Cela aurait été plus amusant de monter les taux en plein coeur d’un krach boursier.
Je me demande si ce type de mesure à un fort impact sur les valorisations. Vous ne devez pas être le seul à arbitrer.
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Bonjour,
Décembre 2021 - Bilan n° 57
Pas mal de changements, ce mois-ci.
Tout d’abord, entre la surréaction au variant "africain", et les incroyables décisions d’Erdoğan (qui démontre tous les jours "en creux" l’importance de l’indépendance d’une Banque Centrale), je me suis pris une bonne bourrasque boursière qui me fait chuter de -5% ( ah oui, quand même !) sur le mois.
Du coup, j’ai été sorti quelques jours du Club de la première étoile, et franchement on est mieux à l’intérieur qu’à l’extérieur.
Et puis, au-delà de la météo perturbée de novembre, j’ai pris une décision plus fondamentale : Arrêter la marge chez DeGiro ( qui est subitement passée de 1.25% à 3% / an ) et ouvrir un compte chez IBKR pour avoir accès à de la marge à des conditions raisonnables. J’ouvre donc une cinquième poche, consacrée exclusivement à de l’achat indiciel avec marge.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €
Total net : 525 500 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +12.13 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010) : + 8.37 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Mis une louche (2 000 €) sur une nouvelle ligne Trigano (TRI) = 13 x 155.50 € = 2022 €
Pourquoi Trigano ? Parce que c’est une des seules lignes que je ne possède pas déjà qui ressort aujourd’hui du screener GARP du Financial Times.
Total net : 231 600 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 137 800 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +27.83 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) : + 9.65% (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Je n’ai plus de munitions.
Micro-achat sur Voyageurs du Monde (ALVDM) : 1 x 76.60 € = 67 €
(juste pour éviter les scandaleux "frais d’inactivité" de 5€/mois d’EasyBourse en cas d’absence de mouvement dans le mois)
Total net : 36 500 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 3 000 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 14.45 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : + 0.47 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne / Turquie )
3a PEE :
Ni versement, ni retrait.
22 800 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 20.08 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) : +6.37 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Ni versement, ni retrait.
DeGiro interdit toujours de passer des ordres d’achat en Turquie.
Vente 90 ETF Lyxor Stoxx600 (MEUD) pour revenir en cash positif et ne plus payer de frais de marge.
J’ai ouvert une 5ème ligne en Pologne, sortie du screener GARP du Financial Times :
Mis une louche (1 500 €) en Pologne sur Toya (TOA) = 838 x 8.22 zł = 1 501 €
Total net : 93 200 € (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 9 800 € de PV latente )
Versé 73 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -3.57 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : + 8.42 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Celanese (CE)= 4 €
Dividendes Williams Sonoma (WSM)= 5 €
Dividendes Geat Ajax (AJX) = 89 €
J’ai ouvert une 13ème ligne, sortie du screener GARP du Financial Times :
Mis une louche (1 200 €) sur Evercore (EVR) = 9 x 152 USD = 1 198 €
Total net = 106 500 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 34 200 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 72.49 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2017 ) : +11.17% (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Je voulais rééquilibrer vers les US. J’ai beaucoup hésité sur l’indice à retenir ( ce qui ne veux pas dire que je n’en garderai qu’un ). Je ne suis vraiment pas à l’aise avec les valorisations des GAFAM ( et, de façon générale, avec le top 20 de la cote US qui doit représenter en cumul approx 35% du SP500 ).
Le Russell 2000 ( qui représente les "mid caps" américaines : en gros les valeurs comprises entre la 1000 ème à la 3000 ème place , en ordre de capitalisation boursière ) me convient mieux.
Je suis donc parti sur cet indice, et je vais essayer de caler mon levier en fonction de la distance au plus haut : petit levier ( x 1.5) si indice proche du plus haut, et levier plus important ( jusqu’à x 2 à mesure qu’il s’en éloigne ).
Ca donne ça : 
J’ai eu riche idée de rentrer juste avant la chute, ça fait une très belle performance de -8% en une semaine. Je peux mieux faire, évidemment, mais c’est déjà pas mal.
Le petit drapeau rouge est juste un indicateur de levier (beaucoup) trop haut : ll faudra, à l’occasion du prochain apport, que je le baisse à environ x 1.70
Edit : Net = Brut ( Pertes : 300 € / Apport : 4 000 € )
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 18.15 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) : + 9.17% (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 4 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 4 ans :
La même, en cumul :
Dernière modification par Asinus (04/12/2021 20h48)
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Le Marché est décidemment incroyable :
Sur ma poche US le titre Tecnoglass dévisse aujourd’hui de 44% ( soupçons de fraude comptable ).
C ’est pas grave, j’ai plein de lignes.
Sauf que celle-ci était ( et reste, malgré la chute du jour ) ma plus grosse ligne de ma poche US.
En vrais sous (euros), ça représente en valeur cramée : 1037 titres x 14 (delta USD)
x 0.89 (USD/EUR) = 13 K€. Comme ça, sans rien faire.
Le plus dingue, là-dedans, c’est que même si ça représente 4 mois de "train de vie", ça m’en touche une sans faire bouger l’autre.
Mon cuir s’épaissit. C’est bien.
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4 #154 08/01/2022 10h04Bonjour,
Janvier 2022 - Bilan n° 58
Globalement, l’année 2021 aura été médiocre : performance nette fiscale / sociale de +21.58 %, c’est légèrement inférieur aux principaux benchmarks , même corrigés de la fiscalité sur les plus values.
Ceci dit, en montant, ça fait quand même 188 K€ de valeur créée, et présenté comme ça c’est tout de suite plus plaisant à observer.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €
Total net : 536 200 € (au 8 janvier 2022)
Au 31 décembre 2021 :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +16.43%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010) : + 8.71 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Lyxor CAC = 150
Remis une louche (2 000 €) sur Gaztransport Technigaz (GTT) = 24 x 83 € = 1 992 €
Total net : 244 600 € (au 8 janvier 2022)
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 150 500 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Au 31 décembre 2021 :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +32.83 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) : + 10.00% (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Je n’ai plus de munitions.
Micro-achat sur Voyageurs du Monde (ALVDM) : 1 x 85.20 € = 85 €
(juste pour éviter les scandaleux "frais d’inactivité" de 5€/mois d’EasyBourse en cas d’absence de mouvement dans le mois)
Total net : 38 300 € (au 8 janvier 2022)
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 5 200 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Au 31 décembre 2021 :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 19.53 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : + 1.21 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne / Turquie )
3a PEE :
Retiré 2 800 €
21 000 € net (au 8 janvier 2022)
Au 31 décembre 2021 :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 28.94 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) : +7.01 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 3 000 €
DeGiro interdit toujours de passer des ordres d’achat en Turquie.
