#176 22/11/2016 12h30
- InvestisseurHeureux
- Admin (2009)
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“INTJ”
Bonjour,
Le principal est de retenir qu’un patrimoine diversifié (immobilier, actions, obligations) et multi-devises est plus "robuste" qu’un qui ne l’est pas.
Les allocations proposées sont inspirées de l’ouvrage "Les placements de l’épargne à long terme", pour donner de "l’épaisseur" au chapitre, mais n’ont pas parole d’évangile.
Il est tout à fait tentant de laisser complètement tomber les SCPI et n’être investi qu’en REIT. Il faut juste être capable de supporter la volatilité de celles-ci.
Sur les backtestings en général, méfiez-vous des suroptimisations. Juste avant la crise de 2009, les backtestings mettaient en avant le private equity + l’immobilier US + un peu d’émergents. C’était le top : décorrélé des marchés actions et grosse rentabilité.
Portefeuille D, complètement optimal fin 2007 :
Source : Allocation d’actifs stratégique et tactique - L’investisseur heureux
Sauf qu’en 2009, ce portefeuille a du faire dans les -80%.
Recoba a écrit :
Ainsi, je voudrai savoir si vous auriez changé d’avis concernant l’allocation optimale pour la constitution d’un patrimoine ou celle du livre reste pertinente?
Oui et non.
Le gros changement concerne les fonds Euros qui ne rapportent vraiment plus grand chose. Mais en même temps, il n’y aucun placement sans risque avec un rendement si "élevé".
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