Portefeuille d'actions de Ben31

Bonjour,

Je fais ce post pour quelqu’un de mon entourage qui m’a demandé de l’aide pour définir la meilleure stratégie pour son patrimoine. N’étant pas professionnel, je lui ai posé des questions et nous avons essayé de définir ensemble une stratégie adaptée mais cela reste mon point de vue et je doute de ma légitimité pour le conseiller

Situation personnelle : Résident français, 60 ans, divorcé avec des enfants adultes, autonomes financièrement.

Situation professionnelle : Ancien employé dans le médico-social. Actuellement en invalidité et sans emploi. Prévoit de prendre sa retraite dans 2 ans (à 62 ans). Les droits acquis à l’assurance chômage permettent d’atteindre l’âge de la retraite à taux plein (62 ans à cause de l’invalidité).

Approche en terme de flux :
Rentrées 1) Chômage + pension d’invalidité: 2100€ nets après IR par mois, soit 25000€ annuels 2)Revenus de capitaux: 4000€ par an, issus principalement de livrets, Assurances-vie et plans bancaires.
Revenus estimés à la retraite: 1750€/mois, soit 21.000€ annuels.
Sorties Dépenses courantes : 14500€ à l’année, soit environ 1200€ par mois. Pas de prêt, pas de pension. TMI à 11%, tmi à 4%.
Capacité d’épargne annuelle : 10.000€.

Approche en terme de patrimoine :
Aucune stratégie ni au niveau de la construction du patrimoine, ni de transmission.
-Résidence principale estimée à 315.000€ nets vendeurs: propriétaire, crédit remboursé depuis quelques années
-Placements financiers : A la Société Générale depuis 40 ans, gestion déléguée au banquier, (liquidités + livrets - 320.000€, PEA (Bourse Direct) - 6000€, assurance-vie (LaPoste) - 20.000€) ;

Après avoir longuement discuté avec la personne, nous avons définit les objectifs suivants:
1/ La solution choisie doit être facile à mettre en oeuvre et à suivre
2/ Sécurisation d’une part importante du capital
3/ Optimisation de la transmission
4/Création d’une rente jusqu’à: 5.560€/an avant la retraite ou 10.000€/an à la retraite (Cette valeur est capée pour ne pas changer de TMI)
5/ Réserve de liquidités accessibles suffisante en cas de besoin
6/ Petite poche risquée pour chercher de la performance

Ma proposition:
Liquidités - 150.000€ (43%) - Livret A 25.000 € + Livret d’Epargne Populaire 10.000 € + LDDS 13.000 € + Assurance Vie Linxea Spirit 2 (Fonds Euro Nouvelle Génération) 75 000 € + Livrets et/ou Comptes à terme 25.000 €
Bourse 50.000€ (14%) investis sur un fond monétaire (Réserve Ecureuil (C) EUR) puis DCA 1000€/mois vers PEA (Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF - Capi.) (transfert du fond monétaire vers le MSCI World)
Immobilier 150.000 € (43%) - Assurance Vie Linxea Spirit 2 (SCPI REMAKE LIVE) 75 000€ + SCPI TRANSITIONS EUROPE (nom propre) 15 000€ + SCPI COMETE (nom propre) 15 000€ + SCPI IROKO ZEN (nom propre) 45 000€

Basé sur les rendements historiques, cela lui permettrait de dégager environ 15.000€ de revenus annuels avec une moyenne pondérée du risque à 2/7. Quasiment tout est optimisé fiscalement sauf les Livrets / Comptes à termes et la SCPI Iroko Zen en direct (40% revenus français imposés à 28,2%).

Un des inconvénients est que les revenus de l’assurance vie ne seront utilisables (pour la fiscalité) que dans 8 ans, mais la réserve de liquidité couvrira les besoins jusque là.
La stratégie serait de revendre les SCPI en nom propre dans 8 ans afin de les mettre dans un contrat d’assurance-vie (pour profiter de l’abattement lors de la transmission). Par contre ce mouvement fera “perdre” les frais de souscription, ce qui grève la rentabilité globale de l’opération…
D’un point de vue transmission, si elle intervient avant que les SCPI soient revendues et ré-investies dans l’assurance-vie, une forte fiscalité sera appliquée (RP + liquidités + SCPI en nom propre).

Mes connaissances étant limitées sur les questions de transmission, je lui ai dit de se rapprocher d’un notaire / conseiller en gestion de patrimoine pour ce genre de question.

Avez-vous des avis / commentaires sur la pertinence de la proposition ? Comment optimiseriez-vous l’aspect transmission ?

Merci d’avance pour votre aide.
Ben31

Mots-clés : etf (exchange traded funds), etf monde, heritage, msci world, portefeuille, retraite, scpi (société civile de placement immobilier), scpi, transmission