Portefeuille d'actions de L1vestisseur

MarsAres · #876

La victoire de Trump semble bien engagée, les marchés l’écoutent.
La technologie sur la sellette avec Taiwan, LVMH fait une grande partie de son CA en Chine, les prochains résultats seront peut-être bon, mais pour les suivants…Les marchés écouterons surtout les prévisions.

Si on cherche des entreprises pas chères, il y en a dans le secteur auto, c’est la braderie MAIS l’avenir semble bien sombre, toujours à cause des chinois !

L1vestisseur · #877

J’ai lu que les chinois achetaient leurs produits de luxe au Japon car le yen avait faiblit, d’où la forte croissance des ventes dans ce pays. Par ailleurs LVMH a observé un retour de la croissance de sa division vins et spiritueux au T4 2023, ainsi qu’une forte reprise aux USA. Par ailleurs il est à noter que cette année les effets de change seront probablement favorables, comme l’a montré la publication de Richemont. Il y aura également un peu de croissance externe (Vuarnet, Barton Perreira, plusieurs hotels de luxe). B. Arnault a également insisté lors de la dernière conférence sur le fait qu’il ne recherchait pas la croissance à tout prix, et ce afin de préserver la désirabilité de ses produits. Le DAF avait également noté une résilience de la demande chinoise.
Concernant la valorisation, on est sur un P/E forward de 20, contre une moyenne de 25 ces dernières années.

Dernière modification par L1vestisseur (17/07/2024 14h38)

Trahcoh · #878

Rappel utile / avertissement : Je déconseille ce produit aux investisseurs débutants, le risque de perte en capital est très élevé.

Merci beaucoup.

Effectivement, le cour du warrant a été divisé par trois depuis sa création en janvier, alors que dans le même temps le cour de lvmh a progressé.

J’ai lu la notice, j’avoue ne pas avoir compris tout le charabia.

Leverage & Short LVMH, Cours Leverage & Short 10XL MC/SGE OPEN - DE000SU6ZUY5 - Dir Emet - Boursorama

Je ne me considère pas comme un investisseur débutant, mais le cour de lvmh ne semble pas le seul facteur de variation de ce produit. Tous mes vœux de réussite pour ce trade intéressant.

Dernière modification par Trahcoh (17/07/2024 21h33)

L1vestisseur · #879

C’est parce qu’une baisse à plus d’impact qu’une hausse en la présence d’un coefficient multiplicateur.

Prenons le cas d’une action à 100 euros qui prend 5% un jour puis perd 4% le second jour. Vous aurez à la fin du 2e jour 100,8 euros.
Si vous achetez au jour 1 une part du produit à effet de levier 10 à 100 euros, et que le cours de l’action (le sous-jacent) prend 5%, vous aurez au jour 2 une valeur de part à 150 euros. Si au jour 2 l’action perd 4%, la part du produit vaudra 90 (150*(1-40%).

Vous aurez donc au 2e jour 90 euros, alors qu’entre temps, l’action (le sous-jacent) a progressé de 0,8%.

investissor · #880

C’est surtout que sur un warrant, il y a beaucoup plus de critères pour faire le prix que le seul sous-jacent : par exemple la volatilité du sous-jacent, le facteur temps (si je suis loin ou non de l’échéance), les taux d’intérêt.

Vous pouvez vous en rendre compte en "jouant" avec cet outil que met à disposition sgbourse, vendeur de warrant

L1vestisseur · #881

L1vestisseur, le 08/07/2024 a écrit :
-2,9% à 695 euros ce soir à la clôture pour LVMH, soit -20% en 4 mois. C’est le niveau d’il y a 3 ans, quand l’entreprise réalisait 30% de chiffre d’affaires en moins.

Suivi position en levier 10 LVMH : 8700 euros investis dont 2800 euros de moins-value soit une position nette de 5800 euros en moins value de 32%.

Il est clair que les prochains jours vont être difficiles psychologiquement. On est venu chercher un nouveau plus bas à 680 euros sur LVMH. Je me suis donc fais surprendre par le marché.
C’est le jeu et il faut l’accepter. On ne peut pas gagner à tous les coups.
Cependant tout n’est pas fini, et un rebond du cours vers 800 euros ces prochaines semaines et tout à fait possible. Il sera toutefois difficile de réaliser une grosse performance sur cette ligne.