Dividendes Miquel y Costas (MCM) = 26 €
Dividendes Prim (PRM) = 51 €
Dividendes Ebro Foods (EBRO) = 169 €
Dividendes Clinica Baviera (CBAV) = 45 €
J’ai ouvert une 6 ème ligne en Pologne, sortie du screener GARP du Financial Times :
Mis une louche (1 500 €) en Pologne sur Novita (NVT) = 40 x 170 zł = 1 491 €
(au 8 janvier 2022)
Total net : 98 700 € (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 13 100 € de PV latente )
Versé 76 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Au 31 décembre 2021 :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -2.07 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : + 8.84 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Evercore (EVR)= 3 €
Dividendes Diamond Hill (DHIL)= 78 €
Dividendes Worthington Ind. (WOR) = 3 €
Dividendes Lam Research (LRCX) = 11 €
Vendu 10 ETF RS2K : 10 x 286 € = 2 860 €
Remis une louche (1 200 €) sur Diamond Hill (DHIL) = 7 x 198.42 USD = 1 236 €
(au 8 janvier 2022)
Total net = 102 000 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 27 600 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Au 31 décembre 2021 :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 70.54%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2017 ) : +10.92% (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 3 000 €
Edit : Net = Brut ( Pertes : 200 € / Apport : 7 000 € )
Récapitulatif :
Au 31 décembre 2021 :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 21.85%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) : + 9.45% (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 4 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans :
La même, en cumul :
Dernière modification par Asinus (08/01/2022 10h43)
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Bonjour,
Petites réflexions sur le bon usage du levier "contracyclique" dans ma toute nouvelle cinquième poche ( IBKR : RS2K avec Levier ).
J’ai remis la semaine dernière 2 000 € au pot, j’ai acheté des titres ( pour environ 3 500 € ) selon application de la règle du "levier mobile" exposé au message précédent, ça n’arrête pas de descendre depuis ( bon, jusqu’ici, c’est normal ), et du coup, je me suis posé la question de savoir à quel moment j’allais recevoir un appel de marge si ça continuait de descendre comme ça.
C’est malin de se poser la question maintenant, me direz-vous !
Heu, oui, effectivement, c’est un peu idiot de se lancer tête baissée dans du levier, avec une approche complètement pifométrique, sans y avoir un minimum réfléchi avant.
Mais bon, il n’est jamais trop tard pour commencer à compter sur ses doigts, c’est ce que j’ai fait, ce qui m’a fait peur.
Alors jouons un peu au scénario catastrophe / worst case / crash test, bref, à l’état aux limites :
Hypothèse n°1 : Maximum Drawdown du RS2K = 50 % (Historiquement - enfin depuis 2010 - c’est 41.13 % en USD, j’ai pas trouvé, mais pas cherché beaucoup non plus sur une durée plus longue )
Hypothèse n°2 : Taux de change USD / EUR globalement stable, donc Max Drawdown en EUR = Max Drawdown en USD
Hypothèse n°3 : Levier maximum x3
A ce jour, la garantie minimale avant appel de marge ( maintenance margin ) d’IBKR est de 0.25 sur ce support : ce qui correspond à un levier x5 si je ne fais pas d’erreur.
Et donc si on "joue" le scénario catastrophe à partir de la situation actuelle, ça donne :
(En haut la situation actuelle, en bas le Crash Test )
Et Boum, ça passe pas !
Moralité, si je veux à tout moment utiliser le levier maximum acceptable, il faut que je raisonne en termes de validation du Crash Test, qui représente la ligne à ne jamais franchir.
Et accepter l’idée d’être un jour en levier x3 sur un ETF qui est à la moitié de son plus haut. Ca va peut-être arriver, il me faudra un cuir pachydermique pour passer ce moment-là.
Dernière modification par Asinus (20/01/2022 13h44)
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2 3 #156 20/01/2022 14h25Bonjour Asinus,
D’après ma compréhension, IB requiert 25% de marge de maintenance sur votre ETF (idem que sur les actions US), ce qui correspond à un levier x4.
Vous aurez un appel de marge si votre valeur d’actif net devient inférieure à 0,25 * la valeur de vos actions.
En termes IB : ExcessLiquidity = EquityWithLoan - MaintenanceMargin
Avec :
- ExcessLiquidity : valeur qui doit rester toujours supérieure à 0 (dès qu’elle devient inférieure à 0, vous avez un appel de marge)
- EquityWithLoan : La valeur de vos actions nette de la valeur de cash empruntée
- MaintenanceMargin : 0,25 * la valeur de vos actions
En résolvant pour ExcessLiq = 0 (appel de marge), on trouve bien levier (selon votre définition, soit valeur des actions / valeur nette) = 4.
Maintenant, le problème de tous ces calculs c’est qu’au plus dur de la crise, IB peut décider unilatéralement de modifier la marge de maintenance requise. Et alors tous vos calculs auront été vains, ils vous laisseront quelques jours pour prendre connaissance des nouvelles règles et apporter les fonds si nécessaire avant de procéder à la liquidation forcée.
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Bonjour Elessor.
On est nombreux (à juste titre) à avoir salué la qualité de votre message.
Au-delà de mon erreur de compréhension du levier maximal, vous pointez un risque qui est - à mon sens - difficile à évaluer : celui du changement rapide des règles de couverture par le broker, conduisant à un appel de marge, en pleine tourmente, bien plus précoce et sur des ratios plus faibles que ceux imaginés dans l’actuelle et relative quiétude .
Je suis assez sec pour quantifier ce troisième risque (après le risque de cours, et le risque de change).
Je me laisse le temps de la réflexion. Je pense, dans un premier temps, que je vais en rester à un seuil de x3 pour le levier maximal admissible.
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Asinus a écrit :
Je suis assez sec pour quantifier ce troisième risque (après le risque de cours, et le risque de change).
Oui, c’est un risque qui n’est pas facile à évaluer. Personnellement je n’y ai jamais été confronté, mais j’ai vu plusieurs fois passer des messages d’IB qui indiquait qu’il modifiait les règles de marges sur tel ou tel produit. Quelques exemples (après une recherche rapide dans ma boite mail, le gras est de moi) :
IBKR le 13/03/2020 a écrit :
Dear Client,
In response to extreme market volatility and substantially increased risk sentiment in global markets, we are taking the following steps with immediate effect:
Intraday margin discounts remain suspended until further notice.
