Portefeuille d'actions de Geoges

Bonjour,

Précision concernant les liquidités. Il s’agit simplement du total des espèces en attende sur vos CTO et PEA que vous indiquez en case H4 de votre portefeuille xlsPortfolio.
Le 1.3% correspond au pourcentage d’espèce par rapport à la valeur total de votre compte (valorisation des CTO-PEA additionné des espèces)

En espérant, être clair ^^

je ne pense pas que cela fausse la donne étant donné que, pour moi, ces liquidités étant voués à être investit en bourse de ttes façons, elle reste au minimum en générale. A moins de se retrouver dans une situation ou il n’y a plus d’opportunité d’achat et on accumulerait les espèces.

si vous parlez de la courbe d’évolution VS carmigniac sur la page "valeur part", il vous faut "corriger" cette rentrée de liquidité pour que cela n’influence pas votre performance.

Pour reprendre votre exemple, si vous verser 5000€ sur votre CTO, vous devez l’indiquer en colonne B de cette même feuille. De ce fait, la valeur des parts ne changera pas. (relisez le manuel et/ou la video de IH, c’est indiqué). Idem pour une sortie de liquidité…

J’en profite pour reprendre un point dans votre 1er message. Vous parlez de 2 valeurs qui "fort heureusement remontent"! Je suis comme vous, je n’ai que peu d’expérience en bourse mais, a la lecture de ce forum, j’ai compris une chose. Soyez heureux lorsque une valeur dont vous êtes certain de sa valeur baisse! Cela vous permettra de la renforcer à moindre coup! Surtout dans votre (notre) situation de constitution de portefeuille.

Nous aurons tout le temps de nous réjouir d’éventuelle PV dans qq années…

Geoges, vous avez bcp progressé je trouve. Je ne sais pas si vous vous rendez compte du gap, par rapport à vos messages de début septembre ?

Concernant le portefeuille, effectivement la ligne PostNL pique un peu les yeux. :-)

Il faut le diversifier un peu plus, mais cela peut se faire au fur-et-à-mesure des opportunités et de vos liquidités.

J’ai modifié quelques lignes sur mon portefeuille

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 18/12/2012

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (24,8%) :
   XXX Tesco PLC (GBP)___________________________12,2%
   XXX AVEO Pharmaceuticals Inc (USD)_____________7,1%
    XX British American Tobacco PLC (GBP)_________5,5%

~Energie (11,6%) :
    XX Royal Dutch Shell PLC_____________________11,6%

~Services financiers (9,3%) :
    XX Western Union Co/The (USD)_________________9,3%

~Santé (10,9%) :
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,8%
     X Abbott Laboratories (USD)__________________5,1%

~Industrie (23,0%) :
   XXX PostNL NV_________________________________23,0%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (9,4%) :
   XXX Dell Inc (USD)_____________________________9,4%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (10,9%) :
   XXX Capital & Counties Properties PLC (GBP)___10,9%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 18/12/2012 (foncières cotées uniquement)

~Real Estate Oper/Develop (100,0%) :
   XXX Capital & Counties Properties PLC (GBP)__100,0%

Fait avec xlsPortfolio

J’ai donc rajouté une small cap dans la santé (AVEO Pharmaceuticals). A surveiller de près car les dirigeants font des aller-retour de vente-achat dans leurs propres actions, mais là, ils ont tous acheté, je suis. Bon et d’autant que la phase deux de leur médicament contre le cancer est en bonne voie de dévelloppement et fait mieux que certains grands labos bien connus

J’ai renforcé une petite ligne de foncière cotée qui me plaît particulièrement (Capital & Counties PLC)

Diversifié dans l’énergie avec Royal Dutch Shell.

Enfin, j’ai renforcé Tesco dont la ligne était vraiment trop petite pour être significative.

En augmentant d’autres part et d’autres secteurs, j’ai ainsi diminué la part relative de PostNL dans laquelle je continue de croire en tout cas.

Ma répartition désormais :


Et l’évolution du portefeuille:


A noter que ce n’est pas aussi beau que cela semble l’être car le début de suivi avec xlsPortfolio s’est faite au cours le plus bas de ma principale et seule première ligne qui a chuté juste après l’achat. Je suis redevenu positif dessus depuis.
Je suis dans le vert sur toutes les lignes sauf 2.

