Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble

Puisqu’il faut bien faire un bilan semestriel

CTO : je suis parti d’environ 7000€ (200 actions Kazatomprom en forte PV), versé 9085€, la NAV actuelle est de 15745€ : perte latente de 340€ soit 2%. Si l’on considère le PRU, je suis en PV de 36,89% sur ce support, mais cela serait trompeur puisque la PV sur l’argent frais compense à peine la MV sur Kazatomprom depuis le début de l’année - peu importe que je sois encore en plus value de 100+% sur la ligne.

PEA : je suis parti de 18000€ en actions, versé 11800€, NAV actuelle 21500€ : perte latente de 8300€, soit presque 28% ! Cela se passe de commentaires. Enfin, si : notez le timing stupide de mon dernier renforcement sur Kopy à 0,68 SEK ; j’aurais pu acheter à 0,58 en attendant quelques jours de plus. Rien de pire que les achats d’ennui (ou de rage).

PERi : je suis parti de 0, versé 4200€, perte latente de 120€, principalement sur Immobilière Dassault. Sur ces 4200€, 2500 sont déductibles de mon revenu global, ce qui sera précieux pour essayer d’obtenir le maximum d’allocations familiales.

Le PEA/PME n’a pas bougé, il reste 8400€ en cash que j’attends de pouvoir sortir sans pénalité en Février 2023.

J’ai donc pour l’instant réussi à détruire 8720€ sur 25085€ investis cette année, soit 34%.

C’est un chiffre vraiment atroce, mais je le rationalise en me disant que je suis parti de 143k€ placés en bourse, j’ai l’équivalent de 134k€ aujourd’hui en comptant l’argent retiré et réinvesti en foncier, mentalement cela ne fait que 6% de MV latente à l’issue d’un semestre apocalyptique :

"Worst Start Since 1788": A Closer Look At The Catastrophic First Half Performance | ZeroHedge

Stockopedia indique que si je n’avais rien vendu, mes 143k€ en actions vaudraient actuellement 127k€ (-11%).

Pour être tout à fait honnête, l’autre raison qui fait que je sois aussi serein, c’est que ma MV latente de cette année est principalement due à mes achats massifs et répétés de Kopy Goldfields et l’ETF PRUS. L’activité de Kopy n’a pas souffert des sanctions, c’est donc fondamentalement la même société qui se négociait entre 2 et 3 SEK avant le conflit. Quant à PRUS, la valeur de l’indice qu’il est censé reproduire est déjà largement supérieure à mon PRU si l’on regarde les cours de Moscou. Il est donc probable que je passe en PV dès que la situation en Ukraine se normalisera. Le temps que cela prendra déterminera la validité de ma stratégie (si ça met 8 ans, j’aurai l’air fin )

@Abitibi : J’imagine que comme toujours en France il y a la théorie et la pratique du fonctionnaire en face Mais tous les sites du gouvernement que j’ai pu lire mentionnent explicitement le revenu net catégoriel, regardez par exemple ici :

Ministère de l’Intérieur a écrit :

Le montant des allocations varie selon vos ressources. C’est le revenu net catégoriel de 2020 qui est pris en compte pour l’examen de vos droits pour l’année 2022. Il ne doit pas dépasser une limite qui varie selon votre situation.

Accueil - Démarches - Ministère de l’Intérieur

Le revenu net catégoriel c’est quelque chose de précis, la tambouille décrite dans les commentaires ressemblent à ce qui était appelé l’EF et date du quinquennat Sarkozy si je ne m’abuse.

Il faudrait que je trouve de quel décret ça sort pour pouvoir l’exhiber fièrement si je me heurtais à un fonctionnaire mal embouché.

EDIT :

LégiFrance a écrit :

Les ressources retenues sont celles perçues pendant l’année civile de référence.L’année civile de référence est l’avant-dernière année précédant la période de paiement.