Cette semaine a été intense avec de grosses baisses sur les belles valeurs, notamment Novo Nordisk et ASML, et j’en ai bien profité. J’ai repris du Hermès, du LVMH, du Total, GTT, L’oreal…
Je suis donc en train de racheter 10 à 20% plus bas des valeurs que j’avais vendu en mars, et qui sont depuis ce temps devenues encore plus solides.

Côté US, j’ai repris du Amazon, Meta, Booking, Progressive, Intuit… en mode DCA habituel. Je surveille toujours Nvidia dans une zone 110-115, mais pas certain qu’on y aille. La volatilité est très forte, ça part un peu dans tous les sens donc il faut rester prudent.

L1vestisseur · #882

Initiation d’une nouvelle position spéculative sur Nvidia

Levier 10 - hier soir à la cloture - 117,9 usd - 450 euros

Situation graphique

J’avais indiqué attendre la zone 110-115 usd mais j’ai finalement craqué à 118 usd.
La situation devient intéressante même si on pourrait aller chercher un peu plus bas dans les jours qui viennent.
Nous sommes un mois avant les résultats trimestriels et le cours est en repli de 15,5% depuis son ATH (140 usd).
Le 19 avril dernier, le point bas avait été atteint après un repli sur ATH de 20% à 77 usd, pile un mois avant la publication trimestrielle.

J’ai peu de doutes sur le fait que les résultats et les perspectives seront encore une fois très bons grâce aux investissements en data center qui pullulent à travers le monde et l’arrivée de la nouvelle puce Blackwell. Article intéressant ici.

Côté valorisation, on a un P/E de 45x (37x EBE) pour l’exercice 2024 et 33x (25x EBE) pour l’exercice 2025. Ces niveaux sont élevés mais relativement faibles en comparaison des dernières années et de la croissance attendue. La croissance du CA est attendue proche de 100% pour 2024, 34% pour 2025 et 17% pour 2026. Les analystes continuent régulièrement de relever leurs estimations et leurs objectifs de cours, donc potentiellement ces chiffres seront revus en hausse.

Je pense que l’on pourrait se diriger vers les 190 - 200 euros d’ici fin septembre, donc un potentiel d’appréciation de 60 à 70% d’ici deux mois. Pour rappel, je visais 130 usd fin juin dans ce post du 19 mai(objectif atteint), et 180 usd à la fin de l’année.

Je reste actionnaire (j’ai d’ailleurs racheté quelques titres hier soir), et j’initie donc cette position spéculative en ayant conscience qu’un cygne noir puisse survenir à tout moment. Je pense alimenter ma position progressivement jusqu’à 5.000 euros ces prochaines semaines (cela dépendra notamment de ma réussite ou non sur ma position spéculative LVMH, pour l’instant mal embarquée).

Inutile de rappeler que je déconseille les produits à effet de levier aux débutants compte tenu du niveau de risque associé. Ceci est un partage de ma thèse d’investissement et prend en compte mon niveau d’aversion au risque ainsi que ma capacité d’investissement.

peakykarl · #883

Une cassure vers le bas dans la zone à 105-110 n’est-elle pas probable ?
Le secteur semi est généralement en repli sur les mois de juillet et août.

Un achat par palier au vue du levier et la forte volatilité n’est-elle pas préférable ?
Vous en avez fait les frais sur LVMH et NVIDIA est encore plus "dangereuse".

Hash · #884

Bonjour L1vestisseur,

Comment avez vous choisis votre LEV 10 LVMH et NVIDIA, sur le CA intégrale ils n’y sont pas et sur Degiro on a pas pas beaucoup d’informations sur les volumes…

Pour Nvidia :

SCG | 2Q64S | DE000SW7DG52 prix : 1055
SCG | 7H68S | DE000SV6ZBS6 prix 14.58

Merci pour vos articles et transparence

L1vestisseur · #885

J’ai pris ceux avec un prix de part entre 10 et 20 euros, ni trop faible ni trop gros pour pouvoir passer des ordres d’achat de 500 euros.
Par contre il n’y a pas d’ intérêt à connaître les volumes, le prix dépendant du sous-jacent et non des volumes.
Pas sûr que tous les courtiers proposent du levier 10 à leurs clients, c’est probablement pour cela que le Crédit Agricole n’en propose pas.
Il existe également des produits à levier plus faible (2,3,5…) voir plus élevés (12,15…).

