Portefeuille permanent d'AloneInKyoto

Septembre 2022

Performance du portefeuille en fin de mois : +8,1% par rapport au montant investi, soit une baisse de 2,3 points en septembre

Encore un mauvais mois principalement explicable par la baisse des marchés actions, avec -5% à -10% par rapport à fin août sur l’ensemble des valeurs de long terme, et dans une moindre mesure sur les cryptos-actifs (BTC stable mais ETH -9%). Les obligations sont également dans le rouge, avec -3% pour les fonds high yield en AV et jusqu’à -9% pour l’ETF oblis long terme. L’or est stable.

Investissement ce mois : +2 k€
- immobilier : 2 k€ dans un dossier de crowdfunding immobilier, cible 9%/an sur 24 mois

Ce sera mon dernier dossier de CF immo : j’estime que les conditions actuelles ne sont plus réunies pour continuer à investir. Entre la qualité des dossiers qui s’est nettement dégradée, les retards qui s’accumulent, la fragilité du marché immobilier, les plateformes qui ne jouent plus le jeu (communication chaotique, volonté manifeste de minimiser les défauts et les très longs retards, délai probablement volontaire dans la mise à jour des statistiques de performance, complexification du parcours d’investissement, négociations pas toujours en faveur des prêteurs en cas de difficulté), j’ai désormais la certitude que le CF immo de 2022 n’a plus rien à voir avec les "belles années" 2018 et 2019. Clairement les taux servis ne sont plus en phase avec les risques pris, et les intérêts ne sont pas du tout alignés quand la situation se tend (le duo gagnant, c’est plateforme + société financée, pas le petit investisseur qui récupère ce qui reste, quand il reste quelque chose). Quant aux articles et aux prises de parole dans les médias où il est affirmé que tout va globalement bien, il me semble qu’on n’est pas loin de la publicité mensongère : les plateformes capitalisent à fond sur les performances passées et les rendements historiques, alors que le secteur a totalement changé.

Désinvestissement ce mois : 0

Autres mouvements du mois :
- actions long terme : poursuite du renforcement progressif des différentes positions, avec achat de AI pour ~2,3 k€, achat de CW8 pour ~2 k€ et achat de MMS pour ~0,9 k€

Revenus du mois : 0

Bac à sable actions : les -20% par rapport au PRU ne sont plus très loin. Toutes les valeurs ont baissé en septembre : POLY reste en positif mais est retombé à +32%, puis dans l’ordre CRB (-2%), BNKE (-7%), GSCE (-12%), ASML (-24%) et ALMOU (-28%). PRUS reste suspendu (-31%).

Bon début d’automne à toutes et à tous !

Novembre 2022

Performance du portefeuille en fin de mois : +10,4% par rapport au montant investi, en hausse de 0,9 points par rapport à fin septembre

Seconde hausse mensuelle consécutive qui permet au portefeuille de revenir à son niveau de performance de la fin août. La hausse est essentiellement portée par la poche actions (+4% sur le mois), la poche obligations (+5%) et les métaux précieux (+4%). Les cryptos s’enfoncent (-11%).

Pas mal de mouvements sur novembre, avec deux objectifs principaux en ligne de mire :
- renforcer la poche immo, la plus en retard du fait des remboursements successifs de dossiers de crowdfunding ces derniers mois, en allant vers davantage de SCPI en AV
- réduire la part de fonds en euros en AV pour réorienter partiellement la poche obligataire vers des supports plus dynamiques

Investissement ce mois : +7 k€
- obligations : renforcement de MTH (obligations d’états européens longue durée)

Désinvestissement ce mois : -2 k€
- immobilier : remboursement d’un prêt participatif

Autres mouvements du mois :
- actions long terme : poursuite du renforcement de CW8 pour 2 k€
- actions bac à sable : ouverture d’une ligne TRI pour 2 k€ sur recommandation favorable
- métaux précieux / cryptos : renfort de VETH  pour un peu moins d’1 k€ (un ordre d’achat qui trainait à 7)
- immobilier : renfort de la poche SCPI en AV pour 10 k€ par arbitrage…
- obligations : …issu de la réduction des fonds en euros en AV de 10 k€

