Portefeuille de Cayucyucan

Bonjour.
Voici les ajouts de ces derniers jours sur mes comptes PEA et CTO, en continuant ma double stratégie de développement du portefeuille immobilier et de diversification géographique/thématique/PME&multinationales…

- Aedifica, foncière belge spécialisée dans les établissements d’hébergement et de soins pour personnes âgées, dimension pan-européenne
- Agree Realty, REIT américaine de commerces du quotidien, à dividendes mensuels
- CubeSmart, REIT américaine d’espaces de stockage pour les particuliers
- Danone (renforcement)
- Gecina, la carte de l’immobilier parisien
- Inventiva, renforcement de cette petite biotech péri-dijonnaise (qui est quand même cotée sur le Nasdaq !) : l’action n’est pas brillante en ce moment, mais c’est à la  fois ma version du soutien à l’économie locale (j’habite dans la commune voisine), un pari biotech risqué à potentiel fort, et aussi parce que mon beau-père est décédé de la maladie sur laquelle travaille Inventiva (Nash, cirrhoses de foie non-alcooliques)
- Teleperformance, renforcement - en profitant d’un creux - de cette société française qui est un leader mondial peu connu, dont j’avais découvert l’existence… aux Philippines (immeubles de centres d’appel, mais Teleperformance ne fait pas que ça, ils ont par exemple une activité de gestion de demande de visas et de passeports)
- Tokyu Fudosan (Japon), une société impliquée dans diverses facettes de l’immobilier, des bureaux aux centres de loisirs, à partir d’une base de transport ferroviaire, comme c’est souvent le cas au Japon
- Vici Properties, renforcement de cette REIT américaine performante qui possède une bonne partie des édifices de casinos de Las Vegas
- Vinci, incontournable dans un portefeuille !

Dernière modification par Cayucyucan (01/09/2022 22h23)

Cayucyucan, le 07/08/2022 a écrit :

Mon total s’élève actuellement à 59009 euros (26079 euros en assurances-vie, 21555 euros en PER, 8511 euros en PEA et 2854 euros en CTO).

Bonjour Cayu,
Je viens de lire votre présentation et votre porte feuille. Si je résume bien, vous avez la soixantaine, vous avez investi 60K et vous aimez les voyages.
Vous citez plein d’entreprises et d’enveloppes d’investissement. Vous ne donnez pas d’études chiffrées et comparatives sur celles-ci. C’est très fouilli et épais.

Quel est votre objectif ?

Est-ce de vous amuser avec la bourse ?
Est-ce autre chose ? Si c’est autre chose, pouvez-vous chiffrer et objectif, svp ?
Mon avis sur la question : une retraite à O% investi (on dépense tout ce qui nous arrive dans le porte feuille), c’est aussi très bien. Les voyages et le karaoke sont des chouettes activités. Autant ne pas se priver et d’y aller franchement.

🍂🍃🍂🍃

- Total à 59009
- Objectif fin 2023 : m’approcher des 100 000 euros
- En mettant 1200 euros par mois (soit 14 000) + remontée des marchés

Ce qui ferait une progression > à 30% d’ici fin 2023.
Bel objectif ! Le tenir, je pense, sera compliqué (vu le contexte actuel). Mais personne ne peut prédire ce qui se passera en 2023.
Je vous souhaite d’y parvenir…

Bonjour à toutes et à tous.
Voici les changements récents  intervenus dans mon portefeuille, que je continue à alimenter par tranches de 300 euros en PEA et compte-titres ordinaire.
Ma stratégie de base reste une grande diversification
- entre les enveloppes de placement (PEA, PER et Assurance-vie avec plusieurs assureurs, CTO Degiro et Bourse Direct),
- et entre les secteurs d’investissement (immobilier actuellement ma priorité, foncières, SCI et SCPI + firmes françaises, européennes et mondiales dans divers domaines d’activités).
Bref, ne pas mettre tous mes œufs dans le même panier !

Achats des 3 derniers mois :
- Agree Realty, une REIT américaine de commerces, qui s’ajoute pour les dividendes mensuels à Realty Income
- Alexandria Real Estate, une REIT américaine spécialisée dans les laboratoires, avec des locaux dans les principaux technopôles des États-Unis (Silicon Valley, Boston route 128, Rockville dans le Maryland, là où j’ai longtemps habité…)
- Brunello Cucinelli (ma première incursion dans le domaine du luxe, ma 2e sur le marché italien après les assurances Generali, et une philosophie de l’entreprise que j’aime beaucoup). Pour le moment c’est un choix gagnant, l’action a pris 20% en un mois.
- Klépierre, une foncière incontournable de centres commerciaux en France et en Europe
- Land Securities, première incursion sur l’immobilier britannique (bureaux à Londres, centres commerciaux sur l’ensemble du pays)

Renforcement
- Accor, reprise du tourisme
- ADP (Aéroports de Paris), mon intérêt pour l’aviation, une belle reprise post-Covid
- Realty Income, REIT de commerces

Ventes : aucune, avec des marchés encore assez bas, ce n’est pas le moment

À la date d’aujourd’hui, voici mes 20 plus grosses positions, les 20 meilleures, et les 20 plus médiocres/mauvaises dans un contexte de marchés encore moroses. En italiques, les placements en assurance-vie ou PER

