Portefeuille de Cayucyucan

Bonjour à toutes et tous.

Nouveau point d’étape en ce tout début de mars.
Le montant de mes placements financiers s’établit aujourd’hui à 101603 euros, soit environ 2000 de plus qu’il y a un mois, avec une combinaison apports + progression du marché qui a été favorable.
Les placements en titres vifs (PEA et CTO) s’élèvent à 23219 euros, et restent déficitaires (- 8,97%, dividendes réinvestis, par rapport aux sommes apportés depuis 3 ans), du fait des performances mauvaises des foncières et de certaines actions. 
Par contre, je suis enfin revenu dans le vert en assurances-vie (46550 euros, + 0,94% par rapport à l’ensemble des sommes placées, cela inclut les frais de gestion et les dividendes versés sur fonds en euros ) et PER (31834 euros, + 1,51%). Les fonds d’actions y représentent respectivement 59% et 52% du total, l’immobilier (fonds de foncières, SCPI, SCI et OPCI) 17% et 25%.  Je fais monter peu à peu la part des ETF (actuellement 5,2% en A-V et 5,6% en PER), au gré des nouveaux versements et des arbitrages effectués ces derniers jours (pas tous encore compatibilisés, Suravenir est plus réactif que Spirica ou Swisslife). J’ai principalement renforcé les SCPI, SC  et SCI performantes (Épargne Pierre, Altixia Cadence XII, Atream Hotels, Activimmo, Novaxia R, Remake Live, ViaGénérations, Silver Générations), ainsi que mes positions japonaises et américaines.

Ci-dessous, trois tableaux indiquant, dans la continuité de rapports précédents, mes plus grosses lignes, meilleures performances et les plus mauvaises. Les pourcentages de gains et pertes sont donnés en incluant les dividendes.
NB - Désolé, je n’arrive pas à transmettre sur ce forum des images correctes de mes tableaux. Est-ce parce que je travaille sur un Mac ? Je suis preneur  de toute suggestion pour un envoi simple de versions .jpg de mes tableaux de données, qui sont propres, nets et lisibles. Je n’ai pas d’URL à fournir pour l’insertion d’une image…

25 plus grosses lignes

NOM          TYPE       ENVELOPPE       VALEUR (en euros)          GAIN ou PERTE
Nextstage Croissance    Private Equity    PER Linxea Spirit    1342,14    + 38,7%
Extendam AM Sunny    Private Equity    PER Linxea Spirit    1249,14    + 25,3%
Isatis Capital Vie et Retraite    Private Equity    PER Linxea Spirit    1041,08    + 4,1%
Blackrock Global Allocation    LU0171283533    PER Altaprofits    968,12    + 5,2%
Allianz Strategy 50 CT       LU0352312184    PER Altaprofits    966,23    + 5,3%
Swisslife multiasset moderate    FR0010308825    PER Linxea Spirit    958,20    -1,0%
Templeton Emerging Markets Dynamic Income    LU0608810908    PER Altaprofits    936,59    + 2,0%
Accor Hotels    action    PEA Bourse Direct    924,50    + 67,8%
JP Morgan Global Balanced    LU0070212591    PER Altaprofits    920,49    + 0,3%
Airbus    action    PEA Bourse Direct    878,04    + 38,7%
SCPI Épargne Pierre    SCPI    PER Linxea Spirit     869,52    -1,6%
Templeton Frontier Markets    LU0390137031    AV Altaprofits Vie    696,85    + 18,9%
ETF Lyxor MSCI World    WLD    AV Puissance Avenir    675,08    + 17,4%
BNP Paribas Climate Impact    LU0406802339    AV Meilleurtaux Liberté    670,90    - 4,0%
DPAM Invest Equities World sustainable    BE0058652646    AV Puissance Avenir    653,82    + 14,2%
Nordea Global Climate & Environment    LU0348926287    AV Altaprofits Vie     623,02    + 3,6%
Mirova Europe Environmental Equities    LU0914733059    AV Meilleurtaux Liberté    621,74    - 9,5%
ETF  Amundi Index MSCI World UCITS DR - C.       MWRD    PER Linxea Spirit    613,22    + 14,4%
Fidelity FF European multiassets    LU0052588471    PER Linxea Spirit    606,00    + 1,2%
Axa FM Global Real Estate    LU0266012235    PER Altaprofits    601,65    -11,3%
SC Tangram    SC    AV Puissance Avenir    596,07    -12,7%
Sofidy Sélection 1    FR0011694256    AV Altaprofits Vie    586,44    -11,4%
Gecina       action    CTO Bourse Direct    559,50    + 1,5%
R-Co Mines d’Or    FR0007001581    AV Swisslife Darjeeling    558,66    - 13,6%
Deutsche Post-DHL    Action ALL    PEA Bourse Direct    555,36    + 19,6%

Les fonds de Private Equity restent les plus grosses lignes, et deux sur trois ont de belles performances après 3 ans.  Viennent ensuite des fonds mixtes et des fonds à dominante environnementale en investissement programmé. Performance moyenne pour les premiers, je vais arbitrer Swisslife moderate, qui est un fonds de fonds, ça réduira les frais de gestion. Les fonds « verts » vont se réveiller, je l’espère ! Les ETF monde montent en puissance, tout comme la SCPI Épargne Pierre, que je suis en train de renforcer, alors que Tangram est une grosse déception, comme l’essentiel de l’immobilier, mais on sait pourquoi !