Sous réserve des dispositions des articles R. 532-4 à R. 532-8 et des alinéas suivants du présent article, les ressources prises en considération s’entendent du total des revenus nets catégoriels retenus pour l’établissement de l’impôt sur le revenu d’après le barème des revenus taxés à un taux proportionnel ou soumis à un prélèvement libératoire de l’impôt sur le revenu, ainsi que les revenus perçus hors de France ou versés par une organisation internationale, à l’exclusion des revenus des enfants ayant fait l’objet d’une imposition commune et après :

a) La déduction au titre des créances alimentaires mentionnée au 2° du II de l’article 156 du code général des impôts et majorées dans les conditions prévues au 7 de l’article 158 du code général des impôts ;

b) L’abattement mentionné à l’article 157 bis du code général des impôts en faveur des personnes âgées ou invalides.

Sont également prises en considération :

1° Après application de la déduction correspondant à celle visée au deuxième alinéa du 3° de l’article 83 du code général des impôts, l’indemnité journalière mentionnée au 2° de l’article L. 431-1 ;

2° Les rémunérations mentionnées à l’article 81 quater du code général des impôts ;

Sont exclus du décompte des ressources les arrérages des rentes viagères constituées en faveur d’une personne handicapée et mentionnées à l’article 199 septies (2°) du code général des impôts.

Il est fait abstraction des déductions opérées en vertu de l’article 156-I du code général des impôts au titre des reports des déficits constatés au cours d’une année antérieure à celle qui est prise en considération.

Lorsque les ressources de l’année de référence de l’allocataire ou de son conjoint ou concubin ne proviennent pas d’une activité salariée et que ces ressources ne sont pas connues au moment de la demande ou du réexamen des droits, il est tenu compte des dernières ressources connues et déterminées dans les conditions prévues aux alinéas précédents. Ces ressources sont revalorisées par application du taux d’évolution en moyenne annuelle de l’indice général des prix à la consommation des ménages pour l’année civile de référence figurant dans le rapport économique et financier annexé au projet de loi de finances.

En cas de concubinage, il est tenu compte du total des ressources perçues par chacun des concubins durant l’année de référence ; ces ressources sont déterminées dans les conditions prévues aux alinéas précédents.

https://www.legifrance.gouv.fr/codes/id … 020-11-12/

Donc en gros on part bien du revenu net catégoriel, auquel peuvent s’appliquer des abattements supplémentaires mais auquel on rajoute les éventuels reports de déficits.

EDIT 2 : Voilà peut-être pourquoi certains commentaires mentionnent l’EF :

LégiFrance a écrit :

I.-Il est procédé à une évaluation forfaitaire des ressources de la personne et de son conjoint ou concubin lorsque les conditions ci-après sont réunies :

1° D’une part :

-soit, à l’ouverture du droit, lorsque le total des ressources de la personne et de son conjoint ou concubin perçu au cours de l’année civile de référence et apprécié selon les dispositions de l’article R. 532-3 est au plus égal à 1 015 fois le salaire minimum de croissance horaire en vigueur au 31 décembre de cette année ; [NDR: 11012,75€]

-soit, à l’occasion du premier renouvellement du droit, lorsque les ressources lors de l’ouverture du droit ont déjà fait l’objet d’une évaluation forfaitaire ;

-soit, à l’occasion du renouvellement du droit autre que le premier, lorsqu’au cours de l’année civile de référence ni le bénéficiaire, ni son conjoint, ni son concubin n’a disposé de ressources appréciées selon les dispositions de l’article R. 532-3 ;

2° D’autre part, le bénéficiaire, son conjoint ou son concubin perçoit une rémunération.

Dernière modification par doubletrouble (02/07/2022 17h48)

Quand je disais que le divorce était consommé, je ne pensais pas si bien dire :

After Russia suspends pipeline, Kazakhstan says it needs other routes | Daily Sabah

J’ai bien fait d’attendre un peu avant d’acheter KazTransOil, je ne m’attendais pas à ce que la Russie interfère avec cette route. On est proche de l’ "Amber Turd" à ce niveau d’hostilité entre "partenaires".

Pour continuer dans les "news of the weird", deux jours après que les Georgia Guidestones aient été détruites (par la foudre ?), une journée après que BoJo soit poussé à la démission, Abe Shinzou est assassiné. Toto, I’ve a feeling we’re not in Kansas anymore.