Liquidation deferrals: the buffer for activation of liquidations is currently 5%, but may be reduced further as market conditions warrant [Background: under normal market conditions IBKR usually delays liquidations for a period of time during the active trading session when an account is only slightly (less than 10%) under its financial requirements to allow clients to individually manage their risk reduction activities].
We will be deploying re-assessments of margin requirements more frequently and in some cases, on an intraday basis. Clients with positions having exposure to large moves in most asset classes (equity, energies, capital markets, forex, bonds) may expect higher capital requirements on short notice and should consider managing their risk and capital positions in their accounts to anticipate such changes.
IBKR le 22/09/2020 a écrit :
Dear Client,
As you’ve likely observed, elevated option implied volatilities indicate that the markets will be confronting elevated volatility both before and after the November 2020 election. IBKR shares that sentiment and believe it’s appropriate to start controlling leverage in a measured fashion in advance.
Consequently, to protect IBKR and its customers, IBKR will increase margin requirements by as much as 35% above normal margin requirements leading up to the November U.S. election. To illustrate, consider a Reg. T margin account with stock XYZ having an Initial Margin requirement of 50% and a Maintenance Margin requirement of 25%. With the increase fully implemented, the new requirements would be 67.5% Initial and 33.75% Maintenance.
Dans ce deuxième cas, le passage à 33,75% sur les actions US vous impacte directement, vous passez à un levier max de 3 (mais dans ce cas c’était progressif et je ne sais pas s’ils sont allé jusqu’à cette valeur…)
Vous trouverez quelques considérations sur ce thème dans le sujet Interactive Brokers : les différentes marges chez Interactive Brokers ?, à partir du message #171.
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Bonjour,
Ces petites réflexions m’ont permis de me rendre compte à quel point il était dangereux de manipuler le levier "au feeling", car on peut très vite jouer avec le feu en toute inconscience du danger.
Du coup, en reprenant la question à l’envers ( à partir du scénario catastrophe ) ça donne à peu près ça :
Etape 1 (la plus délicate) : établissement du scenario catastrophe ( avec ses deux composantes : le Max Drawdown (MDD) et le Levier maximum admissible par le broker ).
J’ai retenu MDD = 50 %
Levier Maximal : x3 (Même si IBKR annonce x4, on n’est pas à l’abri d’un brusque durcissement des conditions de couverture comme Elessor l’a rappelé plus haut ).
Etape 2 (la plus facile) : trouver à tout moment le levier maximum admissible : celui qui conduit exactement au scenario catastrophe en cas de chute du cours jusqu’au MDD
B = Valeur brute du portefeuille
D = Dette
N = Valeur nette du portefeuille
N = B-D
Levier = Brut / Net
Quelle est le levier maximum (ou la dette maximale ) admissible quand l’action est au plus haut ?
C’est celle qui vérifie la condition du crash test :
Pour une action qui vaut 100 au plus haut ( et donc 50 au plus bas ), on a :
Levier max = 3 = Brut au plus bas / Net au plus bas = 50 / (50-D)
D’où il vient D = 100/3. (et alors Levier quand l’action est au plus haut = x1.5, pour une fois, ca correspond à la valeur que j’avais imaginée au pif )
Et donc, si d est la distance (en %) au plus haut,
alors le Levier L(d) = (300-3d) / (200-3d)
Ca donne ça : 
Et accessoirement, ça me permet de réaliser qu’en ce moment ( et ça a encore bien baissé hier ) mon levier de x1.75 pour un indice qui est à 15.66 % de son plus haut, c’est trop ! Je devrais plutôt rester à x1.65.
Edit : Le levier n’est pas contracyclique, il est variable, sur une courbe qui correspond à sa trajectoire naturelle entre le cours au plus haut et le scénario catastrophe.
La contracyclicité (qui revient à faire du market timing en tentant d’acheter les creux, inutile de revenir ici sur la démonstration du caractère sous optimal de la méthode ), ce serait de maintenir par beau temps ( quand on est proche des plus hauts) , un levier plus faible que celui de la ligne de vie ( par exemple x1.30 au lieu de x1.50 , de laisser le levier glisser sur cette deuxième ligne plus basse que la première, et de remonter le levier quand le cours est descendu à un certain seuil ( par exemple -15% sur le dernier plus haut ). C ’est séduisant. Mais c’est pas bien. (Même si c’est un peu contre intuitif ).
Dernière modification par Asinus (22/01/2022 12h22)
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1 #160 05/02/2022 15h37Bonjour,
Février 2022 - Bilan n° 59
Bon, on va pas se mentir, ça commence moyen 2022 …
Grosse claque aux US ( et bonne gifle "leveragée" du coup sur ma poche naissante IBKR x Levier )
Désillusion avec DeGiro qui ferme définitivement la Turquie.
C’était marrant la bourse et ses soubresauts en phase de capitalisation. En phase de consommation, c’est nettement moins drôle.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €
Total net : 557 600 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 4.67%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 8.39% (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Remis une louche (2 000 €) sur Synergie (SDG) = 58 x 33.95 € = 1 969 €
Et puis … j’ai été vraiment surpris par le tournure du dossier Orpéa , comme si :
- L’Etat, et tous ses corps d’inspection et d’administration de la santé ( IGAS, ARS, … ) découvrait quelque chose dans un livre à deux mois des éléctions
- Les Média ( et/ ou le grand public) découvraient tout d’un coup qu’avec 6000 € par mois il vaut mieux avoir 20 ans et boire des mojitos sur la plage, plutôt que d’être nonagénaire dépendant en attendant l’inéluctable fin de parcours dans un EHPAD .
J’ai donc ouvert une bonne ligne ORPEA :
Vendu tous mes Lyxor DAX ( en plusieurs fois, en gros 109 x 141 € = 15 369 €
Ouvert, en plusieurs fois (PRU = 36.10 € ) une ligne de 760 titres ( PR = 27 440 € , donc d’ores et déjà une belle MV )
Total net : 240 300 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 145 300 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 0.15 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 9.18 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Je n’ai plus de munitions.
Micro-achat sur Hitechpros (ALHIT) : 4 x 16.30 € = 65 €
(juste pour éviter les scandaleux "frais d’inactivité" de 5€/mois d’EasyBourse en cas d’absence de mouvement dans le mois)
A noter le grosse bonne nouvelle : L’OPA sur Tivoly. Hop, un petit x2 tombé du ciel.
Total net : 40 500 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 7 800 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 6.27 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 2.20 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne / Turquie )
3a PEE :
Ni versement, ni retrait.
