SOCATRA) qui seront affrétés pour TotalEnergies (3 en 2025, 1 en 2026) ; réception de 3 navires (transport de produits chimiques) ce dernier trimestre.
https://s201.q4cdn.com/891122012/files/ … 023-vF.pdf
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voilà, voilà, à septembre pour le point du trimestre :-)
Bonne rentrée à tous

Bonjour Chrispra,

je ne connais Vopak que de nom, et dans mon esprit c’était un comparable de Rubis, titre que j’ai en portefeuille.

Je viens de regarder sommairement le parcours des 2 valeurs depuis 5 ans, et globalement les 2 ont vu leurs cours chuter de manière à peu près similaire jusque l’an passé.
Mais depuis, Vopak a repris plus de 50% sur ses plus bas, alors que Rubis continue de se trainer…Et du coup je suis un peu interloqué par cet écart récent de tendance.

Avez vous des éléments pouvant expliquer cela, que vous pourriez partager à la communauté?

Bonne journée!

Bonjour à tous avec cette entame de dernier trimestre !

Octobre 2023
Pour sourire, l’idée du siècle en France : vendre l’essence à perte… un humour échevelé ou toujours le règne des fous…

Variation du portefeuille : YTD : +10,06% mois d’octobre : +0,63%
Positif après beaucoup d’hésitations, un mois où quelques limites de renforcements/achats ont été franchies…
Crowdfunding : après Saurea le mois dernier, au tour de Sabella…

Vente (totale) du mois : France : PRODWAYS : -240 (17/10) (PEA PME-ETI) (1,168 €) (MV~-39%); cours à ~-70% depuis ce début d’année ; ralentissement de l’activité (CA -8% à 16 M€ pour le T3); après six mois, inutile de s’acharner.

Renforcements du mois :
Royaume-Uni : RIO TINTO : +13 (03/10) (CTO_LBP) (~52,587 £) réinvestissement systématique du dividende depuis cette année.
Belgique : MIKO : +1 (20/10) (PEA) (58 €) objectif annuel atteint (+5 - 2023) ; au plus bas historique… bientôt candidate nano-cap ?
France : VETOQUINOL : +10 (20/10) (PEA PME-ETI) (80 €)

Achats du mois :
Pays-Bas : VOPAK : +160 (03/10) (CTO_LBP) (31 €)
                  OCI : +200 (19/10) (CTO_LBP) (25,11 €) une forte baisse du cours cette dernière semaine due vraisemblablement à la dégradation du contexte moyen-oriental.

- Vopak N.V. pour la totalité (4 987,28 €) de l’objectif d’achat; c’est le leader mondial dans le domaine du stockage (pétrole, produits chimiques, des gaz, du GNL aux biocarburants et aux huiles végétales) ;
NB : HAL Investments BV en est l’actionnaire principal (~48%)

- OCI N.V. pour la totalité  (5 049,62 €) de l’objectif d’achat ; leader mondial dans la production et la distribution de produits à base d’azote (engrais azoté), de méthanol et d’hydrogène ; Des sites de productions aux Pays-Bas, États-Unis, EAU, Egypte et Algérie. Fertiglobe (EAU, Egypte, Algérie) est une joint-venture (2019 – 50% OCI – 36% ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company) – 14% Public) contribuant pour environ la moitié au chiffre d’affaires d’OCI.

société       poids  nombre  devise   valeur(€)  plus-values   YTD (€) 
RIO TINTO     3,24%    529     GBP    31 863,78    112,60%     -7,22%
VETOQUINOL    0,89%    110     EUR     8 767,00     -5,10%     -9,02%
VOPAK         0,52%    160     EUR     5 089,60      2,05%     14,63%
OCI           0,45%    200     EUR     4 402,00    -12,83%    -34,14%
MIKO          0,05%     10     EUR       520,00    -36,48%    -42,22%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : Oracle (11/10 – 0,40 $ - trimestriel), OCI (26/10 – 0,85 € - intérimaire)
- Les crédits de dividendes de ce mois (~1 414 €) : RIO TINTO (1,3767 £ (montant erroné le mois dernier) – 21/09 – 03/10 pour cause de réinvestissement en actions – CTO_LBP), TSMC ADR (5*3/32,25 $ – 12/10 – CTO_SB), DIAGEO (0,4917 £ – 12/10(13/10) – CTO_LBP), ORACLE (0,40 $ – 26/10 – CTO_SB), OCI (0,85 € - 31/10 – CTO_LBP)

Prévision de détachement de dividendes (novembre) : ASML (trimestriel), Equinix (trimestriel - 3,41 $), Microsoft (trimestriel - 0,75 $ +10,3%), Mowi (trimestriel).
Fanuc : dividende déterminé (40,26 # 264,02/5 yen, -24%)(septembre, paiement décembre), conforme à la baisse (1er semestre) du bénéfice net, supérieure à celle de son chiffre d’affaires (-4%).

Les liquidités globales : ~58,4 k€ (6,0%) ;

Notas :
Crowdfunding :
- Saurea : sa procédure de redressement judiciaire (04/09) s’est transformée en liquidation judiciaire (16/10) ; la liquidation prendra certainement quelques mois mais la valeur devrait rester à zéro.
- Sabella : ouverture d’une procédure de redressement judiciaire (20/10), qui ouvre une période d’observation de six mois; Malgré ses autres actionnaires (GE, BPI,…), le remboursement de l’OCA dans 6 mois est illusoire, sans parler des intérêts ; deuxième société en deux mois…
Je réactualise donc de nouveau la valeur du crowdfunding avec la mise à jour de Sabella (valeur mise à zéro) et de Pragma (AK très dilutive, même si Wiseed ne l’a pas fait, je préfère réduire sa valeur à 10,8% (10/92) de sa valeur initiale). La valeur du crowdfunding se réduit donc à 4 518,69 € pour un investissement initial de 5 009 €.
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Peut-être à y garder un œil : Terraform Industries (https://terraformindustries.com/) : startup californienne (12/2021), non cotée, dont l’objectif est de réaliser la synthèse d’hydrocarbures à partir de l’atmosphère et de l’eau grâce à l’énergie solaire photovoltaïque, d’où une neutralité carbone globale et une énergie potentiellement illimitée. Le point clé est leur baisse prévisionnelle du coût du photovoltaïque, et bien sûr la volonté politique…
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Bon, je crois qu’on aura besoin de tous les saints disponibles pour la suite…
Cordialement à tous