Portefeuille d'actions de Skywalker31

Bonjour à tous,

J’ai commis une vidéo de présentation de mon portefeuille Actions pour ceux qui suivent mon portefeuille. L’idée était à la base de m’entraîner à faire ce genre de vidéo, de regarder la composition de ce portefeuille sous un autre angle et aussi de permettre à ceux qui préfèrent regarder que lire (ce qui est mon cas) d’en prendre connaissance.

merci à ceux qui suivent mon portefeuille tous les mois et merci pour votre indulgence sur cette vidéo

voici le lien : présentation du portefeuille actions de skywalker31 en vidéo

EDIT : présentation refaite sans la musique de fond au lien suivant : Présentation vidéo poche Actions mi avril 2022 (sans musique!)

bonne journée

Dernière modification par skywalker31 (16/04/2022 09h32)

Bonjour,

Non seulement je ne vois pas l’intérêt de mettre une musique en fond sonore (qui de surcroît masque un peu les propos comme le souligne Maxicool) mais je ne vois pas même l’intérêt de remplacer le texte par une vidéo pour un "reporting" : le texte se lit vite, à son rythme; une vidéo est lente, impose son rythme et n’imprime pas mieux la mémoire qu’un texte.

bonjour

Vidéo portefeuille mi avril 2022 sans musique

suite à plusieurs demandes, j’ai refait la vidéo de présentation de la poche actions sans la musique de fond.
en espérant que cela sera plus agréable à écouter et au plaisir d’échanger.
bonne journée

Bonjour Skywalker,
C’est certainement une question de génération, mais je suis plus à l’aise avec le support écrit même sur mon iPad préféré. Je lis en partie ou complètement, je relis un paragraphe intéressant, je garde l’onglet ouvert dans le navigateur et reviens plus tard sur l’article ou le rapport. C’est mon fonctionnement et je fais de même avec l’excellente chronique matinale de Thomas Veillet, éclairante  et amusante alors que j’imagine que ses vidéos sont également formidables. Enfin bref c’est mon habitude de lecteur assidu qui commence et finit ses journées par les pages d’un polar de James Harvey ou Jonathan Kellerman et non par une vidéo YouTube…
Tout ça pour dire que j’espère que vous continuerez en parallèle vos reportings écrits car votre portefeuille est vraiment intéressant et qu’il m’a fortement inspiré quand j’ai décidé de structurer mon patrimoine financier. Au plaisir de vous lire à nouveau ;-)

Reporting à fin avril 2022 :

performance sur le mois  : -0,95% soit - 8.400 € nets de CSG & IR.
(tenant compte d’une provision de -2,3% sur les valeurs liquidatives des ETF World pour tenir compte des variations de hier soir sur le marché américain)

les développements habituels sont sur mon blog : LIEN

Bonsoir Skywalker.
J’ai acheté ma première part de CW8 aujourd’hui, il y a un début à tout, j’aurais du commencer à 230€…
Mais c’est une étape importante pour moi qui n’étais pas encore convaincu par l’investissement en etf. J’aime bien savoir dans quoi j’investis et là je ne le voyais pas directement sauf à regarder tous les jours ce qu’il y a dans le MSCI World. En plus un etf synthétique, ça le faisait encore moins. Mais la fréquentation assidue de ce forum m’a convaincu de l’intérêt à long terme du Cw8 ou du Ewld (déjà acheté) donc je commence enfin à en garnir mon pea.
Mon allocation patrimoniale est inspirée de la vôtre, PEL 2,5%/fonds euros/sci Capimmo/pea en Etf World/pea-pme en UC/fonds de qualité en A-V dont Or papier. Peu d’actions en direct mais très diversifiée quand même et si je dors tranquillement je peux vous remercier ainsi que notre hôte pour m’avoir aidé à structurer tout cela !
@suivre

Après la forte correction sur les GAFAM, et peut être pour essayer d’objectiver un peu jusqu’où le MSCI WORLD (auquel elles contribuent sensiblement) pouvait encore baisser, je me suis dit que j’allais me faire ma propre opinion sur l’une d’entre elles que jusqu’alors j’avais peu analysé, à savoir : ALPHABET (GOOGLE). Bref : Est-elle chère ?

