Portefeuille d'actions d'Espenlind13

Très léger renforcement sur CYS et Mota ce jour.

07/05 : Allègement d’un tiers de la ligne Total pour mettre fin à la surpondération du titre dans mon ptf. Reste toujours la ligne BNP que je ne peux solder pour le moment. Vente d’ABCA que je vois mal résister si le marché fait un pulldown.

Ces cessions viennent s’additionner aux dividendes perçus et recréent une poche de liquidités sur le PEA, en stand-by en attendant une opportunité sur une belle valeur B&H.

Dernière modification par espenlind13 (07/05/2013 14h21)

Arbitrage Maurel pour Bonduelle et petite réserve de cash supplémentaire. Je suis plus à l’aise avec un secteur énergie plus léger et un pôle conso plus important. La perf passe pour la première fois la barre des 20% ! Joie !

Renforcement d’un peu moins de 15% de la ligne CYS ce jour et renforcement de Portugal Telecom de 25% qui pesait vraiment trop léger. Je profite du détachement récent pour renforcer sous mon PRU.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 29/06/2013

~Consommation discrétionnaire (6,7%) :
    Bureau Veritas SA__________________________4,5%
    Thermador Groupe___________________________2,2%

~Consommation de base (27,8%) :
    Danone SA__________________________________7,2%
    Tesco PLC (GBP)____________________________6,3%
    Fleury Michon SA___________________________4,6%
    Bonduelle S.C.A.___________________________4,4%
    Kellogg Co (USD)___________________________3,1%
    Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,3%

~Energie (11,5%) :
    Total SA___________________________________6,8%
    Rubis SCA__________________________________4,7%

~Services financiers (20,9%) :
    BNP Paribas SA____________________________13,3%
    CYS Investments Inc (USD)__________________4,8%
    Aviva PLC (GBP)____________________________2,8%

~Santé :
n/a

~Industrie (15,6%) :
    Eiffage SA_________________________________6,5%
    Exelis Inc (USD)___________________________4,8%
    Mota-Engil SGPS SA_________________________4,3%

~Matériaux de base (3,6%) :
    Air Liquide SA_____________________________3,6%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (7,2%) :
    Eutelsat Communications SA_________________5,5%
    Portugal Telecom SGPS SA___________________1,8%

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (2,3%) :
    Intu Properties PLC (GBP)__________________2,3%

~Fonds/Trackers (4,3%) :
    Lyxor ETF Leverage CAC 40__________________4,3%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec xlsPortfolio

Ouverture des positions LVC, BVI (malgré la cherté du titre, business de qualité acheté sur repli), Thermador (ligne amenée à être renforcée si le cours baisse un peu, pour sa régularité et sa position de leader), Rubis (diversification du compartiment Energies, là aussi un joli business acheté suite net repli).

-4,5% ce mois-ci. Je crains que ma capacité d’épargne soit plus faible sur le deuxième semestre 2013 et qu’il me soit difficile de continuer les achats. On verra bien. Avec quelques cartouches de plus, je renforcerais probablement INTU et ETL
Renforcement de Tesco sur le PRU.

Ravi de vous revoir thomz.

Je cherche encore mon rythme de croisière en tant qu’investisseur et j’ai beaucoup hésité avec NOKA. J’ai finalement soldé les titres de sociétés de Hardware (Dell et Noka) pour choisir des valeurs plus "pépères".

Ceci dit, j’ai refait la bêtise d’investir dans l’inconnu en choisissant CYS que je ne vais pas tarder à arbitrer.

Le processus d’apprentissage continue. Ma situation personnelle évolue également et m’oblige à ne plus abonder ma poche Actions (besoin de cash). La ligne BNP va ainsi être considérablement réduite de manière à récupérer un peu de liquidités.

Vous l’aurez compris, une baisse de volatilité du portefeuille me convient tout à fait, et ce cap sera maintenu au moins jusqu’en fin d’année.

Merci pour votre suivi !

Voilà un bien joli mot ("blanc" en latin). Amusant de voir que la blancheur amène à concevoir la transparence, l’honnêteté et, par extension (à ce niveau, on approche de la dérivation), la naïveté.

Je vous rassure, je prends votre dernier commentaire comme un compliment.

edit : CYS vendu ce jour

Dernière modification par espenlind13 (01/08/2013 18h33)

J’augmente ma position de 50% sur KO et Cominar ce jour. Synchronisation involontaire avec IH ! Je laisse également traîner un ordre d’achat sur AI un peu sous les 100€ au cas où …

Ayant déjà du KO en portefeuille, je ne me suis pas posé la question et ai renforcé la ligne (qui fait partie de mes plus petites lignes). J’aurais très bien pû en profiter pour ouvrir une position sur MCD ou PEP que je regarde aussi de près … Je n’ai malheureusement pas assez de liquidités et opère donc au fur et à mesure de ma capacité d’épargne.

Merci pour vos sympathiques remarques !

Vous visez juste. Je souhaite que mon portefeuille soit surpondéré en conso de base (un minimum de 30-35% me sied parfaitement). La volatilité moindre, la récurrence des résultats, la stabilité des distributions sont autant d’avantages qui trouvent grâce à mes yeux. Je suis par exemple ravi, sur le fond, de l’annonce de Bonduelle aujourd’hui et n’hésiterai pas à renforcer si je le peux.