Hash · #886

D’accord, oui effectivement cela permet de faire des ordres à notre volonté et budget.
Et quand vous utilisez ce genre d’actifs si j’ai pris bien compris vous vous fixez une limite d’investissement admettons 5000 euros et vous versez tout les jours une somme pour atteindre votre objectif et lisser ?

Hash · #887

Bonjour l1vestisseur,

Avez vous agit c’est dernières semaines aux vues des corrections comme vous le souhaitiez.

Avec nvidia lev*10 a 0.001 j’espère que vous ne vous êtes pas retrouver dans une mauvaise passe.

peakykarl · #888

A priori l’option NVIDIA X10 est en bid only depuis le mini krach du 5 août ce qui veut dire que l’achat est impossible et seule la vente l’est…

Ça ressemble à un depeg de la crypto TERRA en termes graphique compte tenu de la forte volatilité du 05/08 dernier.

J’espère que ça repartira car je suis aussi investi dessus…
A priori les comptes trimestriels du 28/08 seront bons donc il n’y a pas de raison sauf si l’émetteur de l’option SG en décidé autrement…

Yumeria · #889

Hello,

Je crois que pour cet instrument DE000SV6ZBS6 il ne sera plus possible de profiter de toute hausse non ?

Car même avec un levier *10, je ne vois comment il est possible de recouvrer sa mise vu que la quotation est de 0.001.

Si le titre prend 20%, donc 200%<, la nouvelle valeur sera donc de 0.2€ non ?

Si vous voulez continuer à parier sur NVIDIA en *10 il faut passer sur un nouvel instrument.

Mais je peux me tromper, je ne connais pas le fonctionnement des turbos

Modifié suite à la remarque de peakykarl

Dernière modification par Yumeria (13/08/2024 15h16)

peakykarl · #890

Ça veut dire quoi c’est mort ?

Ce n’est pas un turbo donc normalement c’est pas possible mais je ne suis pas spécialiste…

Si quelqu’un a une lecture de cet instrument autre je suis preneur

Yumeria a écrit :
Hello,

Je crois que pour cet instrument DE000SV6ZBS6 il ne sera plus possible de profiter de toute hausse non ?

Car même avec un levier *10, je ne vois comment il est possible de recouvrer sa mise vu que la quotation est de 0.001.

Si le titre prend 20%, donc 200%<, la nouvelle valeur sera donc de 0.2€ non ?

Si vous voulez continuer à parier sur NVIDIA en *10 il faut passer sur un nouvel instrument.

Mais je peux me tromper, je ne connais pas le fonctionnement des turbos

Modifié suite à la remarque de peakykarl

Ce n’est pas un turbo justement.

Ce produit tient aussi compte de la volatilité intrinsèque si bien que ce n’est pas parce que le cours du sous jacent fait +10% que le produit fais +100%, il peut faire bien plus si :

1) successions de séances positives car intérêts composés

ET

2) forte volatilité

Selon moi, l’émetteur SG a mis en bid only car il ne voulait pas prendre le risque que des investisseurs achètent à bas prix à 0.001€, revendent à forte plus value et donc que SG soit largement perdant…

Dernière modification par peakykarl (13/08/2024 15h26)

bed43fr · #891

bed43fr, le 17/07/2024 a écrit :
LVMH : c’est vrai qu’il est tentant de jouer le support long terme mais attention un canal descendant récent s’est formé…
Franchement ça me parait risqué comme pari, surtout en levier 10.

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 5_lvmh.png

Dès que le support long terme a cassé le cours a chuté. Mais le support du nouveau canal descendant a servi de point d’appui pour un petit rebond technique. Maintenant il faut voir s’il tient, il sera sans doute retesté dans les prochains jours mais franchement la courbes est pas belle :

Les leviers 10 c’est vraiment risqué, à utiliser avec des pincettes.

peakykarl · #892

L’action NVIDIA repart à la hausse depuis quelques séances.

NVIDIA leverage X5 repart aussi mais le Leverage X10 reste collé en bid only depuis le 05/08…

De mémoire, le bid only est à la main de l’émetteur, ici la SG qui peut décider de faire repartir et donc lever le bid only quand ça l’arrange…
Donc ça peut durer un moment…

Qui a déjà expérimenté cela (sur les turbos notamment) ?

