Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Je n’arrive pas à comprendre le comportement de ce dérivé…

Le certificat cotait 2€ en 11/2023 et 683€ en 03/2024.
Soit x341 ça voudrait dire que l’action a fait x34 (341/10 car levier X10) sur la même période hors ce n’est pas le cas.

Autres exemple entre 04/2024 et 05/2024 le certificat est passé de 4€ à 120€ soit x30.
Or NVIDIA n’a pas fait x3 sur cette même période…

Des connaisseurs pour l’analyse ?

MarsAres a écrit :

Objectif 500.000 euros de patrimoine au 31/12/2024, qui est un objectif largement atteignable.

Désolé mais, je trouve le terme "largement" un peu prétentieux.

ça fait un petit 10% en 6 mois : optimiste, certes, prétentieux, je ne crois pas

Je ne sais pas si ce qui est le plus impressionnant sur ces 6 derniers mois est votre capacité à ré-interroger votre conviction sur LVMH (valeur de qualité, mais très chère payée dans un environnement de croissance ralentie, dont vous sembliez être devenu amoureux) ou le coup de maître réalisé sur Nvidia, mais, pour intervenir régulièrement avec vous sur ces deux fils, je ne peux que vous féliciter des arbitrages francs que vous avez réalisés et du succès rencontré.

On dit "buy low, sell high" et, sans que quiconque ne puisse prédire le top d’un market, il est déjà établi que vous avez vendu dans de très bonnes conditions et que votre exposition sera très limitée en cas de retournement.

J’ai pour ma part investi exactement le même montant que vous sur Nvidia (le titre, pas le produit structuré…), mais n’en tire actuellement une plus value latente de "seulement" 40% : il en fallait de sacrées pour prendre un levier x 10 sur ce titre là, considérant la spéculation et le fait que le titre est sur-joué par les investisseurs particuliers.

Heureusement que ma plus grosse conviction parmi tous mes titres se comporte extrêmement bien en 2024, sans quoi j’aurais des regrets à ne pas avoir tiré autant que vous de mes convictions.

Il se trouve que je suis comme vous dans un moment de réduction de ma poche actions avec sécurisation des plus-values (tous les US sauf la tech et toute l’Europe à PER élevée + les bancaires) et de constitution de réserves (en monétaire) en vue d’un projet immobilier pour mi-2025.

Ebauche du plan à suivre pour le second semestre 2024 : (re)conquérir l’Europe

En recherche active depuis la fin d’année 2023, je réalise petit à petit que la concrétisation de mon projet d’achat immobilier s’avère plus compliqué que prévu. Après six mois de recherches intenses, je n’ai absolument rien trouvé. J’ai désormais plus de 260.000 euros de cash, qui certes me produisent des intérêts, mais les baisses de taux à venir réduiront fortement l’intérêt de ce type de placement, surtout en cas de baisse des marchés.

Je dois me rendre à l’évidence : il faut réfléchir sérieusement à un plan de réallocation progressive de mes liquidités pour le semestre à venir.

Et cela passe par la planification des investissements dans mon nouveau PEA qui sera ouvert d’ici quelques jours. Comment procéder, quand commencer ? quelle somme allouer, à quel rythme et sur quelle durée, sur quelles valeurs ? Voici mon plan.

Les marchés européens commencent à baisser, et ça s’est vu cette semaine, surtout pour le CAC40. Et ça risque de continuer tout l’été, et peut être jusqu’en octobre pour des raisons maintes fois évoquées (effet valorisation élevées + saisonnalité défavorable + incertitudes politiques). Mais là n’est pas la question. J’ai vendu au plus haut, et je n’aurais aucun mal à racheter 20, 15 ou même 10% plus bas.

Je pense placer au minimum 100.000 euros sur PEA sur les 4 prochains mois, ce qui fait 25.000 euros par mois soit environ 1200 euros par jour ouvré, plus ou moins en fonction des périodes de stress de marché. Et je ne m’interdit pas d’atteindre le plafond si les marchés baissent exagérément.