Rien de très détaillé comparativement aux autres sociétés. Ne comprenant pas grand chose aux foncières cotées, au premier retournement sérieux, je revends. Je ne sais même pas les valoriser.

http://www.capitalandcounties.com/files … ion_v8.pdf
Ils sont principalement investis en commerces mais ils sont diversifiés quand même, assez peu dans le résidentiel (commerces, sites d’expo etc.). Le centre de Londres permet de tabler sur du secteur où il est peu probable que les commerces restent vacants longtemps.
Il faudra se méfier de 2014, ou une grande partie des locations se terminera. Peut être une revalorisation à la baisse des loyers à constater…
J’ai constaté une croissance régulière , une stratégie claire concernant le centre de Londres (cf page 16 de leur rapport). Le directeur est présent depuis 2006 dans la structure.

Voilà, ca ne va pas chercher loin mais j’assume le risque pour le moment. Et puis je le sens bien
Cela ne fait pas partie d’une stratégie Buy & Hold.

Voilà quelques temps que je n’avais pas alimenté mon sujet.
Tout d’abord le graphique :



La belle chute est dû à mon premier investissement, POSTNL qui a perdu… beaucoup, et rapidement. Mais je suis confiant dans l’avenir pour cette société. La valorisation est toujours supérieure à son cours, ils sont innovants, se recentre et le cours remonte doucement. Je regrette juste de ne pas l’avoir acheté quand c’était au plus bas et non presque au plus haut… Heureusement, j’ai baissé le PRU en rachetant à la baisse. Bref, je conserve.

Je suis passé par Annaly Capital aussi (Merci IH). Revendu. J’ai aussi "joué" avec Aveo et Opko mais trop risqués pour moi, j’ai revendu avec une petit perte pour Opko (gro rachat d’action de la part de ses dirigeants pourtant.). Pas assez de moyens ni de temps pour rester sur cette société. Un peu dommage…

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 17/05/2013

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (11,9%) :
   XXX Tesco PLC (GBP)____________________________8,1%
    XX British American Tobacco PLC (GBP)_________3,8%

~Energie (7,2%) :
    XX Royal Dutch Shell PLC______________________7,2%

~Services financiers (7,4%) :
    XX Western Union Co/The (USD)_________________7,4%

~Santé (19,8%) :
    XX AbbVie Inc (USD)__________________________11,1%
    XX GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________4,4%
    XX Abbott Laboratories (USD)__________________4,3%

~Industrie (15,8%) :
  XXXX PostNL NV_________________________________15,8%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (7,9%) :
   XXX Dell Inc (USD)_____________________________7,9%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (30,1%) :
   XXX CYS Investments Inc (USD)_________________21,2%
   XXX Capital & Counties Properties PLC (GBP)____8,9%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,7%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 17/05/2013 (foncières cotées uniquement)

~Real Estate Oper/Develop (29,7%) :
   XXX Capital & Counties Properties PLC (GBP)___29,7%

~REITS-Mortgage (70,3%) :
   XXX CYS Investments Inc (USD)_________________70,3%

Fait avec xlsPortfolio

Je suis assez content de la position initiée sur Capital and counties qui continue des achats sur des bons quartiers (et fait +31% du coup). Et cela va continuer à mon avis pendant encore quelques temps.
Du coup, j’ai toutes les lignes en vert (sauf POSTNL et CYS mais rien qu’avec les interêts, c’est bon pour cette dernière). Ma meilleure ligne fait +39%, la moins bonne positive est à +10% (Tesco). Rappel, ce portefeuille est ouvert depuis 6 mois seulement.



Ce que je regrette est de ne pas avoir plus de moyens pour investir. Rageant quand on voit une ligne qui monte, qui monte, et faire un +20% ou +30% dessus alors que la ligne en elle-même est à 600€ ou 1000€ seulement. Ca ne fait pas grand écart dans l’absolu. Idem pour les intérêts… La patience est une vertu mais je pars sur un projet immobilier donc ma capacité d’épargne va s’amenuiser voir s’arrêter, hélas. J’aurais aimé pouvoir faire fructifier 150 k€ plutôt que 15k€ mais cela évite aussi les erreurs trop coûteuses.
Dans le même temps, un peu d’assurance-vie, de livrets… etc. Bref, jamais je ne serais rentier mais je préfère cela, quitte à perdre, plutôt que de laisser dormir sur un livret à 1,75%…