Cela peut durer plus que 2 à 3 semaines malgré une hausse du sous jacent ?

Si l’action NVIDIA décolle après la publication des comptes le 28/08 et que le levier X10 reste tel quel, SG est-il dans son bon droit ou est-ce de la manipulation de cours?

L1vestisseur · #893

Les leviers 10 de Nvidia sont tombés à 0 le jour où l’action à connu une baisse supérieure à 10% (le jour du krach au Japon). Ces produits sont donc "morts".
Par contre SG en a ouvert un nouveau, alors que les leviers 5 et 6 sont toujours investissables.

Comme je l’ai dit plus tôt, il faut être prêt à assumer sa perte sur des leviers.

Perso perte nette de 17 k€ au plus bas de la correction. Je n’ai plus de levier sur LVMH (momentum négatif). J’ai des 5 et 6 sur Nvidia qui repartent, un 10 sur Meta et le nouveau 10 sur Nvidia, plus value actuelle de 3 k€. . Il faudrait faire un x3 sur le total de mes positions pour recouvrer mes pertes ce qui est largement faisable dans les jours à venir.

Je reste positif avec l’opération de mai de +33 k€.

Bon courage.

Yumeria · #894

Ok donc ça valide mon raisonnement, impossible de se refaire sans remettre au pot. Perso je suis actionnaire de NVIDIA, sans levier, comme LVMH

Le jour de la publication des résultats ça va swinger dans un sens comme dans l’autre ça c’est certain

L1vestisseur · #895

J’ai beaucoup rechargé sur Nvidia entre 95 et 110 dollars également (105 actions actuellement).
Je vise 150 dollars d’ici début septembre, nul doute que les résultats seront excellents.

Effectivement les leviers élevés sont très dangereux. Une mauvaise surprise, même non liée à la qualité du sous-jacent, peut faire perdre beaucoup. J’espère que cet exemple aura été instructif pour les lecteurs.

investissor · #896

Si vous attendez des résultats excellents, nul doute que le marché aussi. Ne pensez-vous pas que ces excellents résultats sont déjà dans les cours ?
A mon avis, plus que les résultats, ce qui fera bouger le prix de l’action, ce sont les perspectives par rapport aux attentes.

Trahcoh · #897

Entre la clôture du 02/08 à 107.27$, et le plus bas du 05/08 à 90,7€, il y a bien plus de 10% de baisse, donc la perte de 100% le 05/08 est logique, pas d’entourloupe de ce côté sur ce produit SG.

Historique cours action Nvidia, données cotations en Bourse NVDA - US67066G1040 - Boursier.com

Désolé peakykarl, vos produits sont morts.

Ce retour détaillé était effectivement très intéressant pour les néophytes, merci L1vestisseur.

Leverage & Short NVIDIA, Cours Leverage & Short L NVDA/SGE OPEN - DE000SV6ZBS6 - Dir Emet - Boursorama

R3dSqu4re · #898

Bravo pour le partage et la transparence.

Très intéressé de voir l’évolution de votre solde de "trading" dans les mois qui viennent.

L1vestisseur · #899

investissor a écrit :
Si vous attendez des résultats excellents, nul doute que le marché aussi. Ne pensez-vous pas que ces excellents résultats sont déjà dans les cours ?
A mon avis, plus que les résultats, ce qui fera bouger le prix de l’action, ce sont les perspectives par rapport aux attentes.

C’est une question plutôt générale et qui ne se limite pas au cas Nvidia en particulier.
Mais en l’espèce, j’ai déjà donné quelques éléments d’analyse sur la file Nvidia.

En l’occurence :
- le quasi monopole de Nvidia pour la fourniture de GPU pour data center (le premier concurrent AMD est loin derrière, avec des produits moins puissants, et pourra difficilement rattraper son retard (cf niveau des capex infiniment moindre que ce que consacre Nvidia), et Intel est quasi-mort).