Les 20 positions majeures

Nextstage Croissance (fonds de private equity dans mon PER) 1176 euros
Extendam AM Sunny (fonds de private equity dans mon PER) 1086 euros
Isatis capital Vie & Retraite (fonds de private equity dans mon PER) 961 euros
    Ces 3 là, je n’y touche pas, je laisse mûrir
Accor Hôtels    612 euros
SCI Capimmo    610

Axa Global Real Estate Securities    554    (fonds de REITs et foncières)
Swisslife Multiasset Moderate     543    (fonds flexible)
Blackrock Global Allocation     529    (fonds flexible)
ADP Aéroports de Paris     516
Allianz Strategy 50    508    (fonds flexible)

Deutsche Post-DHL    507
Templeton Emerging Markets Dynamic Income 503    marchés émergents
Realty Income 500
JP Morgan Global Balanced 499    (fonds flexible)
Vici properties 496    REIT américaine de casinos (Las Vegas)

Alstom 466
Airbus 458
Teleperformance 449    (je garde malgré la chute brutale du mois dernier)
Mirova Global Sustainable equities 426
Société Foncière Lyonnaise     425    immobilier parisien

Les 20 meilleures positions (pourcentage de gains par rapport à la somme totale investie)

Brunello Cucinelli            19,26%       
Nextstage Croissance (pvt equity)    17,49%
Airbus                     12,25%
Eiffage                    10,94%
DWS Global Agribusiness        10,93%

Aberdeen World Resources Fd        10,75%        fonds de matières premières
EDR US Value                9,44%       
Compagnie des Alpes             9,24%        la reprise du tourisme
Extendam AM Sunny (Pvt equity)        9,19%
Pictet Water                8,35%        l’eau, ressource essentielle

Fidelity India Focus            7,31%        l’Inde, marché porteur pour l’avenir
MorganStanley Global infrastructure     6,78%        des besoins énormes dans les années à venir
Veolia Environnement            6,47%
Pictet Timber                6,24%        le bois, autre ressource fragile
Sanofi                    6,13%

R-Co Thematic Gold Mining        6,00%        un fonds de mines d’or qui marche bien
First Sentier Global Infrastructures     5,34%
Barings ASEAN Frontiers            5,12%        mon intérêt personnel et professionnel pour cette région du monde
Gecina                    5,10%        bureaux et logements parisiens
Axa Amérique Actions            4,51%       

Les 20 moins bonnes positions (pourcentage de pertes par rapport à la somme totale investie)

Cube Smart                -20,46%        REIT d’espace de stockage
Sofidy Selection 1P            -20,75%        fonds de foncières
Comgest Growth Japan            -21,32%
Fidelity Emerging Europe Africa        -22,01%
Nexpoint Diversified             -22,44%        REIT américaine diversifiée

Alstom                    -23,18%
Infineon Technologies            -23,49%        la tech allemande
Invesco Global Consumer trends        -23,52%        fonds d’actions consommation discrétionnaire
UBS China Opportunity            -23,63%
Comgest Growth Europe smaller Companies    -25,10%        fonds de PME européennes

FNAC-Darty                -29,43%
Gladstone Land Corporation        -31,72%        REIT américaine de terres agricoles
Hudson Pacific Properties        -32,95%        REIT de studios d’audiovisuel en Californie
Air France-KLM                -33,42%
Immobilière Belge            -35,67%        une des principales foncières belges

Jupiter Financial Innovation        -37,18%        fonds de sociétés financières
Inventiva                -37,61%        société biotech dijonnaise, à 2 km de chez moi
Vonovia                    -50,29%        foncière allemande d’appartements
Aroundtown                -58,23%        foncière allemande de bureaux et commerces
Hi Pay                     -73,30%        société de gestion de paiements, ma fille y a travaillé plusieurs années

J’ai calculé, dans la mesure du possible, mon exposition (titres vifs + fonds à libellé géographique) à divers marchés : j’en suis à environ 49% pour la France, 17% pour les États-Unis (en fait, davantage, car beaucoup de fonds « monde » ou thématiques, en particulier dans le technologie ou l’immobilier, ont 60% ou plus de leurs placements aux USA), Allemagne 8%, Japon 7%, Asie en général 4%, Asie du Sud-Est 3%.

Prochains placements envisagés :
Achats :
- Air Liquide,
- Alfen (Pays-Bas, bornes de recharge pour voitures électriques)
- Bois Sauvage (private equity belge, un placement chocolats !),
- Federal Realty Investment Trust (REIT américaine de projets mixtes habitat-commerces)
- First Pacific (conglomérat hongkongais actif surtout aux Philippines, infrastructures)
- Interparfums (ma 2e approche du secteur luxe),
- Parkway Life (REIT singapourienne de santé : maisons de retraite au Japon, hôpitaux Singapour et Malaisie)
- Weyerhaueser, foncière forestière américaine
Renforcement sur
- Air France-KLM,
- Eiffage,
- Gecina (immobilier parisien)
- Hi Pay (totale déroute actuelle, pas cher, possible OPA à un cours meilleur qu’aujourd’hui)
- Wisdom Tree Agriculture (ETF sur les marchés des denrées agricoles)

Du côté assurance-vie et PER, des versements programmés qui privilégient les fonds euros, les SCI, les ETF monde et les fonds environnementaux, et des versements ponctuels sur des fonds thématiques (eau, bois chez Pictet) et régionaux (États-Unis, Inde, Asie du Sud-Est).
Je compte renforcer en 2023 la dimension États-Unis avec la poursuite des REITs et l’achat d’actions de grosses sociétés comme Berkshire Hathaway, Microsoft, Apple, Johnson & Johnson, Visa, Disney, Alphabet/Google, Pfizer, United Health Group… en développant aussi mon ouverture vers la Suisse (Nestlé, Swisslife, BB Biotech, Logitech ou encore Richemont, ma 3e approche du luxe), Singapour et les Philippines, parallèlement aux ETF world et immobilier.

