Portefeuille d'actions de L1vestisseur

L1vestisseur · #501

Suivi post rallye haussier : je passe à l’achat

Niveaux des principaux indices :
SP500 3955
Nasdaq 12272
CAC 6125

Comme prévu, les principaux indices poursuivent leur baisse. Nous approchons les supports obliques sur le SP500 (3900) et le CAC 40 (6100). Le support oblique sur le Nasdaq (12450) est enfoncé, le prochain support horizontal se situe à 11728.
Nous saurons jeudi ou vendredi si les supports obliques sur le SP500 et le CAC permettront un rebond où si ils seront enfoncés.

Alors que fondamentalement j’estime que rien n’a changé tant sur la micro que sur la macro, c’est le moment pour moi de repasser à l’achat à l’approche de supports majeurs. On continue sur de la qualité, de la croissance, du dividende, du pricing power, et de l’ETF.

En cas de tendance baissière prolongée, les prochains niveaux à surveiller pour passer à achat fort seront :
SP500 3675
Nasdaq 11128
CAC 5800

L1vestisseur · #502

Petit suivi car la situation actuelle est intéressante.
Je pense qu’on a rebondit sur un support important sur le SP500 juste au-dessus de 3900 pts.
Sur le Nasdaq, on a rebondit au-dessus des 12000 points.
Sur le CAC on a rebondit juste au dessus des 6000.

A voir si les indices US préservent ces supports d’ici la clôture et si le CAC préserve les 6000 à l’ouverture demain.

toto27 · #503

Bonsoir,
Toutes mes excuses, mais j’avoue ne pas saisir :
pour ma part, à cette heure, le nasdaq cote 11606 (-1.77%), je ne vois pas le rebond sur 12000?
le sp500 reperd 0.66%
Donc je ne comprends pas.

Phaeton · #504

@toto27

L1vestisseur a écrit :
A voir si les indices US préservent ces supports d’ici la clôture

Regardez comme ça remonte en fin de séance, vous comprendrez mieux ce qu’il voulait dire.

toto27 · #505

@Phaeton,
Le nasdaq remonte mollement, en dessous de 11700 points, depuis 18h50 j’avoue ne pas voir le rebond sur 12000. Mais bon, je suis un béotien en AT (notamment sur indice).
Qu’est ce qui vous fait dire que demain, il ne reperdra pas encore 1-2%?

L1vestisseur · #506

toto27 a écrit :
Bonsoir,
Toutes mes excuses, mais j’avoue ne pas saisir :
pour ma part, à cette heure, le nasdaq cote 11606 (-1.77%), je ne vois pas le rebond sur 12000?
le sp500 reperd 0.66%
Donc je ne comprends pas.

Attention à distinguer les indices Nasdaq-100 que j’utilise et le Nasdaq Composite que vous avez pris. Ce ne sont pas exactement les mêmes puisque le comppsite comprend 2500 valeurs alors que le Nasdaq-100 les 100 premières capitalisations du Nasdaq Composite.
(ZoneBourse affiche le N-100 et Boursorama le N-Composite, je pense que vous avez regardé sur Bourso)

toto27 · #507

exactement!
Nous ne regardions pas le même indice.
Toutes mes excuses!

Phaeton · #508

@toto,
vous n’avez pas à vous excuser ; c’est une discussion
Et pour répondre à question sur l’évolution des prochains jours, l’idée développée par L1 est que si les supports indiqués sont préservés à la clôture, alors les indices repartiront à la hausse, d’où le fait qu’il repasse à l’achat.

toto27 · #509

Je suis très "réticent" à l’analyse technique, sûrement par méconnaissance.
Mais m.erci pour les explications.
Edit, L1, vous reprendrez vos achats en fonction des signaux sur des titres vifs ou sur des indices ?

L1vestisseur · #510

toto27 a écrit :
Edit, L1, vous reprendrez vos achats en fonction des signaux sur des titres vifs ou sur des indices ?

Plutôt les indices. Comme je souhaite renforcer prioritairement des actions avec une tendance haussière et des résultats supérieurs aux attentes, ces dernières sont rarement les plus décotées, et on peut attendre longtemps avant qu’elles baissent fortement.
En général je préfère acheter suite à une baisse générale des marchés, car si une seule valeur baisse dans un marché haussier, c’est rarement bon signe.

