Portefeuille d'actions de Maxicool

31 décembre 2024 : mise à jour du portefeuille

137ème mois de reporting

> Performance mensuelle : + 0,54 %
(évolution de la part sur xlsPortfolio)

> Performance de l’indice de référence : + 1,12 %
(25% CAC Small + 40% MSCI EMU MidCap + 30% CAC 40 + 5% FTSE EPRA Nareit USA)

> Performance de quelques autres indices

- Carmignac Investissement : + 0,96 %
- Tracker monde (CW8) : - 0,62 %
- CAC Small NR : + 2,66 %
- Vanguard FTSE (VEUR) : - 0,51 %
- CAC40 NR : + 2,11 %

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> Valorisation du portefeuille

- TOTAL  : 191 158 €
- Titres  : 188 992 €
- Liquidités  : 2 166 €
- PV / MV latente  : + 5 781 € (+ 3,12 %)
- PV / MV réalisée  : + 21 005 €
- Apport mensuel  : x
- Apport total  : 140 466 €

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> Dividendes bruts

- Total annuel : 9 381 €
- Moyenne mensuelle : 782 €
- Rendement moyen / PRU : 5,06 %

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> Mouvements sur le mois

Renforcements : Akwel (7,90) - Carrefour (13,485) - Hornbach (70,50) - Rexford Industrial (41) - Argan (63) - Alexandria (100) - Crow Castle (92,20)

Achats : x

Ventes : x

Allègement : x

Coupons : LVMH, Orange, ABC Arbitrage, Aperam, GTT, Realty Income, daubasse japonaise

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A nouveau une performance modeste pour décembre 2024, inférieure à celle du benchmark.
Pour les mêmes raisons que le mois passé !

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BILAN 2024

Une performance 2024 proche de celle du Livret A !

Le portefeuille affiche une hausse stratosphérique de 4,14% sur l’année 2024 :-).
- Nullissime comparé à CW8 (+ 27,09 %) ou Carmignac Investissement (+ 25,05%).
- En phase avec l’indice composite (+ 3,27%), me servant de benchmark
- Honorable comparé au CAC Small (- 6,68 %) ou au CAC40 NR (+ 0,16%)

Une allocation très française (européenne) orientée "dividendes"

Sans surprise si l’on scrute le portefeuille à la loupe. Il est orienté vers l’Europe (à presque 90%) et se base en grande partie sur des sociétés françaises ! Il est en sus exposé à l’univers Mid-Small Cap (46%) voir Micro-Nano Cap (12%), un univers adulé boudé :-( en bourse depuis quelques années.

Je ne détiens ni ETF World, ni valeur de croissance US, et aucune des « Magnificent Seven » (Microsoft, Nvidia, Tesla, Meta, Apple, Alphabet et Amazon) qui représentent, à elles seules, près de 23% du MSCI World (tout en ayant connu une hausse de 65% sur 2024) !
Aucune surprise donc que le portefeuille ne suive pas celle du MSCI World (CW8), et encore moins celles des 7MS dopées à l’IA et à la Trump-Mania…

Fin 2024, le SP500 PE ratio est à environ x26. Le Shiller PE Ratio s’approche des x40 (pour information, il était à x43 en novembre 1999).
L’élastique se tend. A force de tirer dessus, il finira bien par casser, non ? 
Quand je vois Palantir Technologies être valorisée 172 fois ses revenus estimés de 2025, je me dis quand même qu’il y a un truc qui cloche sur les marchés liés à l’IA !


Source

A quand le retour en grâce des valeurs européennes ?

Par contre, le Stoxx 600 PE ratio se situe lui à x14. L’écart transatlantique est énorme ! On dit l’Europe malade, il suffirait de quelques bonnes nouvelles (mais quand ?) pour obtenir un retournement de tendance sur les marchés européens…   



Personnellement, avec mon portefeuille bien franchouillard, je prie pour que nos politiques réussissent (enfin) à s’entendre, en mettant au placard leurs ambitions personnelles, en bouclant un budget convenable et durable… 

Composition du portefeuille au 31 12 2024












Sinon, 96 achats ont été réalisées sur l’année (8 par mois en moyenne) :
- Valeurs de rendement (Verallia, FDJ, BNP, Orange, Eiffage, Scor, Total, Peugeot Invest, Cie des Alpes…) : 23 transactions.
- Contrariants (LVMH, Equasens, Mersen, Teleperformance…) : 23 transactions 
- Daubasses japonaises : 13 transactions.
- « Pépites PEA » (Daubasses) : 29 transactions
- Foncières américaines : 8 achats

J’essaye de ne pas dépasser 5% par ligne (par manque de confiance en mes choix), sauf pour les Daubasses japonaises (maximum 1% par ligne). Le portefeuille atteint à présent 69 lignes.
Enfin, 16 ventes ont été effectuées sur l’année : 12 en plus-values et 4 en moins-values, pour un petit gain total de 2584 €.

Cette année, j’ai eu davantage de liquidités disponibles (suite au décès de ma maman et à la renonciation de mon père sur un contrat d’assurance-vie). J’ai donc pu injecter 28 000 € sur le PEA et 17 000 € sur le CTO. Il me reste encore 30 k€ à investir jusqu’au plafond du PEA.

Le portefeuille avait fait un début d’année convenable (+12,30% jusque fin mai), avant de sombrer en juin (avec un joli - 8% sur ce mois) suite à l’annonce de la dissolution de l’Assemblée Nationale. Il s’était ensuite un peu repris durant l’été et l’automne (+6,50%), avant de décliner lentement avec les rumeurs de motion de censure.
Toute stabilité politique sera sans doute (très) bénéfique pour mon portefeuille…



Un effet boule de neige de plus en plus présent…

Sur le long terme (été 2013 - décembre 2024), le TRI ressort à 5,61% (ce qui colle plus ou moins avec la hausse annuelle moyenne du marché actions en Europe)…
On va s’en satisfaire !

Par ailleurs, la hausse du montant des dividendes s’accélère (9381 € annuels en 2024 au lieu de 6290 € en 2023, soit une hausse de 50%). C’est le principal objectif recherché, de manière à avoir un complément de retraite d’ici quelques années (voir même un « revenu en attente de retraite » si je lève le pied avant l’âge légal de départ à la retraite, sait-on jamais).



Dans tous les cas, l’effet "boule de neige" commence à devenir intéressant…



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Quelques objectifs pour 2025

Objectif 1 : atteindre 1000 € en dividendes mensuels en fin d’année (soit +28%).
Objectif 2 : investir 10 000 € sur le PEA (le tiers du solde pour atteindre le plafond).
Objectif 3 : alimenter le CTO (achat de foncières US)

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Bon réveillon à tous. Puissent vos souhaits se réaliser efficacement en 2025 !

Dernière modification par maxicool (31/12/2024 15h56)