20 000 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -3.86 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +6.45 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Ni versement, ni retrait.
Ca y’est, c’est officiel, DeGiro ferme définitivement le marché turc.
J’avais ouvert un compte justement pour ça. Je suis pas content.
Remis une louche (1 500 €) en Pologne sur Atende (ATD) = 1 360 x 4.98 zł = 1 497 €
Total net : 96 900 € (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 10 500 € de PV latente )
Versé 76 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -0.77 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 6.85 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes GreatAjax (AJX) = 37 €
Dividendes Tecnoglass (TGLS) = 42 €
Remis une louche (1 200 €) sur Celanese (CE) = 8 x 169.18 USD = 1 205 €
Total net = 95 700 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 18 400 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 9.12%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 7.29 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 2 000 €
Net = Brut ( Pertes : 1 700 € / Apport : 9 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 19.28%
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 1.34 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.80 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 4 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 4 ans :
La même, en cumul :
Dernière modification par Asinus (05/02/2022 15h55)
Hors ligne
Bonjour à tous,
Je n’ai pas l’habitude de faire des points de situation intermédiaire dans le cadre du reporting mensuel de mon portefeuille, mais je vais y faire exception ponctuelle.
Dans mon message plus haut, j’avais "sablé" (coloré en couleur sable) deux lignes chacune en situation spéciale.
Je vais me concentrer sur ces deux lignes-là :
ORPEA dans le PEA
C’est sans doute complètement idiot d’acheter une "anomalie" de cours (en gros une variation inexplicable de mon point de vue limité) mais c’est pourtant ce que j’ai fait. J’avais commencé juste avant mon reporting précédent ( ligne initiée le 28 janvier 2022 à 41.68 €, puis renforcée le 4 février à 33.63 € puis 33.92 € ).
J’ai finalement, sur un coup de tête vendredi dernier, vendu tous mes ETF CAC40 (pour 46 K€) pour renforcer au maximum ( ou presque) cette ligne ORPEA avec un gros ordre de 1200 titres à 32.89 €, portant la taille de cette ligne à 1960 titres ( PRU 34.17 € PR 67 K€).
Pour l’instant, tout va bien (PV de 13% / 9 000 € environ ), je m’étonne quand même un peu de ma capacité à balancer autant de caillasse sur un seul titre juste parceque je ne comprends pas pourquoi ça baisse. Au-delà du "bon coup" immédiatement constatable ( sauf qu’il faudra bien sortir un jour … ) ça me fait rétrospectivement presque peur quant à ma capacité à rester posé, calme, froid et mesuré dans mon approche d’investisseur.
TIVOLY dans le PEA-PME
Là, c’est plus simple.
L’OPA a été annoncée ( très bonne nouvelle au passage ).
De ma modeste expérience il n’y a pas grand chose à espérer entre l’annonce de l’OPA et sa réalisation. Donc plutôt que de poireauter 6 mois avec des titres qui de toutes façons ne bougeront presque plus jusqu’au débouclage de l’opération, autant anticiper et se repositionner sans attendre.
J’ai donc décidé ( et fait ce midi ) de vendre toute ma ligne Tivoly (200 titres à 38.40 €).
Après la première question a été de trancher entre renforcer mes 8 lignes restantes sur mon PEA PME ou de tout remettre sur une nouvelle ligne pour en rester à 9.
J’ai choisi de couper la poire en deux : j’ouvre une 9 ème ligne , mais je n’y transfère pas tout le produit de la vente : en gros, j’ouvre une 9 ème ligne correspondant à 1/9 ème de ce petit portefeuille.
Ensuite, j’ai été à plusieurs reprises questionné sur mon choix de titres.
J’ai déjà indiqué que c’était rustique et rapide, je vais essayer, pour une fois, d’illustrer le grossier processus :
1 Configuration du FT Screener en mode "GARP" ( et un peu bidouillé pour qu’il renvoie en gros une vingtaine de lignes. Bah oui, un screener qui renvoie 2 ou 200 lignes n’est d’aucune utilité ).
Ca donne cà : 
2 On a donc 21 lignes proposées par le screener.
On enlève les 7 qui sont déjà en portefeuille (dans le PEA ou le PEA-PME ) : Bassac, Delfingen, Guillemot, Hitechpros, Linedata, Synergie, Trigano.
On enlève les 7 qui ne sont pas éligibles au PEA-PME : Akwel, Altamir, Argan, Bleecker, Ipsen, SEGRO, Somfy.
On enlève la luxembourgeoise : Sword Group. Mon PEA PME est français, Monsieur ! 
Il n’est reste plus que 6 :
- AST Groupe : de la promotion / construction, j’ai déjà CBOT - > non
- Catana : Plaisance haut de gamme , j’ai déjà Fountaine Pajot - > non
- Groupe Guillin : emballages plastique - > bon candidat
- LDLC distributeur de matériel informatique qui étend son activité vers les produits pour bébés … Heu, c’est une blague ? Bon courage à eux - > non
- Piscine Desjoyaux - > Bon candidat
- Umanis : services informatiques -> pourquoi pas mais pas fan du secteur que je ne comprends pas.
Bref, j’hésite en Guillin et Desjoyaux.
Et puisqu’il faut bien choisir, ce sera Desjoyaux (mystère du processus décisionnel). J’ai retenu une chose de ma vie professionnelle, quand une alternative se présente sous forme exclusive (vert ou bien rouge), il n’y a pas nécessairement de bon choix et de mauvais choix, mais une chose est certaine, c’est qu’il faut décider vite, sans trembler, et sans se retourner une fois la décision prise.
J’ai donc pris 156 titres à 28.50 = 4 446 €
Dernière modification par Asinus (17/02/2022 14h59)
Hors ligne
Bonjour,
Mars 2022 - Bilan n° 60
Grosse gamelle, après être passé par un plus haut historique, mon portefeuille perd plus de 10% en deux semaines, pour revenir sur les niveaux d’il y a un an.
Au passage, brutale mise à la porte du Club de la Première Etoile.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €
Total net : 495 900 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -5.86 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 7.51 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Vente de mes ETF pour tout mettre sur ORPEA ( voir mon message précèdent du 17/02 ).
J’ai augmenté la taille de ma louche mensuelle sur cette poche, qui passe à 3 000 €.
Remis une louche (3 000 €) sur Advini (ADVI) = 163 x 18.40 € = 2 999 €
Total net : 228 300 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 130 300 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 5.13 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.75 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Vente Tivoly / Achat Piscines Desjoyaux ( voir mon message précédent du 17 février ).