J’ai également la possibilité de continuer d’alimenter mon PEA-PME de 42.000 euros pour atteindre le plafond, et j’avoue que c’est très tentant quand je vois les baisses de ces derniers jours.

Voici l’ossature de mon futur PEA, qui, à terme, devrait ressembler peu ou prou à cela :



Pas d’ETF (je les achète sur Degiro), mais simplement mais valeurs européennes préférées après quelques années d’expérience sur les marchés.
Hermès, Novo Nordisk et Ferrari seront les têtes de pont de cette nouvelle enveloppe. LVMH, n’est plus ma première conviction, mais gardera une place de choix. ASML et ASMi représenteront fièrement le secteur des semi-conducteurs. Les indéboulonnables Air Liquide, Schneider, L’Oreal, GTT, Essilor et Totalenergies seront bien présentes. Une place sera faite à l’armement et la défense, avec Safran, Rheinmetall et Saab. Capgemini et Neurones auront leur place au titre de meilleures ESN du marché français. Et pour finir, la touche secrète : Wolter Kluwer, Investor AB, Atlas Copco.

Evidemment, ce plan n’est pas finalisé, et pourrait évoluer en fonction de deux principaux paramètres :
- du comportement des marchés dans les semaines à venir : la continuation de la baisse m’incitera à investir (scénario très probable).
- si je trouve le bien idéal (scénario très peu probable).

Bon week-end

Juin 2024 : début d’un nouveau cycle, approche prudente

L1vestisseur, le 30/03/2024 a écrit :

Point à l’issue du 1er trimestre 2024

3 mois plus tard :

Le patrimoine net est passé de 400.000 euros à 464.000 euros.

La liquidité est passée de 25% à 55,5% :
- IBKR (4,83%): 234.000 dollars soit 218.500 euros
- Livret bourso+ (2,5%) : 4.100 euros
- Livret A + LDD (3%): 35.000 euros

Le projet immobilier est à l’arrêt. L’incertitude politique conduit acheteurs et vendeurs à geler leurs projets. C’est bien dommage de voir notre pays se retrouver dans une situation économique et politique aussi mauvaise.

L’ancien PEA a été clôturé et un nouveau a été ouvert. J’ai donc démarré cette semaine les achats (Novo, GTT, Wolter Kluwer, Rheinmetall). Semaine pro : Total, Ferrari, LVMH…
Je continue d’acheter des actions US sur IBKR avec parcimonie : mélange de big caps ayant déjà bien monté (Meta, Amazon, Lilly, Adobe, Intuit) et de valeurs au profil GARP (Paypal, Ulta, Lulu, Old Dominion, Qualys, Visa, Mastercard).

Sur Degiro le portefeuille ne bouge pas (investi depuis plusieurs années sur de grosses caps US).
Ouverture d’une mini position en levier 10 sur LVMH (1000 euros) pour jouer le rebond (objectif x3 à x5 d’ici fin juillet). Je le fais par plaisir, j’ai l’impression que j’ai besoin de prendre des risques pour donner du piment à ma vie d’investisseur.

Stratégie actuelle et pour les prochaines semaines

La situation actuelle incite à l’attentisme et à la prudence.

Néanmoins j’anticipe pour les prochaines semaines :

- une continuation de la baisse en Europe et particulièrement en France en raison du climat social, politique et économique tendus, ce qui permettrait de saisir des opportunités sur les actions européennes (il y en a déjà).

- une continuation de la tendance baissière de l’euro face au dollar en raison de la domination économique des USA sur l’Europe qui s’amplifie, ce qui profiterait à la partie de mon portefeuille investie en dollars.

- une continuation de la hausse des marchés US, porté par un rattrapage du "s&p493" par rapport aux "7 Magnifiques" : cycliques, GARP, valeurs de consommation, énergie, utilities… Je pense qu’il est nécessaire de rester investi et de continuer ses versements réguliers sur un ETF S&P500. La croissance est là, l’inflation baisse, et les taux directeurs devraient commencer à baisser (j’attends une première baisse des taux de la FED en septembre de 25 bps).

Merci de m’avoir lu.