Bonjour,

Merci pour cette information. Mais je recherche actuellement un broker dans un pays indépendant géopolitiquement (Brics) ou autre. Je vous tiendrai au courant de mes recherches. Pour l’instant j’ai cherché en Suisse sans succès : les tarifs étant soit trop cher soit l’ouverture de compte n’étant pas autorisée pour les non résidents. Swissquote n’est de plus pas intéressante étant une société de droit néerlandaise. C’est bizarre tout de même qu’un courtier kazakh ne permette pas l’achat de Polymetal.

Merci pour ce tuyau. J’avais vu ce trader dans un de vos posts mais n’avais pas approfondi car je croyais que comme Swissquote cette banque était de droit luxembourgeois. Je vais me renseigner. (MAJ) CornerTrader vient de me répondre :
« Il n’y a pas de droits de garde sauf sur les fonds de placements et les obligations (produit long terme), donc avec un portefeuille actions et ETF par exemple, vous ne payez aucun frais de tenue de compte. En ce qui concerne les comptes, vous pouvez avoir plusieurs devises à partir d’un dépôt de CHF 75’000.-, en dessous, vous avez le droit à un seul compte (vous pouvez choisir la devise que vous souhaitez utiliser sans problème, EUR, CHF, USD ou autre) ». Cela me semble vraiment pas mal pour une société de droit suisse. Ils ont l’air très réactifs et on peut tester le système pour voir si l’on est satisfait. 0,20% de com pour les achats d’actions.

L’idéal serait donc deux comptes un de sécurité en Suisse par exemple et un pour des actifs plus risqués exotiques. Pour cette second option je regarde toujours. Je souhaiterais surtout investir dans les BRICS et économie d’Asie, AM Latine….

Nous sommes le dernier Vendredi du mois, et pour une fois j’ai des choses à raconter

IBI m’a confirmé qu’ils n’appliquaient aucune restriction à l’achat pour Polymetal Intl, je vais donc me lancer dans l’ouverture d’un compte chez eux. Par e-mail, le représentant du service client m’a indiqué qu’il faudrait signer en présence d’un officier consulaire israélien, mais sur le formulaire l’apostille est une option acceptée, je vais donc vérifier s’ils l’acceptent en pratique : cela m’éviterait de devoir aller à Paris.

Mes petits achats en PER CTO commencent à germer et des petites feuilles vertes ont écloses : +110€ sur ma ligne Energean, malgré les frais de courtage brutaux ; +91€ sur mes perp Rabo ; +62€ sur Lucara Diamond ; ma seule ligne française, Immobilière Dassault, étant aussi la seule en rouge avec -52€. Ce sont des montants ridicules mais cela représente malgré tout un peu plus de 4% de PV (211€ sur 4575€ versés), ce qui est toujours bon à prendre.

RAS côté PEA, tout ce qui s’y trouve encore sont des lignes de long terme, je laisse fermenter en attendant de déguster des PV enivrantes l’année prochaine ou les suivantes, vieillies en fût défiscalisé.

En CTO, c’est aussi le calme plat. J’ai 28% de PV sur Polymetal, ce qui ne m’arrange pas car j’aimerais en racheter sans faire bouger mon joli PRU de 150 pence ; 150% de PV sur Kazatomprom, la fidèle, que je pense transférer chez Halyk pour détenir directement les titres au lieu des GDR ; et toujours +17% sur ma ligne PRUS gelée.

Mercredi dernier j’ai été jeter un œil à mon PEA, plutôt délaissé ces derniers temps, et j’ai soldé ma ligne Sotkamo Silver. C’est une vente de capitulation ; à -56%, cette ligne n’étincelle pas le bonheur comme dirait Marie Kondo. Avec les deux mille balles récupérées, je vais acheter une belle cuisinière à bois suédoise* pour ma datcha. Ca, ça fera des étincelles de bonheur.