Tenté de remettre une louche (800 €) sur Hitechpros (ALHIT) mais partiellement exécuté :
Hitechpros (ALHIT) : 35 x 15.80 € = 553 €
Total net : 37 600 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 4 300 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 1.30 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 0.70 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne / Turquie )
3a PEE :
Retiré 1 000 €
17 500 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -12.14 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +5.40 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 1 000 €
Je ne sais pas très bien quoi faire de mes titres turcs. Contrairement à une idée largement partagée, la performance globale de ce compartiment de portefeuille est bonne. Je ne peux plus acheter, mais je vois pas vraiment d’intérêt à vendre. Sauf si DeGiro me force à me retirer.
Dividendes Vidrala (VID) = 10 €
Remis une louche (1 500 €) en Pologne sur Decora (DCR) = 189 x (35.5 zł & 36 zł ) = 1 511 €
Total net : 94 100 € (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 5 000 € de PV latente )
Versé 77 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -4.68 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 5.99 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Williams-Sonoma (WSM) = 5 €
Vendu 10 RS2K : 10 x 252.95 € = 2 530 €
Remis une louche (1 200 €) sur Bio Rad (BIO) = 3 x 630 USD = 1 659 €
Total net = 98 900 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 23 300 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 6.04 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 7.89 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 2 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour revenir sur la "ligne de vie".
Net = Brut ( Pertes : 900 € / Apport : 11 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 8.89%
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -5.58 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.21 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 4 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans :
La même, en cumul :
Hors ligne
Bonjour.
Encore une petite intervention intermédiaire.
Après l’épisode du taux de marge qui augmente de 140% en un mois, mon appréciation du courtier DeGiro est claire : interdire d’acheter ( momentanément) sur la bourse d’Istambul, puis 10 mois plus tard annoncer que ce ne sera définitivement plus possible, en annonçant que "pour l’instant" les positions peuvent être conservées, c’est vraiment du foutage de gueule.
Comme j’ai pas envie de subir leur inéluctable décision d’obliger de liquider les positions sur cette bourse, j’ai pris les devants : j’ai tout vendu aujourd’hui ( pour 42.500 € ) et j’ai tout remis, en attendant, sur l’Etf Lyxor Stoxx600.
Au passage, contrairement à une idée largement répandue suite à l’effondrement de la lire, j’avais une jolie PV latente d’environ 12.000 € sur mon portefeuille turc, je vais devoir payer 3.600 € d’impôts l’année prochaine juste pour cette raison.
DeGiro, c’est pas cher, mais les clients en ont pour leur argent : c’est pas sérieux non plus.
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1 #164 02/04/2022 12h12Bonjour,
Avril 2022 - Bilan n° 61
Cinquième anniversaire !
Les pertes du mois précédent sont plus que rattrapées ( + 104 K€ sur ce mois contre -75 k€ le mois précédent ). Je repasse la porte d’entrée du Club de la Première Etoile aussi vite que j’en avais été sorti. Je vais essayer de m’installer plus confortablement à l’intérieur, loin de la porte. A trop enchaîner les entrées / sorties je vais finir par attraper un rhume.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Reçu mon I+P (correspondant à mes 6 mois d’activité l’année dernière : 11 300 €), versé intégralement dessus (pour ne pas être fiscalisé).
Total net : 559 400 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 4.63 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 8.39 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Remis une louche (3 000 €) sur Guillemot (GUI) = 208 x 14.40 € = 2 995 €
Total net : 251 000 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 158 200 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 4.28 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 9.55 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Remis une louche (800 €) sur Voyageurs du Monde (ALVDM) : 8 x 90 € = 720 €
Total net : 41 200 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 8 700 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 8.24 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 2.58 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Retiré 1 900 €
16 100 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -10.49 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +5.55 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 2 000 €
J’ai vendu tous mes titres turcs et quasiment tout remis sur l’ETF Stoxx600 (voir mon message précédent du 17 mars).
Dividendes Prim (PRM) = 51 €
Dividendes Naturhouse (NTH) = 502 €
Remis une louche (1 500 €) en Pologne sur Centrum Nowo (CNT) = 338 x (20.8 zł - 21 zł ) = 1 499 €
Total net : 103 100 € (MV latente)
Versé 79 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +2.42 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 7.52 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Celanese (CE) = 7 €
Dividendes Evercore (EVR) = 3 €
Dividendes Diamond Hill (DHIL) = 11 €
Dividendes Worthington (WOR) = 3 €
Remis une louche (1 200 €) sur Williams Sonoma (WSM) = 9 x 151,72 USD = 1 259 €
Total net = 103 100 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 29 300 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 2.00 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 8.62 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 2 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour rester sur la "ligne de vie".
Net = Brut ( Pertes )
Apport : 13 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 2.30 %
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +3.46 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.98 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 5 ans (nouveau plus haut sur la poche France) :
La même, en cumul ( nouveau plus haut) :
Hors ligne
Bonjour,
Mai 2022 - Bilan n° 62
Je me prends une grosse claque, comme beaucoup de monde, depuis l’annonce de la FED mercredi soir.
Un petit point sur l’étendue des dégâts :
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Total net : 548 400 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 3.77 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 8.32 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Française des Jeux (FDJ) = 283 €
Vente une louche (3 000 €) de Delta Plus (ALDLT) = 36 x 85 € = 3 060 €
(Application mécanique du principe du mur carré : dès qu’une ligne est deux fois plus haute que la barre, j’allège. En l’occurence, PEA de 17 lignes, barre à 17 000 €, si ça dépasse 34 000 €, couic ).
Total net : 246 100 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 152 200 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 2.23 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 9.38 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Desjoyaux (ALPDX) = 159 €
Dividendes Fountaine Pajot (ALFPC) = 46 €
Remis une louche (800 €) sur Fountaine Pajot (ALFPC) : 7 x 113.80 € = 797 €
Total net : 40 100 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 7 400 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 5.31 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 2.02 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Retiré 900 €
14 700 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -14.30 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +5.19 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 1 000 €
Dividendes EbroFoods (EBRO) = 56 €
Dividendes Miquel y Costas (MCM) = 23 €
Ouvert une nouvelle ligne (1 500 €) en Pologne : MO-Bruk (MBR) = 17 x 408 zł = 1 498 €
Ligne qui est apparue sur mon screener . Traitement des déchets, recyclage. Déjà citée favorablement sur ce forum (doubletrouble, Selden). Elle me gratifie d’un joli -18% en trois semaines, ça fait toujours plaisir de constater que mes talents de stock picker sont confirmés d’achat en achat.