25 meilleurs

NOM          TYPE       ENVELOPPE       VALEUR          PERTE
Accor Hotels    action    PEA Bourse Direct    924,50    + 67,8%
First Pacific     Action HK    CTO Degiro    386,00    + 40,2%
Man GLG Japan Core Alpha    IE00B5648R31    AV Sicavonline Kompoz    139,51    + 39,5%
Assicurazioni Generali    Action ITA    PEA Bourse Direct    439,00    + 39,1%
Nextstage Croissance    Private Equity    PER Linxea Spirit    1342,14    + 38,7%
Airbus    action    PEA Bourse Direct    878,04    + 38,7%
OFI Investors Japan    FR0013392073    AV Abeille Evolution Vie    434,41    + 35,8%
HSBC Frontier markets    LU0708055370    AV Swisslife Darjeeling    243,83    + 35,5%
Vinci    action    PEA Bourse Direct    351,90    + 33,4%
Veolia Environnement    action    PEA Bourse Direct    348,12    + 33,0%
Schroder Frontier Markets    LU2407913743    AV Linxea Avenir    199,32    + 32,9%
Air Liquide    action    PEA Bourse Direct    373,88    + 31,7%
Mitsui Fudosan     Action JAP    CTO Degiro    387,00    + 30,6%
JP Morgan US Technology    LU0159052710    PER Altaprofits    228,10    + 30,3%
Amundi India    LU0236502315    AV Swisslife Darjeeling    116,25    + 29,2%
Aberdeen Standard Japanese Equity    LU0476876759    AV Meilleurtaux Liberté    128,28    + 28,3%
Fidelity Japan Advantage    LU0611489658    AV Meilleurtaux Liberté    126,60    + 26,6%
Franklin Biotechnology Discovery    LU0109394709    PER Altaprofits    126,32    + 26,3%
Extendam AM Sunny    Private Equity    PER Linxea Spirit    1249,14    + 25,3%
Comgest Growth America    IE00B6X2JP23    PER Linxea Spirit    187,87    + 25,3%
Saint-Gobain    action    PEA Bourse Direct    411,60    + 25,2%
OFI Invest Actions Amérique    FR0007017488    AV Abeille Evolution Vie    398,50    + 24,5%
Blackrock World Technology    LU0171310443    AV Abeille Evolution Vie    236,18    + 24,3%
Fidelity Global Financial Services    LU0114722498    AV Meilleurtaux Liberté    123,17    + 23,2%
Natixis Japan Equity    IE00B5648R31    AV Sicavonline Kompoz    122,85    + 22,9%

J’ai vendu à plus de 80% de profit ma ligne Brunello Cucinelli. Du coup, c’est Accor qui est devenu mon champion actuel, devant des sociétés « de bon père de famille » du CAC 40 (Vinci, Veolia, Air Liquide, Saint-Gobain…en attendant Schneider Electric, sur laquelle je viens d’entrer). Mes deux investissements asiatiques majeurs portent leurs fruits ; le conglomérat First Pacific basé à Hong Kong mais investi aux Philippines et en Indonésie, et la société immobilière japonaise Mitsui Fudosan, qui confirme l’excellente tenue récente de la bourse japonaise (5 fonds japonais dans ma liste). Je compte renforcer prochainement ces deux lignes. La tech américaine se hisse peu à peu vers le haut du tableau (Apple serait juste derrière Natixis Japan après avoir glissé ces dernières semaines)

25 plus mauvais

NOM          TYPE       ENVELOPPE       VALEUR          PERTE
Voltalia    Action    PEA Bourse Direct    175,20    -61,1%
Biosynex    Action    PEA Bourse Direct    135,08    -58,3%
Alstom    Action    PEA Bourse Direct    241,12    -57,7%
Hudson Pacific    REIT - USA    CTO Bourse Direct    222,00    -53,3%
Duckhorn Portfolio    REIT-USA    CTO Degiro    140,94    -53,3%
Teleperfomance    Action    PEA Bourse Direct    222,00    -52,8%
Inventiva    Action    PEA Bourse Direct    297,00    -52,2%
Gladstone Land    REIT – USA    CTO Degiro    157,05    -51,1%
Valneva    Action    PEA Bourse Direct    157,75    -50,7%
Equasens (Pharmagest Interactive)    Action    PEA Bourse Direct    188,20    -45,8%
Air France-KLM    Action    PEA Bourse Direct    327,36    -45,3%
Echiquier World Next Leaders    FR0007043781    PER Linxea Spirit    199,65    -42,5%
HiPay    Action    PEA Bourse Direct    183,54    -44,1%
Aedifica    Action immo BELG    CTO Bourse Direct    160,05    -40,6%
UBS China Opportunity    LU0067412154    PER Linxea Spirit    121,47    -39,3%
Fnac-Darty    Action    PEA Bourse Direct    192,92    -37,5%
Vonovia    Action immo ALL    PEA Bourse Direct    347,49    -35,2%
Covivio    Action immo    CTO Bourse Direct    240,00    -33,8%
Agree Realty    REIT – USA    CTO Degiro    203,60    -30,1%
Invesco Greater China    LU0115143165    PER Linxea Spirit    105,18    -29,9%
Nexpoint Diversified    REIT – USA    CTO Bourse Direct    283,79    -24,2%
OFI Ming    FR0007043781    PER Altaprofits    171,96    -23,6%
Comgest Growth Europe Smaller Companies     IE0004766014    PER Linxea Spirit    386,00    -23,1%
Comgest Magellan     FR0000292278    AV Meilleurtaux Liberté    194,04    -22,4%
Morgan Stanley Asia Opportunity    LU1378879248    PER Linxea Spirit    118,41    -21,1%

Des catastrophes en immobilier et sur la Chine, ainsi que des cas particulier beaucoup commentés ces derniers mois (Alstom, Teleperformance). Les biotech souffrent, mais peuvent rebondir de façon spectaculaire, comme le feront probablement les foncières, européennes comme américaines, quand la baisse des taux se produira. Ce n’est pas le moment de les vendre. Et certaines REIT fragiles pourraient faire l’objet d’acquisitions (Hudson Pacific ?). Là aussi il me semble préférable de rester pour bénéficier d’une offre intéressante en cas d’OPA.