ArnvaldIngofson · #511

L1vestisseur a écrit :
Suivi post rallye haussier : je passe à l’achat

En pratique vous avez acheté une action (ou ETF …) ?

L1vestisseur · #512

ArnvaldIngofson a écrit :
L1vestisseur a écrit :
Suivi post rallye haussier : je passe à l’achat
En pratique vous avez acheté une action (ou ETF …) ?

Oui, j’ai acheté pour 8000 euros d’actions (dont un ETF CL2) sur mon CTO et 2000 euros d’actions (dont un ETF CW8) sur mon PEA, depuis mardi.

Me reste 22 k€ de marge disponible sur le CTO et environ 8k€ de liquidités sur le livret A.

De quoi voir venir, même si il semble que des support techniques importants aient été préservés sur les trois indices à la clôture. Les données sur l’inflation américaine du mois d’août la semaine prochaine guideront le marché, et je suis plutôt confiant sur ce point.

ArnvaldIngofson · #513

OK, c’est un mouvement important : 25 % de vos liquidités et marge, avec un effet de levier.

AMHA on devrait aller plus bas pendant encore plusieurs semaines, au moins jusqu’aux décisions des banques centrales Fed et BCE.
De façon générale les cycles haussier et baissier durent plusieurs semaines.
Un rebond rapide est le plus souvent un "rebond du chat mort" (AKA "Dead cat bounce").

Ce soir je me suis quand même laissé tenté par un achat de Google

Ca m’amuse de racheter ce que j’ai vendu plus cher.
Mais ça ne représente que 3 % des liquidités.

toto27 · #514

Comme ArnvaldIngofson, je pense que ça va continuer à chuter.
Ceci dit, je commence à renforcer par petites touches, certaines de mes lignes "massacrées".
Comme "belle valeur", LVMH a entamé une belle baisse.

Aigri · #515

Puisque l’on est partis…

Votre idée à l’air de se tenir, car je vais parler de GAP sur le CAC40.

-Le premier GAP peut se voir comme étant un gap de rupture, le 22.
-Le second, gap de continuation, le 29.
-Le 3 ème gap, aujourd’hui, est appelé gap terminal ; il annonce la fin de la figure, avec fort rebond probable les séances suivantes.

Renforcé par, de mémoire, aujourd’hui, une belle étoile du matin (surtout avec un gap) et une belle mèche inférieure.

Mais bon, pour moi, on arrive dans l’optimisation des décisions de prises de positions.
Ce qui n’est pas forcément à négliger … si on ne se laisse pas trop embarquer si les cours ne partent pas dans le sens anticipé.

Voilà ma contribution, j’ai fait ce que j’ai pu 😅

PS, ce qui me chiffonnerait, c’est que le 2ème gap ait été recouvert (en séance seulement), le lendemain de son ouverture

bernardo1 · #516

Votre stratégie de" renforcer prioritairement des actions avec une tendance haussière et des résultats supérieurs aux attentes",… en se basant pour l’achat sur des signaux D’INDICE ( support…) , est très pertinente.
Sans entrer en A t, on arrive sur septembre, mois quand même traditionnellement très mauvais. La volatilité ne devrait-elle pas conduire à, quelques excès de la part du marché comme de l’investisseur?
Les taux remontent très vite : ( TAUX 10 ANS US 3.27 %…). Pensez-vous qu’il y a un niveau de taux à ne pas dépasser, qui serait un vrai frein pour le marché et l’investissement en action? En tous cas , cela me semble évident sur la valo des valeurs de croissance.

Bien à vous

L1vestisseur · #517

@ArnvaldIngofson : je pense que pour ce qui est de la décision des banques centrales, c’est déjà acté et plutôt limpide, encore plusieurs hausses de taux de 0,5 et 0,75% d’ici la fin de l’année.

@toto : de toute évidence LVMH est justement l’une des valeurs qui a le moins baissé. La raison est simple, les derniers résultats ont été excellents. Je pense que le T3 sera du même acabit, notamment en raison de la faiblesse de l’euro face au dollar (même raisonnement pour Hermès et l’Oreal).