Total net : 99 800 € (MV latente)
Versé 80 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -1.82 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 6.62 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes GeatAjax (AJX) = 97 €
Dividendes Lam Research (EVR) = 11 €
Remis une louche (1 200 €) sur Worthington (WOR) = 25 x 51,95 USD = 1 190 €
Total net = 97 500 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 21 200 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 7.37 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 7.64 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 3 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour rester sur la "ligne de vie".
Net = Brut ( Pertes )
Apport : 16 000 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 13.08 %
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +1.25 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.80 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans :
La même, en cumul :
Hors ligne
Bonjour,
Juin 2022 - Bilan n° 63
Crochet au foie avec Atento, plus uppercut avec Orpéa, j’ai encore passé de sales moments ce mois-ci.
Pour Orpéa, je ne peux m’en prendre qu’à moi-même. Je me suis cru malin, j’ai voulu jouer. J’ai perdu.
Cette leçon vaut bien un fromage, sans doute.
Je me console comme je peux, en me disant qu’avec une performance néanmoins légèrement positive YTD, je traverse ce début d’année troublé sans perdre trop de plumes, à la différence du corbeau de la fable.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Total net : 549 800 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 5.23 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 8.44 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Trigano (TRI) = 23 €
Dividendes Bassac (BASS) = 75 €
Dividendes Coface (COFA) = 1 827 €
Remis une louche (3 000 €) sur Bassac (BASS) = 46 x 64.80 € = 2 981 €
Total net : 237 900 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 142 300 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 1.18 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 9.10 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Remis une louche (800 €) sur Piscines Desjoyaux (ALPDX) : 35 x 22.65 € = 793 €
Total net : 41 000 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 8 500 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 7.70 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 2.48 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Retiré 1 800 €
13 200 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -13.87 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +5.24 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 2 000 €
Dividendes Mo-BRUK (MBR) = 92 €
Dividendes Clinica Baviera (CBAV) = 48 €
Ouvert une nouvelle ligne (1 500 €) en Pologne : Odlewnie Polskie (ODL) = 1 100 x (6.40-6.58) zł = 1 498 €
Ligne qui est apparue sur mon screener GARP . Fabricant de machines outils. Entre ça et les traitements des déchets le mois dernier, on peut dire que je ne fais pas dans le glamour.
Total net : 105 200 € (MV latente)
Versé 82 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 1.49 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 7.33 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Tecnoglass (TGLS) = 45 €
Dividendes Celanese (CE) = 7 €
Dividendes Williams Sonoma (WSM) = 9€
Dividendes Great Ajax (AJX) = 109 €
Vente 10 ETF RS2K 10 x 247.33 € = 2 473 €
Remis une louche (1 200 €) sur Trans. de Gas.ADR (TGS) = 221 x 5,65 USD = 1 191 €
Total net = 93 200 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 15 100 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 11.49 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 6.82 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 2 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour rester sur la "ligne de vie".
Net = Brut ( Pertes )
Apport : 18 000 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 10.79 %
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +1.23 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.79 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 5 ans :
La même, en cumul :
Dernière modification par Asinus (04/06/2022 13h29)
Hors ligne
1 2 #167 02/07/2022 11h04Bonjour,
Juillet 2022 - Bilan n° 64
-6.4 % ce mois-ci : me voilà de nouveau mis à la porte sans ménagement par les videurs du Club de la Première Etoile.
-20% sur les plus hauts en France, environ -30% en dollars aux US, le moins que l’on puisse dire, c’est que les vents ne sont pas porteurs, et que pour fêter le premier anniversaire de ma phase de consommation (environ 4% par an) ce n’est pas vraiment l’environnement idéal.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Total net : 512 300 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -0.81 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 7.95 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Gaztransport & T. (GTT) = 93 €
Dividendes Baikowski (ALBKK) = 467 €
Dividendes Guillemot (GUI) = 94 €
Dividendes Delta Plus (ALDLT) = 409 €
Dividendes SFPI (SFPI) = 359 €
Dividendes Dekuple (DKUPL) = 562 €
Dividendes Synergie (SDG) = 134 €
Remis une louche (3 000 €) sur Capelli (ALCAP) = 195 x 15.35 € = 2 993 €
Total net : 221 800 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 122 900 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 7.85 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.51 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Exacompta (ALEXA) = 144 €
Dividendes CBO Territoria (CBOT) = 486 €
Remis une louche (800 €) sur Jacquet Métal (JCQ) : 49 x 16.30 € = 799 €
Total net : 40 300 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 7 600 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 5.86 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 2.12 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Retiré 900 €
11 200 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -21.89 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +4.45 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 1 000 €
Dividendes Odlewnie P. (ODL) = 76 €
Dividendes Decora (DCR) = 123 €
Dividendes Ebro Foods (EBRO) =56 €
Ouvert une nouvelle ligne (1 500 €) en Pologne : Budimex (BDX) = 31 x 223 zł = 1 510 €
Total net : 100 900 € (MV latente)
Versé 83 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -3.63 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 6.22 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Evercore (EVR) = 3 €
Dividendes Diamond Hill (DHIL) = 12 €
Remis une louche (1 200 €) sur Great Ajax (AJX) = 122 x 10.49 USD = 1 202 €
Total net = 85 000 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 3 400 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 19.30 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 5.19 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 3 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour rester sur la "ligne de vie".
Net = Brut ( Pertes )
Apport : 21 000 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 18.12 %
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -4.99 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.26 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans :
La même, en cumul :
Hors ligne
1 #168 06/08/2022 11h19Bonjour,
Août 2022 - Bilan n° 65
Petite augmentation de seulement +4.37 % ce mois-ci, je ne peux pas m’empêcher de penser que j’ai raté quelque chose dans cette soudaine embellie de juillet. Enfin bon, je repasse (dans le bon sens) la porte du Club de la Première Etoile, c’est toujours ça de pris !