Bonjour,

Est-ce que votre société "Old Dominion" est bien Old Dominion Freight Lines ?
Si c’est le cas, quelle société impressionnante. De la croissance, des perspectives, de la qualité, des barrières en entrée… mais, un prix en adéquation, tout de même.

-2,9% à 695 euros ce soir à la clôture pour LVMH, soit -20% en 4 mois. C’est le niveau d’il y a 3 ans, quand l’entreprise réalisait 30% de chiffre d’affaires en moins.



La valo est devenu très attractive, on passe sous 22x les bénefs 2024 et sous 20x les bénefs 2025, le tout sur des estimations de croissance future très conservatrices.

Dans l’hypothèse où les marchés anticipent la situation à 6/9 mois, on se trouve déjà en 2025 avec des effets de base favorables.

Position actuelle : 2 actions LVMH dans mon nouveau PEA, PRU 710 euros. + 1700 euros de dérivé en levier 10. Je compte augmenter progressivement mon exposition en levier ces prochains jours et retenter le coup que j’ai fait avec Nvidia.

Les résultats du T2 sont dans deux semaines.

POINT AU 13 JUILLET 2024

Après les élections législatives, les valeurs françaises se sont finalement bien comportés en signant une belle hausse. Les marchés sont rassurés par l’absence de majorité absolue de l’extrême gauche et de l’extrême droite.
Même si j’ai su profiter de belles opportunités ces dernières semaines, je maintient toujours mon scénario d’une forte baisse en octobre, et suis prêt à conserver une poche de cash conséquente pour renforcer durant cette période.

Patrimoine : 465.200 euros (identique au 30/06/2024). A noter la forte baisse du dollar ces 15 derniers jours (-1,5%) impactant la poche liquidités (entre 2.500 et 3.000 euros) et la valeur des actions US cotées en USD.
Liquidités : 50,9%
Actions 47,7%
Cryptos 1,4%

Le PEA pèse désormais 11.900 euros. Positions (ordre décroissant de valorisation) : Hermès, Novo Nordisk, LVMH, Rheinmetall, GTT, L’Oreal, Ferrari, Neurones, W. Kluwer, Total, Kongsberg Gruppen, Investor AB, Saab AB.

Suivi position LVMH en levier 10 :
Valo totale 6.670 euros, dont investi 5.273 euros et PV latente +1.397 euros.
Je suis plutôt confiant sur le fait d’avoir passé le point bas sur la valeur. Il semblerait que l’orage soit passé, des analystes commencent à évoquer LVMH comme une opportunité d’achat, la valorisation ayant atteint des niveaux étonnement bas. Il est possible que l’on assiste à un short-short squeeze le jour des résultats semestriels avec une hausse à deux chiffres, comme en janvier. De très bon résultats permettraient de percer à court-terme les plus hauts historiques (902 euros), soit un potentiel de 25% à ce jour.
Pour l’instant j’ai dans l’idée de continuer à renforcer car le rapport rendement/risque m’apparait très favorable.
Tout en gardant à l’esprit la possibilité de perdre une grande partie du capital sur ce type de produit en cas de scénario noir.

Bon week-end.

Bonjour L1vestisseur,

Pourquoi pensez vous à un short squeze sur LVMH ? Je n’ai pas trouvé de position short sur ce titre, mais il est possible que je m’y prenne mal.

Je partage par contre l’enthousiasme sur la valeur, sans toutefois me lancer comme vous sur un levier x10.

LVMH : c’est vrai qu’il est tentant de jouer le support long terme mais attention un canal descendant récent s’est formé…
Franchement ça me parait risqué comme pari, surtout en levier 10.

Tout n’est pas joué, Richemont a fait des bons résultats.

Et LVMH n’est pas le numéro 1 mondial pour rien. Ok le graphique n’est pas joli, mais après rien ne dit que nous n’aurons pas un rebond post publication, même dans le cadre d’un canal descendant

Je reste investi personnellement, et j’y crois

Bonjour. Pourriez-vous mettre un lien vers le produit utilisé pour miser sur lvmh avec levier svp, si faisable techniquement, afin d’essayer de comprendre le produit en question ?