Prochains achats en vue : Microsoft et Mid-America Apartments REIT sur le CTO Degiro, la foncière de Hong Kong Link Reit et Unibail sur le CTO Bourse Direct, Essilor Luxottica et GTT sur le PEA, Trigano et Wavestone sur le PEA-PME.
Je reste fidèle à ma stratégie de diversité thématique et géographique, sur des secteurs concrets de l’économie, par touches successives en PER et AV, et par doses de 300 euros environ en PEA et CTO, une fois que cette somme est atteinte dans la poche de liquidités que j’alimente un peu chaque semaine. Pas de cryptos, pas de trading 17 fois par jour pour glaner 4 euros ! Et diversité aussi des sociétés gestionnaires de fonds, françaises (Amundi, Axa, Atland, BNP, Comgest, Echiquier, Mirova, Natixis, OFI…), européennes (Aberdeen abrdn, Allianz, DPAM, HSBC, Nordea, Pictet,  Swisslife, UBS…) ou américaines (Fidelity, Blackrock, Franklin-Templeton, Invesco, JP Morgan, Morgan Stanley…), car leurs stratégies et philosophies d’investissement peuvent être différentes.
Et diversité des sources d’information, ce forum, bien sûr, avec beaucoup de contributions intéressantes pour apprendre et d’idées à glaner, comme sur le forum Linxea, mais aussi des sites américains (Seeking Alpha, Yahoo Finance/Benzinga, Motley Fool) et singapouriens (Dr Wealth, Smart Investor), et la presse économique spécialisée en ligne (BFM, Le Revenu, Investir, Le Figaro).

Merci de m’avoir lu. Bonne soirée. Ce soir, pour moi, The Voice, auditions n°4…

Dernière modification par Cayucyucan (02/03/2024 20h01)

Cayucyucan, le 02/03/2024 a écrit :

pas de trading 17 fois par jour pour glaner 4 euros !

J’avoue, j’ai ri!

Je ne vous apprends pas que Teleperformance a traversé quelques perturbations ces derniers mois, où il était justement question d’éthique. Pas que ça me touche plus que ça, mais pour quelqu’un qui semble porter sa bien-pensance en étandard, j’imagine que ça secoue et que ça devrait pourrait remettre en cause une participation au capital.

Vous profilez l’ensemble des DG des boîtes dans lesquelles vous envisagez d’investir de la sorte ? Avec positionnement sur l’Ukraine et prénoms des enfants ? Il pensait sûrement avoir donné suffisamment de gages "durables" pour avoir la liberté d’appeler ses enfants comme il le souhaite , le fou !

Si je reprends le narratif climato-stressé, vos visites à vos filleuls sont un bien piètre enjeux au regard du cataclysme qui nous est promis. J’ai cru comprendre qu’il faudrait éventuellement limiter nos déplacements en avion, fort consommateur d’énergies fossiles et très polluant. D’où mon questionnement. Mais je comprends qu’on peut aisément, en théorie, distinguer le véhicule de son carburant, ce n’est pas la même chose, même si dans la pratique c’est plus difficile, sans kérosène, l’avion fini par tomber. Évidemment en bout de chaîne, quand tout le monde s’est défaussé sur le voisin, il reste le premier maillon, le méchant producteur de pétrole, c’est commode. Quant à la "décarbonation", j’y vois un projet mortifère totalement contre nature. On apprend à l’école en sciences naturelles que le carbone est la nourriture des végétaux. L’écologie sans végétaux, quel projet !

Concernant votre fille je suis encore tenté d’être désolé qu’elle soit exposée à ce milieu, mais j’imagine que vous en tirez de la fierté, je vais donc vous féliciter.

Bonjour à toutes et tous.

Nouveau point d’étape.

Le mois de Mars a été très bon pour mon portefeuille : le montant de mes placements financiers s’établit aujourd’hui à 105 519 euros, soit environ 4000 de plus qu’il y a un mois, avec une combinaison apports + progression du marché qui a été favorable.
Les placements en titres vifs (PEA et CTO) s’élèvent à 23699 euros, restent déficitaires mais s’améliorent  (- 5,08%, dividendes réinvestis, par rapport aux sommes apportés depuis 3 ans, contre - 8,97% il y a un mois). 
Par contre, je suis bien revenu dans le vert tant en assurances-vie (48373 euros, + 2,85% par rapport à l’ensemble des sommes placées, cela inclut les frais de gestion et les dividendes versés sur fonds en euros, vs. + 0,94% il y a un mois ) qu’en PER (32845 euros,+ 2,69%  vs.+ 1,51%  il y a un mois). Mon contrat AV Abeille Evolution Vie (Assurancevie.com) pointe à + 6,53%. Les fonds d’actions y représentent respectivement 60% et 54% du total, l’immobilier (fonds de foncières, SCPI, SCI et OPCI) 18% et 25%.  Je fais monter peu à peu la part des ETF (actuellement 8,2% en A-V et 7,3% en PER, c’est encore trop peu, mais j’y travaille !).
Je suis au milieu d’une série d’arbitrages au sein de mes contrats AV et PER, avec la sortie de certains fonds déréférencés par les assureurs (sauf s’ils ont de bons résultats) et de placements ratés (j’attends par exemple la finalisation d’un arbitrage de sortie de la SC Tangram). Je renforce les SCPI, SC  et SCI performantes (Épargne Pierre, Altixia Cadence XII, Atream Hotels, Novaxia R, Remake Live, ViaGénérations, Silver Générations), ainsi que mes positions japonaises et américaines, comme je l’indiquais dans mon précédent état des lieux, et les ETF qui viennent remplacer les fonds médiocres.
J’ai aussi mis 250 euros, pour commencer, dans la toute jeune SC Terres Invest de Vatel, pour des placements en foncier agricole (dans le contrat A-V Altaprofits Vie, assureur Generali), et replacé quelques arbitrages en faveur de fonds monétaires, très rémunérateurs actuellement, et faciles à arbitrer quand les taux seront moins attrayants.