@bernardo : je ne regarde pas tellement le niveau des emprunts d’Etat. J’investit uniquement sur des boites (très) rentables, la plupart du temps avec des trésoreries pléthoriques, le niveau des taux n’est donc pas tellement un souci. Pour info, Danone, qui n’est pas un foudre de guerre (BBB+) a réussi a obtenir 600 M€ à 3% sur 10 ans.

L1vestisseur · #518

POINT SEMAINE 35 (3 SEPTEMBRE 2022)

Une nouvelle semaine de baisse générale sur les indices, qui reprennent leur souffle après le rallye haussier en milieu d’été. A part pour le Nasdaq, les supports obliques que j’avais tracé dans le post #490 ont pour l’instant résisté : le CAC a rebondit sur 6000 points jeudi et le SP500 sur les 3.900 par deux fois, jeudi et vendredi.

Compte tenu de mon analyse de la situation micro + macro, et des supports techniques confirmés, je suis repassé à l’achat cette semaine, et le moins que l’on puisse dire c’est que je n’ai pas eu la main légère (18 k€ investis en quelques jours, dont 2 ETF CL2).

Il est tout à fait possible que je fasse une erreur d’analyse, nous verrons bien dans les jours à venir. En tout cas je suis optimiste quant au recul de l’inflation aux USA et à la résilience de l’économie américaine. Optimiste également dans la capacité de certaines entreprises européennes à délivrer des résultats dans un contexte d’euro faible et de forte demande, que ce soit dans le luxe (LVMH, Hermes, L’Oreal), la santé (Sanofi), l’énergie (Total, Air Liquide, Alfen), les banques (BNP) ou encore les services informatiques (Capgemini, Teleperformance).

Autre point positif selon moi (même si pas partagé par tous), le retour à de niveaux de valorisations corrects voire attractifs sur la quasi-totalité de la côte européenne, avec des points d’entrée intéressants, conjugués à une meilleure visibilité après la saison des résultats. Les entreprises qui le devaient ont réajusté leurs prévisions, à la hausse ou à la baisse, sans qu’ils y en aient plus eu dans un sens que dans l’autre.

Une nouvelle forte baisse des marchés dans les semaines à venir est possible, mais cela signifiera que je me suis trompé dans mon analyse. Ce qui est rassurant c’est qu’il me reste assez de cash pour parer à cette éventualité.

Je referais des points d’analyse technique dans les jours à venir pour essayer d’analyser et de décrypter avec vous les tendances.

Merci de m’avoir lu.

Dernière modification par L1vestisseur (03/09/2022 16h03)

toto27 · #519

Tres jolie présentation, votre portefeuille!
Vous faites ça comment?
Pour ce qui est de l’évolution des indices, je fais plutot partie des "autres", avec une vision plutot négative au moins jusqu’en 2023.

Avez vous calculé votre risque d’appel de marge?
A mes yeux, c’est le risque principal pour vous, le levier….
En cas de poursuite du rebond, vous prevoyez d’alleger pour eventuellement rembourser votre marge?

L1vestisseur · #520

toto27 a écrit :
Tres jolie présentation, votre portefeuille!
Vous faites ça comment?

Merci toto, c’est une diapo sous Powerpoint, tout simplement.

Avez vous calculé votre risque d’appel de marge? A mes yeux, c’est le risque principal pour vous, le levier…

Non, je ne l’ai pas calculé, mais ce n’est pas une préoccupation pour l’instant.

En cas de poursuite du rebond, vous prevoyez d’alleger pour eventuellement rembourser votre marge?

Bien sûr, je commencerai à alléger au-delà d’un certain niveau. "Buy the dip and sell the rip"

L1vestisseur · #521

Point sur l’inflation US : le pic définitivement derrière nous ?

Le taux d’inflation US sur un an à août sera publié le mardi 13 septembre à 14h30. Il s’est établit à 8,5% sur un an en juillet après 9,1% en juin.

La chute du WTI ces trois derniers mois (120$ le baril début juin vs 85$ début septembre) devrait jouer un rôle décisif.

Notons que le pix d’inflation « core » (retraitée de certains éléments fluctuants, comme les matières premières et énergétiques) a été atteint en avril dernier, la chute du prix des matières premières ayant permis une décrue jusqu’en juin.