Par le jeu des versements programmés, les ETF vont monter progressivement dans mon classement des 20 plus gros placements.

Mais je resterai, par éthique, à l’écart des pétrolières, du tabac, et des firmes d’Elon Musk (même s’il y en a dans certains fonds et ETF).
Et bien entendu, pas question de mettre 1 centime sur les cryptos, qui ne servent strictement à rien, gaspillent une débauche indécente d’électricité et sont souvent des attrape-nigauds (pour rester poli) gérés par des escrocs, il suffit de suivre l’actualité. Enfin, chacun ses choix… Que les perdants aveuglés ne se plaignent pas !
Je reste sur des placements "de bon père de famille" (oui, j’ai aussi du Vinci et du St Gobain…), de bon sens, qui ont une valeur évidente pour l’économie, la société et l’environnement, comme je l’enseigne à mes étudiants et l’ai appris à ma fille. Le portefeuille est encore modeste mais il va gonfler et les dividendes avec lui. Il suffit de tenir le cap.

Merci de m’avoir lu.
Prochaine actualisation dans quelques mois quand tout cela se sera étoffé, en espérant que les moins-values auront régressé et les plus-values bien progressé. Mais cela dépend, entre autres, de Vladimir et Jerome…

Dernière modification par Cayucyucan (21/12/2022 14h02)

Bonjour.

Voici à ce jour (23-1-2023) l’état global de mon patrimoine (en euros, arrondis)
Les chiffres bruts ont plaisamment grimpé depuis mon message de la fin décembre, du fait de la belle remontée boursière de ce début d’année.

ACTIFS                                                                   218299           
    Livrets d’épargne et fonds en euros                     12523    5,7%   
        Livrets d’épargne                                       6636    3,0%
        Fonds en euros (PER & A-V)                       5888    2,7%
    Immobilier                                                   153241    70,2%   
        Résidence principale, déjà remboursé      135347    62,0%
        Immobilier locatif                                            0
        Pierre-papier (SCI, SCPI, OPCI, SIIC, REIT)     17894    8,2%
    Placements agricoles                                                865    0,4%   
        Foncières agricoles et forestières                472    0,2%
        Fonds AIGAP de denrées agricoles                393    0,2%
    Or                                                                           0
    Fonds obligataires et flexibles (AV / PER)               5771    2,6%   
    Actions                                                             42574    19,5%   
        Titres vifs (PEA + CTO)                             11257    5,2%
        OPCVM, SICAV & ETF (AV, PER, CTO)             31317    14,3%
    Fonds de private equity (PER)                               3324    1,5%   
    Financement participatif                                          0   
               
PASSIF                                                                 - 99361           
    Emprunt résidence principale                         - 80452       
    Autre emprunt en cours                                 - 18909       
               
BILAN NET    118937           

Au vu du poids de la résidence principale dans l’ensemble, qui écrase un peu le reste, il me faut faire un deuxième tableau, plus succinct, hors RP, qui sera plus représentatif de mes choix de placement.

ACTIFS                                                                    82951           
    Livrets d’épargne et fonds en euros                    12523    15,1%   
        Livrets d’épargne                                      6636    8,0%
        Fonds en euros (PER & A-V)                      5888    7,1%
    Pierre-papier (SCI, SCPI, OPCI, SIIC, REIT)            17894    21,6%   
    Placements agricoles                                                865    1,1%   
        Foncières agricoles et forestières                472    0,6%
        Fonds AIGAP de denrées agricoles                393    0,5%
    Fonds obligataires et flexibles (AV / PER)               5771    7,0%   
    Actions                                                             42574    51,2%   
        Titres vifs (PEA + CTO)                             11257    13,6%
        OPCVM, SICAV & ETF (AV, PER, CTO)             31317    37,8%
    Fonds de private equity (PER)                               3324    4,0%   

Mes deux emprunts courent respectivement jusqu’en 2029 et 2026, et bien entendu le passif ne peut que baisser au fil des remboursements (environ 1300 € chaque mois).
Je ne suis plus en bilan négatif depuis avril 2020 (pas à cause du confinement, mais parce que les remboursements se suivent mois après mois), les économies covid ont permis de faire bien monter les actifs financiers (d’abord PEA, puis AV et PER et finalement CTO).
Une nouvelle étape intéressante sera franchie quand la valeur de mes placements hors résidence principale sera supérieure au montant encore dû sur mes emprunts, ceci dès cet été je pense.
Je dégage actuellement une capacité mensuelle d’épargne d’environ 1500 euros*, que j’essaie de répartir entre mes différentes classes d’actifs, avec pour le moment un effort sur la pierre-papier (REITS américaines et asiatiques, SCI en Assurance-vie et PER). Le poids relatif de mes titres vifs et fonds doit baisser, même si la reprise des marchés boursiers se confirme avec l’effet de faire monter plus rapidement les valeurs des actions.
J’envisage, quand le cours sera adéquat, de mettre un peu d’or dans mon allocation, peut-être via le certificat or de la BNP (NL0006454928), car je n’ai pas – pas encore ? – les moyens d’acquérir un lingot. Pour le moment mon exposition à l’or est juste en fonds de placement en sociétés de mines d’or (Axa Or & matières premières, qui a de bons résultats pour moi, et RCo Mines d’or).
Peut-être aussi un petit peu de financement participatif, si je trouve un projet local qui me plaît (agricole, énergie renouvelable).
Par contre, je n’envisage pas d’investir dans l’immobilier locatif. Trop complexe à gérer.