Ci-dessous, trois tableaux indiquant, dans la continuité de rapports précédents, mes plus grosses lignes, meilleures performances et les plus mauvaises.

À nouveau, je demande de l’indulgence pour la présentation de ces données. Personne sur le forum ne m’a indiqué, jusqu’à présent, la procédure pour glisser  simplement (sans expertise en codage informatique) au milieu de mon texte un tableau Excel mis en format PDF…Mes tableaux sont clairs et lisibles, et j’ai bien conscience que le rendu est franchement moche et moins clair…. J’aimerais faire mieux et aussi ajouter des graphiques illustrant l’évolution de mon portefeuille, mais comment faire ?

25 plus grosses lignes

        ENVELOPPE    VALEUR    GAIN / PERTE
- Nextstage Croissance    Private Equity    PER Linxea Spirit    1386,94    + 38,7%
- Extendam AM Sunny    Private Equity    PER Linxea Spirit    1256,01    + 25,6%
- Accor Hotels    action    PEA Bourse Direct    1082,50    + 82,4%
- Isatis Capital Vie et Retraite    Private Equity    PER Linxea Spirit    1053,10    + 5,3%
- Allianz Strategy 50 CT    LU0352312184    PER Altaprofits    1030,46    + 8,2%
- Blackrock Global Allocation    LU0171283533    PER Altaprofits    1025,51    + 7,7%
- Airbus    action    PEA Bourse Direct    1024,32    + 54,9%
- Templeton Emerging Markets Dynamic Income    LU0608810908    PER Altaprofits    989,91    + 4,0%
- JP Morgan Global Balanced    LU0070212591    PER Altaprofits    975,44    + 2,4%
- SCPI Épargne Pierre    SCPI    PER Linxea Spirit     869,52    -2,7%
- Templeton Frontier Markets    LU0390137031    AV Altaprofits Vie    763,71    + 24,2%
- BNP Paribas Climate Impact    LU0406802339    AV Meilleurtaux Liberté    748,76    -0,2%
- ETF Amundi Lyxor MSCI World    WLD    AV Puissance Avenir    720,74    + 20,1%
- Mirova Europe Environmental Equities    LU0914733059    AV Meilleurtaux Liberté    696,75    - 7,1%
- ETF  Amundi Index MSCI World UCITS DR - C.       MWRD    PER Linxea Spirit    695,48    + 15,9%
- R-Co Mines d’Or    FR0007001581    AV Swisslife Darjeeling    608,70    - 1,2%
- Axa FM Global Real Estate    LU0266012235    PER Altaprofits    605,46    -9,4%
- SCPI Atream Hotels    SCPI    PER Linxea Spirit    592,00    -2,6%
- Sofidy Sélection 1    FR0011694256    AV Altaprofits Vie    591,76    -8,6%
- Gecina       action    CTO Bourse Direct    567,90    + 8,3%
- Aroundtown    Action    PEA Bourse direct    548,80    -4,7%
- JP Morgan US Technology    LU0159052710    PER Altaprofits    548,38    + 27,1%
- SC Novaxia R    SC    PER Linxea Spirit    537,81    + 3,4%
- Aberdeen Standard Global Innovation Equity Fd    LU0476877211    AV Meilleurtaux Liberté    533,82    + 6,8%
- Deutsche Post – DHL    action    PEA Bourse direct    518,96    + 12,8%

Les fonds de Private Equity restent les plus grosses lignes, et deux sur trois ont de belles performances après 3 ans.  Viennent ensuite des fonds mixtes et des fonds à dominante environnementale en investissement programmé. Performance moyenne pour les premiers, j’ai liquidé Swisslife Moderate Multiassets, qui est un fonds de fonds, ça réduira les frais de gestion. Les fonds « verts » vont se réveiller, je l’espère ! Les ETF monde montent en puissance, tout comme la SCPI Épargne Pierre, que je suis en train de renforcer. J’ai arbitré SC Tangram, aux résultats très décevants.