Les composantes de l’inflation comme l’inflation des loyers et des services ont également fortement ralenti en juillet, aidé par la baisse des prix des séjours hôteliers (-3,2%), des billets aériens (-7,8%) et des locations de voitures (-9,5%).

J’ajouterai que la hausse des taux de la Fed depuis plusieurs mois continue de produire ses effets en ralentissant l’économie (2 trimestres avec PIB négatif), et par effet domino la hausse des prix. Ainsi, je pense que la Fed pourrait changer de braquet plus rapidement qu’annoncé et baisser ses taux courant 2023 pour stimuler l’économie.

J’anticipe un taux d’inflation entre 8 et 8,5% en août sur un an.
Les prévisions des économistes tablent sur 8,5% au T3, 7,3% au T4, 5,9% au T1 2023, 4,4% au T2 2023 et 1,9% à fin 2023.

Merci de m’avoir lu.

L1vestisseur · #522

Point d’analyse technique

Les indices sont une nouvelle fois venus tester des supports majeurs ces dernières séances sans jamais les casser. Le S&p500 et le Nasdaq ont rebondit respectivement sur les 3900 et 12000 points vendredi dernier. Ce matin, le CAC est revenu tester les 6000 points avant de rebondir.

Je vous ai tracé les canal haussiers et baissiers qui guideront la tendance des prochaines semaines.
J’indique également mes zones d’achat (vert), de vente (rouge) et de conservation (bleu). Les cercles bleus constituent les points d’inflexion à surveiller pour détecter les retournement de tendance possibles à court terme.

Les indices sont actuellement proches de supports importants : 6000 points sur le CAC, 3900 points sur le S&P500, et 12000 points sur le Nasdaq.

Pour que la tendance haussière initiée mi-juin se confirme, les indices devront rebondir au-delà de ces ces supports pour rester dans le canal haussier. On pourra dès lors viser 6800 points sur le CAC, 4500 points sur le S&P500, et 14500 points sur le Nasdaq.

En cas de rupture des supports, la tendance baissière pourrait reprendre, vers les 5800 points sur le CAC 40, support majeur atteint deux fois le 7 mars et le 4 juin, puis en direction des 5500 points. Sur le S&P500, on visera d’abord les 3650 points atteints le 17 juin, puis les 3500 points, proche des niveaux pré-covid. Sur le Nasdaq on visera d’abord les 11000 points puis les 9000 (bas de canal baissier).

L’heure de vérité approche, nous saurons très vite quelle direction les marchés souhaitent prendre.

bed43fr · #523

Oui on sera vite fixé avec le rapport sur l’inflation d’août. Possible qu’on fasse pas grand chose d’ici là (un petit rebond technique par exemple après la grosse baisse qu’on vient de vivre).

Mais si on casse le support du canal ascendant il y a de fortes chance qu’on vienne rebondir sur les plus bas de juin pour un double bottom (aussi appelé W). En tout cas c’est mon prochain point d’achat. D’ici là je reste spectateur.

L1vestisseur · #524

Merci Bed43 pour votre contribution.

J’ai relevé quelques facteurs qui penchent vers un ralentissement de l’inflation aux Etats-Unis :

- la baisse du prix du baril WTI de 9% entre le 1er et le 31 août, qui influera positivement sur la baisse de l’inflation énergétique.
- le ralentissement de l’emploi américain : le taux de chômage a augmenté en août, pour la première fois depuis janvier, grimpant à 3,7%, alors que les créations d’emplois ont elles fortement ralenti, à 315.000, contre 526.000 en juillet. C’est un indicateur du ralentissement économique (et donc de l’inflation) qui montre que la politique de la fed porte ses fruits
- la baisse des indices des prix à la consommation et des prix à la production en juillet (cf #521), une première depuis plus de deux ans. J’ajouterai que l’indice des prix à la consommation ne peut désormais que baisser du fait de l’augmentation progressive des taux d’intérêts par la réserve fédérale, destiné à restreindre l’accès au crédit et donc à la consommation
- l’aplatissement de la courbe de l’inflation des loyers depuis quelques mois
- la stabilisation de l’inflation des services en juillet

Verdict le 13 septembre.

gimli · #525

Intéressant…
Pour votre premier point, je doute que l’annonce du jour de l’OPEP aille dans le même sens non ?

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