* PS - Je déposerai prochainement sur le forum un tableau général de mon budget pour 2022. Je ne dévoile pas tout d’un coup !

Désolé pour l’alignement imparfait des chiffres sur ce message…

Dernière modification par Cayucyucan (23/01/2023 16h16)

Bonjour Cayucyucan

    Intéressée par des idées présentées, je n’ ai pas trouvé chez "BourseDirect" , où j’ ai un CTO actif, 3 titres que vous avez mentionnés :
Federal Realty Investment Trust // Parkway Life REIT // Wisdom Tree Agriculture.

     Quand les avez-vous acquis ? (ils ont peut-être été délistés depuis)
Ou avez-vous un statut particulier pour y avoir accès ?

      Bonne continuation dans vos présentations de titres et suivi de PTF intéressant  !..

Bonjour de une parmi "toutes", (que vous avez oubliées )

Bonjour à toutes et tous.
Un petit point sur les progrès de mon portefeuille.
Globalement je suis toujours en négatif (-3,47% pour les assurances-vie, -3,17% en PER, -8,86% sur les titres vifs en PEA et CTO) sur mes jeunes portefeuilles qui ont subi de plein fouet la hausse des taux.
Mes placements en immobilier ont pas mal souffert, mais d’autres investissements viennent compenser, et lorsque la courbe des taux s’inversera dans quelques mois, il est probable que les foncières et REITs reprendront de belles couleurs. En attendant, ça rapporte quand même un peu de dividende, et ces dernières semaines, la saison des dividendes battant son plein, j’ai vu rentrer pas mal de cash sur les réserves de PEA et CTO.
Comme je l’ai indiqué dans des messages antérieurs, je cherche une grande diversité, thématique et géographique, dans mes investissements.

À ce jour, voici mes meilleures performances, et les plus mauvaises. C’est calculé par rapport à la valeur d’investissement de départ, en incluant les dividendes perçus). Comme on peut s’y attendre les fluctuations sont plus fortes, à la hausse comme à la baisse, sur les titres vifs que sur les fonds où le panachage entre divers titres réduit la volatilité.

Les 25 meilleurs
- Brunello Cucinelli    40,46% (Italie, vêtements de luxe, et j’aime bien la philosophie du patron de l’entreprise)
- Accor    34,68%
- Airbus    31,07%
- Veolia Environnement    28,59%
- Nextstage Croissance    24,75% (fonds de private equity en PER)
- First Pacific    24,49%  (Hong Kong, holding contrôlant des firmes indonésiennes et philippines, une belle surprise jusqu’à présent)
- Eiffage    23,48%
- Vinci    21,63%
- Apple    20,87% (belle progression en quelques semaines seulement)
- Deutsche Post    20,43% (la poste allemande + le transporteur aérien de fret DHL)
- Compagnie des Alpes    17,50% (stations de ski et parcs de loisirs)
- BGF Sustainable Energy    17,30% (FCP en assurance-vie)
- Sanofi    17,24%
- Assicurazioni Generali    17,02%
- Extendam AM Sunny    16,80% (fonds de private equity en PER, à dominante hôtellerie)
- Gecina    14,88% (une des rares exceptions dans le marasme des foncières)
- ADP Aéroports de Paris    14,57%, reprise du secteur aérien post-Covid
- OFI Investors Japan    14,00% (FCP en assurance vie, cela reflète la bonne santé actuelle du marché boursier japonais)
- Orange    13,97%
- Comgest Growth America    12,93% (FCP en assurance-vie)
- Air Liquide    12,60%
- Danone    11,98%
- R-Co mines d’or    11,93% (en assurance-vie)
- Allianz Valeurs Durables    11,62% (en assurance-vie)
- Amundi Equity Japan target    10,83% (en assurance-vie, cf OFI Investors Japan)

Les 25 plus mauvais
- Hudson Pacific Properties    -63,29% (REIT de bureaux et studios pour l’industrie de l’audio visuel, principalement en Californie)
- HiPay    -62,58% (je garde, malgré la contre-performance, ma fille y travaille… mais ce n’est pas elle la responsable de la chute des cours)
- Vonovia    -57,57% (foncière allemande d’appartements)
- Inventiva    -52,03% (biotech proche de chez moi à Dijon)
- Aroundtown    -49,78% (foncière allemande de bureaux, appartements et hôtels, principalement en Alllemagne)
- Echiquier World Next Leaders    -42,97% (FCP an assurance vie, tourné vers les petites entreprises innovantes, un secteur massacré ces temps-ci)
- Teleperformance    -40,63%
- Gladstone Land    -39,42% (REIT de terres agricoles aux États-Unis)
- Jupiter Financial Innovation    -38,11% (FCP en PER, secoué par les soubresauts bancaires récents)
- Biosynex    -37,37% (chute de cours post-Covid, mais ils ne font pas que du test Covid)
- Immobilière belge    -37,07%
- Oddo BHF Immobilier    -37,06% (en assurance-vie, FCP d’immobilier européen)
- UBS China Opportunity    -31,05% (en PER, le marché chinois continue à décevoir)
- Duckhorn Portfolio    -30,69% (REIT viticole en Californie)
- Fnac-Darty    -27,62%
- Aedifica    -26,86% (immobilier de santé en Belgique)
- Morgan Stanley Asia Opportunity    -26,77% (FCP en assurance-vie)
- SG Actions Immobilier    -26,34% (en assurance-vie, FCP d’immobilier européen)
- Alexandria Real Estate    -25,95% (REIT de laboratoires pour sociétés biotech, secouée par la faillite de la Silicon Valley Bank, mais reconnue comme une foncière de grande qualité, qui domine ce marché de niche, et inspire aujourd’hui une SC comme Novaxia Vista)
- Lazard Actifs réels    -24,97% (en assurance-vie, FCP d’immobilier européen)
- Amundi FTSE EPRA Europe Real Estate ETF    -24,43% (en PER, ETF d’immobilier européen)
- Sofidy Sélection 1 P    -23,85% (en assurance-vie, FCP d’immobilier européen)
- Invesco Greater China    -23,76% (en assurance-vie, le marché chinois continue à décevoir)
- Janus Henderson Pan European Property    -23,59% (en assurance-vie, FCP d’immobilier européen)
- Magellan    -23,52% (FCP en assurance-vie, focus sur les pays émergents)