25 meilleurs

        ENVELOPPE    VALEUR    GAIN
- Accor Hotels    action    PEA Bourse Direct    1082,50    + 82,4%
- First Pacific     Action HK    CTO Degiro    460,00    + 65,3%
- Mitsui Fudosan     Action JAP    CTO Degiro    463,50    + 56,2%
- Airbus    action    PEA Bourse Direct    1024,32    + 54,9%
- Man GLG Japan Core Alpha    IE00B5648R31    AV Sicavonline Kompoz    152,80    + 52,8%
- Assicurazioni Generali    Action ITA    PEA Bourse Direct    469,20    + 47,9%
- OFI Investors Japan    FR0013392073    AV Abeille Evolution Vie    467,37    + 41,6%
- Tokyu Fudosan    Action JAP    CTO Degiro    444,00    + 39,6%
- Nextstage Croissance Private Equity    PER Linxea Spirit    1386,94    + 38,7%
- Veolia Environnement    action    PEA Bourse Direct    361,56    + 37,7%
- HSBC Frontier markets    LU0708055370    AV Swisslife Darjeeling    258,27    + 35,9%
- Aberdeen Standard Japanese Equity    LU0476876759    AV Meilleurtaux Liberté    339,40    + 35,8%
- Air Liquide    action    PEA Bourse Direct    385,68    + 35,8%
- Vinci    action    PEA Bourse Direct    356,28    + 35,0%
- Schroder Frontier Markets    LU2407913743    AV Linxea Avenir    201,04    + 34,0%
- Fidelity Japan Advantage    LU0611489658    AV Meilleurtaux Liberté    132,87    + 32,9%
- Saint-Gobain    action    PEA Bourse Direct    431,58    + 30,9%
- OFI Invest Actions Amérique    FR0007017488    AV Abeille Evolution Vie    424,01    + 28,5%
- Amundi India    LU0236502315    AV Swisslife Darjeeling    114,99    + 27,8%
- JP Morgan US Technology    LU0159052710    PER Altaprofits    548,38    + 27,1%
- Comgest Growth America    IE00B6X2JP23    PER Linxea Spirit    189,88    + 26,6%
- Fidelity Global Financial Services    LU0114722498    AV Meilleurtaux Liberté    126,35    + 26,3%
- Extendam AM Sunny    Private Equity    PER Linxea Spirit    1256,01    + 25,6%
- Blackrock World Technology    LU0171310443    AV Abeille Evolution Vie    249,41    + 24,7%
- Loomis Sayles – Natixis US Growth    LU1435385593    AV Linxea Avenir    118,19    + 24,4%

Accor est mon « champion » actuel, devant d’autres sociétés « de bon père de famille » du CAC 40 (Vinci, Veolia, Air Liquide, Saint-Gobain…en attendant Schneider Electric, sur laquelle je viens d’entrer). Si Accor arrive à 100%, je prendrai mes profits en en libérant la moitié.
Mais j’attends l’arrivée des dividendes printaniers.
Mes investissements asiatiques portent leurs fruits ; le conglomérat First Pacific basé à Hong Kong mais investi aux Philippines et en Indonésie, et les sociétés immobilières japonaise Mitsui Fudosan et Tokyu Fudosan, qui confirment l’excellente tenue récente de la bourse japonaise (4 fonds japonais dans ma liste). Je compte renforcer prochainement ces lignes.
Bonne performance également des fonds investis sur les marchés "frontières" (de type Arabie, Émirats, Kazakhstan, Maroc, Pérou, Philippines, Vietnam). Deux d’entre eux (HSBC, Schroder) sont dans ma liste des 25, et un 3ème (Templeton) en est tout près.
J’ai des fonds investis sur le marché indien, dont je remarque une faible volatilité, et qui pourraient prochainement apparaître dans mon tableau.
La tech américaine se hisse peu à peu vers le haut du tableau (malgré le recul d’Apple, qui n’est plus dans mes 25 meilleurs), avec des fonds spécialisés comme JP Morgan US technology.

Dans mes contrats PER et assurance-vie, plusieurs de mes "bons" éléments sont en investissement progressif DCA, c’est le cas de HSBC Frontier Markets, Templeton Frontier Markets, Loomis Sayles Natixis US Growth, Blackrock World technology, OFI Investors Japan, OFI Invest Actions Amérique et des ETF Monde d’Amundi WLD  et MWRD.
Cette stratégie me convient bien, puisque je ne suis pas là pour faire des "coups" spéculatifs mais pour me bâtir un portefeuille solide. Dans mes recalibrages actuels de contrats, j’ai changé la composition  des investissements programmés pour favoriser des fonds performants (comme Axa Amérique actions, BNP Paribas Aqua, EDR US Value, Pictet Timber, Pictet Water et l’ETF Amundi CAC 40) qui ne sont pas très loin de mes 25 meilleurs, à côté des fonds euros. Sur le court terme, bien sûr, l’ajout régulier de 25 ou 50 euros sur ces fonds tasse un peu la performance, mais cela réduit aussi la volatilité, et sur le long terme c’est une proposition en générale gagnante, d’autant qu’au fur et à mesure, le fonds devenant plus gros, le poids des ajouts est proportionnellement plus faible. J’espère que les mois et années à venir confirmeront le bien-fondé de cette stratégie.
Après maintenant 4 ans de placements (j’ai commencé, comme beaucoup de gens, au moment du 1er confinement Covid), j’y vois plus clair, je lis les commentaires et analyses des sites spécailisés et des participants du forum, j’ai identifié peu à peu les instruments plus performants, et je me focalise sur les meilleurs, en laissant de côté les fonds les plus faibles (qui sont d’ailleurs "largués" par les assureurs comme Swisslife dans un message reçu hier).