Revenus du mois :
- immobilier : 540 € d’intérêts bruts perçus d’un prêt participatif de 2000 € sur une durée d’un peu moins de 3 ans, soit 8,5% bruts annuels (capitalisés)
- immobilier : 50 € de loyers de SCPI, il manque encore une petite part de reset fiscal
- actions bac à sable : 20 € de coupons de ASML

Bac à sable actions : il n’est plus très loin de l’équilibre par rapport aux PRU. POLY a bien poursuivi sa remontée (+63%), BNKE également (+14%), et TRI se présente bien (+12%). ASML a du mal à passer en positif malgré une forte hausse sur le mois (-1%), puis viennent CRB (-4%) et GSCE (-11%) assez stables. ALMOU ne fait rien (-32%) et PRUS est toujours suspendu (-31%).

Bonne fin d’année à tous !

Bilan 2022

Au 1er janvier 2022, mon portefeuille permanent comportait 290 k€ d’investissements divers, valorisés à 335 k€. Un an plus tard, pour 330 k€ investis dans le PP, la valorisation s’établit à 355 k€. Je n’inclus pas dans ces chiffres les soldes des comptes courants.

Sans surprise, l’année 2022 n’a pas été un bon cru. La performance globale a été réduite de moitié, passant de +16% à +8%. Et alors que j’ai ajouté 40 k€ d’épargne 2021 et 2022, la valorisation supplémentaire en fin d’année n’est que de 20 k€.

- poche actions long terme : nombreuses turbulences sur les marchés au fil de l’année. Toutes les lignes du portefeuille sont en net retrait, qu’il s’agisse des petites ou des grandes capitalisations, des principales économies mondiales ou des pays émergents : -14% à -16% pour CW8, RS2K, PAEEM et AI, et même -20% pour MMS. Certaines valeurs effacent leurs gains de 2021, voire sont en perte sur 2 ans. La baisse des marchés a nettement impacté la performance du PP, surtout depuis que la poche actions représente 30% du total… mais cela n’a pas entamé ma volonté de renforcer progressivement les différentes lignes

- poche métaux précieux / cryptos : une année positive pour l’or, avec environ +6% par rapport à la fin 2021. Un record a été atteint au tout début de la guerre en Ukraine à 1870 € l’once, mais le cours ne fait que baisser depuis. L’argent métal finit l’année sur une tendance positive similaire (+9%). Quant aux cryptos, elles sombrent corps et âme et perdent les deux tiers de leur valeur : so much pour l’or numérique ! 18 k€ investis, 8,3 k€ valorisés à fin 2022, ça pique un peu quand même

- poche immobilier : les SCPI en AV ont versé entre 3,7% et 4,6% de loyers en 2022 (rendement calculé sur le montant investi initialement), un petit peu moins qu’en 2021. Les SCI ont servi 3,2% et 4% sur 2022, une performance attendue. Et le crowdfunding immo a procuré un rendement annuel moyen de 8,8% pour les dossiers remboursés en 2022. Il reste néanmoins à suivre les dossiers actuellement en difficulté, ainsi que les autres projets en cours qui pourraient eux aussi subir des retards du fait de la conjoncture

- poche obligations : le bilan est plus contrasté. Les assureurs devraient probablement annoncer un rendement des fonds en euros d’au moins 2% pour 2022 (c’était 1,3% à 1,9% pour 2021 me concernant), peut-être même un peu plus pour les fonds les plus dynamiques. Les OPCVM d’obligations haut rendement accusent -8% à -11%, et le nouvel ETF MTH d’obligations d’états EU longue durée boit la tasse (-41% sur l’année) en lien direct avec les hausses des taux directeurs

- poche monétaire : les différents relèvements de taux intervenus en 2022 permettent aux livrets non fiscalisés de délivrer 1,4% d’intérêts en moyenne. C’est déjà ça de pris !

Concernant le bac à sable actions, le bilan de l’année est mitigé, comme il fallait probablement s’y attendre :

- 1,5 k€ de PV matérialisées en 2022
- 1,3 k€ de PV latentes à date… qui ne couvrent pas 2,8 k€ de MV latentes

Perspectives 2023

La ventilation entre poche d’actifs semble arrivée à maturité après les retouches apportées en mars. L’indicateur moyen de risque/volatilité du portefeuille s’établit à 4 sur 7, ce qui me va bien.