Accessoirement, je me rapproche de la neutralité YTD, ce que est tout à la fois :
- Plutôt pas mal quand on compare aux principaux indices sur cette même période
- Franchement médiocre dans un environnement inflationniste
- Intenable à long terme en phase de consommation à environ 4% par an.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Total net : 528 900 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 3.6 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 8.31 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Delfingen (ALDEL) = 446 €
Dividendes Pizzorno (GPE) = 615 €
Dividendes Linedata (LIN) = 395 €
Dividendes Advini (ADVI) = 225 €
Remis une louche (3 000 €) sur La Française des Jeux (FDJ) = 86 x 34.80 € = 3 002 €
Total net : 227 700 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 130 100 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 5.38 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.73 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Jacquet Métal (JCQ) = 139 €
Dividendes DLSI (DLSI) = 102 €
Dividendes Seché Environnement (SCHP) = 116 €
Remis une louche (800 €) sur Exacompra Clairefontaine (ALEXA) : 6 x 127 € = 763 €
Total net : 41 400 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 9 000 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 8.73 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 2.67 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Retiré 900 €
11 000 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -17.59 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +4.48 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 1 000 €
Dividendes Miquel y Costas (MCM) = 25 €
Dividendes Vidrala (VID) = 4 €
Dividendes Pharma Mar (PHM) =12 €
Dividendes Prim (PRM) = 136 €
Dividendes Azkoyzen (AZK) = 1 030 €
Ouvert une nouvelle ligne (1 500 €) en Espagne : Pharma Mar (PHM) = 22 x 68.02 € = 1 496 €
Total net : 104 500 € (MV latente)
Versé 84 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -1.15 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 6.76 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Worthington (WOR) = 7 €
Dividendes Lam Research (LRCX) = 12 €
Dividendes Tecnoglass = 46 €
Vendu 10 x ETF Russell2000 10 x 238 € = 2 380 €
Remis une louche (1 200 €) sur Lam Research (LRCX) = 3 x 362.80 USD = 1 089 € €
Total net = 94 900 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 17 900 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 9.83 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 7.15 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 2 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour rester sur la "ligne de vie".
J’ai choisi un autre ETF, avec un peu moins de frais, et une réplication physique ( pas besoin de payer des frais en plus pour avoir un ETF éligible PEA , UCITS c’est suffisamment pénible ). 
Net < Brut ( légère PV )
Apport : 23 000 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +1.87 %
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -0.45 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.65 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 5 ans :
La même, en cumul :
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Bonjour,
Septembre 2022 - Bilan n° 66
Allez, dehors ! Je me retrouve pour la troisième fois en six mois éjecté du Club de la Première Etoile. Pas drôle.
D’autant moins drôle que mon portefeuille vaut aujourd’hui moins que sa valeur au moment où j’ai décidé d’essayer d’en vivre (juillet 2021). Sur une période aussi courte, il n’y a pas encore de quoi m’empêcher de dormir, mais bon ce n’est clairement pas tenable à long terme, surtout dans un contexte inflationniste.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Total net : 511 300 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 1.34 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 8.12 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Plus de cash pour une louche (3 000€) mais un nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :
Achat 1 action BASSAC (BASS) : 1x 58€ = 58 €
Total net : 216 400 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 116 400 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 10.11 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.30 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Plus de cash pour une louche (800€) mais un nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :
Achat 3 actions Hitechpros (ALHIT) : 3 x 17.30 € = 52 €
Total net : 39 700 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 6 700 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 4.13 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 1.79 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Ni apport ni retrait.
10 300 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -22.77 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +4.36 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Ni apport ni retrait.
Dividendes Dom Dev. (DOM) = 95 €
Remis une louche (1 500 €) sur Clinica Baviera (CBAV) 73 x (20.30-20.40) € = 1 484 €
Total net : 101 400 € (MV latente)
Versé 84 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -4.04 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 6.13 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Celanese (CE) = 7 €
Dividendes Williams sonoma (WSM) = 10 €
Vendu une louche de Tecnoglass (TGLS), qui a bien monté, en vertu du principe du "mur carré" :
48 x 25.76 USD = 1 187 €
Total net = 92 000 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 12 500 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 12.56 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 6.61 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 3 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour rester sur la "ligne de vie".
Apport : 26 000 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -1.35 %
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -3.57 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.39 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans :
La même, en cumul :
Dernière modification par Asinus (03/09/2022 10h56)
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Hall of Fame Portefeuille toujours très dépendant d’Eiffage, ce qui est positif mais risqué : a confirmé une nouvelle progression de ses résultats et se comporte bien par rapport au marché.
Puisque vous avez quitté la société, vous ne pouvez pas retirer plus que 6 000 € par mois ?
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Bonjour ArnvaldIngofson,
Je me pose cette même question tous les jours ou presque. Je ne plaisante pas.
Je me pose une autre question parallèlement : jusqu’où doit descendre ma poche Eiffage : 20 % ( de sorte d’avoir 5 poches à 20 %) ou 0 ( 4 poches à 25 %) ? Je n’ai pas la réponse.
Au rythme où vont les choses (6 000 € par mois), dans 4 ans environ la poche Eiffage sera à 20% de mon portefeuille. Alors faut-il faire un "all out" maintenant ? Pour remettre les sous où ?
Je n’ai plus trop de disponible pour "bourrer" mon PEA (reste 30 K€) ou mon PEA-PME (41 K€). Bref, si je sortais tout, j’aurais en gros 511 K€ - 71 K€ = 440 K€ à placer dans des enveloppes fiscales "plein pot" (enfin, flat tax à 30 %). Est ce que ça vaut le coup de "casser" une enveloppe fiscale "douce" juste pour aller vers plus de diversification ?
Depuis avril 2017 je m’accommode de la situation, et je me soigne doucement :
L’important n’étant pas tant, à mon sens, l’ampleur ou la fréquence des mouvements de rééquilibrage, que la pertinence de l’objectif.
Pour revenir sur les aspects fiscaux : 
J’ai actuellement 62 K€ (362 K€ x 17.2%) de différé de Prélèvement Sociaux qui composent sagement.
Je sais bien que la fiscalité ne doit pas prendre le pas sur la stratégie, mais quand même, ça fait réfléchir.
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Votre conclusion est pleine de sagesse…
Certes vous évitez les 17.2% de prélèvement mais vous les paierez quoi qu’il arrive…
De mon côté -mais de l’extérieur c’est plus facile j’en conviens - je verrai ça comme une belle opportunité de re-organiser mon patrimoine vers de nouveaux objectifs…
Je me poserai la question différemment : si je disposais de cette somme cash aujourd’hui, qu’en ferai -je ? Mettrai -je tout dans le même panier ?
Vous pourriez déjà retirer 71k€ pour pea et pea-pme pour voir ce que cela vous fait non ?
Et peut être avez-vous la possibilité de diversifier tout en restant dans le PEE?