Dernière modification par Geoges (17/05/2013 18h06)

Voici un petit retour après quelques mois…

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 19/09/2013

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (10,4%) :
   250 Tesco PLC (GBP)____________________________7,3%
    12 British American Tobacco PLC (GBP)_________3,1%

~Energie (19,1%) :
   120 Royal Dutch Shell PLC_____________________19,1%

~Services financiers (7,3%) :
    80 Western Union Co/The (USD)_________________7,3%

~Santé (38,6%) :
    43 Valeant Pharmaceuticals International In__21,6%
    43 AbbVie Inc (USD)___________________________9,8%
    30 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,6%
    21 Abbott Laboratories (USD)__________________3,6%

~Industrie (24,6%) :
  1245 PostNL NV_________________________________24,6%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________7,0%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 19/09/2013 (immobilier uniquement)

Fait avec xlsPortfolio

Evolution du portefeuille


Evolution sectorielle


Allocation en devise


Principaux mouvements:
je me suis séparé de CYS après de lourdes pertes mais il y a quelques temps quand même. J’ai préferé couper la branche que de ne pas savoir si c’était la branche ou l’arbre qui n’allait pas bien.

J’ai revendu Dell récemment avec une belle PV.

J’ai revendu CAPC, REIT en Angleterre après une belle plus value aussi. J’ai revendu au plus haut (chouette), le cours est redescendu depuis assez fortement.

POSTNL, societé en laquelle je crois beaucoup et que je suis de près est revenue à des niveaux raisonnables, me permettant, pour le moment une plus value particulièrement intéressante mais je garde en portefeuille car j’y crois à long terme (800€ de PV pour le moment sur cette seule ligne). Je renforcerai si elle devait rebaisser.

J’ai investi dans Valeant Pharmaceutical, déséquilibrant mon portefeuille….

J’ai renforcé Royal Dutsch Shell aussi mais pour le rendement…

Aujourd’hui je fais évoluer mon investissement en allant d’une part dans de la pierre par un achat de ma RP, sur 10 ans ce qui va m’empêcher de constituer un capital plus important.

Et je regarde LEGRAND SA, que je suis venu à regarder au travers d’Intervox qui fait du très bon materiel notamment pour les personnes âgées. Et je trouve LEGRAND particulièrement interessante…

Bonjour à tous

Voici la dernière MAJ de mon portefeuille.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 16/01/2014

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (8,5%) :
   250 Tesco PLC (GBP)____________________________5,9%
    12 British American Tobacco PLC (GBP)_________2,6%

~Energie (18,7%) :
   120 Royal Dutch Shell PLC_____________________18,7%

~Services financiers (6,9%) :
   132 Capstead Mortgage Corp (USD)_______________6,9%

~Santé (46,9%) :
    43 Valeant Pharmaceuticals International In__24,9%
   230 Genfit____________________________________18,5%
    30 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,5%

~Industrie (9,6%) :
   390 PostNL NV__________________________________9,6%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (9,3%) :
   250 BlackBerry Ltd (USD)_______________________9,3%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________17,2%

Fait avec xlsPortfolio

J’ai vendu WU pour lequel je n’avais plus assez confiance. Ce n’est pas basé sur des éléments tangibles. Ceci dit, le cours a un peu baissé depuis, cela m’a permis de prendre ma PV et  je verrais si je reviens dessus ou pas plus tard.

J’ai allegé POSTNL puisque j’étais arrivé à plus de 100% de PV et que le cours du titre est stabilisé. Si le prix rechute pour une raison ou une autre, je pense que je m’en gaverai.

Je suis rentré sur Genfit aussi. Pas eu meilleur point hélas mais ce dossier m’inspire, pour le moment, confiance.

Une ligne sur BBRY aussi, pour le recovery.



Bilan 2013 : environ +23%. Je suis content de ne pas m’en sortir pas trop mal malgré quelques petits investissements ratés (CYS, Opko sorti trop tôt…)

Mon portefeuille est déséquilibré mais je suis investi sur des valeurs de croissance auxquelles je crois vraiment (notamment VRX). Ma stratégie ne serait pas la même si j’avais 100k€ ou plus.