Mon état d’esprit est bon. Les mauvais résultats de 2022 ont mis à l’épreuve mon niveau de tolérance au risque et auraient pu déclencher des comportements peu rationnels… Mais la large diversification et le fait que plusieurs supports ont continué à me faire gagner un peu d’argent confirment que le portefeuille reste adapté à ma psychologie, y compris avec les dernières évolutions.

En 2023, je compte donc :

- continuer à renforcer petit à petit les quatre valeurs actions long terme (CW8, RS2K, MMS, AI) après m’être séparé de l’ETF émergents ces derniers jours
- laisser vivre les cryptos
- privilégier les SCPI et les SCI pour la poche immo, tout en suivant l’évolution du crowd immo pour peut-être y investir à nouveau plus tard
- continuer à faire un peu de stock-picking dans le bac à sable actions et peut-être arriver à dégager une PV à la fin ?

Une très bonne année à toutes et à tous, ainsi qu’à vos portefeuilles

Dernière modification par AloneInKyoto (01/01/2023 22h11)

Pour la première vague de SCPI qui date de bientôt 4 ans j’avais retenu PFO2, Primovie, Épargne Foncière et Edissimmo. Il y avait également Multimmobilier 2 qui a fusionné entre temps. J’avais croisé un grand nombre d’indicateurs et retenu les SCPI qui me paraissaient cocher le plus de cases : rendement correct, ancienneté importante, nombre élevé de biens gérés, sérieux de la société de gestion, frais d’entrée en AV, etc. Si c’était à refaire j’éviterais Edissimmo qui est un cran en-dessous des autres en matière de rendement (en tout cas ces dernières années).

Plus récemment je suis parti sur Pierval Santé, Epargne Pierre et Activimmo. J’ai à nouveau croisé plusieurs indicateurs mais j’ai donné moins de poids aux frais d’entrée (c’est un investissement long terme après tout) et un peu plus aux performances historiques. J’ai également cherché à diversifier les stratégies d’investissement pour ne pas tout mettre en bureaux du fait du contexte actuel.

Février 2023

Performance du portefeuille en fin de mois : +11,0% par rapport au montant investi, en petite baisse depuis le mois dernier de -0,6 points

Des semaines relativement calmes et quelques consolidations font que le portefeuille accuse un léger recul. Les baisses concernent principalement la poche métaux précieux / cryptos, avec notamment l’or qui perd 5 points sur le mois, ainsi que la poche obligations, avec notamment l’ETF oblis d’état 25Y+ EU qui perd 7 points en lien avec la hausse des taux. La poche actions évolue à la marge.

Investissement ce mois : 0

Désinvestissement ce mois : -0,4 k€
- immobilier : remboursement partiel d’un prêt participatif

Autres mouvements du mois :
- actions long terme : poursuite du renforcement de CW8 pour 2 k€
- obligations : renforcement de l’ETF oblis d’état 25Y+ EU sur un plus bas mensuel pour 0,7 k€

Revenus du mois :
- actions bac à sable : 20 € de coupons de ASML
- immobilier : 320 € de loyers de SCPI (ce n’est pas encore le rythme nominal du fait des délais de jouissance)
- immobilier : 150 € d’intérêts bruts perçus d’un prêt participatif de 1000 € sur une durée de 4 ans et 3 mois, soit 9% bruts annuels. Le solde du prêt et les intérêts correspondants devraient être remboursés prochainement. Le dossier date de la fin 2018, il est en net retard (il aurait dû être clôturé au bout de 2 ans) mais la plateforme a proposé plusieurs reports avec maintien du taux d’intérêt initial, ce qui me va bien

Bac à sable actions : il reste en positif en comparaison aux PRU comme à fin janvier, au moins en apparence. POLY (+66%) a un peu progressé ces dernières semaines et BNKE continue à être favorisé par la remontée des taux qui dopent les bancaires (+42%). TRI est stable par rapport à janvier (+19%) et ASML revient vers son PRU (+3%). ALMOU est au plus bas ou pas loin (-39%). À noter que PRUS est en cours de liquidation et qu’il faudrait donc plutôt considérer une perte de 100% pour cette ligne, sauf à ce que la société de gestion arrive à récupérer quelques billes, ce qui est loin d’être gagné.