- la demande croissante de GPU pour data center par les Gafa (on voit l’augmentation des Capex de ces boites dans les résultats du T2 2024), mais aussi les gouvernements (Japon, USA…)

- diversification dans l’automobile, les jeux vidéo, la robotique, l’informatique quantique, les voitures autonomes…

Nvidia se transforme petit à petit en une boite de logiciel (avec son architecture Cuda) et sera à l’avenir valorisé comme tel, et de moins en moins comme la valeur cyclique qu’elle était par le passé, où 80% de son chiffre d’affaires était lié au secteur du jeu vidéo.
Ainsi ma thèse est que l’augmentation du cours se fera non seulement par la croissance des bénéfices, mais aussi par les multiples.

Mais à court terme, ce sont les résultats liées à la forte demande de GPU sur le marché des data center en croissance exponentielle qui est le plus important. Il faut également prévoir la maintenance de ces derniers, et le remplacement des GPU au bout d’un certain temps, assuré par Nvidia.

Je peux vous parler de plein d’autres choses, comme le moat de la technologie Nvidia sur les GPU, la nouvelle puce Blackwell qui arrive et qui se vendra plus cher, et donc améliorera en théorie les marges, mais le mieux est de lire la presse où les communiqués de Nvidia pour se faire sa propre idée.

Bien sûr il y a des risques : antitrust, guerre commerciale avec la Chine, risque Taiwan, retards de livraison, baisse des investissements des Gafa… A chacun de peser le pour et le contre et d’évaluer le risque.

En gardant évidemment à l’esprit que je peut me tromper, comme je me suis trompé sur pas mal de choses par le passé. On ne peut pas tout maitriser et je n’ai pas de boule de cristal, seul l’avenir me donnera raison ou tort.

J’espère avoir répondu à votre question.

jctrader · #900

Je suis perplexe sur ces propos : " Il faudrait faire un x3 sur le total de mes positions pour recouvrer mes pertes ce qui est largement faisable dans les jours à venir."
Vu la volatilité actuelle, il me parait dangereux d’anticiper.
Le levier c’est utile quand le marché est stable pour majorer la perf mais ce peut être catastrophique en marché "agité" et c’est bien le cas en ce moment.
Après , chacun prend les risques qu’il estime tolérables.

Dernière modification par jctrader (14/08/2024 19h21)

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
Portefeuille d'actions de Portefeuille (stratégie dividendes) [ 1 2 ]	27	12 030	15/08/2019 00h40 par Portefeuille
Cette discussion est fermée Portefeuille d'actions de Scipion8 [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 42 ]	1 042	580 974	03/05/2022 13h19 par Reitner
Portefeuille d'actions de MrDividende [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 44 ]	1 092	527 077	24/07/2024 15h25 par Balance
Portefeuille d'actions de Lopazz [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 30 ]	743	407 192	Hier 03h31 par lopazz
Portefeuille d'actions de CroissanceVerte [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 28 ]	696	324 674	25/10/2023 18h55 par Lamat
Portefeuille d'actions de Louis Pirson [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 33 ]	804	322 329	02/09/2024 18h19 par lopazz
Portefeuille d'actions de PoliticalAnimal [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 25 ]	621	349 856	04/01/2023 10h36 par PoliticalAnimal

Portefeuille d'actions de L1vestisseur

#876 17/07/2024 14h06

#877 17/07/2024 14h37

#878 17/07/2024 21h32

#879 17/07/2024 21h57

[+1] #880 18/07/2024 10h39

#881 19/07/2024 18h23

L1vestisseur, le 08/07/2024 a écrit :

[+1] #882 20/07/2024 21h21

Initiation d’une nouvelle position spéculative sur Nvidia

#883 20/07/2024 21h46

#884 21/07/2024 19h29

#885 21/07/2024 20h08

#886 23/07/2024 09h42

#887 05/08/2024 16h19

#888 13/08/2024 13h06

#889 13/08/2024 14h19

#890 13/08/2024 14h59

Yumeria a écrit :

[+1] #891 13/08/2024 15h38

bed43fr, le 17/07/2024 a écrit :

#892 14/08/2024 11h39

[+1] #893 14/08/2024 13h50

#894 14/08/2024 14h33

[+2] #895 14/08/2024 14h40

#896 14/08/2024 15h32

#897 14/08/2024 16h23

#898 14/08/2024 18h54

[+2] #899 14/08/2024 19h18

investissor a écrit :

#900 14/08/2024 19h20

Discussions peut-être similaires à “portefeuille d'actions de l1vestisseur”

Pied de page des forums

Les investisseurs heureux (Devenir Rentier)