* J’hésite encore entre Vedspisar: Westbo HVA 27 et Smålandsspisen 1896 - Känn dig trygg med en vedspis | Josef Davidssons

Bon, j’ai vendu ma ligne Equinor ce matin pour 362,95 NOK par titre. En bonus, je toucherai à la fin du mois le coupon de $40 USD détaché le 11 août. Un bon achat, dommage que je n’en ai pas pris un peu plus à l’époque, au lieu de B2Holding ou SPA monopole par exemple… : p.12 Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble

Dernière modification par doubletrouble (15/08/2022 14h52)

Je n’y avais pas fait attention, mais le 21 juillet Kazatomprom m’a versé sur mon CTO Boursorama un dividende bien gras et joufflu : 245€ net, soit 1,22€ par action. Le dividende brut était de $1,81 USD avant PFU. C’est malgré tout un rendement de 10% net sur mon PRU

@gravel : En effet, le marché israélien est un marché qui m’intéresse depuis longtemps (si vous regardez les premières pages de cette file, j’avais Elbit Systems en portefeuille et je cherchais comment acheter Delek Group) mais demeurait largement inaccessible. Je suis actuellement embêté par un détail stupide qui retarde l’ouverture du compte : il faut une copie de deux documents d’identité. D’habitude j’utilise simplement mon passeport… Ma CNI a expiré et les délais pour en obtenir une nouvelle sont longs actuellement, et je n’ai pas encore mon permis… J’espère obtenir l’une ou l’autre courant Septembre. Je n’ai pas eu de réponse pour l’apostille, à priori j’irais donc à l’ambassade.

Votre remarque sur le shekel est pertinente. Comme on me trouve parfois fin-du-mondiste je n’ai pas évoqué cet aspect mais je trouverais rassurant d’avoir ce CTO hors “système occidental”.

Je suis impatient de pouvoir utiliser ce nouveau jouet

Bonjour @doubletrouble,

M’interessant aux opportunités d’investissements exposées à la croissance de l’énergie nucléaire, j’étais en train de réfléchir à un investissement dans Kazatomprom sur vous lequel vous semblez assez concentré.

Par curiosité, quelle est votre thèse actuelle sur ce titre ? Pourquoi avez-vous décidé de vous concentrer dessus, par rapport à d’autres alternatives avec moins de risque géopolitique, comme par exemple Yellow Cake plc qui achète une partie de la production de Kazatomprom pour la stocker et s’exposer à la hausse potentielle de l’uranium ?

D’autre part, sur quel place boursière l’avez-vous acheté ? Et en terme d’imposition, si les données Zonebourse ici sont correctes, le rendement sur dividende étant actuellement de près de 10%, savez-vous quelle retenue à la source est appliquée sur ce dividende ?

Cordialement,

Nous sommes le dernier Vendredi du mois, c’est le moment de faire un petit bilan.

J’ai vendu mes lignes Equinor*, North Energy et Tharissa pour ne conserver en PEA que mes lignes PRUS et Kopy Goldfields. Kopy vient d’ailleurs de publier ses résultats pour le Q2 :

https://kopygoldfields.com/press-releas … ne-30-2022

Ils ne font pas d’étincelles mais l’essentiel est que la société continue de développer ses projets sans être ralentie ou handicapée par les sanctions : la mise en service de Malyutka est toujours prévue pour l’année prochaine. Il s’agit de la variable la plus importante pour valoriser Kopy car ce projet permettra de progressivement doubler la production d’or actuelle, pour atteindre les 100.000 onces par an d’ici 2025 (52.000 actuellement).

Côté PER CTO, rien à signaler. J’ai 35% de PV sur ma petite ligne Energean, la perp Rabo recommence à baisser, ce qui me permettra peut-être d’en reprendre un peu cet Automne.

J’ai quitté le monde scolaire depuis presque vingt ans mais je ressens toujours une sorte de mélancolie nostalgique à cette période de l’année, où les jours commencent déjà à raccourcir et sont assombris par la perspective de la rentrée des classes. Cette année, s’y ajoute les craintes vis-à-vis d’un hiver qui s’annonce cruel. Advienne que pourra, je crois avoir fait tout ce qui était en mon pouvoir pour m’y préparer. Bonne rentrée à tous.

* comme d’habitude, un peu tôt : j’ai laissé 400€ sur la table…