Portefeuille financier de Phaeton (value-averaging)

Vendu 10 CW8 à 545,66€ => les liquidités montent à 19%.
Sorti 18,3k€ de liquidités, affectées à un autre projet => les liquidités retombent à 14%.
PF YTD 19,1% (> de 0,1% au benchmark)
TRI depuis mars 2017 : 9,3%
Fear & Greed Index (CNN.com) = 77 (Extreme Greed is driving the US market)

Patrimoine net propre > 350k€ (SCPI et crédit inclus)

Cher Ours,

Merci pour l’attention constante portée à ce suivi de portefeuille (et à la correction du style de la narration !)

Comme vous le faites remarquer, je ne suis jamais parvenu à automatiser les ventes sur des paliers de hausse pré-définis, et cette lacune, j’en suis conscient, trahit le caractère inachevé de l’édifice et ne contribue pas à démonter le sérieux de l’approche proposée

Mon ambition reste de limiter strictement les mouvements aux quatre échéances annuelles déterminées.

Je me souviens d’avoir vaguement eu l’idée d’automatiser des ventes exceptionnelles :
- lorsque la valeur du PF dépasse la cible de plus de 2x la valeur de mes apports périodiques,
- ou lorsque la valeur du PF dépasse la valeur-cible de la moitié de la valeur absolue du déclencheur du prochain achat exceptionnel.

Concernant ma dernière vente exceptionnelle, elle s’explique en premier lieu par le fait qu’à partir de maintenant, ce portefeuille contribue au financement d’un achat immobilier. Je ne vais donc plus l’abonder. Les liquidités existantes serviront à la fois à maintenir sur la trajectoire fixée la valeur des compartiments ETF Actions et or, et à compléter les remboursements du crédit servant à financer l’acquisition d’immobilier physique.

Toujours au sujet de ce PF, et de façon plus générale, je suis sidéré de la performance des actifs qui le composent. J’ai parfois le sentiment qu’il y a une réalité incontournable qui échappe à ma compréhension, et que le réveil sera douloureux. Car autrement, comment expliquer que mon portefeuille croisse désormais, sans presque que j’y touche, d’un montant approchant celui de mes revenus d’activité ?

Je suppose que ce mystère entre pour une large part dans ma décision de ’concrétiser’ mes gains potentiels en les utilisant pour acheter un bien tangible avec une valeur d’usage certaine.