Voici les dernières évolutions. J’ai beau me rappeler l’adage selon lequel en Bourse, soit on gagne lentement, soit on peut perdre vite, j’ai fait quelques arbitrages qui tiennent plus du trading que de l’investissement.
J’ai fait ce choix car la rentabilité de mon portefeuille et les montants consentis sont trop faibles pour pouvoir espérer l’effet boule de neige rapidement, d’autant qu’un crédit pour la maison sur 10 ans vient d’être signé, en plus du remplacement de ma voiture.
Bref, perte de liquidité et difficulté pour mettre de côté de l’argent, font que j’ai choisi d’aller plus vite, tout en acceptant une part de risque plus importante.
La seule question est : à quel moment serais-je assez sage pour me dire que je décroche et, ce moment, sera-t-il avant une éventuelle chute boursière (ou en tout cas de mes actions).

Cela ne m’empêche pas d’investir en moi-même sur de l’analyse financière, avec l’achat du Vernimmen que je vais travailler.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 19/02/2014

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (5,7%) :
   250 Tesco PLC (GBP)____________________________3,9%
    12 British American Tobacco PLC (GBP)_________1,8%

~Energie (12,3%) :
   120 Royal Dutch Shell PLC_____________________12,3%

~Services financiers (4,8%) :
   132 Capstead Mortgage Corp (USD)_______________4,8%

~Santé (70,5%) :
 10000 Pharming Group NV_________________________25,9%
   235 Genfit____________________________________24,4%
    43 Valeant Pharmaceuticals International In__17,8%
    30 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________2,4%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (6,7%) :
   250 BlackBerry Ltd (USD)_______________________6,7%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________13,3%

Fait avec xlsPortfolio

J’ai revendu POSTNL car l’entreprise est à un prix que je trouve correct, sans grand espoir de croissance et sans dividende assuré. Je re-rentrerai avec plaisir sur cette société si le prix tombe sous les 2€ minimum.

J’ai pris les trains GENFIT et Pharming début janvier. Cela m’a permis d’en apprendre un peu sur le FDA et autres joyeusetés. Cela m’a permis aussi de me faire avoir (perdre virtuellement) avec des stops placés trop près. Bref, j’ai appris à moindre coût c’est toujours bon à prendre.
Ces deux sociétés ont un avenir possiblement brillant et dont la probabilité de gain, bien qu d’incertitude élevée, est en ma faveur je pense. Il y a plus de probabilité qu’elles augmente nt(je ne détaille pas les raisons ici) qu’elles s’écroulent. Et de plus, si elle s’écroule (je pense à Pharming par exemple), je perds xxxx€, mais si elle fonctionne bien sur son secteur (et c’est le cas pour le moment), la potentiel de hausse est sur 3 chiffres.

Voilà, cela me permet de faire grossir mon portefeuille plus vite, au détriment de ma rentabilité quotidienne car je les surveille comme le lait sur le feu il est vrai.

Pour se faire plaisir, tant que ca dure:


La question est donc maintenant : quand sortir ?…

Il est vrai que j’ai misé 50% de mon portefeuille sur deux actions risquées. Mais pour attendre la capitalisation possible atteinte en deux mois, j’aurais mis facilement 4 ans. Avec un risque de perte en capital tout de même. Cela revient à diversifier ou non d’une part, et à savoir quand sortir d’autre part.
Cela me rassure dans un sens de voir certains ici avec 28 654 GENFIT quand je n’en ai même pas 250… D’ailleurs, je pense qu’à l’heure qu’il est, il a gagné environ 750k€ grâce à elle… Si seulement j’arrivais à gagner 50 ou 75k€, je pense que j’arrêterai là …
Mais vous avez raison Koopah, et mon stress provient plus du fait que j’en suis conscient que des variations du cours des actions.

Maxicool je ne suis absolument pas d’accord…

Buy and Hold ne signifie pas forcément être sur des sociétés de fond de portefeuille genre AI ou FP. Cela signifie accompagner le développement d’une société sur le LT sans se préoccuper du cours de bourse et c’est justement particulièrement adapté aux biotech ou autre société de croissance qui sont extrèmement difficile à valoriser.

Si beaucoup ont eu le bol d’acheter des biotech cette année (il faut bien le reconnaitre, les memes sociétés avec les memes résultats n’ont rien fait pendant 5 ans), certains suivent ces boites depuis 5 à 10 ans et les ont gardé en portefeuille contre vents et marées.

La force de ces investisseurs est justement de se préoccuper uniquement des données fondamentale et de ne pas réfléchir en j’ai gagné tant, je risque tant.