Bon mois de mars à tous

Avril 2023

Performance du portefeuille en fin de mois : +12,6% par rapport au montant investi, en petite hausse de 0,4 points par rapport à la fin mars

Un mois d’avril très calme puisque toutes les poches affichent quasiment les mêmes performances que lors du dernier bilan mensuel. Il y a bien eu un peu de mouvement, par exemple AI qui prend 7 points ou les cryptos qui prennent 3 points, mais on est dans l’épaisseur du trait ramené au portefeuille total.

Investissement ce mois : 0

Désinvestissement ce mois : 0

Autres mouvements du mois :
- actions long terme : poursuite du renforcement de RS2K pour 1,9 k€
- monétaire : ouverture d’une ligne de l’OPCVM Axa Régularité PEA C pour 1,9 k€ pour m’exposer à l’€STR (actuellement 2,9%/an)

Revenus du mois : 0

Bac à sable actions : toujours en léger positif par rapport aux PRU. POLY est nettement remonté en avril (+90%). BNKE (+26%) et BNP (+11%) ont confirmé leur reprise entamée au mois de mars. TRI termine à +10% après être passé par un plus haut mensuel à +15%. ASML a nettement chuté et finit juste à l’équilibre (+1%). Pas de nouvelles de PRUS (-31%). ALMOU creuse le fond (-46%).

Bon mois de mai à tous

Juin 2023

Performance du portefeuille en fin de mois : +13,9% par rapport au montant investi, en petite hausse de 0,3 points

Un nouveau mois positif pour le portefeuille, essentiellement grâce à la poche actions (+4 points, en lien avec la remontée des marchés) et à la poche obligations (+2 point). L’or est en net recul (-7 points). Au global ces six premiers mois de 2023 auront été très bénéfiques puisque la baisse subie en 2022 est presque intégralement effacée.

À noter que les fonds monétaires indexés sur l’€STR servent désormais ~3,50% bruts annuels du fait de la nouvelle hausse des taux de la BCE appliquée au cours du mois.

Investissement ce mois : 0

Désinvestissement ce mois : -0,2 k€
- immobilier : remboursement partiel d’un prêt participatif. L’opérateur a demandé une prolongation de 6 mois de l’emprunt obligataire car il n’a pas pu procéder au remboursement intégral pourtant prévu fin mai 2023. En échange, il a remboursé une (toute petite) partie du capital pour montrer sa bonne volonté, le reste étant toujours soumis à intérêts

Autres mouvements du mois :
- actions long terme : poursuite du renforcement de MMS pour 2 k€
- actions bac à sable : renforcement d’ALMOU pour 1,3 k€ pas loin d’un plus bas mensuel + liquidation de la ligne TRI à 134 l’unité soit +25% par rapport au PRU

Revenus du mois :
- actions bac à sable : PV de 500 € suite à vente de TRI

Bac à sable actions : toujours en faible négatif, au moins en apparence. BNKE a confirmé sa remontée (+34%, j’allège bientôt), tout comme BNP (+9%). ASML a été pas mal chahuté ce mois et finit à +9%. ALMOU ferme la marche (-39%… mais j’y crois). POLY et PRUS ne valent probablement plus rien.

Bel été à tous

Dernière modification par AloneInKyoto (03/07/2023 10h24)

Crowdfunding immobilier

Un point d’étape concernant mes investissements dans le crowd immo dans la foulée de celui-ci :

• 49 dossiers financés entre 2018 et 2022, soit 83 k€ investis au total (pas en même temps)

• 37 dossiers remboursés à ce jour, dont 18 à l’échéance prévue ou proche, 11 en retard et 8 en avance

