Gaztransport et Technigaz : société française d'ingénierie navale

emilienlar, le 19/05/2022 a écrit :

Le plus haut historique a été atteint hier. La valeur me semble désormais très chère.

Edit 21h20 : Stratus m’ayant gratifié d’un "-1’ au motif que mon avis n’était pas étayé, je vais essayer de développer un peu :

GTT flambe depuis le début des hostilités en Ukraine, le marché estimant qu’il faudra une importante flotte de méthaniers pour transporter le GNL que les yankees nous vendront au prix de l’or. J’estime pour ma part que tout ce château de cartes va s’écrouler dès le cessez-le feu. Bon, si la guerre dure encore 10 ans, je me trompe. J’observe de ce point de vue que les yankees, toujours les mêmes, font de leur mieux pour que la guerre dure le plus longtemps possible, si besoin jusqu’au dernier ukrainien encore en vie.

Le 19 mai nous cotions 122€ et ce jour 99€, donc oui, la valeur était chère à cette époque, n’en déplaise à Stratus qui m’a collé -1 car cette opinion ne lui plaisait pas !

GTT vient de publier des résultats 2022 pas folichons et annonce un cru 2023 bien meilleur, le carnet de commandes étant bien rempli. Bon, je reste circonspect, car les dirigeants ont souvent fait montre d’un optimisme un peu hardi ! En attendant ce "bon cru", il reste à digérer la piquette de 2022 : le dividende de 3,10€ annoncé chassera les aigreurs d’estomac !

GTT prévoit un net rebond de son Ebitda en 2023 après des commandes records en 2022 | Investir

Nous perdons ce jour 7% sur le titre qui réussit à être dans le rouge en YTD.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Le dividende cette année est de 3,1 € soit un rendement de 3,5% actuellement. Quelle est l’origine de votre estimation d’un rendement à 6% à 2024 ? C’est la société qui a donné cette information ?

Comme vous, je suis la valeur et n’hésiterai pas à y revenir si le cours devait être entraîné à la baisse par les marchés.
C’est une bonne valeur défensive de fond de portefeuille pour peu qu’elle puisse être acquise à un bon prix.

L1vestisseur, le 09/05/2023 a écrit :

Finalement, une bonne baisse de 30% bien salvatrice ces 9 derniers mois. On retrouve des ratios plus cohérents : PER de 13,5x et rendement estimé de 6% pour 2024.
Encore faut t-il que GTT ne déçoive pas sur ses prévisions, ce qui a été le cas récemment.
En tout cas, le support long terme des 90€ semble bien en place, et je pense que nous sommes proches de la juste valeur sur ce titre.

GTT devient de plus en plus attrayante. Sur un support à 89€. PER estimé 2024 à 12,5x et rendement estimé 2024 de 6,5%.
Bien que les estimations de revenus 2023 aient été revues légèrement à la baisse ces derniers mois, les analystes ont maintenu les prévisions 2024 et revu à la hausse les prévisions 2025.
Si on cherche des opportunités intéressantes sur le CAC, GTT me semble une belle cible.

emilienlar, le 17/02/2023 a écrit :

emilienlar, le 19/05/2022 a écrit :

Le plus haut historique a été atteint hier. La valeur me semble désormais très chère.

Edit 21h20 : Stratus m’ayant gratifié d’un "-1’ au motif que mon avis n’était pas étayé, je vais essayer de développer un peu :

GTT flambe depuis le début des hostilités en Ukraine, le marché estimant qu’il faudra une importante flotte de méthaniers pour transporter le GNL que les yankees nous vendront au prix de l’or. J’estime pour ma part que tout ce château de cartes va s’écrouler dès le cessez-le feu. Bon, si la guerre dure encore 10 ans, je me trompe. J’observe de ce point de vue que les yankees, toujours les mêmes, font de leur mieux pour que la guerre dure le plus longtemps possible, si besoin jusqu’au dernier ukrainien encore en vie.

Le 19 mai nous cotions 122€ et ce jour 99€, donc oui, la valeur était chère à cette époque, n’en déplaise à Stratus qui m’a collé -1 car cette opinion ne lui plaisait pas !

GTT vient de publier des résultats 2022 pas folichons et annonce un cru 2023 bien meilleur, le carnet de commandes étant bien rempli. Bon, je reste circonspect, car les dirigeants ont souvent fait montre d’un optimisme un peu hardi ! En attendant ce "bon cru", il reste à digérer la piquette de 2022 : le dividende de 3,10€ annoncé chassera les aigreurs d’estomac !

GTT prévoit un net rebond de son Ebitda en 2023 après des commandes records en 2022 | Investir

Nous perdons ce jour 7% sur le titre qui réussit à être dans le rouge en YTD.

Un an plus tard, GTT publie ses résultats 2023 qui sont en effet de bonne facture comme la société avait cru pouvoir l’annoncer : le CA, le résultat net, le dividende, le carnet de commandes, tout augmente dans d’importantes proportions ;

GTT : forte progression des profits en 2023 - 26/02/2024 à 18:39 - Boursorama

Mon pessimisme sur le titre n’était donc pas justifié et la sanction de Flavius était sans doute méritée !

Je me console du -1 de Flavius et de mon pronostic infondé en contemplant le cours qui croît ce jour de près de 10% et ma ligne en PV de 197%.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Effectivement GTT engrange les commandes car ils sont incontournables sur le marché.
Ils ont un puissant Moat et ils investissent énormément dans l’hydrogène pour un futur relai de croissance.
L’entreprise ne se contente pas de profiter de leur point fort actuel mais veulent tuer le match pour la technologie d’après.

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Petite actualité sur la valeur qui publie d’excellents résultats intermédiaires.

Chiffre d’affaires 9M 2024 : 464,7 M€, +54,9 % vs 9M 2023

Niveau de commandes soutenu : 68 méthaniers, 12 éthaniers, 1 FSRU, 1 FLNG, 12 porte-conteneurs propulsés au GNL et 1 navire de soutage GNL

Objectifs 2024 : chiffre d’affaires et EBITDA attendus en haut des fourchettes

Espérons que la valeur soit récompensée lundi à l’ouverture !

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Il y a la sortie d’Engie depuis plusieurs années et qui doit se finir l’année prochaine qui tire le cours vers le bas je crois.

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Pas exactement, ils ont placé une vente à terme à échéance septembre 2025 environ. Le prix a été fixé à 137€ et le cours qui était autour de 145€ a plongé derrière.

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