Dernière modification par gimli (03/09/2022 15h32)
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Bonjour Gimli,
Excellente idée, celle de diversifier tout en restant dans le PEE ! Je n’y avais pas songé. Je suis allé voir ce qui est disponible pour arbitrage, et bien : rien ! J’ai aussi un autre PEE mourant sur lequel je peux arbitrer entre de nombreux fonds, mais sur celui de probtp, rien. Je pense qu’il est possible d’arbitrer entre leurs différents supports, mais manifestement le fonds 100% Eiffage réservé aux salariés Eiffage est "étanche" : on ne peut en sortir que par retrait.
L’idée de renforcer mon PAE+PAE/PME à hauteur de ce qui est encore disponible pour apport est également une bonne idée. Sauf que cette poche est déjà au-dessus de mon objectif (20% du total de mon ptf) et qu’arbitrer France vers France ne me semble pas être une diversification fondamentale.
Reste un autre type de diversification : vendre pour acquérir une résidence principale (je suis locataire).
Merci à vous pour vos remarques et analyses. Si jamais je continue sur mon rythme lent (6 000 € par mois sortis / 2 à 3000 € par mois rebalancés sur la plus petite enveloppe) dans 4 ans on n’en parlera plus.
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Bonjour,
Octobre 2022 - Bilan n° 67
Bon, c’est de pire en pire. Avec -9% ce mois-ci, mon portefeuille prend l’eau de tous les côtés. Me voilà revenu au niveau d’il y a 18 mois, et avec environ 10% de moins qu’au moment où j’ai démissionné ! C’est pas désespéré, mais ça commence à être inquiétant.
Et le fait que ma performance globale depuis le début d’année ne soit finalement pas si catastrophique : -12% "seulement", pourrait-on dire, ne contribue en rien à me rassurer.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Total net : 465 700 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -6.59 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 7.45 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Plus de cash pour une louche (3 000€) mais un nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :
Achat 1 action BASSAC (BASS) : 1x 51€ = 51 €
Total net : 182 500 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 75 500 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 24.18 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 6.90 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Hitechpros (ALHIT) = 165 €
Plus de cash pour une louche (800€) mais un nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :
Achat 3 actions Hitechpros (ALHIT) : 5 x 15 € = 75 €
Total net : 37 500 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 4 300 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -1.50 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 0.66 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Retiré 1 000 €
9 200 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -25.72 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +4.04 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Versé 1 000 €
Dividendes Naturhouse (NTH) = 251 €
Dividendes Ebro Foods (EBRO) = 56 €
Remis une louche (1 500 €) sur Miquel y Costas (MCM) 128 x 11.70 € = 1 498 €
Vendu 200 Lyxor Stoxx600 / acheté 190 Lyxor Stoxx600, pour matérialiser un peu de MV, ce qui compensera (partiellement) ma PV sur mes titres turcs liquidés en début d’année.
Total net : 95 500 € (MV latente)
Versé 84 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -10.50 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 4.66 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Great Ajax (AJX) = 130 €
Dividendes Evercore (EVR) = 4 €
Dividendes Diamond Hill (DHIL) = 6 €
Remis une louche (1 200 €) sur TownSquare Mediade (TSQ) :
142 x 8.40 USD = 1 203 €
Total net = 89 000 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 8 000 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 15.44 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 6.01 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Versé 2 000 €
J’ai calibré l’achat mensuel pour rester sur la "ligne de vie".
Apport : 28 000 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -7.66 %
A noter que le taux d’emprunt sur marge en euros est passé à 2.102% par an. Environ 30 € / mois dans mon cas.
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -12.08 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 7.62 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 5 ans :
La même, en cumul :
Hors ligne
Bonjour,
Novembre 2022 - Bilan n° 68
Un bon mois d’octobre (+7%), qui n’efface en rien la débâcle de ces 12 derniers mois calamiteux : le portefeuille est toujours 10 % sous son niveau d’il y a un an.
Une fin d’année un peu en roue libre : je n’ai plus de cartouches dans le PEA+PEA-PME, j’ai achevé mon cycle de renforcement/création de nouvelles lignes sur mes poches Europe et US, et tout mon cash dispo est utilisé pour m’acquitter de mes impôts (PFU) dont le paiement est concentré sur ce dernier quadrimestre.
1 Poche Eiffage
Retiré 6 000 €.
Total net : 517 500 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +5.07 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010) : + 8.42 % (moyenne géométrique ).
2 Poche France
2a PEA
Ni versement, ni retrait.
Plus de cash pour une louche (3 000€) mais un nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :
Achat 1 action SYNERGIE (SDG) : 1x 27€ = 27 €
Total net : 184 400 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 77 800 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 120 000 € ).
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 23.40 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 6.98 % (moyenne géométrique ).
2b PEA PME
Ni versement, ni retrait.
Plus de cash pour une louche (800€) mais un nano-ordre pour éviter par principe les frais d’inactivité :
Achat 4 actions Hitechpros (ALHIT) : 4 x 15.80 € = 63 €
Total net : 39 900 €
( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 7 100 € de PV latente puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA-PME - ouvert en 2017 - avec 34 000 € )
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +4.74 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 1.91 % ( moyenne géométrique )
3 Poche Europe ( Espagne / Pologne )
3a PEE :
Ni versement, ni retrait.
9 500 € net
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -23.36 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : +4.29 % (moyenne géométrique ).
3b Titres vifs
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Miquel y Costas (MCM) = 31 €
Remis une louche (1 500 €) sur Ebro Foods (EBRO) 97 x 15.56 € = 1 509 €
Total net : 99 700 € (MV latente)
Versé 85 000 € depuis l’ouverture mars 2017
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -6.53 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2018) : + 5.58 % (moyenne géométrique)
4 Poche US
Ni versement, ni retrait.
Dividendes Diamon Hill (DHIL) = 12 €
Dividendes Worthington Ind. (WOR) = 9 €
Dividendes Lam Research (LRCX) = 17 €
Dividendes Tecnoglass (TGLS) = 52 €
Ouvert une nouvelle ligne (1 200 €) Medifast (MED) = 11 x 115.07 USD = 1 302 €
Total net = 91 600 € ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 11 600 € de PV latente )
Versé 56 000 € depuis ouverture novembre 2016
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 12.98 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 6 ans (1er janvier 2017 ) : + 6.52 % (moyenne géométrique ).
5 Poche IBKR ( Russell 2000 x Levier )
Ni versement, ni retrait.
Apport : 28 000 €
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -4.24 %
Récapitulatif :
Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -5.30 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 13 ans (1er janvier 2010 ) : + 8.24 % (moyenne géométrique ).
Présentation désormais sur un rythme alterné : 5 ans / 3 ans
Un coup d’œil sur l’évolution séparée des cinq poches sur 3 ans :
La même, en cumul :
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