Pour faire au plus simple, sa capitalisation actuelle (soit 1.400 MD$) inclut :

a)

117 MD$ d’immobilisations corporelles

(en dur, en leasing) et divers actifs passifs de BFR. Risque de valorisation faible 

b)

139 MD$ de financier net

. Oui quand on achète ALPHABET il y a 10% de financier dedans du fait de la trésorerie pléthorique. Mais celle ci est surtout investie dans des instruments de taux, pas dans du cash pur et dur. J’y inclus les "(non) marketable securities" qui sont des placements en instruments de taux publics et privés, du cash et dont je déduis le peu de dettes financières et d’operational leases. Risque de valorisation moyen à élevé. Je suis basé sur les comptes au 31/3, peut être la market value a un peu baissé depuis, disons de 5 à 10% du fait de la hausse des taux ? Le risque de variation de valeur reste marginal en définitive. Et ces disponibilités protègent l’entreprise en cas de récession, c’est important aussi.

c) reste donc

1.144 MD$ d’incorporels au sens large

, soit au bilan soit en "survaleur des cash flows futurs incluse dans la capitalisation boursière" au delà de la valeur comptable.

la question qui se pose est donc : jusqu’à quel point les flux de résultats à venir justifient ce montant net de 1 144 MD$ et à quels multiples cela correspond-t-il ?. si on tient compte du résultat net réalisé 2021 et du résultat net consensus 2022 à 50% chacun, on arrive à 75 MD$/an. Les CAPEX sont contenus (20 MD$ en moyenne a priori) et j’exclus la question du rachat d’actions. Soit un multiple apparenté à un PER de 1144/75 = 15 sans actualisation, probablement 17 ou 18 maxi si on actualise les flux les plus lointains.

conclusion 1 : vu la forte présence et le potentiel de Google, il me semble sur ces bases que cette valeur n’est pas (plus) particulièrement chère.
conclusion 2 : je ne vais pas généraliser sur l’indice monde ce serait ridicule mais quand on sait que les GAFAM représentent environ 10% de l’indice Monde, on peut supposer que l’aspect "dégonflement de la bulle Gafam" de la correction est en grande partie effectué. On voit en effet que GOOGLE a reculé de 40% sur ses plus hauts. J’essaierai de faire l’exercice sur APPLE qui vient en tête de valorisation sur le MSCI WORLD.

Après restent les sujets de la baisse des taux restant à venir, de la potentielle récession et de l’inflation etc…mais c’est de la macro économie beaucoup plus complexe à appréhender en terme de valorisation. Et ce sont probablement ces sujets là qui entraînent les à coups d’un jour à l’autre qu’on observe ces jours-ci : -2% un jour, + 2% le lendemain, alors que le MSCI WORLD c’est plutôt une fourchette + ou - 0,5 par jour en moyenne en temps normal.

bon week end prolongé !

Bonjour,

dans la logique de renforcer à la marge sur des journées en vif repli (cf approche du "sang dans la rue" dans mon message du 10 mai à 20h55), pour ce mois ci j’avais laissé "trainer" un ordre d’achat de 7 CW8 à 385 € alors qu’à ce moment là le cours était de 402 €. Il a été exécuté ce jour.

je replace un ordre de 8 CW8 limité à 360 € soit en cas de nouveau repli de 6,5% par rapport au cours actuel, au cas où (…ce que je ne nous souhaite pas néanmoins).

cette méthode mécanique permet en quelques sorte de décrocher des "lots de consolation" face à la baisse des lignes historiques du portefeuille, sans avoir à déterminer au jour le jour l’action a prendre face à la variation du marché, et tout en restant cohérent avec la logique de l’allocation cible du portefeuille (renforcer quand la proportion d’actions à baissé dans le total du portefeuille etc…).

bon we

Reporting au 30 juin 2022 :

Performance sur le mois : -1,5% soit -13.600 € nets d’IR & CSG latente.
Tous les développements & commentaires habituels sur mon blog : Reporting 30 juin 2022

(à noter que la journée d’hier n’est pas encore passée sur certains fonds qui publient la VL les jours suivants. je ne fais plus de provision estimée).

Bonjour Skywalker,
Je suis toujours votre reporting avec intérêt.
Concernant votre PER, lequel avez -vous choisi ? Vous n’y mettez que des SCI -SCPI?

Pas très convaincu par votre aspiration à jouer le momentum.

Si je regarde l’ETF IWMO ishares world momentum, il sous-performe VTI vanguard total stock market sur 1 mois, 6 mois, ytd, 1 an, 5 ans.