Mes plus grosses lignes (hors fonds euros)
- Nextstage Croissance 1253,45 € (private equity, PER)
- Extendam AM Sunny 1167,92 € (private equity, PER)
- Isatis Capital Vie et Retraite 1007,21 € (private equity, PER)
- Accor 785,25 €
- Swisslife Multiasset Moderate 720,02 (FCP en PER)
- Blackrock Global Allocation 689,23 (FCP en PER)
- Templeton Emerging Markets Dynamic Income 682,75 (FCP en PER)
- Allianz Strategy 50 T 679,39 (FCP en PER)
- JP Morgan Global Balanced 658,56 (FCP en PER)
- SCI Capimmo 602,91 (en PER et A-V) décevante actuellement après avoir été mon meilleur placement immobilier l’an dernier
- Deutsche Post 552,50
- ADP Aéroports de Paris 551,60
- Axa Global Real Estate (FCP immobilier, en PER et A-V)
- Air France-KLM 523,52, reprise du secteur aérien post-Covid
- Alstom 512,05 , une belle remontée en cours
- Mirova Europe Environmental 511,00 (FCP en A-V)
- Airbus 506,88, profite sans doute des déboires de Boeing sur ses 737max et 787
- BNP Paribas Climate Impact 505,11
- R-Co Mines d’Or 485,01 (FCP en A-V)
- DPAM Invest Equities World Sustainable 491,34 (FCP en A-V)
- Nordea Global Climate & Environment 487,79 (FCP en A-V)
- Vici Properties 475,17 (REIT de casinos, Las Vegas principalement, a largement échappé à la crise de l’immobilier)
- SC Tangram 467,56 (comme Capimmo, ses résultats déçoivent un peu)
- Templeton Frontier Markets 458,77 (FCP en A-V, focus sur les petits marchés émergents : Philippines, Vietnam, Émirats, Kazakhstan, Arabie saoudite, Pérou, Maroc, Égypte, Koweït, ..)
- Realty Income 448,80 (REIT de magasins, résiliente à la crise, dividende mensuel)

Voici pour les résultats.
J’en suis maintenant à 83419 euros pour mes placements financiers (contre 68994 au 1er janvier), avec un objectif, qui me semble de plus en plus réalisable, de franchir la barre des 100.000 euros d’ici la fin de l’année, tandis que mois après mois mon prêt immobilier se résorbe. La valeur des mes placements est maintenant supérieure au reste dû sur ma résidence "principale" (qui est d’ailleurs ma seule résidence, je n’ai pas de résidence secondaire).

Nouvelle ligne depuis mon message précédent

Tikehau Capital (12 actions à 24,65 € le 11 mai, pour un total de 295,80 €, PEA Bourse Direct) – Une des principales sociétés de capital investissement en France, qui vient compléter ma ligne Eurazeo. Jeune société (créée en 2004) ouverte à la fois sur les jeunes pousses françaises, les marchés internationaux (firmes en portefeuille en Allemagne, Belgique, Espagne, Irlande,Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni), la gestion de fonds de placements. J’aime bien la grande diversité des secteurs soutenus (agroalimentaire, assistance juridique, biotechnologie, cliniques vétérinaires, clubs de fitness, énergie solaire, implants orthopédiques, logistique, métallurgie du cuivre, soutien scolaire, terminaux portuaires, etc…), qui limite le risque associé aux micro-entreprises, et cela rentre dans ma vision d’investissements utiles dans des secteurs concrets, tout en offrant une ouverture vers les très petites entreprises non cotées. Tikehau est aussi un acteur de l’immobilier depuis sa prise de contrôle de Sofidy (portefeuille de SCPI, SCI) , et avec des investissements dans des bâtiments, hôtels et infrastructures en Belgique, France, Italie, aux États-Unis et au Royaume-Uni.

Merci de m’avoir lu. Les commentaires sont bienvenus.
Bonne journée à toutes et tous.