Le portefeuille est clairement dans une phase de constitution, j’ai donc beaucoup de temps devant moi pour le bâtir et/ou le rééquilibrer.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 14/11/2013

~Consommation discrétionnaire (11,4%) :
    Thermador Groupe___________________________4,3%
    Bureau Veritas SA__________________________4,3%
    McDonald's Corp (USD)______________________2,8%

~Consommation de base (30,1%) :
    Fleury Michon SA___________________________8,2%
    Tesco PLC (GBP)____________________________6,0%
    Danone_____________________________________6,0%
    Bonduelle S.C.A.___________________________3,9%
    Coca-Cola Co/The (USD)_____________________3,4%
    Kellogg Co (USD)___________________________2,6%

~Energie (14,4%) :
    Total SA___________________________________7,0%
    Rubis SCA__________________________________4,0%
    Technip SA_________________________________3,5%

~Services financiers (8,2%) :
    BNP Paribas SA_____________________________5,1%
    Aviva PLC (GBP)____________________________3,1%

~Industrie (11,1%) :
    Mota-Engil SGPS SA_________________________6,1%
    Exelis Inc (USD)___________________________5,0%

~Matériaux de base (9,3%) :
    Air Liquide SA_____________________________5,5%
    Robertet SA________________________________3,8%

~Services de télécommunication (5,3%) :
    Eutelsat Communications SA_________________3,7%
    Portugal Telecom SGPS SA___________________1,6%

~Immobilier (10,2%) :
    Dundee Real Estate Investment Trust (CAD___3,0%
    Cominar Real Estate Investment Trust (CA___2,8%
    Intu Properties PLC (GBP)__________________2,2%
    Dundee International Real Estate Investm___2,2%

~Liquidité :
__________________________________________________1,0%

Le portefeuille s’étoffe pour mieux diversifier la part immo, matériaux de base et énergie. Je pourrai probablement reprendre mon rythme habituel d’épargne mensuelle à partir du premier trimstre 2014 ce qui me permettra d’augmenter progressivement la taille des lignes.

+37% depuis le début du reporting et le montant des dividendes mensuels commence à me plaire. Je dois encore augmenter mon exposition aux devises étrangères pour me rapprocher de ma cible (50/50 serait l’idéal mais j’en suis encore loin) et augmenter la part de big-caps.

Il me reste une cartouche en stock que j’utiliserai en fin d’année avec les dividendes restants à percevoir.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 30/12/2013

~Consommation discrétionnaire (12,5%) :
    Thermador Groupe___________________________4,3%
    McDonald's Corp (USD)______________________4,1%
    Bureau Veritas SA__________________________4,0%

~Consommation de base (28,7%) :
    Fleury Michon SA___________________________8,1%
    Danone_____________________________________5,5%
    Tesco PLC (GBP)____________________________5,5%
    Bonduelle S.C.A.___________________________3,9%
    Coca-Cola Co/The (USD)_____________________3,3%
    Kellogg Co (USD)___________________________2,4%

~Energie (13,9%) :
    Total SA___________________________________6,8%
    Rubis SCA__________________________________4,1%
    Technip SA_________________________________2,9%

~Services financiers (8,2%) :
    BNP Paribas SA_____________________________5,1%
    Aviva PLC (GBP)____________________________3,1%

~Industrie (14,9%) :
    Mota-Engil SGPS SA_________________________6,8%
    Exelis Inc (USD)___________________________5,2%
    FIGEAC-AERO________________________________2,9%

~Matériaux de base (5,4%) :
    Air Liquide SA_____________________________5,4%

~Services de télécommunication (3,4%) :
    Eutelsat Communications SA_________________3,4%

~Immobilier (13,1%) :
    Cominar Real Estate Investment Trust (CA___3,4%
    Intu Properties PLC (GBP)__________________2,8%
    Dundee Real Estate Investment Trust (CAD___2,8%
    HCP Inc (USD)______________________________2,2%
    Dundee International Real Estate Investm___1,9%

~Liquidité :
__________________________________________________4,5%

Fait avec xlsPortfolio

Dernier arbitrage : prise des bénéfices sur Robertet et ouverture d’une petite ligne de ALFIG pour inclure un équipementier dans le portefeuille.

Bilan : la performance depuis avril 2012 s’établit à +41.2% (soit +17.5% en 2013). Au gré de mon épargne mensuelle (ou presque), la taille du portefeuille a été multipliée par 1.8.

Les tops 2013 : de bonnes inspirations sur Tarkett et Numericable, Mota à +300%, Exelis à +80%, le secteur financier a bien rebondi (BNP, Aviva), Eiffage revendu sur un point haut, un bon timing sur FLE.

Les flops : les foncières canadiennes achetées un peu tôt mais le flux de dividende est appréciable et je continue à renforcer progressivement ces lignes. CYS pour des raisons explicitées plus en amont, Eutelsat qui ne reprend pas de hauteur et une perte rapide sur Technip.

Objectifs 2014 : diversifier davantage les devises en continuant à investir outre Manche et outre Atlantique, continuer à homogénéiser le portefeuille (taille des lignes) en limitant sa volatilité, trouver une ou deux valeurs US.

Je conserve donc mon process d’épargne régulière et d’investissement progressif qui me convient bien et me permet de construire mes positions avec une certaine sérénité.

Vivement 2014 !

Voici quelques éléments :

FIGEAC AERO à FIGEAC (46100), bilan gratuit 2013, sur SOCIETE.COM (349357343)

Jean-Claude Maillard a fait décoller le sous-traitant aéronautique Figeac Aéro

http://www.figeac-aero.com/1-27924-Chiffres-cle.php