25 plus mauvais

        ENVELOPPE    VALEUR    PERTE
- Biosynex    Action    PEA Bourse Direct    105,93    -67,0%
- Voltalia Action    PEA Bourse Direct    157,44    -65,1%
- Teleperfomance    Action    PEA Bourse Direct    180,16    -61,0%
- HiPay    Action    PEA Bourse Direct    148,58    -54,7%
- Duckhorn Portfolio    REIT-USA    CTO Degiro    137,87    54,3%
- Hudson Pacific    REIT - USA    CTO Bourse Direct    149,45    -53,0%
- Inventiva    Action    PEA Bourse Direct    298,8    -51,9%
- Alstom    Action    PEA Bourse Direct    268,47    -50,8%
- Gladstone Land    REIT – USA    CTO Degiro    160,53    -50,0%
- Air France - KLM    Action    PEA Bourse Direct    330,43    -44,7%
- Valneva    Action    PEA-PME Bourse Direct    181,85    -43,1%
- Echiquier World Next Leaders    FR0007043781    PER Linxea Spirit    213,08    -42,1%
- Equasens (ex-Pharmagest Interactive)    Action    PEA Bourse Direct    205,20    -41,2%
- UBS China Opportunity LU0067412154    PER Linxea Spirit    120,91    -39,6%
- Aedifica    Action immo BELG    CTO Bourse Direct    170,85    -36,6%
- Fnac-Darty    Action    PEA Bourse Direct    203,14    -34,6%
- Vonovia    Action immo ALL    PEA Bourse Direct    356,20    -33,7%
- Invesco Greater China    LU0115143165    PER Linxea Spirit    106,74    -28,8%
- Agree Realty    REIT – USA    CTO Degiro    209,20    -28,1%
- Comgest Magellan     FR0000292278    AV Meilleurtaux Liberté    193,85    -22,5%
- Covivio Action immo    CTO Bourse Direct    286,20    -22,3%
- Nexpoint Diversified    REIT – USA    CTO Bourse Direct    291,94    -22,1%
- Comgest Growth Europe Smaller Companies     IE0004766014    PER Linxea Spirit    155,93    -22,0%
- OFI Ming (Chine) FR0007043781    PER Altaprofits    195,58    -21,8%
- OPCI BNP Paribas Diversipierre OPCI    PER Linxea Spirit    239,72    -20,1%

Des catastrophes en immobilier(Duckhorn Portfolio, Hudson Pacific, Gladstone Land, Aedifica, Vonovia, Agree Realty, Covivio, Nexpoint Diversified, BNP Diversipierre) et sur la Chine, ainsi que des cas particulier beaucoup commentés ces derniers mois (Alstom, Teleperformance). Les biotech (Biosynex, Inventiva) souffrent, mais peuvent rebondir de façon spectaculaire, comme le feront probablement les foncières, européennes comme américaines, quand la baisse des taux se produira. Vonovia semble d’ailleurs avoir touché le fond et remonte peu à peu depuis plusieurs semaines, tandis que l’autre foncière allemande de mon portefeuille, Aroundtown , a un comportement bien plus volatil. Ce n’est pas le moment de les vendre. Et certaines REIT fragiles pourraient faire l’objet d’acquisitions. Là aussi il me semble préférable de rester pour bénéficier d’une offre intéressante en cas d’OPA.
Je reste sur Teleperformance et Alstom (qui semble aussi avoir touché le fond et apparaît en meilleure posture ce mois-ci). Quant aux biotech, c’est leur essence même d’être très irrégulières, avec des potentiels de hausse vertigineuse dès qu’il y a un bon résultat dans la recherche ou la commercialisation, et des phases de déclin, comme actuellement pour Crossject, qui était dans mes 25 meilleurs il y a peu mais se trouve aujourd’hui en négatif. Et en plus je suis voisin d’Inventiva….

Prochains achats envisagés : Microsoft, Alphabet/Google et Mid-America Apartments REIT sur le CTO Degiro, la foncière de Hong Kong Link Reit et Unibail sur le CTO Bourse Direct, Essilor Luxottica, BNP et GTT sur le PEA, Trigano ou Voyageurs du Monde sur le PEA-PME : on reste fidèle à la stratégie de diversité thématique et géographique. Tech, immobilier, luxe/santé, banque, énergie,, loisirs, US, France, Hong Kong…
Avec aussi des renforcements sur des titres déjà en portefeuille, gros (Air Liquide, Vinci) ou petits (Osmosun).

Merci de m’avoir lu.

Dernière modification par Cayucyucan (29/03/2024 19h58)

Bonjour.
merci de ce tuyau…
mais
"malheureusement" , je suis sur Mac. Un outil Windows me sert-il à quelque chose en ce cas ?

Bonjour à toutes et tous . Voici mon point d’étape au 30 juin 2024

Le bilan de mes placements est mitigé.

En total de placements, la progression se poursuit : 98161 euros le 31 décembre, 105662 euros le 31 mars, 109745 euros le 30 juin
Tous mes comptes PER (34552 euros) et assurance-vie (51555 euros) sont dans le vert (respectivement 4,08% et 3,62% depuis ouverture). Le fait que je continue de nourrir régulièrement mes contrats limite forcément le gain total actuellement, mais comme la part des investissements passés grandit peu à peu, les chiffres de retour sur investissement vont progresser au fil du temps, sauf catastrophe boursière)

Mais mes placements en PEA et CTO sont globalement en territoire largement négatif (-9,19% pour l’ensemble).

Les performances des différents supports sont très variées, avec des chiffres séduisants sur certaines actions et certains fonds, mais des résultats calamiteux sur d’autres, ce qui confirme le bien-fondé d’avoir une allocation bien diversifiée, en ne mettant pas tous ses œufs dans le même panier, mais bien au contraire avoir de nombreux paniers.