Dernière modification par Cayucyucan (09/06/2023 10h43)

Bonjour à toutes et tous.
Aujourd’hui, deux transactions dans mon PEA-PME

1° Vente de 15 de mes 40 actions Osmosun, achetées il y a 9 jours, avec un gain magnifique de 73% en une semaine. Je reste néanmoins placé sur cette société originale qui a un marché d’avenir avec ses micro-installations de dessalement de l’eau de mer (voir mon message précédent). La vente est purement tactique, elle ne signifie absolument que la compagnie ne m’intéresse plus. Je renforcerai dans l’avenir sur cette ligne de mon portefeuille, qui avait un peu baissé dans l’après-midi, suite sans doute à des prises de profits comme la mienne, ce qui était d’ailleurs dans les recommandations de l’édition en ligne du magazine Investir (mais je l’aurais fait même sans les conseils…)

2° Le produit de cette vente m’a permis de me positionner, pour 6 actions, sur TFF (Tonnellerie François Frères), Pourquoi cette ligne ? Plusieurs motivations : 1/ ce fabricant de cuves et tonneaux pour vins et spiritueux est un leader mondial sur son marché ; 2/ on est là dans un domaine que j’avais peu en portefeuille (viticulture, avec seulement un REIT califonien de vignobles) ; 3/ on est dans un secteur annexe du luxe (orientation vers les boissons haut de gamme), secteur privilégié de la bourse en France ; 4/ c’est une entreprise de mon département la Côte d’Or, mais elle est aussi très internationale, avec la moitié de son marché aux États-Unis (en particulier le Kentucky où j’ai habité il y a quelques années : marché du bourbon) ainsi qu’en Écosse (marché du whisky) ; 5/ les performances sont là avec un marché en croissance, des profits qui croissent, une action qui monte. Ici, ce n’est pas le tout petit rendement (1%) qui m’a intéressé. C’est plutôt la belle pépite à un prix qui reste raisonnable au vu du P/E ratio. 

Merci de m’avoir lu.

Bonjour.
Je continue à étoffer et diversifier mon portefeuille selon les principes que j’avais présenté dans des messages antérieurs. Diversité et utilité.
Aujourd’hui, une entrée dans l’agriculture sud-américaine, avec 28 actions (marché TDG, 10,82 € l’action, également cotée au NYSE : ticker "Agro") de la société ADECOAGRO (enregistrée au Luxembourg LU0584671464, mais originaire d’Argentine).
Adecoagro exploite des terres en Argentine, en Uruguay et au Brésil, avec des cultures variées (soja, canne à sucre, maïs, blé, tournesol, riz et arachide, de l’élevage laitier, des industries agroalimentaires d’aval et  de la production d’éthanol (29% des ventes de la société). Selon le site web de la société (créée en 2002), l’objectif est d’assurer une production selon les méthodes d’agriculture durable, respectueuse de l’environnement.

J’avais également en vue Farmland Partners pour l’agriculture "de plein champ", mais j’ai finalement choisi Adecoagro pour une diversification sud-américaine, car j’ai déjà en portefeuille Gladstone Land (vergers, culture maraîchères), Weyerhaueser (forêts) et Duckhorn Portfolio (vignobles) aux États-Unis.
D’autre part, les résultats boursiers d’Adecoagro depuis 1 an sont nettement meilleurs que ceux de Farmland Partners, qui souffre de la hausse des taux d’intérêt, comme les autres foncières américaines (et les SCPI en France…).
Enfin, faisant cours aux candidats au CAPES sur l’Amérique latine cette année (ce matin même, en fait…), il y a même une certaine logique professionnelle à investir dans un domaine sur lequel j’enseigne à mes étudiants !

Farmland Partners viendra plus tard, mon objectif actuel étant d’élargir les bases
- géographiques  (je n’avais pas d’Amérique du Sud, or c’est une région essentielle dans l’agriculture mondiale, et outre Adecoagro il y aurait aussi Cresud, basée en Argentine, US2264061068, et Brasilagro, US10554B1044, pour investir dans les fermes sud-américaines)
- et thématiques (5,6% de mes placements boursiers dans l’ensemble agro-vino-forestier)
de mon petit portefeuille, qui comprend aussi des achats croissants en ETF (cela rassurera ceux qui préfèrent les ETF à la sélection d’actions spécifiques) dans mes contrats PER et assurance-vie.

Je renforcerai prochainement les éléments les plus performants de mon portefeuille, mais dans les semaines à venir je vais un peu lever le pied sur les placements financiers, car la taxe foncière arrive dans un mois, et j’ai aussi des petits reliquats d’impôt sur le revenu qui seront prélevés sur les 4 mois -bre. Il faut donc en mettre en peu plus sur les réserves LDD et Livret A, et un peu moins en PEA, PEA-PME et CTO pour le moment.

Bravo à ceux qui auront lu jusqu’au bout mon petit discours que j’espère avoir rédigé selon les normes correctes de la langue française et les règles du forum :-)

Dernière modification par Cayucyucan (26/09/2023 16h07)

Bonjour à toutes et tous.
En cette fin d’année 2023, il est temps de faire le point sur mes placements financiers.

Le redressement des marchés suite à l’annonce d’un arrêt des hausses des taux aux États-Unis a permis à mon portefeuille de reprendre sa progression depuis quelques semaines. Tombé de 90114 euros au 1er septembre à 88175 euros le 1er novembre, il est remonté à 93335 euros le 1er décembre et je termine l’année à 98161 euros au 31 décembre, soit près de 30000 euros de plus qu’au début de l’année 2023 (68994 euros au 1er janvier).
Je rate de peu l’objectif des 100000 euros, mais ça pourrait advenir en janvier si ce rythme continue.  Et puis le portefeuille a quand même pris du poids, et avec l’augmentation progressive des investissements en foncières et SCPI, les dividendes réguliers vont s’accroître (j’ai déjà 3 REITS à dividendes mensuels : Realty Income, Agree Realty, Gladstone Land et d’autres à paiement trimestriel, comme les SCPI), avec bien sûr une jolie récolte à venir en mai-juin-juillet..