• rendement réel annualisé : 8,18% bruts, soit 5,73% nets de PFU

• 12 dossiers en cours :
- 5 suivent leur calendrier initial
- 4 en retard contractuel avec prolongement de 4 à 6 mois de l’emprunt obligataire
- 3 en difficulté : 2 dossiers datant de 2019 dont l’échéance initiale était prévue en 2021 et pour lesquels l’opérateur bénéficie après négociation de 5 ans supplémentaires sans intérêt pour rembourser, et 1 datant de 2018 dont l’échéance était prévue en 2020 mais qui a été prolongé 5 fois et qui est actuellement en cours de remboursement (l’opérateur ayant déjà annoncé qu’il n’aurait pas les fonds pour payer l’intégralité des intérêts dus)

Ces derniers mois ont été intéressants à plus d’un titre : les investisseurs ont pu très concrètement appréhender la façon dont les plateformes se comportent lorsque les difficultés s’amoncellent, ce qui est clairement le cas en ce moment (hausse des taux d’emprunt, stock de logements qui s’écoule moins vite, hausse du prix des matières premières, ralentissement généralisé de l’économie, sous-traitants qui mettent la clé sous la porte, etc.). Et le moins qu’on puisse dire c’est que ce n’est pas l’investisseur particulier qui est protégé mais plutôt l’opérateur :

• certaines plateformes ne sont pas proactives dans le suivi des dossiers et attendent que quelque chose se passe pour réagir, parfois trop tardivement, mettant l’investisseur devant le fait accompli. Les informations sont souvent parcellaires et ne renseignent pas vraiment sur ce qu’il se passe. Mention spéciale aux plateformes qui continuent à proposer des dossiers au financement alors que l’opérateur traine de nombreux retards en parallèle, parfois au même endroit !

• les garanties vantées dans les dossiers ne sont pas déclenchées, ou lorsqu’elles le sont on comprend finalement qu’elles ne valent pas grand chose : envoyer un courrier de garantie à première demande (GAPD) à un opérateur qui a fait n’importe quoi avec les fonds ne débloque absolument pas la situation

• certaines plateformes préfèrent négocier des conditions délirantes de remboursement aux investisseurs, probablement pour conserver leur client opérateur en stock, en sacrifiant les intérêts de la masse. On rappelle que les intermédiaires se rémunèrent à la collecte et au suivi de chaque projet financé, peu importe le dénouement : les intérêts ne sont clairement pas alignés.

En bref on est clairement rentré depuis quelques temps dans un univers de prêts toxiques, pas pour tous les dossiers bien évidemment, mais au moins pour une partie significative d’entre eux. Les rendements ont un peu progressé (il n’est plus rare de voir du 10% bruts annuels) mais ne sont à mon sens pas à la hauteur des risques pris par les investisseurs particuliers qui ne sont pas vraiment défendus dès que quelque chose se produit.

Septembre 2023

Performance globale du portefeuille en fin de mois : +12,2% par rapport au montant investi, en baisse sensible de 2,1 point

Performance du portefeuille YTD : +4,3%

Multiples corrections en cette rentrée 2023 dans la plupart des classes d’actifs du portefeuille : la poche actions perd 4 points, toutes les valeurs ayant corrigé de façon plus ou moins marquée au cours du mois de septembre ; les métaux précieux perdent 5 points, une baisse non compensée par le gain de 5 points des cryptos ; 2 points de moins pour la poche SCPI suite à la baisse de PFO2 entérinée au cours du mois après celle d’Edissimmo en août ; et chute de 8 points de l’ETF obligations d’état longue durée en lien avec la remontée des taux longs en fin de mois. Il n’y a guère que le monétaire qui progresse timidement.

Les principaux événements de ce mois :
• solde du remboursement d’un dossier de crowdfunding immobilier datant de 2018 : avec ce versement complémentaire le dossier aura finalement rapporté 4,2% d’intérêts bruts annuels, ce qui n’est clairement pas en phase avec le niveau de risque pris par les investisseurs
• renfort progressif de la ligne NEL ASA dans le bac à sable actions pour faire baisser le PRU

Un bon mois d’octobre à tous

Novembre 2023

Performance globale du portefeuille en fin de mois : +15,6% par rapport au montant investi, en nette hausse de 3 points sur le mois

Performance du portefeuille YTD : +7,4%

Un très (trop ?) bon mois de novembre : les investisseurs semblent parier sur la fin de la hausse des taux de la part des banques centrales, ce qui redonne des couleurs aux marchés boursiers tout en détendant les taux long terme. La poche actions prend 7 points en un mois, ce qui annule la baisse d’octobre, avec des hausses unitaires de 5 à 9 points pour chaque titre. Les cryptos continuent leur remontée avec 7 points supplémentaires. Enfin la poche obligations est en hausse de 6 points, portée par les fonds high yield (+3 points) et surtout l’ETF oblis long terme (+9 points). Au final le portefeuille n’est plus très loin des 400 k€ et s’approche de sa performance la plus élevée depuis qu’il existe.