La valeur totale de tous mes actifs s’élève aujourd’hui à 274874 euros, avec une dette de  77919 euros, qui continue à diminuer mois après mois (achat de ma maison réalisé à 69,8%, un emprunt travaux remboursé à 66,1%). Le bilan net, qui était de 178930 euros le 1er avril, se situe maintenant à 197155 euros.
Ma résidence principale représente 55% de mes actifs, un pourcentage qui diminue lentement avec une progression plus rapide de mes actifs financiers (assurances-vie 19%, PER 13%, PEA et PEA-PME 8%, le reste est du cash 5%).

J’en viens maintenant au tableau des 30 actifs financiers les plus gros. Comme lors de mon dernier bilan, les fonds de private equity (dans mon PER Linxea Spirit) sont en tête du tableau, suivis de fonds mixtes en assurance-vie, de quelques actions qui ont bien performé, et d’ETF monde que je renforce mois après mois (versements programmés).
La plupart de mes grosses lignes sont en territoire positif (calcul prenant en compte les dividendes). Seule l’action Air France-KLM a un résultat très médiocre actuellement. Les fonds immobiliers (SCPI) sont handicapés en début de détention par les frais de versement, mais vont bientôt émerger en territoire positif avec les dividendes versés chaque trimestre .

Les 30 plus grosses lignes de mon portefeuille

Nextstage Croissance (private equity)        PER    1416,79     + 41,7%
Extendam AM Sunny (private equity)        PER    1259,24        + 25,9%
Isatis Capital Vie et Retraite (private equity)    PER    1100,32        + 10,0%   
Blackrock Global Allocation            PER    1046,70        + 9,9%
Allianz Strategy 50                PER    1039,27        + 9,2%
Templeton Emerging Markets Dynamic Income    PER    1013,22        + 6,4%
Accor                        PEA    957,50        + 66,7%
Amundi MSCI World ETF MWRD            PER    929,02        + 16,1%
SCPI Epargne Pierre                PER/AV  868,43        - 1,6%
Amundi MSCI World ETF.   WLD            AV    852,16        + 21,7%
Templeton Frontier Markets            AV    822,86        + 24,7%
BNP Paribas Climate Impact            AV    779,15        - 2,6%
Airbus                        PEA    769,56        + 18,9%
First Pacific                    CTO    741,20        + 27,8%
Mirova Europe Environmental            AV    737,30        - 7,8%
Claresco USA                    PER    626,51        + 19,3%
Fidelity Europe Multiassets Income        PER    622,55        + 3,8%
Aberdeen Global innovation            AV    610,66        + 11,0%
Sofidy Sélection                    AV    607,36        - 6,6%
SCPI Atream Hôtels                PER    591,03        - 1,9%
Lazard Actions Émergentes            PER    566,71        - 1,4%
SC Novaxia R                    PER    553,48        + 3,5%
Aroundtown                    PEA    551,60        -4,2%
Fidelity Global Industrials            PER    540,09        + 20,0%
OPCI OFI Investors Experimmo            AV    519,97        + 1,0%
Gecina                        CTO    515,70        - 1,2%
Mirova Global Sustainable Equities        AV    510,01        + 20,0%
OFI Investors Japon ISR                AV    504,01        + 40,0%
Pictet Timber                    AV    501,16        + 6,6%
Air France-KLM                    PEA    493,68        - 45,0%

Les meilleures performances sont comme il y a trois mois à trouver du côté d’Accor, des fonds de private equity, du Japon et de l’Inde, des « marchés frontières », mais aussi d’Apple, qui a bien rebondi, et de la tech américaine. Cela me conforte dans l’idée que mon prochain investissement américain en CTO sera sur Microsoft ou Alphabet-Google, j’hésite encore. Le cas Nvidia semble diviser les analystes et commentateurs, certains y voyant un pic de performance devant être suivi d’une correction significative (bulle de l’IA ?), d’autres une progression qui va se poursuivre après une petite pause. Miser sur Microsoft ou Google, des sociétés bien établies et diversifiées dans leur domaine, tout comme Apple, me semble un choix plus raisonnable, d’autant que j’ai déjà avec Infineon un pion dans le domaine des semiconducteurs.
L’assureur italien Generali a également très bien performé (comme le marché italien dans son ensemble). J’ai renforcé récemment le conglomérat First Pacific (Hong Kong, investi dans des entreprises philippines et indonésiennes) ; ce qui a mécaniquement fait baisser sa performance, puisque le PRU est nettement plus élevé qu’avant le renforcement, mais l’action continue de progresser et la société offre un très beau dividende.
Je suis agréablement surpris par la belle performance de la foncière Atland, qui gère entre autres les SCPI Epargne Pierre et Epargne Pierre Europe, et de la foncière espagnole Merlin Properties.