Je reste cependant encore en performance totale légèrement négative sur mes placements amorcés en 2020, du fait des mauvaises performances de l’immobilier depuis 2022, tant pour les foncières que les SCI (Capimmo ? Tangram ?) et certaines SCPI, et de quelques grosses déceptions en actions (Alstom et Teleperformance pour ne pas les citer).
En assurance-vie, après trois ans, je suis globalement à – 1,25% de performance (-0,13% pour les fonds actions, mais -6,25% en immobilier). Constat comparable en PER : performance totale à -0,13% (-0,18% en actions, -3,40% en immobilier, et le fonds euros permet d’approcher l’équilibre).
En PEA et CTO confondus, je suis encore à -4,96%. Mais c’est quand même bien mieux qu’il y a quelques semaines.

Comme lors des précédents messages, je vais indiquer les meilleures performances parmi mes investissements et les plus médiocres

1. Les 25 plus grosses lignes en PEA, PEA-PME, CTO, A-V et PER
(en excluant les fonds euros des A-V et PER)
Les dividendes ne sont pas comptés

- Nextstage Croissance                    PER    1342,54 €
- Extendam AM Sunny                    PER    1246,19
- Isatis Capital Vie et retraite                PER    1037,08
Pour ces 3-là, il s’agit de placements initiaux de 1000 € chaque en private equity, je n’y touche pas, je laisse mûrir, et la performance est bien là pour les 2 premiers (34,25% et 24,62%).
- Swisslife Multiasset Moderate                    PER    898,58
- Allianz Strategy 50 CT                    PER    881,92

- Blackrock Global Allocation                PER    875,32
- Accor Hotels                                PEA    867,00   
- Templeton Emerging markets Dynamic Income    PER    858,21
- JP Morgan Global balanced                PER    847,67
- Airbus                                    PEA    827,28

- SCPI Épargne Pierre                    PER / AV    686,65
- Aroundtown                                PEA    686,00
- Gecina                                    CTO    667,20
- DPAM Invest Equities World sustainable        AV    653,82
- BNP Paribas Climate Impact                AV    619,06

- Nordea Global Climate & Environment        AV    610,82
- Axa Global Real Estate                        AV / PER    604,34
- Templeton Frontier markets                AV    596,14
- Mirova Europe environmental                    AV    591,29
- Deutsche Post – DHL                    PEA    583,31

- R-Co Mines d’Or                            AV    581,71
- Sofidy Selection 1                            AV    574,53
- Lyxor World ETF (WLD)                        AV    555,06
- Fidelity European Multiassets                    PER    554,04
- SC Tangram                                AV / PER    547,38

2. Les 25 meilleures performances (dividendes inclus)

- Brunello Cuccinelli                 47,88%        PEA    Italie
    Mon champion actuel est une petite firme du luxe, spécialisée dans le cachemire, et dont le patron a une philosophie humaniste qui me plaît bien. Coup de cœur, et en plus ça cartonne en bourse ! Ma seule valeur luxe actuellement.
- Accor                        46,98%        PEA
- Nextstage croissance        34,25%        PER    private equity
- Veolia Environnement            34,06%        PEA
- First Pacific                    32,67%        CTO    Hong Kong, Philippines
    Conglomérat basé à Hong Kong qui contrôle nombre de grandes firmes philippines et investit aussi en Indonésie

- Apple                        29,81%        CTO    États-Unis
- Vinci                        29,35%        PEA
- Deutsche Post                        25,58%        PEA    Allemagne
- Airbus                            25,42%        PEA
- Air Liquide                    25,14%        PEA

- Amundi India                        24,96%        AV    Inde
- Extendam AM Sunny            24,62%        PER    private equity (hôtels dominants)
- Gecina                            24,36%        CTO
- Comgest Growth America            23,89%        PER    États-Unis
- Crossject                    23,68%        PEA
    PME dijonnaise qui a mis au point un procédé innovant d’injection sans aiguille, utilisable entre autres pour soigner des crises d’épilepsie, ou sur les champs de bataille pour administrer des antidotes aux armes chimiques. Le Pentagone est très intéressé.

- Amundi Equity Japan Target    22,82%        AV    Japon
- Man GLG Japan Core Alpha    23,37%        AV    Japon
- Assicurazioni Generali             23,13%        PEA    Italie
- Merlin Properties                21,49%        CTO    immobilier Espagne
- Saint Gobain                    21,30%        PEA

- HSBC Frontier markets            20,78%        AV    pays émergents non-BRICS
- OFI Investors Japan                19,61%        AV    Japon
- Land Securities                19,22%        CTO    immobilier Royaume-Uni
- Aroundtown                    18,37%        PEA    immobilier Allemagne
- Schroder Frontier Markets    16,75%        AV    pays émergents non-BRICS
Comme pour le fonds parallèle d’HSBC, il s’agit de placements dans des pays émergents non-BRICS : Moyen-Orient, Kazakhstan, Vietnam, Philippines, Pérou…

À noter la très bonne performance d’ensemble du Japon.


