PostNL (post spin-off TNT Exp) : livraisons Benelux, GER, UK et Italie

TNT a écrit :

http://translate.google.fr/translate?hl … in-2013%2F

Chute du cours… Un point d’entrée à surveiller mais aucune marge de sécurité ou presque pour le moment. Pas de dividende annoncé.

Si vous êtes rentré sous les 3€, c’est bien joué.

Ha je me posais justement la question ce matin. Je pense garder, car je n’anticipe pas de newsflow négatif prochainement, au contraire, j’ai l’impression que le redressement est en train de se valider progressivement.

Petite update régulière, on est désormais au dessus de 4.5 grâce à l’annonce du rachat de TNT par Fedex ce matin. Je vois cela plutôt comme une bonne nouvelle, cela va améliorer le bilan de PostNL qui était déjà sur les rails du redressement. Ces 600MEUR pourront être utilisés pour réduire la dette qui pèse presque 100MEUR d’intérêt cette année.

Je pense conserver!

@Tahure

Les informations sur la baisse du courrier sont connues depuis des années, on peut même dire prévisible depuis la généralisation d’internet ( et des emails / sms ).

Ceci a été ( à mon avis ) déjà très très très largement intégré dans les cours depuis longtemps, d’où les baisses en continu depuis quasi 5-10 ans des postales. Sans parler des "vadeurs-vautour" qui s’amusaient à mettre la pression.

La transition courrier-colis était moins certaine il y a 3-5 ans de cela. Allaient-elles survivre ?

Aujourd’hui, on a la preuve que cette transition fonctionne, mieux que prévu même, par conséquent BPOST prend 20% en une journée.
( BPOST SA : Cours Action Bourse | BPOST | BE0974268972 | Zone bourse )

J’ai toujours eu des actions de ce type, convaincu que le meilleur moyen de capter le changement du système de consommation vers le E-commerce était de posséder ceux qui livrent les produits.

Malheureusement j’ai eu raison beaucoup beaucoup trop tôt, et j’ai acheté beaucoup trop tôt aussi.

Petit résumé ( pour Bpost, les autres je les suit pas donc je parle pas ) :

-Transition vers les colis fonctionne

-Augmentation très nette et claire du nombre de colis livrés même pendant le confinement
( Bpost : de plus en plus de colis envoyés et de plus en plus de pression pour le personnel )
(2 500 colis livrés par bpost contre 1 500 en temps normal  (Marche-en-Famenne) )
(Bpost fait face à un volume "jamais vu de colis" et fait appel à son personnel administratif pour assurer les livraisons - La Libre)

-Réduction du coût du courrier ( moins de tournée, prix timbre + élevés )

-Endettement en réduction

Les points négatifs:

-L’état ( 51% ) et les syndicats sont trop présents dans l’entreprise. Cela dit ils engagent quasi uniquement des intérimaires et des contractuels qui ne se syndiquent pas.
/!\  SOURCE ISLAMO BOLCHEVIQUE CONTENANT AUSSI DES CONNERIES, BRANCHER SON CERVEAU :
( Comment la fin du statut a préparé la privatisation de bpost | PTB )

-Radial, la filliale aux USA, dégage certes un bénéfice postif, mais ce n’est pas encore gagné.

-Le courrier baisse encore

-Amazon,potentiellement un danger futur.

Résumé : le secteur poste, c’est un investissement assez audacieux, mais avec du potentiel.

PS : au passage actionnaire de BPOST très très content. Je suis plus volubile quand je suis content non ?

PS 2 : Si je peux me permettre un conseil aux acteurs postiers, ils devraient envisager de fusionner pour neutraliser la menace N°1 qui est Amazon. C’est vraiment stupide sur 3 petits pays que sont les Pays-bas, la Belgique, le Luxembourg d’avoir des entrepôts """"en double"""" cote à cote. En plus de perdre du temps de livraison, d’être moins efficace et de multiplier vraiment de façon stupide les coûts, cette non-optimisation commerciale est une brèche dans laquelle Amazon pourrait se lancer.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.