Les 30 lignes les plus performantes

Accor                        PEA    957,50        + 66,7%
Assicurazioni Generali                PEA    473,20        + 54,6%
Apple                        CTO    199,60        + 44,5%
Nextstage Croissance (private equity)        PER    1416,79     + 41,7%
Fidelity Japan Advantage                AV    268,49        + 41,3%
Man GLG Japan Core Alpha            AV    169,43        + 41,2%
Amundi India                    AV    141,11        + 41,1%
OFI Investors Japon ISR                AV    504,01        + 40,0%
Aberdeen Standard Japanese Equity        AV    344,79        + 37,9%
Saint-Gobain                    PEA    435,72        + 35,7%
BGF World Technology Fund            AV    308,31        + 34,1%
Veolia Environnement                PEA    335,04        + 33,6%
OFI Invest Actions Amérique            AV    480,86        + 33,6%
Schroder Frontier markets            AV    219,45        + 33,0%
HSBC Frontier markets                AV    292,04        + 32,8%
Foncière Atland                    PEA    345,80        + 32,2%
Mitsui Fudosan. (immo, Japon)            CTO    387,00        + 30,6%
JP Morgan US technology            PER    420,83        + 29,5%
Fidelity Global Financial Services            AV    129,41        + 29,4%
Pictet India                    AV    141,50        + 28,6%
First Pacific                    CTO    741,20        + 27,8%
Merlin Properties                CTO    374,40        + 27,1%
Extendam AM Sunny (private equity)        PER    1259,24        + 25,9%
Loomis sayles – Natixis US Growth        AV    150,47        + 25,4%
Compagnie des Alpes                PEA    352,56        + 24,9%
Fidelity India Focus                AV    449,46        + 24,9%
Templeton Frontier Markets            AV    822,86        + 24,7%
Natixis Japan Equity                AV    149,04        + 24,2%
DPAM Invest New Gems                AV    122,36        + 22,4%
Tikehau Equity Selection                AV    134,18        + 22,0%

Du mauvais côté de la balance, l’immobilier (y compris des foncières agricoles, Duckhorn Portfolio, Gladstone Land), la Chine et un certain nombre de firmes aux résultats très volatiles, PME biotech (un secteur où l’on sait que la volatilité est forte, Biosynex, Inventiva, Crossject, Valneva) mais aussi entreprises du CAC 40 qui ont connu des soucis divers (Teleperformance, Alstom), Air France-KLM et le secteur des énergies renouvelables, actuellement massacré (Voltalia, Osmosun).

Les 30 lignes les plus mauvaises

Biosynex                    PEA        62,26        - 80,0%
Duckhorn Portfolio (REIT)            CTO        106,24        - 64,8%
Hudson Pacific (REIT)                CTO        112,21        - 63,7%
Inventiva                    PEA        250,65        - 59,6%
Immobilière belge                PEA        99,20        - 58,6%
Teleperformance                PEA        196,68        - 56,2%
Crossject                    PEA        84,55        - 54,9%
HiPay                        PEA        159,62        - 51,4%
Voltalia                        PEA        207,60        - 50,6%
Valneva                        PEA-PME      159,20        - 50,2%
Gladstone Land (REIT)                CTO        166,57        - 47,7%
Air France-KLM                    PEA        493,68        - 45,0%
Alstom                        PEA        329,70        - 42,7%
Equasens / Pharmagest                PEA        213,20        - 39,0%
UBS China Opportunity                PER        128,82        - 35,6%
Aedifica (immo, Belgique)            CTO        169,95        - 34,7%
Fnac-Darty                    PEA        206,15        - 33,7%
Vonovia (immo, Allemagne)            PEA        345,15        - 33,6%
Echiquier World Next Leaders            PER        211,38        - 32,9%   
Osmosun                    PEA-PME    128,25        - 28,5%
Nexpoint Diversified (REIT)            CTO        273,40        - 25,9%
Bénéteau                    PEA        214,94        - 25,8%
Frasers Property (immo, Singapour)        CTO        78,75        - 24,6%   
Invesco Greater China                PER        113,66        - 24,2%
Covivio                        CTO        266,28        - 23,8%
Alexandria Real Estate (REIT)            CTO        218,40        - 22,3%
Foncière Lyonnaise                CTO        320,00        - 22,2%
OPCI BNP Diversipierre                PER        312,68        - 21,8%
Agree Realty (REIT)                CTO        228,72        - 21,5%
SCI Primonial Capimmo                PER        444,51        - 19,2%

Pour les mois à venir, je vais rester fidèle à ma stratégie actuelle de diversification entre diverses classes d’actifs (actions, immobilier, private equity, cash, …) dans des secteurs variés de l’économie (sans aller sur les actifs risqués comme les cryptos, mais peut-être un peu de groupement forestier ou viticole, c’est du concret, ce que je préfère).
Investissement dans une géographie qui n’oublie pas que la France n’est qu’un (petit) morceau du monde. J’ai cependant initié récemment une ligne sur le fonds Indépendance et Expansion France de M. Higgons, que j’alimente en versement programmé au sein d’une des assurances-vie.
La part des SCPI (les bonnes !), et des ETF (actuellement 4,8% en PEA+CTO, 6,2% en A-V et 9,7% en PER) va continuer à augmenter, ainsi que la sécurisation sur du cash (livret A + fonds euros en PER at assurance-vie).
L’épisode récent survenu chez Linxea m’incite également à garder une palette variée de courtiers, d’assureurs et de banques. C’est un peu plus complexe à gérer, ça me fait des lignes plus modestes que si je mettais tout sur une seule assurance-vie, mais ça me rassure. Je n’ai rien du côté de la BNP, si ce n’est 2-3 fonds en A-V, mais j’envisage d’ouvrir prochainement une AV Lucya Cardif.
En attendant, je continue à lire régulièrement les contributions des membres de ce forum, la presse économique, ainsi que des sources américaines et singapouriennes pour des idées d’investissements. Je reste sur du long terme, je ne suis pas intéressé par du boursicotage ou de la stratégie court-termiste même dans les conditions actuelles de la vie politique et économique française. J’ai toujours mené ma barque de façon tranquille, sans jamais verser dans les extrêmes et l’émotivité irrationnelle, dont j’ai horreur. Ce n’est pas aujourd’hui que je vais changer. Chi va piano va sano, chi va sano va lontano.

Bonne journée (ou soirée ?) à celles ou ceux qui m’auront lu.