3. Les 25 moins bonnes performances (dividendes inclus)

- Alstom                           -57,31%             PEA   
- Immobilière belge                -54,03%             PEA    Belgique
- Duckhorn Portfolio               -53,33%             CTO    États-Unis, REIT de vignobles californienne
- Voltalia        -                   -48,48%             PEA   
- HiPay                       -48,00%             PEA

- Gladstone land Corporation      -46,68%             CTO    États-Unis, REIT de terres agricoles
- Echiquier World next leaders    -45,26%             AV
- Teleperformance        -       44,94%             PEA
- Biosynex                   -44,08%             PEA
- Inventiva                   -39,62%             PEA    autre biotech dijonnaise

- FNAC-Darty                   -39,48%             PEA
- UBS China opprtunity            -37,08%             PER    Chine
- Hudson Pacific properties           -36,77%             CTO    États-Unis, REIT de studios et media Hollywood, une belle remontée, il y 2 mois ça rôlait les -70%
- Vonovia                           -31,77%             PEA    Allemagne, immobilier d’appartements
- Equasens                    -30,60%              PEA   Je préférais l’ancien nom Pharmagest…bien plus évocateur

- Invesco Greater China           -30,02%             AV    Chine
- Jupiter Financial innovation      -28,51%             PER    États-Unis
- Aedifica                           -28,39%             CTO    Belgique, immobilier de santé
- OFI Ming                   -26,89%             PER    Chine
- Nexpoint Diversified               -26,09%             CTO    États-Unis, immobilier diversifié

En 2024, je vais poursuivre mon investissement progressif, en gardant mes logiques de diversification sectorielle et géographique, mais en ciblant davantage les meilleures performances (par ex. en SCPI vers Épargne Pierre, Atream Hotels et Altixia Cadence, dont les rendements sortent du lot, je les ai en assurance-vie et PER). Je vais également continuer à accroître la part des ETF, ce que je viens de faire aujourd’hui par une modification des mes investissements programmés en PER et AV.

Prochains investissements en vue (en plus des renforcements d’éléments déjà en portefeuille)
- Sur CTO Degiro : Berkshire Hathaway, Microsoft, Prologis (REIT de logistique), DBS (banque singapourienne considérée comme une des plus sûres au monde), United Health Group (assurances médicales et cabinets médicaux)
- Sur CTO Bourse Direct : Unibail, Immobilière Dassault, ETF Van Eck Global Real Estate, Link Reit (Hong Kong)
- Sur PEA Bourse Direct : Schneider Electric, L’Oréal, Michelin en France, Novo Nordisk (Danemark), Siemens (Allemagne), Amadeus (Espagne)
- Sur PEA-PME (Bourse Direct) : IDI (private equity), Besi Semiconductors, GL Events, Séché Environnement
- En AV, renforcement des fonds et ETF ciblés géographiquement Japon, Inde, USA, et sectoriellement santé, eau/environnement, infrastructures
- En PER (et aussi en AV), cap sur les SCPI et SC/SCI performantes  : Épargne Pierre, Altixia Cadence, viager (Via Générations, Silver Avenir), hôtellerie (Atream) ainsi que Novaxia R (reconversion bureaux-logements).

Bien entendu, pour moi pas de cryptos. Je reste sur des placements qui ont une utilité, un sens. Et tant pis si je loupe un envol de 200%…

Voilà où j’en suis pour le moment. Certes, c’est un bien petit portefeuille encore en comparaison de ceux de nombre de participants au forum, mais il faut bien commencer petit pour faire grossir….

Bonne année à toutes et tous.

Bonjour,
doubler en 4 ans, c’est faire du 18% par an (hors apports). C’est un objectif ambitieux, à moins que vous puissiez serieusement abonder?

Bonjour.
Un peu d’activité aujourd’hui sur mon portefeuille PEA.

1° J’ai pris mes profits (+80%) sur Brunello Cucinelli (5 actions). Très belle compagnie, trop peu connue malgré son parcours boursier spectaculaire, que j’avais acheté sur la bourse de Milan quand mon PEA était hébergé par la Société Générale. Mais il faut passer par la salle des marchés de Bourse Direct pour les actions italiennes. Je préfère gérer en ligne sans intermédiaire. Quand il y aura une pause sur la poussée récente de l’action, je reviendrai sur ce titre avec une cotation, en Allemagne cette fois, toujours chez Bourse Direct. Je reste très porté sur cette société, du fait de la philosophie sociale du fondateur et patron.

2° La vente de Brunello Cucinelli m’a permis d’ouvrir des lignes Schneider Electric (2 actions) et  Novo Nordisk (3 actions). Je reste bien dans ma stratégie de diversité géographique (un nouveau pays, le Danemark) et sectorielle (rénovation énergétique, santé), et de placement sur des entreprises utiles.
Schneider Electric est une réincarnation de l’ancienne Schneider le Creusot, je reste donc bourguignon ! et puis c’est surtout une valeur classique de fond de portefeuille, solide, peu risquée, et de transition écologique, complémentaire de Saint-Gobain dans cette approche, me semble-t-il.
Novo Nordisk, nouveau chouchou de la bourse européenne, est chère, certes, mais c’est un peu comme LVMH, Microsoft ou Apple, si on attend trop, ça sera toujours trop cher et on aura manqué de belles occasions de plus-value.

J’ai aussi fait un peu de nettoyage dans mon PER Linxea Spirit avec des arbitrages d’un fond de fonds d’Allianz, "Multirendement reél" (trop de frais) vers l’ETF monde MWRD et des SCPI performantes (Activimmo, Altixia Cadence XII, Atream Hotels, Épargne Pierre) que je souhaitais renforcer.

Bonne fin d’après-midi à toutes et tous.