Les principaux événements de ce mois :
• investissement de 5 k€ dans le portefeuille : +2 k€ pour la poche actions et +3 k€ en monétaire pour se rapprocher des cibles (je continue à laisser de côté la poche immobilier, j’estime que la baisse n’est pas terminée)
• actions : poursuite du renforcement de CW8 et de RS2K, vente de BNP en PV de 15% coupons inclus
• monétaire : renforcement d’AXA PEA Régularité
• quelques euros de coupons d’ASML
• loyers SCPI T3 en AV : 445 € (pour 40 k€ investis initialement), stable par rapport au T2

Bon mois de décembre à tous

Bilan 2023

Au 1er janvier 2023, mon portefeuille permanent comportait 330 k€ d’investissements divers, valorisés à 355 k€, hors comptes courants. Un an plus tard, pour 337 k€ investis, la valorisation s’établit à 397 k€.

2023 a effacé les mauvais résultats de 2022 et s’est même permis d’aller au delà : la performance globale du portefeuille passe de +8% à +18%. Je n’ai pas beaucoup épargné en 2023, principalement en raison de frais professionnels plus élevés que d’habitude, cependant le portefeuille a quand même gagné 42 k€ en un an. Ça fait plaisir !

• poche actions long terme : les quatre valeurs de fond se sont bien redressées en 2023, à l’image des résultats des principales places boursières mondiales. Du côté des ETF, RS2K et MMS progressent raisonnablement avec +12% à +13%, et CW8 termine l’année sur un solide +20%. J’ai renforcé les trois lignes progressivement, conformément à la stratégie consistant à investir dans les poches les plus éloignées de leur cible. Quant à AI, le titre tutoie ses plus hauts avec un remarquable +33% en un an, et j’ai d’ailleurs pris le temps de passer la ligne en nominatif administré pour bénéficier de la prime de fidélité à terme

• poche métaux précieux / cryptos : une bonne année pour l’or qui a terminé 2023 sur une hausse de +9,6%, dans la lignée de ce qu’on observe depuis 2005 avec +9% annualisés environ. De nouveaux records ont été franchis autour des 1900 € l’once lors de l’embrasement du conflit israélo-palestinien début octobre puis début décembre. L’argent est nettement plus timide et a fini quasi stable après avoir vivoté toute l’année. Côté cryptos c’est toujours aussi volatil : après une baisse affolante en 2022, place à la hausse délirante de 2023 ! +85% pour VETH, +143% pour VBTC, les chiffres donnent le tournis. La ligne n’est cependant pas encore revenue à l’équilibre

• poche immobilier : les SCPI en AV ont versé entre 3,6% et 4,4% de loyers en 2023 (rendement calculé sur le montant investi initialement), confirmant la lente érosion des rendements au fil des ans. Deux d’entre elles ont été lourdement revalorisées à la baisse, ce qui pénalise la poche, et cela risque fort de continuer en 2024. Les SCI ont fait le grand écart : -12% pour l’une (j’en suis heureusement sorti avant) et stabilité pour l’autre. Enfin, le crowdfunding immo a procuré un rendement annuel moyen de 7,2% pour les dossiers remboursés en 2023, là encore en baisse par rapport à 2022 du fait de retards pas forcément rémunérés. Il me reste à ce jour 11 opérations à déboucler dont 8 en retard plus ou moins prononcé

• poche obligations : elle s’est bien reprise en 2023. Les OPCVM haut rendement ont progressé de +7% à +10%, en lien avec la détente générale sur les taux, et sont presque revenus à leur niveau d’achat. MTH a repris du poil de la bête sur la fin d’année et a terminé à +10%, dépassant légèrement le montant investi. Quant aux fonds euros, il faudra attendre encore quelques semaines pour connaître les rendements servis par les assureurs. Je ne table pas sur beaucoup plus que l’année dernière (1,6%, 1,9% et 2,1%) du fait de la présence d’actifs immobiliers dans les fonds boostés

• poche monétaire : les livrets ont servi 2,9% d’intérêts en moyenne sur 2023, et les fonds monétaires ouverts fin 2022 ont été revalorisés de 1,4% du fait des renforcements en cours d’année (ils sont actuellement sur du 4%-4,2% annualisés). Le tout avec un risque nul ou presque, en phase avec la philosophie de la poche

Concernant le bac à sable actions, le bilan 2023 est positif avec 2,5 k€ de PV matérialisées et 0,5 k€ de dividendes perçus. L’avenir s’annonce néanmoins assez sombre : s’il y a actuellement 1,3 k€ de PV potentielle, il y a aussi 4,7 k€ de MV latentes, dont 2 k€ sont très probablement perdus.

Perspectives 2024

La succession des épisodes "petite baisse 2022" / "belle hausse 2023" me conforte dans l’idée que le portefeuille est bien adapté à ma psychologie d’investisseur-prudent-mais-qui-se-soigne. Je ne compte pas faire beaucoup bouger les lignes, la forte diversification étant pour moi un élément clé.

Le portefeuille a touché les 400 k€ au cours du mois de décembre. J’ai donc réévalué les cibles à la hausse, la stratégie restant globalement la même :

• une moitié "risquée", avec deux tiers d’actions et un tiers de mpx/cryptos : l’idée est de m’exposer encore un peu plus aux marchés actions et en particulier à CW8 qui s’affirme année après année comme un produit de qualité

• une moitié "pas trop risquée", avec un tiers pour chaque poche restante : ça simplifiera l’approche et j’éviterai de trop charger en immo qui est en pleine débandade

Je vais donc continuer à renforcer les actions long terme, poursuivre les tentatives du bac à sable, peut-être me séparer d’un peu de métaux précieux (c’est la ligne la plus en progression à l’heure actuelle après tout), et compléter petit à petit les autres classes d’actifs selon les opportunités.

Une très bonne année 2024 à toutes et à tous

Février 2024

Performance du portefeuille en fin de mois :
• +22,2% par rapport au montant investi, en nette hausse de 3,3 points sur le mois
• soit +3,6% en YTD

Encore un mois où la progression du portefeuille est bien présente, c’est qu’on commencerait à s’y habituer ! Forcément, avec les +42 points de la ligne crypto générés par la remontée presque verticale de VBTC et de VETH, les chiffres s’envolent. La poche actions prend également 5 points, tirée par Air Liquide (+10 points) et les ETF monde et small caps US (+6 points chacun). Les métaux précieux grappillent 2 points. Stabilité des autres classes d’actifs.

Les principaux événements de ce mois :
• remboursement d’un prêt de crowdfunding immobilier datant de mars 2022 avec quelques mois d’avance, taux servi 8% bruts
• remboursement partiel d’un autre prêt de crowd immo suite à négociation avec l’opérateur en échange d’une seconde prolongation de l’emprunt (désormais jusqu’en juillet 2024) et d’une hausse du taux d’intérêt
• loyers SCPI T4 2023 en AV : 473 € (pour 40 k€ investis initialement), en hausse sensible par rapport aux 445 € du T3 2023

Bon mois de mars à tous

Bonne question. J’avais déjà identifié que la poche mpx/cryptos dépassait sa cible au 31 décembre dernier, et logiquement l’écart s’est encore creusé depuis cette date. C’est la première fois que le portefeuille se trouve dans cette situation à ce point. Jusqu’à présent les nouveaux versements allaient vers la poche la plus en retard, évitant ce type de phénomène, mais il est vrai que je n’épargne pas beaucoup en ce moment.

Il va falloir que je me documente davantage sur les rééquilibrages. Je crois me souvenir qu’un rebalancement annuel voire semestriel améliore légèrement la performance à long terme d’un portefeuille passif, cependant pas de beaucoup.